मैं 53 वर्षीय पुरुष हूँ और विदेश में कार्यरत हूँ। मेरे पास चिकित्सा बीमा और जीवन बीमा के मामले में अच्छी सुरक्षा है। मेरी योजना 63 वर्ष की आयु में 1.5 लाख प्रति माह के साथ सेवानिवृत्त होने की है।
हालाँकि मेरे पास नीचे दिए गए निवेश हैं, फिर भी मैं 63 वर्ष की आयु के बाद एन्युइटी की तलाश में हूँ।
कृपया मुझे सर्वोत्तम एन्युइटी विकल्प के बारे में मार्गदर्शन करें - एनपीएस बनाम एसडब्ल्यूपी बनाम एचडीएफसी पेंशन प्लस।
मेरे पास अब तक नीचे दिए गए निवेश हैं: पीपीएफ 55 लाख, ईपीएफ 36 लाख, म्यूचुअल फंड (कुल संचयी) 5.5 करोड़, कर्मचारी सुपरएन्युइटी+ग्रेच्युटी 14.5 लाख, एनपीएस 17 लाख, मासिक म्यूचुअल फंड एसआईपी 2 लाख, कंपनी एफडी 10 लाख, गोल्ड 16 लाख
मेरा प्रश्न है:
1) क्या एनपीएस में 1.5 लाख प्रति माह की दर से सक्रिय योगदान (75% इक्विटी + 25% ऋण) में निवेश करना ठीक रहेगा? मेरी गणना के आधार पर, मौजूदा 17 लाख रुपये के एनपीएस कोष और 10 लाख रुपये के साथ। 1.5 लाख रुपये मासिक योगदान के साथ, मैं 63 वर्ष की आयु में 75,000 रुपये प्रति माह की वार्षिकी प्राप्त कर सकता हूँ (60% की एकमुश्त राशि के अलावा, शेष 40% वार्षिकी के रूप में)। कृपया सुझाव दें कि क्या यह तरीका ठीक है?
2) क्या नियमित मासिक भुगतान प्राप्त करने के लिए SWP से निकासी एक अच्छा विकल्प है? क्या इस तरीके से LTCG कर लागू नहीं होगा क्योंकि LTCG 1.25 लाख रुपये के लाभ से अधिक होगा, कृपया इस पर सुझाव दें?
3) HDFC लाइफ स्मार्ट पेंशन प्लस 6% की IRR पर वार्षिकी प्रदान करता है। इसलिए मुझे 63 वर्ष की आयु के बाद 15 लाख रुपये की वार्षिक वार्षिकी प्राप्त करने के लिए अगले 5 वर्षों तक प्रति वर्ष 30 लाख रुपये की दर से निवेश करना होगा। यह विकल्प कैसा है?
Ans: आपने बहुत ही व्यवस्थित निवेश किया है और मज़बूत संपत्ति अर्जित की है। 53 साल की उम्र में, 1.5 लाख रुपये मासिक के लक्ष्य के साथ 63 साल की उम्र में सेवानिवृत्ति की योजना बनाना व्यावहारिक है। आपका पोर्टफोलियो पहले से ही काफी बड़ा है और आपको लचीलापन देता है। आप विभिन्न आय विकल्पों का भी सही मूल्यांकन कर रहे हैं। आइए हम सभी कोणों से विश्लेषण करें और आपको 360-डिग्री परिप्रेक्ष्य प्रदान करें।
"वर्तमान वित्तीय स्थिति"
"55 लाख रुपये का पीपीएफ सुरक्षित, कर-मुक्त आय प्रदान करता है।
"36 लाख रुपये का ईपीएफ एक मज़बूत सेवानिवृत्ति आधार है।
"5.5 करोड़ रुपये के म्यूचुअल फंड सबसे बड़े विकास कारक हैं।
"14.5 लाख रुपये की सुपरएनुएशन और ग्रेच्युटी से लगातार मदद मिलती है।
"17 लाख रुपये का एनपीएस एक शुरुआत है, हालाँकि बहुत बड़ी नहीं है।
"2 लाख रुपये मासिक का एसआईपी अगले 10 वर्षों में भारी चक्रवृद्धि ब्याज देता है।
" 10 लाख रुपये की एफडी और 16 लाख रुपये का सोना सुरक्षा और बचाव में विविधता लाते हैं।
– बीमा के साथ आप पूरी तरह सुरक्षित हैं, इसलिए संपत्तियाँ पूरी तरह से सेवानिवृत्ति के लिए हैं।
» एन्युटी उत्पाद आकर्षक क्यों लगते हैं?
