नमस्कार सर, मैं 43 वर्ष का हूं और 1.5 लाख रुपये का मासिक वेतन कमा रहा हूं। मैंने 2023 में अपनी ऋण देनदारियों को पूरा कर लिया। मेरा निवेश पोर्टफोलियो इस प्रकार है: एनपीएस (रु: 4250 मासिक); पीपीएफ (रु: 4250 मासिक); एलआईसी (रु: 6000 मासिक) और म्यूचुअल फंड (2023 में एसआईपी के माध्यम से 15500 रुपये मासिक, बिना टॉप अप प्लान के और सेक्टोरल फंड के साथ सहज नहीं)। मेरा म्यूचुअल फंड निवेश क्षितिज 20 वर्षों के लिए है और पोर्टफोलियो इस प्रकार है: आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल बैलेंस्ड एडवांटेज फंड - डायरेक्ट प्लान - ग्रोथ (रु: 1000); डेब्ट फंड (यूटीआई मीडियम टू लॉन्ग ड्यूरेशन फंड, 1000 रुपये मासिक एसआईपी के साथ); ईएलएसएस [एमआईआरएई एसेट टैक्स सेवर फंड-डायरेक्ट प्लान-ग्रोथ और फ्रैंकलिन इंडिया ईएलएसएस टैक्स सेवर-ग्रोथ, 1500 रुपये मासिक एसआईपी के साथ] फ्लेक्सी फंड [जेएम फ्लेक्सीकैप फंड डायरेक्ट, जिसमें 1000 रुपये का ग्रोथ ऑप्शन है]; 1000 रुपये की मासिक एसआईपी के साथ एसबीआई गोल्ड फंड; लार्ज कैप फंड [कोटक ब्लू चिप फंड-डायरेक्ट प्लान-ग्रोथ; इन्वेस्को इंडिया लार्जकैप फंड-डायरेक्ट प्लान ग्रोथ और एचडीएफसी टॉप 100 फंड - डायरेक्ट प्लान - ग्रोथ ऑप्शन, जिसमें 2000 रुपये की मासिक एसआईपी है]; 1500 रुपये की मासिक एसआईपी के साथ एक्सिस मिड कैप फंड और 1000 रुपये की मासिक एसआईपी के साथ एडलवाइस स्मॉल कैप फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ। कृपया मुझे बताएं: a) लगभग 7 साल पहले मैंने बिना रुके 3500 रुपये की मासिक एसआईपी के साथ विभिन्न ईएलएसएस फंडों में निवेश किया था और यह वर्तमान में 25% के औसत वार्षिक रिटर्न के साथ परिपक्व हो गया है मैं यह जानना चाहता हूं कि यदि मैं प्रतिवर्ष पोर्टफोलियो की समीक्षा करता हूं तो मैं यह कैसे तय कर सकता हूं कि मुझे किसी म्यूचुअल फंड को बंद करना है या नहीं, क्योंकि मेरे पिछले अनुभव में 5 वर्ष से अधिक की अवधि के लिए निवेश किए जाने पर म्यूचुअल फंड ने अच्छा प्रदर्शन किया है। (ख) क्या वर्तमान म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को संशोधित करने की आवश्यकता है।
Ans: आपने अपनी निवेश यात्रा में शानदार प्रगति की है। आपका पोर्टफोलियो विविधतापूर्ण है, और आपके पास 20 साल के क्षितिज के साथ एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण है। आइए अपने वर्तमान पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करें और अपने म्यूचुअल फंड की समीक्षा के बारे में अपनी चिंताओं को दूर करें।
म्यूचुअल फंड बंद करने का निर्णय कैसे लें
आपने सही कहा है कि कुछ म्यूचुअल फंड शुरुआत में कम प्रदर्शन कर सकते हैं, लेकिन लंबी अवधि में अच्छा प्रदर्शन करते हैं। 7 वर्षों में अच्छे रिटर्न देखने का आपका अनुभव इसका एक ठोस उदाहरण है। यहां बताया गया है कि आप किसी भी म्यूचुअल फंड को बंद करने का निर्णय कैसे ले सकते हैं।
1. प्रदर्शन तुलना
अपने फंड के रिटर्न की तुलना बेंचमार्क से करें। अगर कोई फंड लगातार 3 साल से अधिक समय तक अपने बेंचमार्क से कम प्रदर्शन करता है, तो उसे बंद करने पर विचार करें।
थोड़ी अस्थिरता सामान्य है, लेकिन लंबी अवधि में कम प्रदर्शन चिंता का संकेत हो सकता है।
2. फंड प्रबंधन में बदलाव
म्यूचुअल फंड के प्रबंधन पर नज़र रखें। अगर फंड मैनेजर या निवेश शैली में कोई बदलाव होता है, तो प्रदर्शन पर इसके प्रभाव की समीक्षा करें। फंड मैनेजर में बदलाव से निवेश का अलग तरीका अपनाया जा सकता है, जो आपके लक्ष्यों के अनुरूप नहीं हो सकता है। 3. एसेट एलोकेशन समीक्षा अपने वार्षिक पोर्टफोलियो चेक के दौरान अपने समग्र एसेट एलोकेशन की समीक्षा करें। अगर कोई फंड इक्विटी और डेट के संतुलन को बिगाड़ता है, तो उसे बंद करने पर विचार करें। अपनी नियोजित जोखिम सहनशीलता पर टिके रहें और ज़रूरत पड़ने पर उसे संतुलित करें। 4. प्रतिस्पर्धियों के मुकाबले लगातार खराब प्रदर्शन अगर कोई फंड अपने प्रतिस्पर्धियों से 3-4 साल से ज़्यादा समय तक पीछे रहता है, तो यह अक्षमता का संकेत हो सकता है। अपने फंड की तुलना दूसरी समान योजनाओं से करें। अगर आपको लगातार खराब प्रदर्शन दिखाई देता है, तो उससे बाहर निकलना बेहतर है। 5. उच्च व्यय अनुपात प्रदर्शन मायने रखता है, लेकिन व्यय अनुपात पर भी नज़र डालें। उच्च व्यय अनुपात समय के साथ रिटर्न को कम कर सकता है। अगर फंड का रिटर्न लागत को उचित नहीं ठहराता है, तो बेहतर विकल्प तलाशना समझदारी होगी। अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की समीक्षा करना
आपने फंड की विभिन्न श्रेणियों का चयन किया है, और यह एक अच्छा तरीका है। आइए अपने पोर्टफोलियो का विश्लेषण करें कि क्या किसी संशोधन की आवश्यकता है।
1. संतुलित लाभ और ऋण आवंटन
आपके पोर्टफोलियो में इक्विटी और ऋण फंड दोनों शामिल हैं, जो एक संतुलित जोखिम दृष्टिकोण सुनिश्चित करते हैं।
यूटीआई मीडियम टू लॉन्ग ड्यूरेशन फंड और आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का समावेश दीर्घकालिक स्थिरता के लिए उपयुक्त है।
2. ईएलएसएस फंड
आपके पोर्टफोलियो में ईएलएसएस फंड बेहतरीन टैक्स-सेविंग विकल्प हैं।
ये सेक्शन 80सी के तहत इक्विटी एक्सपोजर और टैक्स लाभ प्रदान करते हैं।
जैसा कि आपने पिछले ईएलएसएस फंडों के अच्छे प्रदर्शन का उल्लेख किया है, इनकी नियमित रूप से समीक्षा करते रहें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे कुशल बने रहें।
3. फ्लेक्सीकैप फंड
जेएम फ्लेक्सीकैप फंड लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक में लचीलापन प्रदान करता है।
यह जोखिम को विविधता प्रदान करने में मदद करता है और फंड को बाजार की स्थितियों के अनुसार समायोजित करने की अनुमति देता है। यह दीर्घकालिक धन सृजन के लिए एक अच्छा विकल्प है।
4. गोल्ड फंड
एसबीआई गोल्ड फंड में आपका निवेश सुरक्षित है, लेकिन जरूरत से ज्यादा निवेश न करें।
सोना विविधता प्रदान करता है, लेकिन लंबी अवधि में इक्विटी की तरह उच्च रिटर्न नहीं देता है।
आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा सोने में निवेश करने से बचाव का काम करता है, और आपका वर्तमान निवेश उचित है।
5. लार्ज कैप फंड
आपने तीन लार्ज-कैप फंड में निवेश किया है, जो आपके पोर्टफोलियो में स्थिरता प्रदान करता है।
लार्ज-कैप फंड आम तौर पर कम अस्थिर होते हैं, लेकिन एक ही श्रेणी में कई फंड होने से ओवरलैप हो सकता है।
अतिरेक को कम करने के लिए इनमें से एक या दो लार्ज-कैप फंड को समेकित करने पर विचार करें।
6. मिड कैप और स्मॉल कैप फंड
एक्सिस मिड कैप फंड और एडलवाइस स्मॉल कैप फंड आपके पोर्टफोलियो में वृद्धि की संभावना को बढ़ाते हैं।
मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड अल्पावधि में अस्थिर हो सकते हैं, लेकिन लंबी अवधि में अच्छा रिटर्न देते हैं।
आपने इन श्रेणियों में संतुलित आवंटन बनाए रखा है, जो आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों के अनुरूप है।
आपके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में सुझाए गए संशोधन
उपर्युक्त मूल्यांकन के आधार पर, आपके पोर्टफोलियो को बेहतर बनाने के लिए यहां कुछ सुझाव दिए गए हैं:
1. लार्ज कैप फंड को समेकित करें
आपके पास वर्तमान में तीन लार्ज-कैप फंड हैं।
लार्ज-कैप फंड में अक्सर समान स्टॉक होल्डिंग होती है, इसलिए तीन के बजाय दो रखने से रिटर्न खोए बिना आपका पोर्टफोलियो सरल हो जाएगा।
2. SIP टॉप-अप प्लान पर विचार करें
आपने उल्लेख किया है कि आप अपने SIP के लिए कोई टॉप-अप प्लान नहीं कर रहे हैं।
हालांकि, सालाना 5%-10% की छोटी सी वृद्धि कंपाउंडिंग के कारण धन सृजन पर बहुत बड़ा प्रभाव डाल सकती है।
यह मुद्रास्फीति से लड़ने और रिटर्न बढ़ाने में मदद करता है।
3. समय के साथ ऋण आवंटन बढ़ाएँ
जैसे-जैसे आपकी उम्र बढ़ती है, आपको धीरे-धीरे अपने ऋण आवंटन को बढ़ाना चाहिए।
यह स्थिरता प्रदान करता है और आपके रिटायरमेंट के वर्षों के करीब आने पर जोखिम को कम करता है।
आप अपने भविष्य के निवेश का एक हिस्सा अधिक ऋण या संतुलित फंड में आवंटित कर सकते हैं।
4. प्रदर्शन की निगरानी करते रहें
अपने वार्षिक पोर्टफोलियो समीक्षा अभ्यास को जारी रखें।
यह बहुत बढ़िया है कि आप लगातार ऐसा कर रहे हैं, जिससे कम प्रदर्शन करने वाले फंडों की पहचान पहले ही हो जाती है।
अंतिम जानकारी
आपने एक मजबूत और विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो बनाया है जो भविष्य के लिए अच्छी स्थिति में है। कुछ फंडों को समेकित करके और धीरे-धीरे अपने ऋण आवंटन को बढ़ाकर, आप अपनी वित्तीय स्थिति को और मजबूत कर सकते हैं।
अपने पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करते रहें और आवश्यकतानुसार समायोजन करें। अपनी दीर्घकालिक योजना पर टिके रहें और अल्पकालिक बाजार उतार-चढ़ाव से विचलित न हों।
शुभकामनाएँ,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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Question by Shantanu on Oct 17, 2022English
