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एसडब्ल्यूपी बैंक बनाम निजी कंपनी म्यूचुअल फंड: मेरे (वरिष्ठ नागरिक) लिए कौन सा सही है?

Ramalingam Kalirajan |7837 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Sep 26, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by sunil on Sep 26, 2024English

बैंक या निजी कंपनी म्यूचुअल फंड के साथ कौन सा बेहतर है?

Ans: सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) के लिए सही म्यूचुअल फंड चुनना आपके वित्तीय लक्ष्यों पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है। एक गलत धारणा है कि बैंक खुद SWP ऑफ़र करते हैं, लेकिन वास्तव में, बैंक अपनी सहायक कंपनियों जैसे SBI म्यूचुअल फंड या केनरा रोबेको म्यूचुअल फंड के ज़रिए म्यूचुअल फंड प्रदान करते हैं। बैंकों द्वारा प्रबंधित ये म्यूचुअल फंड निजी कंपनी म्यूचुअल फंड की तरह ही काम करते हैं।

SWP स्थापित करने के लिए बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड (जैसे SBI, केनरा, आदि) और निजी म्यूचुअल फंड (पराग पारिख, बिरला, फ्रैंकलिन, बजाज आदि) के बीच तुलना यहाँ दी गई है:

1. निवेश पर रिटर्न
बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड: इन फंड को अक्सर बड़े, प्रतिष्ठित बैंकों के साथ जुड़े होने के कारण सुरक्षित माना जाता है। हालाँकि, वे अंतर्निहित योजना (इक्विटी, डेट, हाइब्रिड) के आधार पर निजी म्यूचुअल फंड के बराबर रिटर्न देते हैं। बैंक की स्थिरता और फंड के प्रदर्शन के बीच कोई सीधा संबंध नहीं है।

निजी म्यूचुअल फंड: निजी म्यूचुअल फंड समान रूप से प्रतिस्पर्धी या उससे भी अधिक रिटर्न दे सकते हैं, खासकर अगर उनके पास मजबूत फंड मैनेजर और बेहतर प्रदर्शन करने वाली योजनाएं हों। फंड का प्रदर्शन स्वामित्व के बजाय बाजार की रणनीति और फंड मैनेजर की विशेषज्ञता पर निर्भर करता है।

बैंक-आधारित और निजी म्यूचुअल फंड दोनों ही समान रिटर्न देते हैं यदि वे तुलनीय श्रेणियों (इक्विटी, डेट, हाइब्रिड) में निवेश करते हैं। हालांकि, निजी फंड अपने दृष्टिकोण में अधिक आक्रामक हो सकते हैं, जो संभावित रूप से कुछ श्रेणियों में अधिक रिटर्न दे सकते हैं।

2. फंड प्रबंधन और विशेषज्ञता
बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड: सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों द्वारा समर्थित होने के कारण इन फंडों को रूढ़िवादी माना जा सकता है। हालांकि, फंड प्रबंधन विशेषज्ञता अलग-अलग हो सकती है। ये फंड सिर्फ़ इसलिए निजी म्यूचुअल फंड से बेहतर प्रदर्शन नहीं करते क्योंकि वे बैंक से जुड़े हैं। उदाहरण के लिए, एसबीआई और केनरा रोबेको की कुछ अच्छी प्रदर्शन करने वाली योजनाएं हैं, लेकिन सभी फंड शीर्ष प्रदर्शन करने वाले नहीं हैं।

निजी म्यूचुअल फंड: निजी म्यूचुअल फंड अक्सर फंड प्रबंधन के लिए अधिक लचीला दृष्टिकोण रखते हैं, जो उन्हें बाजार की स्थितियों के प्रति अधिक संवेदनशील होने की अनुमति देता है। निजी म्यूचुअल फंड में फंड मैनेजरों को बेंचमार्क को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने और बेहतर प्रदर्शन करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप बेहतर दीर्घकालिक परिणाम मिल सकते हैं।

3. जोखिम और सुरक्षा
बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड: निवेशक अक्सर मानते हैं कि बैंकों के म्यूचुअल फंड अधिक सुरक्षित हैं, लेकिन यह एक गलत धारणा है। चाहे म्यूचुअल फंड बैंक द्वारा प्रबंधित हो या निजी कंपनी द्वारा, इसे सेबी द्वारा विनियमित किया जाता है। आपके निवेश की सुरक्षा एसेट एलोकेशन पर निर्भर करती है, न कि फंड हाउस के स्वामित्व पर।

निजी म्यूचुअल फंड: निजी म्यूचुअल फंड समान रूप से विनियमित होते हैं और बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड के समान ही सुरक्षा प्रदान करते हैं। महत्वपूर्ण बात यह है कि आप अपने जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज के आधार पर फंड चुनें, न कि इस आधार पर कि बैंक या निजी संस्था फंड का प्रबंधन करती है।

