प्रिय महोदय, मैं 35 वर्ष का हूँ और अगले महीने से 50,000 रुपये के मासिक निवेश के साथ म्यूचुअल फंड में SIP शुरू कर रहा हूँ। मैंने निम्नलिखित फंड चुने हैं और उसी के अनुसार राशि आवंटित की है: टाटा स्मॉल कैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ - 5,000 रुपये/माह क्वांट मिड कैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ - 15,000 रुपये/माह मोतीलाल ओसवाल लार्ज एंड मिडकैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ - 20,000 रुपये/माह DSP ELSS टैक्स सेवर डायरेक्ट प्लान ग्रोथ - 10,000 रुपये/माह मेरा प्राथमिक लक्ष्य 7वें वर्ष तक विला बनाने के लिए लगभग 1.5 करोड़ रुपये जमा करना है। क्या आप कृपया मेरे चयन और आवंटन की समीक्षा कर सकते हैं? मैं अपने लक्ष्य को प्राप्त करने में मदद करने के लिए किसी भी संशोधन या वैकल्पिक फंड पर आपके सुझावों की सराहना करूंगा। आपकी बहुमूल्य सलाह का इंतजार है। धन्यवाद।

Ans: 35 साल की उम्र में, हर महीने 50,000 रुपये का SIP शुरू करना एक अनुशासित तरीका है। सात साल में 1.5 करोड़ रुपये का आपका लक्ष्य महत्वाकांक्षी है, और मौजूदा आवंटन विकल्प मजबूत हैं। हालाँकि, आइए कुशल रिटर्न और इष्टतम पोर्टफोलियो संतुलन सुनिश्चित करते हुए, आपके लक्ष्य में प्रत्येक फंड के योगदान का आकलन करें। मैं प्रत्येक चयन की समीक्षा करूँगा और आपके विला निवेश लक्ष्य को प्राप्त करने में मदद करने के लिए संभावित समायोजन का सुझाव दूँगा।

आपके पोर्टफोलियो और आवंटन का अवलोकन
आपके वर्तमान आवंटन में, आपने लार्ज और मिड-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप और ELSS (कर-बचत) फंड का मिश्रण चुना है। यह दृष्टिकोण मार्केट कैप में कुछ विविधता लाता है और कर-बचत लाभ जोड़ता है। यहाँ प्रत्येक श्रेणी और आपके लक्ष्यों के लिए इसकी उपयुक्तता का विस्तृत मूल्यांकन दिया गया है।

लार्ज और मिड-कैप आवंटन
चयनित फंड: लार्ज और मिड-कैप फंड में 20,000 रुपये

पोर्टफोलियो में भूमिका: लार्ज और मिड-कैप फंड लार्ज-कैप स्टॉक से स्थिरता और मिड-कैप से वृद्धि को जोड़ते हैं।

मूल्यांकन: यह आवंटन जोखिम और इनाम के बीच एक अच्छा संतुलन देता है और उच्च विकास क्षमता के लिए आवश्यक है।

सुझाई गई कार्रवाई: इस आवंटन को जारी रखें। हालांकि, एक विश्वसनीय एमएफडी और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ एक नियमित योजना के माध्यम से निवेश करना अतिरिक्त मार्गदर्शन और निरंतर समर्थन प्रदान कर सकता है, खासकर जब बाजार की स्थिति में उतार-चढ़ाव होता है।

मिड-कैप आवंटन
चयनित फंड: मिड-कैप फंड में 15,000 रुपये

पोर्टफोलियो में भूमिका: मिड-कैप फंड मध्यम जोखिम के साथ विकास प्रदान करते हैं और सात साल के क्षितिज के लिए आदर्श हैं।

मूल्यांकन: यह आवंटन मध्यम आकार की कंपनियों में विकास क्षमता को कैप्चर करके आपके लक्ष्य का समर्थन करता है।