– एन्युटी जीवन भर के लिए गारंटीकृत आय प्रदान करती है।
– लेकिन भारत में एन्युटी की दरें काफी कम हैं।
– एक बार निवेश करने के बाद, पैसा बंद हो जाता है, और उसमें कोई तरलता नहीं होती।
– मुद्रास्फीति निश्चित एन्युटी आय को कम कर देती है।
– 25-30 साल की सेवानिवृत्ति के लिए, एन्युटी निश्चितता प्रदान करती है, लेकिन विकास को कम करती है।
– आप एन्युटी के साथ सुरक्षित महसूस कर सकते हैं, लेकिन वास्तविक मूल्य समय के साथ कम हो जाता है।
» एनपीएस सक्रिय योगदान विकल्प
– आप 63 वर्ष की आयु तक एनपीएस में हर महीने 1.5 लाख रुपये निवेश करने की योजना बनाते हैं।
– 75% इक्विटी और 25% ऋण के साथ, विकास की संभावना अधिक है।
– एनपीएस कर लाभ देता है, लेकिन निकासी पर 40% अनिवार्य एन्युइटी अनिवार्य है।
– उस एन्युइटी वाले हिस्से पर बहुत कम IRR, लगभग 5-6%, मिलेगा।
– लचीलापन कम है, क्योंकि एनपीएस के नियम कॉर्पस के मुफ़्त इस्तेमाल को प्रतिबंधित करते हैं।
– 75,000 रुपये मासिक एन्युइटी का आपका अनुमान यथार्थवादी है।
– लेकिन म्यूचुअल फंड SWP की तुलना में, दीर्घकालिक आय कम होगी।
– एनपीएस सीमित अनुशासन वाले लोगों के लिए उपयुक्त है, लेकिन आप पहले से ही वित्तीय परिपक्वता दिखाते हैं।
» आय स्रोत के रूप में SWP
– म्यूचुअल फंड से SWP लचीला और तरल होता है।
– आप निकासी राशि और आवृत्ति तय कर सकते हैं।
– जब आप निकासी करते हैं तो पोर्टफोलियो बढ़ता रहता है।
– यह मुद्रास्फीति के अनुकूल है, क्योंकि कॉर्पस अभी भी विकास परिसंपत्तियों में निवेश किया जाता है।
– कराधान महत्वपूर्ण है: इक्विटी म्यूचुअल फंड से 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर LTCG पर 12.5% कर लगता है।
– 12 महीने से कम की होल्डिंग पर निकासी पर STCG पर 20% कर लगता है।
– फिर भी, कुल कराधान एन्युटी कराधान (एन्युटी पर पूर्ण आयकर) से कम है।
– SWP आपको बाद में रोकने, रोकने या बढ़ाने की भी अनुमति देता है।
– यह वृद्धि और आय को संतुलित करता है, जबकि एन्युटी कठोर होती है।
» HDFC लाइफ स्मार्ट पेंशन प्लस
– यह एक बीमा-लिंक्ड पेंशन उत्पाद है।
– IRR केवल 6% के आसपास है।
– आप 5 वर्षों के लिए सालाना 30 लाख रुपये निवेश करने की योजना बनाते हैं, कुल 1.5 करोड़ रुपये।
– 15 लाख रुपये की वार्षिक एन्युटी का मतलब है केवल 6% रिटर्न, जो पूरी तरह से कर योग्य है।
– तरलता शून्य है, आप अपने पैसे तक नहीं पहुँच सकते।
– म्यूचुअल फंड में लचीलापन खत्म हो जाता है, जबकि बेहतर रिटर्न संभव है।
– ऐसे उत्पाद निवेशकों की तुलना में बीमा कंपनियों को ज़्यादा फ़ायदा पहुँचाते हैं।
– ऐसे कम रिटर्न वाले उत्पाद में बड़ी रकम लगाना उचित नहीं है।