4. ट्रैक रिकॉर्ड और प्रदर्शन
बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड: एसबीआई और केनरा रोबेको जैसे फंड का लंबा ट्रैक रिकॉर्ड है। उनकी कुछ योजनाओं ने समय के साथ अच्छा प्रदर्शन किया है, खासकर लार्ज-कैप और हाइब्रिड श्रेणियों में। हालांकि, सभी बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड शीर्ष प्रदर्शन करने वाले नहीं होते हैं, और पिछला प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं देता है।

निजी म्यूचुअल फंड: एचडीएफसी, आईसीआईसीआई और आदित्य बिड़ला जैसे निजी फंड हाउस का ट्रैक रिकॉर्ड समान रूप से मजबूत या कभी-कभी उससे भी बेहतर होता है। बेहतर फंड प्रबंधन रणनीतियों, विविधीकरण और बाजार में बदलावों के प्रति त्वरित अनुकूलन के कारण कई निजी म्यूचुअल फंड लगातार शीर्ष पर रहे हैं।

5. SWP लचीलापन और विशेषताएं
बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड: ये फंड निजी म्यूचुअल फंड की तरह ही SWP सुविधाएँ प्रदान करते हैं। आप इक्विटी, डेट या हाइब्रिड स्कीम में व्यवस्थित निकासी सेट कर सकते हैं। निकासी राशि, आवृत्ति और अनुकूलन में लचीलापन निजी फंड की पेशकश के समान है। दोनों के बीच SWP लचीलेपन के मामले में कोई वास्तविक अंतर नहीं है।

निजी म्यूचुअल फंड: बैंक-आधारित फंड की तरह, निजी म्यूचुअल फंड भी SWP के मामले में बहुत लचीलापन प्रदान करते हैं। आप अपनी आवश्यकताओं के आधार पर निकासी राशि और आवृत्ति को अनुकूलित कर सकते हैं। मुख्य अंतर SWP तंत्र के बजाय फंड के प्रदर्शन से आता है।

6. कराधान और लागत
बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड के SWP के लिए कर उपचार निजी म्यूचुअल फंड के समान ही है।

7. ब्रांड धारणा और निवेशक विश्वास
बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड: निवेशक अक्सर बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड में निवेश करने में अधिक आश्वस्त महसूस करते हैं क्योंकि SBI और केनरा जैसे स्थापित सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के साथ उनका विश्वास जुड़ा हुआ है। इससे सुरक्षा की धारणा बन सकती है, भले ही म्यूचुअल फंड निवेश फंड हाउस की परवाह किए बिना बाजार जोखिमों के अधीन हों।

निजी म्यूचुअल फंड: दूसरी ओर, निजी म्यूचुअल फंड, रूढ़िवादी निवेशकों के बीच ब्रांड पहचान के समान स्तर पर नहीं हो सकते हैं। हालांकि, निजी फंड हाउस बाजार में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले कुछ फंड बनाने के लिए जाने जाते हैं। निवेशक का विश्वास ब्रांड धारणा के बजाय ट्रैक रिकॉर्ड और प्रदर्शन पर आधारित होना चाहिए।

8. ओवरलैप और विविधीकरण
चाहे आप बैंक-आधारित या निजी म्यूचुअल फंड में निवेश करें, आपके पोर्टफोलियो में फंड के बीच ओवरलैप को देखना महत्वपूर्ण है। यदि बहुत सारे फंड एक ही अंतर्निहित परिसंपत्तियों (उच्च ओवरलैप) में निवेश करते हैं, तो आपके विविधीकरण प्रयासों से समझौता हो सकता है।

सुनिश्चित करें कि आप विविधीकरण को अधिकतम करने के लिए कम ओवरलैप वाले फंड चुनें, चाहे वे बैंक-आधारित या निजी म्यूचुअल फंड हाउस से हों।

अंतिम अंतर्दृष्टि
एस.बी.आई. और केनरा जैसे बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड, एस.डब्लू.पी. स्थापित करने के मामले में बिरला, फ्रैंकलिन, बजाज और अन्य जैसे निजी म्यूचुअल फंड के समान सुविधाएँ प्रदान करते हैं।

बैंक-आधारित और निजी म्यूचुअल फंड के बीच का निर्णय म्यूचुअल फंड के स्वामित्व के बजाय फंड के प्रदर्शन, प्रबंधन शैली और आपके निवेश लक्ष्यों पर अधिक निर्भर होना चाहिए।

आप जिन फंडों पर विचार कर रहे हैं, उनके ट्रैक रिकॉर्ड और ओवरलैप अनुपात की जाँच करें, चाहे वे बैंक-आधारित हों या निजी।

अनुकूलित मार्गदर्शन के लिए, यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपकी एस.डब्लू.पी. रणनीति आपके समग्र वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित है, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सी.एफ.पी.) या म्यूचुअल फंड वितरक (एम.एफ.डी.) से परामर्श करने पर विचार करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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