सुझाई गई कार्रवाई: इस मिड-कैप एक्सपोजर को बनाए रखें लेकिन एक नियमित फंड प्लान में जाने पर विचार करें। प्रत्यक्ष फंड, हालांकि कम लागत वाले होते हैं, लेकिन उनमें MFD द्वारा प्रदान की जाने वाली व्यक्तिगत जानकारी का अभाव होता है, खासकर बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान। सही योग्यता वाला प्रमाणित वित्तीय योजनाकार यहां मूल्य जोड़ सकता है।

स्मॉल-कैप आवंटन
चयनित फंड: स्मॉल-कैप फंड में 5,000 रुपये
पोर्टफोलियो में भूमिका: स्मॉल-कैप फंड उच्च वृद्धि प्रदान करते हैं, लेकिन सबसे अधिक अस्थिर होते हैं।
मूल्यांकन: हालांकि ये फंड बेहतरीन रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन वे बाजार में होने वाले बदलावों के प्रति संवेदनशील होते हैं और उन्हें स्थिर होने के लिए लंबी समय-सीमा की आवश्यकता हो सकती है।
सुझाया गया कार्य: इस आवंटन को बनाए रखें, लेकिन इसकी अस्थिरता के प्रति सचेत रहें। इसके प्रदर्शन की बारीकी से निगरानी करना आवश्यक है, क्योंकि छोटी अवधि में स्मॉल कैप जोखिम भरे होते हैं। यदि आप कम अस्थिरता पसंद करते हैं, तो इस राशि का कुछ हिस्सा लार्ज-कैप फंड में पुनः आवंटित करने पर विचार करें।
ELSS (इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम)
चयनित फंड: ELSS में 10,000 रुपये
पोर्टफोलियो में भूमिका: ELSS फंड कर बचत और इक्विटी एक्सपोजर प्रदान करते हैं। वे तीन साल की लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं।

मूल्यांकन: यदि आप अपनी कर योग्य आय को कम करना चाहते हैं तो कर-बचत फंड लाभदायक हैं। इसके अतिरिक्त, वे इक्विटी एक्सपोजर प्रदान करते हैं, जो आपके विकास उद्देश्यों के साथ संरेखित होता है।

सुझाया गया कार्य: यदि कर बचत की आवश्यकता है तो इस आवंटन को बनाए रखें। हालाँकि, यदि आपको कर-बचत लाभ की आवश्यकता नहीं है, तो इस राशि को लार्ज और मिड-कैप या मिड-कैप फंड में आवंटित करने पर विचार करें। विकास-उन्मुख फंडों के भीतर विविधता लाने से बेहतर तरलता और लचीलापन मिल सकता है।

म्यूचुअल फंड के लिए कर संबंधी विचार
कर निहितार्थों को समझने से दीर्घकालिक योजना और पोर्टफोलियो रिटर्न में मदद मिलेगी।

इक्विटी म्यूचुअल फंड: 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड: LTCG और STCG कर आपके आयकर स्लैब के साथ संरेखित होते हैं।

कर-बचत युक्तियाँ: पूंजीगत लाभ करों को कम करने के लिए चरणों में निकासी की योजना बनाएँ। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार कर-कुशल निकासी योजनाएँ स्थापित करने में सहायता कर सकता है।

आपके निवेश लक्ष्यों के लिए सुझाए गए पुनर्संतुलन
सात वर्षों के भीतर 1.5 करोड़ रुपये जमा करने के लिए, आपके पोर्टफोलियो को विकास और जोखिम प्रबंधन के बीच संतुलन का लक्ष्य रखना चाहिए।

लार्ज और मिड-कैप आवंटन: यदि संभव हो तो आवंटन बढ़ाएँ, क्योंकि ये फंड मध्यम स्थिरता के साथ विकास प्रदान करते हैं। इस आवंटन को बढ़ाकर 25,000 रुपये करने से पोर्टफोलियो स्थिरता बढ़ सकती है और विकास के उद्देश्य पूरे हो सकते हैं।