» विभिन्न विकल्पों में कर की तुलना
– वार्षिकी: पूरी तरह से आय के रूप में कर लगाया जाता है, कोई छूट नहीं, कोई सूचीकरण नहीं।
– SWP: 1.25 लाख रुपये की सीमा के बाद इक्विटी लाभ पर 12.5% LTCG कर लगता है।
– डेट म्यूचुअल फंड SWP पर आय स्लैब के अनुसार कर लगता है, इसलिए यह कम कुशल है।
– NPS: एकमुश्त 60% कर-मुक्त, लेकिन 40% वार्षिकी पूरी तरह से कर योग्य।
– स्पष्ट रूप से, इक्विटी म्यूचुअल फंड से SWP लंबी अवधि में सबसे अधिक कर कुशल है।
» जोखिम और मुद्रास्फीति कारक
– सेवानिवृत्ति 25-30 साल तक चल सकती है।
– मुद्रास्फीति के कारण निश्चित वार्षिकी का मूल्य कम हो जाता है।
– इक्विटी निवेश वाला SWP मुद्रास्फीति के साथ बढ़ता है, जिससे आय प्रासंगिक बनी रहती है।
– PPF और EPF कुछ सुरक्षा प्रदान करते हैं, लेकिन भविष्य में ब्याज दर कम हो सकती है।
– विकास और सुरक्षा का पोर्टफोलियो मिश्रण आय और सुरक्षा दोनों सुनिश्चित करता है।
» सुझाया गया तरीका
– एन्युइटी उत्पादों में बहुत अधिक निवेश करने से बचें।
– 63 वर्ष की आयु तक इक्विटी म्यूचुअल फंड में SIP जारी रखें।
– सुरक्षा के लिए सेवानिवृत्ति के निकट इक्विटी लाभ का कुछ हिस्सा डेट में निवेश करें।
– 63 वर्ष की आयु में, प्राथमिक सेवानिवृत्ति आय के रूप में म्यूचुअल फंड से SWP का उपयोग करें।
– बाद के वर्षों में सुरक्षित निकासी के लिए PPF और EPF रखें।
– NPS में योगदान मध्यम रखें। 1.5 लाख रुपये मासिक बहुत ज़्यादा है।
– इसके बजाय, लचीलेपन और विकास के लिए म्यूचुअल फंड को मज़बूत करें।
– इन निवेशों के अलावा आपातकालीन निधि बनाए रखें।
– परिसंपत्ति आवंटन को समायोजित करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ वार्षिक समीक्षा करें।
» अंतिम अंतर्दृष्टि
आप पहले से ही एक बहुत ही मज़बूत राह पर हैं। अपने मौजूदा कोष और SIP के साथ, आप 63 वर्ष की आयु से आराम से प्रति माह 1.5 लाख रुपये कमा सकते हैं। NPS में भारी योगदान लचीलेपन को कम करेगा और आपको एन्युइटी अपनाने के लिए मजबूर करेगा। SWP बेहतर विकास, कर दक्षता और तरलता प्रदान करता है। HDFC पेंशन प्लस जैसे बीमा-लिंक्ड पेंशन उत्पाद कम रिटर्न और कम लचीलापन प्रदान करते हैं, इसलिए उपयुक्त नहीं हैं। आपका ध्यान म्यूचुअल फंड आधार का विस्तार करने, डेट फंड के साथ संतुलन बनाने और एक लचीली SWP निकासी रणनीति बनाने पर होना चाहिए। यह दृष्टिकोण आय को सुरक्षित करता है, कर प्रबंधन करता है, और आपकी सेवानिवृत्ति जीवनशैली को मुद्रास्फीति से सुरक्षित रखता है।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
Question by Neeraj on Mar 19, 2021English
