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Ramalingam Kalirajan |8237 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Oct 28, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Saikrishna on Oct 24, 2024English

प्रिय महोदय, मेरी आयु 35 वर्ष है और मैं अगले महीने से 50,000 के मासिक निवेश के साथ म्यूचुअल फंड में SIP शुरू कर रहा हूँ। मैंने निम्नलिखित फंड चुने हैं और उसी के अनुसार राशि आवंटित की है: टाटा स्मॉल कैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ - 5,000/माह क्वांट मिड कैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ - 15,000/माह मोतीलाल ओसवाल लार्ज एंड मिडकैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ - 20,000/माह डीएसपी ईएलएसएस टैक्स सेवर डायरेक्ट प्लान ग्रोथ - 10,000/माह मेरा प्राथमिक लक्ष्य 7वें वर्ष तक विला बनाने के लिए 1.5 करोड़ का कोष जमा करना है। क्या आप कृपया मेरे चयन और आवंटन की समीक्षा कर सकते हैं? मैं अपने लक्ष्य को प्राप्त करने में मदद करने के लिए किसी भी संशोधन या वैकल्पिक फंड पर आपके सुझावों की सराहना करूंगा। आपकी बहुमूल्य सलाह का इंतजार कर रहा हूँ। धन्यवाद।

Ans: आइए सरलता और स्पष्टता को सर्वोपरि रखते हुए 7 वर्षों के भीतर 1.5 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने में आपकी सहायता करने के लिए एक सुव्यवस्थित दृष्टिकोण पर ध्यान केंद्रित करें। नीचे आपके फंड आवंटन का विश्लेषण और प्रत्येक श्रेणी आपके उद्देश्य को पूरा करने में क्या भूमिका निभा सकती है, इसका विश्लेषण दिया गया है।

1. संतुलित एसेट आवंटन रणनीति
आपके द्वारा चुने गए फंड स्मॉल-कैप, मिड-कैप और लार्ज और मिड-कैप श्रेणियों में फैले हुए हैं, जिसमें ELSS कर-बचत घटक शामिल है। यह विविधीकरण कुछ अस्थिरता प्रबंधन के साथ दीर्घकालिक विकास की संभावना लाता है।

स्मॉल-कैप आवंटन: स्मॉल-कैप फंड में निवेश करने से लंबी अवधि में उच्च रिटर्न मिल सकता है, लेकिन अक्सर यह अस्थिर होता है। यह श्रेणी आक्रामक जोखिम लेने वालों के लिए उपयुक्त है, और चूंकि आपके पास सात साल का समय है, इसलिए यह आपके लिए फायदेमंद हो सकता है। हालांकि, इसके उच्च जोखिम कारक को देखते हुए सीमित आवंटन बुद्धिमानी है।

मिड-कैप आवंटन: मिड-कैप फंड में एक महत्वपूर्ण हिस्से के साथ, आप अपेक्षाकृत स्थिर लेकिन उच्च-विकास वाले सेगमेंट से विकास को लक्षित कर रहे हैं। मिड-कैप्स, स्मॉल कैप्स की उच्च वृद्धि क्षमता को थोड़े कम जोखिम के साथ संतुलित करते हैं, जो आपके मध्यम अवधि के क्षितिज के साथ अच्छी तरह से फिट बैठता है।

लार्ज और मिड-कैप आवंटन: लार्ज और मिड-कैप फंड आपके पोर्टफोलियो में स्थिरता जोड़ता है। बड़ी कंपनियाँ बाजार में गिरावट के दौरान अधिक लचीली होती हैं, जिससे समग्र पोर्टफोलियो अस्थिरता कम हो जाती है। यह श्रेणी आम तौर पर लंबी अवधि में लगातार रिटर्न प्रदान करती है।

कर लाभ के लिए ELSS: धारा 80C के तहत कर बचत को अधिकतम करने के लिए ELSS फंड में निवेश करना एक स्मार्ट विकल्प है। चूंकि इसमें तीन साल की लॉक-इन अवधि होती है, इसलिए यह अनुशासित निवेश सुनिश्चित करता है और आपको लंबी अवधि में चक्रवृद्धि के लाभों को प्राप्त करने की अनुमति देता है।

2. डायरेक्ट फंड की समीक्षा
डायरेक्ट फंड का विकल्प चुनने से वितरण व्यय में बचत होती है, लेकिन प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के साथ काम करने से कई ऐसे लाभ मिलते हैं जो डायरेक्ट फंड में नहीं होते। डायरेक्ट फंड को निरंतर ट्रैकिंग और हाथों-हाथ प्रबंधन की आवश्यकता होती है। इस बीच, एक CFP-समर्थित सलाहकार मूल्यवान अंतर्दृष्टि, मार्गदर्शन और व्यक्तिगत ध्यान प्रदान करता है, जिसके परिणामस्वरूप अक्सर अधिक अनुकूलित रिटर्न और कुशल पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन होता है। नियमित योजनाएँ आपको विशेषज्ञ निगरानी, पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन और एक सुसंगत निवेश रणनीति से लाभ उठाने में सक्षम बनाती हैं।

3. फंड आवंटन अनुशंसाएँ
सात वर्षों के भीतर 1.5 करोड़ रुपये जमा करने के अपने लक्ष्य को ध्यान में रखते हुए, विकास और स्थिरता के बेहतर संतुलन के लिए अपने फंड मिश्रण को मजबूत करने के लिए यहाँ सुझाव दिए गए हैं:

बढ़ी हुई लार्ज-कैप एक्सपोज़र: एक बड़ा लार्ज-कैप आवंटन शामिल करने से आपके पोर्टफोलियो में लचीलापन आ सकता है। ये फंड आम तौर पर कम अस्थिरता के साथ स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं, जो आपकी समयसीमा के करीब आने पर एक आवश्यक विशेषता है।

मिड- और स्मॉल-कैप एक्सपोज़र को सीमित करें: स्मॉल-कैप और मिड-कैप फंड अस्थिर हो सकते हैं, खासकर छोटी अवधि में। अपने लक्ष्य के लिए, इन आवंटनों को कम करने और संतुलित जोखिम दृष्टिकोण के लिए स्थिर लार्ज-कैप फंड या हाइब्रिड फंड की ओर पुनर्वितरित करने पर विचार करें।

कर-कुशल योजना: आपका ELSS निवेश एक मूल्यवान कर-बचत उपकरण है। हालांकि, अपने शेष निवेशों के लिए, लंबी अवधि की रणनीति के साथ कर-कुशल फंडों पर ध्यान केंद्रित करने से करों के बाद आपके रिटर्न को अनुकूलित करने में भी मदद मिलेगी, खासकर उन वर्षों में जब आप बेचना और फिर से निवेश करना चाहते हैं।

4. म्यूचुअल फंड निवेश पर कर निहितार्थ
म्यूचुअल फंड निवेशों में विशिष्ट कर नियम होते हैं जो आपके रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं:

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG): एक वर्ष से अधिक समय तक रखे गए इक्विटी म्यूचुअल फंड से होने वाले लाभ पर 12.5% कर लगाया जाता है, यदि वे 1.25 लाख रुपये से अधिक हैं।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG): एक वर्ष के भीतर बेचे गए इक्विटी फंड पर 20% कर लगाया जाता है।

ऋण निधि: ऋण निधि से LTCG और STCG पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।

जब संभव हो तो लंबी अवधि के लिए फंड को होल्ड करके और अपने लाभ को अधिक बनाए रखने के लिए कर-दक्षता के आधार पर निकासी की योजना बनाकर अपनी कर देयता को अनुकूलित किया जा सकता है।

5. केंद्रित एसआईपी दृष्टिकोण
म्यूचुअल फंड में एक सुसंगत एसआईपी दृष्टिकोण अनुशासन बनाता है और रुपया लागत औसत का लाभ प्रदान करता है। अपनी SIP योजना पर टिके रहने से, आप बाजार की अस्थिरता के प्रभाव को कम कर सकते हैं। साल में एक बार अपने फंड को पुनर्संतुलित करने से बाजार की स्थितियों पर प्रतिक्रिया करते हुए अपने लक्ष्यों के साथ संरेखण सुनिश्चित होगा।

6. संभावित फंड विकल्प
उच्च विकास लक्ष्य को देखते हुए, ऐसे फंड तलाशना मददगार हो सकता है जो इक्विटी विकास को मध्यम जोखिम के साथ संतुलित करते हैं। संतुलित या हाइब्रिड संरचना वाले फंड पर विचार करें जो इक्विटी एक्सपोजर प्रदान करते हैं लेकिन एक अंतर्निहित स्थिरता घटक के साथ।

संतुलित हाइब्रिड फंड: ये फंड इक्विटी और डेट एक्सपोजर दोनों प्रदान करते हैं, विकास को स्थिरता के साथ मिलाते हैं। यह आपके रिटर्न को आपके लक्ष्यों की सीमा के भीतर रखते हुए पोर्टफोलियो जोखिम को कम कर सकता है।

डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड: ये फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर इक्विटी और डेट के बीच एसेट एलोकेशन को समायोजित करते हैं, जब इक्विटी बाजार अस्थिर होते हैं तो स्थिरता की एक डिग्री प्रदान करते हैं। यह श्रेणी आपके लक्ष्य को पूरक कर सकती है और बार-बार पुनर्संतुलन की आवश्यकता को कम कर सकती है।

7. निगरानी और पुनर्संतुलन
आपके लक्ष्य को देखते हुए, यह सुनिश्चित करने के लिए वार्षिक समीक्षा आवश्यक है कि आप ट्रैक पर हैं। नियमित पुनर्संतुलन आपके वांछित एसेट एलोकेशन को बनाए रखने में मदद करता है, जो विभिन्न बाजार चरणों को नेविगेट करने और आपके वित्तीय उद्देश्यों को पूरा करने के लिए महत्वपूर्ण है। इसके लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करने से आपके पोर्टफोलियो का प्रदर्शन बेहतर हो सकता है और प्रक्रिया सरल हो सकती है।

8. अंतिम जानकारी
संक्षेप में, आपके द्वारा चुने गए फंड सात वर्षों में 1.5 करोड़ रुपये का लक्ष्य प्राप्त करने के लिए एक ठोस आधार बनाते हैं। हालांकि, कुछ समायोजन आपके पोर्टफोलियो को विकास-उन्मुख और स्थिर बनाने में मदद करेंगे। थोड़ा बढ़ा हुआ लार्ज-कैप आवंटन और हाइब्रिड फंड समावेशन जोखिम को संतुलित कर सकता है और रिटर्न को अनुकूलित कर सकता है। याद रखें, सीएफपी के साथ काम करने से पेशेवर जानकारी और निगरानी मिल सकती है, जिसकी डायरेक्ट प्लान में कमी होती है, जिससे आपको अपने विला-निर्माण लक्ष्य को अधिक आसानी से प्राप्त करने में मदद मिलती है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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