मिड-कैप आवंटन: इस आवंटन को बनाए रखें लेकिन समय-समय पर समीक्षा करें। मिड-कैप एक्सपोजर विकास के लिए अच्छा काम करता है लेकिन जोखिम संतुलन के लिए पोर्टफोलियो के 30-40% से अधिक नहीं होना चाहिए।

स्मॉल-कैप फंड: बनाए रखें लेकिन निगरानी करें। चूंकि स्मॉल कैप अस्थिर होते हैं, इसलिए हर छह महीने में समीक्षा करना बुद्धिमानी है। यदि आप उच्च अस्थिरता से असहज हैं, तो इस राशि का कुछ हिस्सा लार्ज या मिड-कैप फंड में पुनर्आवंटित करने पर विचार करें।

ईएलएसएस फंड: यदि कर लाभ की आवश्यकता है तो बनाए रखें। हालांकि, यदि कर बचत की आवश्यकता नहीं है, तो बेहतर तरलता और विकास संतुलन के लिए इसे लार्ज और मिड-कैप या मिड-कैप फंड में आवंटित करें।

डायरेक्ट फंड के नुकसान और रेगुलर फंड के ज़रिए निवेश करने के फ़ायदे
सीमित मार्गदर्शन: डायरेक्ट फंड में निरंतर सलाहकार सहायता की कमी होती है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के ज़रिए रेगुलर प्लान आपको लगातार जानकारी देते हैं।

बाजार में उतार-चढ़ाव: बाजार में गिरावट के दौरान, प्रत्यक्ष निवेशक महत्वपूर्ण मार्गदर्शन से चूक सकते हैं। रेगुलर प्लान में CFP के नेतृत्व वाला दृष्टिकोण भावनात्मक निर्णयों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में मदद करता है।

व्यापक निगरानी: CFP आपके जीवन के लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ तालमेल बिठाने वाली सलाह देते हैं, जिससे जोखिम कम करते हुए रिटर्न बढ़ता है।

1.5 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुँचने के लिए योजना बनाना
सात साल के क्षितिज के लिए, अनुशासित निवेश और नियमित निगरानी के साथ 1.5 करोड़ रुपये का लक्ष्य हासिल करना संभव है। यहाँ आपकी निवेश यात्रा को मजबूत करने की रणनीतियाँ दी गई हैं:

नियमित समीक्षा: फंड के प्रदर्शन का आकलन करने और ज़रूरत पड़ने पर पुनर्संतुलन करने के लिए द्वि-वार्षिक पोर्टफोलियो समीक्षा की योजना बनाएँ।

अनुशासित SIP: प्रतिबद्धता के साथ अपने SIP जारी रखें। लाभ बढ़ाने के लिए निरंतरता महत्वपूर्ण है।

आपातकालीन निधि: अप्रत्याशित परिस्थितियों में निवेश को तोड़ने से बचने के लिए आपातकालीन निधि में तीन से छह महीने के खर्च रखें।

लक्ष्य-आधारित निकासी योजना: लक्ष्य तिथि की ओर, व्यवस्थित रूप से आंशिक निकासी शुरू करें। यह अचानक बड़ी निकासी से बचता है, जिससे रिटर्न बना रहता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी SIP निवेश संरचना सोच-समझकर बनाई गई है, जो आपके 1.5 करोड़ रुपये के लक्ष्य के अनुरूप है। मामूली समायोजन पर विचार करके, आप विकास को बढ़ा सकते हैं, जोखिम का प्रबंधन कर सकते हैं और अपने लक्ष्य की ओर स्थिर प्रगति सुनिश्चित कर सकते हैं।

CFP क्रेडेंशियल के साथ MFD के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों से चिपके रहने से बेहतर प्रदर्शन ट्रैकिंग और मूल्यवान मार्गदर्शन मिलता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार कर-कुशल योजना बनाने में आपकी सहायता कर सकता है और आपके अनूठे लक्ष्यों के अनुरूप मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment