विशेषज्ञ की सलाह चाहिए?हमारे गुरु मदद कर सकते हैं

Ans: SWP या सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान आपको नियमित अंतराल पर, आमतौर पर मासिक आधार पर, अपने म्यूचुअल फंड निवेश से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है। यह SIP (सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) का उल्टा है, जहाँ नियमित रूप से निवेश करने के बजाय, आप नियमित रूप से निकासी करते हैं। SWP आपके निवेश को बढ़ाते हुए एक स्थिर आय प्रदान कर सकता है।

यह नियमित आय उत्पन्न करने के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प है, खासकर सेवानिवृत्त लोगों के लिए, क्योंकि यह पारंपरिक निवेशों की तुलना में अधिक लचीलापन और नियंत्रण प्रदान करता है।

SWP के लाभ
नियमित आय: SWP आपको एक निश्चित नियमित भुगतान देता है, जो आपके मासिक खर्चों को पूरा करने में सहायक होता है।

कर दक्षता: फिक्स्ड डिपॉजिट जैसे पारंपरिक फिक्स्ड-इनकम विकल्पों की तुलना में, SWP अधिक कर-कुशल है। निकासी पूंजीगत लाभ कर के अधीन है, जो FD ब्याज पर आयकर से कम है।

वृद्धि के साथ पूंजी संरक्षण: भले ही आप नियमित रूप से निकासी करते हैं, आपके निवेश का शेष हिस्सा बढ़ता रहता है, संभावित रूप से मुद्रास्फीति को कवर करता है और समय के साथ आपकी संपत्ति में वृद्धि करता है।

लचीलापन: आप अपनी ज़रूरतों के हिसाब से अपनी निकासी की राशि और आवृत्ति चुन सकते हैं—मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक—।

बाज़ार के समय को ध्यान में न रखें: SWP के साथ, आपको बाज़ार के उतार-चढ़ाव के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है क्योंकि आपकी निकासी नियमित अंतराल पर होती है, जो कीमतों में उतार-चढ़ाव का औसत निकालती है।

SWP कैसे सेट करें?
SWP सेट करना सीधा-सादा है। आरंभ करने में आपकी सहायता के लिए यहाँ चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका दी गई है:

सही म्यूचुअल फ़ंड चुनें:

एक संतुलित या ऋण-उन्मुख म्यूचुअल फ़ंड चुनें जो आपकी जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित हो।

यदि आप सुरक्षा और स्थिर रिटर्न चाहते हैं, तो डेट म्यूचुअल फ़ंड या हाइब्रिड फ़ंड उपयुक्त हो सकता है।

निकासी राशि तय करें:

वह निश्चित राशि तय करें जिसे आप मासिक रूप से निकालना चाहते हैं। सुनिश्चित करें कि यह आपके शुरुआती निवेश और अपेक्षित रिटर्न के आधार पर टिकाऊ है।
एक रूढ़िवादी निकासी दर (जैसे, 6% - 7% सालाना) यह सुनिश्चित करेगी कि आपका मूलधन जल्दी खत्म न हो। निकासी की आवृत्ति: चुनें कि आप कितनी बार निकासी करना चाहते हैं - सबसे आम मासिक है। आप अपनी आय आवश्यकताओं के आधार पर तिमाही या वार्षिक भी चुन सकते हैं। SWP अनुरोध सबमिट करें: एक बार जब आप फंड चुन लेते हैं और निकासी राशि और आवृत्ति पर फैसला कर लेते हैं, तो अपने म्यूचुअल फंड हाउस या अपने वित्तीय सलाहकार के माध्यम से SWP अनुरोध सबमिट करें। यदि आवश्यक हो तो आप बाद में निकासी राशि को संशोधित भी कर सकते हैं। SWP के लिए आदर्श फंड श्रेणियाँ डेट म्यूचुअल फंड: ये फंड कम जोखिम वाले होते हैं और स्थिर रिटर्न देते हैं। वे उन लोगों के लिए आदर्श हैं जो शेयर बाजार की अस्थिरता से बचना चाहते हैं। आप अल्पकालिक या लिक्विड डेट फंड में निवेश कर सकते हैं, जो कम अस्थिर होते हैं। हाइब्रिड म्यूचुअल फंड: ये फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, जो जोखिम और इनाम के बीच संतुलन प्रदान करते हैं। वे शुद्ध डेट फंड की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकते हैं लेकिन थोड़े अधिक जोखिम के साथ। यदि आप वृद्धि और सुरक्षा दोनों सुनिश्चित करना चाहते हैं तो ये आदर्श हैं।

संतुलित लाभ निधि:

ये निधि बाजार की स्थितियों के आधार पर इक्विटी और ऋण के बीच संतुलन को गतिशील रूप से प्रबंधित करते हैं। वे अस्थिरता के खिलाफ कुछ सुरक्षा के साथ पूंजी वृद्धि की पेशकश कर सकते हैं।

एसडब्लूपी बनाम अन्य आय विकल्प
सावधि जमा बनाम एसडब्लूपी: एसडब्लूपी सावधि जमा की तुलना में अधिक कर-कुशल है, जहां ब्याज पर पूरी तरह से कर लगाया जाता है। एसडब्लूपी आपको इस आधार पर निकासी और कर प्रभाव को नियंत्रित करने की अनुमति देता है कि आप कितने समय तक फंड रखते हैं।

पेंशन योजना बनाम एसडब्लूपी: पेंशन योजनाएँ निश्चित आय प्रदान कर सकती हैं, लेकिन उनमें लचीलापन नहीं होता। एसडब्लूपी आपको अपनी निकासी की राशि और समय दोनों तय करने की स्वतंत्रता देता है।

ध्यान रखने योग्य बातें
बाजार जोखिम: यदि आप इक्विटी फंड में निवेश करते हैं, तो बाजार में उतार-चढ़ाव हो सकता है, जिससे आपके निवेश का मूल्य प्रभावित हो सकता है। जोखिम को कम करने के लिए, ऋण और हाइब्रिड फंड के मिश्रण से शुरुआत करें।

स्थायित्व: सुनिश्चित करें कि आपकी निकासी राशि संधारणीय है। बहुत जल्दी बहुत अधिक निकासी करने से आपकी पूंजी समाप्त हो सकती है।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें: अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता दोनों को ध्यान में रखते हुए, अपनी आवश्यकताओं के अनुरूप सर्वोत्तम योजना तैयार करने के लिए किसी CFP से परामर्श करना हमेशा एक अच्छा विचार है।

अंत में
SWP एक स्थिर आय स्ट्रीम बनाने के लिए एक बढ़िया उपकरण है, खासकर सेवानिवृत्त लोगों के लिए। सही म्यूचुअल फंड का सावधानीपूर्वक चयन करके और उचित निकासी राशि निर्धारित करके, आप अपने निवेश को बढ़ाते हुए नियमित आय का आनंद ले सकते हैं। अपनी कर दक्षता और लचीलेपन के साथ, SWP पारंपरिक बचत योजनाओं का एक स्मार्ट विकल्प है, बशर्ते आप इसे समझदारी से प्रबंधित करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) के लिए सही म्यूचुअल फंड चुनना आपके वित्तीय लक्ष्यों पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है। एक गलत धारणा है कि बैंक खुद SWP ऑफ़र करते हैं, लेकिन वास्तव में, बैंक अपनी सहायक कंपनियों जैसे SBI म्यूचुअल फंड या केनरा रोबेको म्यूचुअल फंड के ज़रिए म्यूचुअल फंड प्रदान करते हैं। बैंकों द्वारा प्रबंधित ये म्यूचुअल फंड निजी कंपनी म्यूचुअल फंड की तरह ही काम करते हैं।

SWP स्थापित करने के लिए बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड (जैसे SBI, केनरा, आदि) और निजी म्यूचुअल फंड (पराग पारिख, बिरला, फ्रैंकलिन, बजाज आदि) के बीच तुलना यहाँ दी गई है:

1. निवेश पर रिटर्न
बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड: इन फंड को अक्सर बड़े, प्रतिष्ठित बैंकों के साथ जुड़े होने के कारण सुरक्षित माना जाता है। हालाँकि, वे अंतर्निहित योजना (इक्विटी, डेट, हाइब्रिड) के आधार पर निजी म्यूचुअल फंड के बराबर रिटर्न देते हैं। बैंक की स्थिरता और फंड के प्रदर्शन के बीच कोई सीधा संबंध नहीं है।

निजी म्यूचुअल फंड: निजी म्यूचुअल फंड समान रूप से प्रतिस्पर्धी या उससे भी अधिक रिटर्न दे सकते हैं, खासकर अगर उनके पास मजबूत फंड मैनेजर और बेहतर प्रदर्शन करने वाली योजनाएं हों। फंड का प्रदर्शन स्वामित्व के बजाय बाजार की रणनीति और फंड मैनेजर की विशेषज्ञता पर निर्भर करता है।

बैंक-आधारित और निजी म्यूचुअल फंड दोनों ही समान रिटर्न देते हैं यदि वे तुलनीय श्रेणियों (इक्विटी, डेट, हाइब्रिड) में निवेश करते हैं। हालांकि, निजी फंड अपने दृष्टिकोण में अधिक आक्रामक हो सकते हैं, जो संभावित रूप से कुछ श्रेणियों में अधिक रिटर्न दे सकते हैं।

2. फंड प्रबंधन और विशेषज्ञता
बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड: सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों द्वारा समर्थित होने के कारण इन फंडों को रूढ़िवादी माना जा सकता है। हालांकि, फंड प्रबंधन विशेषज्ञता अलग-अलग हो सकती है। ये फंड सिर्फ़ इसलिए निजी म्यूचुअल फंड से बेहतर प्रदर्शन नहीं करते क्योंकि वे बैंक से जुड़े हैं। उदाहरण के लिए, एसबीआई और केनरा रोबेको की कुछ अच्छी प्रदर्शन करने वाली योजनाएं हैं, लेकिन सभी फंड शीर्ष प्रदर्शन करने वाले नहीं हैं।

निजी म्यूचुअल फंड: निजी म्यूचुअल फंड अक्सर फंड प्रबंधन के लिए अधिक लचीला दृष्टिकोण रखते हैं, जो उन्हें बाजार की स्थितियों के प्रति अधिक संवेदनशील होने की अनुमति देता है। निजी म्यूचुअल फंड में फंड मैनेजरों को बेंचमार्क को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने और बेहतर प्रदर्शन करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप बेहतर दीर्घकालिक परिणाम मिल सकते हैं।

3. जोखिम और सुरक्षा
बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड: निवेशक अक्सर मानते हैं कि बैंकों के म्यूचुअल फंड अधिक सुरक्षित हैं, लेकिन यह एक गलत धारणा है। चाहे म्यूचुअल फंड बैंक द्वारा प्रबंधित हो या निजी कंपनी द्वारा, इसे सेबी द्वारा विनियमित किया जाता है। आपके निवेश की सुरक्षा एसेट एलोकेशन पर निर्भर करती है, न कि फंड हाउस के स्वामित्व पर।

निजी म्यूचुअल फंड: निजी म्यूचुअल फंड समान रूप से विनियमित होते हैं और बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड के समान ही सुरक्षा प्रदान करते हैं। महत्वपूर्ण बात यह है कि आप अपने जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज के आधार पर फंड चुनें, न कि इस आधार पर कि बैंक या निजी संस्था फंड का प्रबंधन करती है।

4. ट्रैक रिकॉर्ड और प्रदर्शन
बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड: एसबीआई और केनरा रोबेको जैसे फंड का लंबा ट्रैक रिकॉर्ड है। उनकी कुछ योजनाओं ने समय के साथ अच्छा प्रदर्शन किया है, खासकर लार्ज-कैप और हाइब्रिड श्रेणियों में। हालांकि, सभी बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड शीर्ष प्रदर्शन करने वाले नहीं होते हैं, और पिछला प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं देता है।

निजी म्यूचुअल फंड: एचडीएफसी, आईसीआईसीआई और आदित्य बिड़ला जैसे निजी फंड हाउस का ट्रैक रिकॉर्ड समान रूप से मजबूत या कभी-कभी उससे भी बेहतर होता है। बेहतर फंड प्रबंधन रणनीतियों, विविधीकरण और बाजार में बदलावों के प्रति त्वरित अनुकूलन के कारण कई निजी म्यूचुअल फंड लगातार शीर्ष पर रहे हैं।

5. SWP लचीलापन और विशेषताएं
बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड: ये फंड निजी म्यूचुअल फंड की तरह ही SWP सुविधाएँ प्रदान करते हैं। आप इक्विटी, डेट या हाइब्रिड स्कीम में व्यवस्थित निकासी सेट कर सकते हैं। निकासी राशि, आवृत्ति और अनुकूलन में लचीलापन निजी फंड की पेशकश के समान है। दोनों के बीच SWP लचीलेपन के मामले में कोई वास्तविक अंतर नहीं है।

निजी म्यूचुअल फंड: बैंक-आधारित फंड की तरह, निजी म्यूचुअल फंड भी SWP के मामले में बहुत लचीलापन प्रदान करते हैं। आप अपनी आवश्यकताओं के आधार पर निकासी राशि और आवृत्ति को अनुकूलित कर सकते हैं। मुख्य अंतर SWP तंत्र के बजाय फंड के प्रदर्शन से आता है।

6. कराधान और लागत
बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड के SWP के लिए कर उपचार निजी म्यूचुअल फंड के समान ही है।

7. ब्रांड धारणा और निवेशक विश्वास
बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड: निवेशक अक्सर बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड में निवेश करने में अधिक आश्वस्त महसूस करते हैं क्योंकि SBI और केनरा जैसे स्थापित सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के साथ उनका विश्वास जुड़ा हुआ है। इससे सुरक्षा की धारणा बन सकती है, भले ही म्यूचुअल फंड निवेश फंड हाउस की परवाह किए बिना बाजार जोखिमों के अधीन हों।

निजी म्यूचुअल फंड: दूसरी ओर, निजी म्यूचुअल फंड, रूढ़िवादी निवेशकों के बीच ब्रांड पहचान के समान स्तर पर नहीं हो सकते हैं। हालांकि, निजी फंड हाउस बाजार में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले कुछ फंड बनाने के लिए जाने जाते हैं। निवेशक का विश्वास ब्रांड धारणा के बजाय ट्रैक रिकॉर्ड और प्रदर्शन पर आधारित होना चाहिए।

8. ओवरलैप और विविधीकरण
चाहे आप बैंक-आधारित या निजी म्यूचुअल फंड में निवेश करें, आपके पोर्टफोलियो में फंड के बीच ओवरलैप को देखना महत्वपूर्ण है। यदि बहुत सारे फंड एक ही अंतर्निहित परिसंपत्तियों (उच्च ओवरलैप) में निवेश करते हैं, तो आपके विविधीकरण प्रयासों से समझौता हो सकता है।

सुनिश्चित करें कि आप विविधीकरण को अधिकतम करने के लिए कम ओवरलैप वाले फंड चुनें, चाहे वे बैंक-आधारित या निजी म्यूचुअल फंड हाउस से हों।

अंतिम अंतर्दृष्टि
एस.बी.आई. और केनरा जैसे बैंक-आधारित म्यूचुअल फंड, एस.डब्लू.पी. स्थापित करने के मामले में बिरला, फ्रैंकलिन, बजाज और अन्य जैसे निजी म्यूचुअल फंड के समान सुविधाएँ प्रदान करते हैं।

बैंक-आधारित और निजी म्यूचुअल फंड के बीच का निर्णय म्यूचुअल फंड के स्वामित्व के बजाय फंड के प्रदर्शन, प्रबंधन शैली और आपके निवेश लक्ष्यों पर अधिक निर्भर होना चाहिए।

आप जिन फंडों पर विचार कर रहे हैं, उनके ट्रैक रिकॉर्ड और ओवरलैप अनुपात की जाँच करें, चाहे वे बैंक-आधारित हों या निजी।

अनुकूलित मार्गदर्शन के लिए, यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपकी एस.डब्लू.पी. रणनीति आपके समग्र वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित है, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सी.एफ.पी.) या म्यूचुअल फंड वितरक (एम.एफ.डी.) से परामर्श करने पर विचार करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment