सर, लंबी अवधि के लिए ईटीएफ या म्यूचुअल फंड में से कौन बेहतर है और कौन सा ज़्यादा रिटर्न देता है? कृपया मुझे इसके फायदे और नुकसान बताएँ।

Ans: 1-3 साल के अपने निवेश क्षितिज और अपनी उम्र और जोखिम प्रोफ़ाइल को देखते हुए, मामूली रिटर्न का लक्ष्य रखते हुए पूंजी संरक्षण को प्राथमिकता देना आवश्यक है। यहाँ कुछ म्यूचुअल फंड विकल्प दिए गए हैं जो आपकी निवेश आवश्यकताओं के अनुकूल हो सकते हैं:

शॉर्ट-टर्म डेट फंड: ये फंड अपेक्षाकृत कम परिपक्वता वाली निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, जो स्थिरता और तरलता प्रदान करते हैं। वे उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो पारंपरिक बचत खातों या सावधि जमाओं की तुलना में बेहतर रिटर्न प्राप्त करते हुए पूंजी को संरक्षित करना चाहते हैं। लगातार रिटर्न देने और कम अस्थिरता बनाए रखने के ट्रैक रिकॉर्ड वाले प्रतिष्ठित शॉर्ट-टर्म डेट फंड में निवेश करने पर विचार करें।

लिक्विड फंड: लिक्विड फंड बहुत अधिक लिक्विडिटी और न्यूनतम ब्याज दर जोखिम वाले शॉर्ट-टर्म मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं। वे पूंजी की स्थिरता प्रदान करते हैं और अस्थायी रूप से फंड पार्क करने या अल्पकालिक वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प हो सकते हैं। लिक्विड फंड में आम तौर पर कम व्यय अनुपात होता है और बचत खातों या सावधि जमाओं की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक रिटर्न दे सकते हैं।

अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड: ये फंड कम से लेकर अल्ट्रा-शॉर्ट परिपक्वता वाली निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, जो स्थिरता और उपज के बीच संतुलन प्रदान करते हैं। वे 1-3 साल के थोड़े लंबे निवेश क्षितिज वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकते हैं जो पारंपरिक सावधि जमा या बचत खातों की तुलना में संभावित रूप से अधिक रिटर्न के लिए थोड़ा अधिक जोखिम उठाने को तैयार हैं। आर्बिट्रेज फंड: आर्बिट्रेज फंड का उद्देश्य नकदी और डेरिवेटिव बाजारों के बीच मूल्य अंतर का फायदा उठाकर रिटर्न उत्पन्न करना है। वे अपेक्षाकृत कम अस्थिरता और कर-कुशल रिटर्न प्रदान करते हैं, जो उन्हें अल्पकालिक निवेश के लिए उपयुक्त बनाता है। हालांकि, यह ध्यान रखना आवश्यक है कि आर्बिट्रेज फंड बाजार जोखिमों के अधीन हैं और निश्चित रिटर्न की गारंटी नहीं दे सकते हैं। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले, किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार या निवेश सलाहकार से परामर्श करना उचित है जो आपके वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज का आकलन कर सकता है। वे आपको ऐसे म्यूचुअल फंड चुनने में मदद कर सकते हैं जो आपके निवेश उद्देश्यों के साथ संरेखित हों और आपकी अनूठी वित्तीय स्थिति के आधार पर व्यक्तिगत मार्गदर्शन प्रदान करें। इसके अतिरिक्त, निवेश करने से पहले फंड के निवेश उद्देश्यों, पिछले प्रदर्शन, व्यय अनुपात और जोखिम कारकों की सावधानीपूर्वक समीक्षा करें।

Ans: एक बार के सुरक्षित निवेश के लिए सर्वश्रेष्ठ म्यूचुअल फंड चुनना

एक बार के सुरक्षित निवेश के लक्ष्य को समझना ज़रूरी है। आप सुरक्षा और अधिकतम रिटर्न का संतुलन चाहते हैं। यह बहुत अच्छी बात है कि आप इस उद्देश्य के लिए म्यूचुअल फंड पर विचार कर रहे हैं। आइए विस्तार से जानें।

निवेश लक्ष्यों का महत्व

आपका निवेश लक्ष्य आपके लिए उपयुक्त म्यूचुअल फंड के प्रकार को प्रभावित करता है। यह समझना कि आपका लक्ष्य धन संरक्षण, मध्यम वृद्धि या आक्रामक वृद्धि है, सही फंड चुनने में मदद करता है। प्रत्येक लक्ष्य के लिए एक अलग दृष्टिकोण और फंड प्रकार की आवश्यकता होती है।

म्यूचुअल फंड के प्रकार

म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार के होते हैं, जिनमें से प्रत्येक का अपना जोखिम और रिटर्न प्रोफ़ाइल होता है। निवेश का निर्णय लेने से पहले इन प्रकारों को समझना ज़रूरी है।

ऋण फंड

ऋण फंड बॉन्ड और ट्रेजरी बिल जैसी निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। उन्हें इक्विटी फंड से ज़्यादा सुरक्षित माना जाता है और वे नियमित आय प्रदान करते हैं। वे रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो उच्च रिटर्न पर पूंजी संरक्षण को प्राथमिकता देते हैं।

संतुलित फंड

संतुलित फंड, जिन्हें हाइब्रिड फंड भी कहा जाता है, इक्विटी और डेट के मिश्रण में निवेश करते हैं। वे सुरक्षा और विकास के बीच संतुलन प्रदान करते हैं। ये फंड मध्यम जोखिम और मध्यम रिटर्न की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।

इक्विटी फंड

इक्विटी फंड स्टॉक में निवेश करते हैं और उच्च रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं। वे डेट और बैलेंस्ड फंड की तुलना में अधिक जोखिम रखते हैं। वे उच्च जोखिम लेने की क्षमता और दीर्घकालिक निवेश क्षितिज वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।

डेट फंड के साथ सुरक्षा चुनना

एक बार के सुरक्षित निवेश के लिए, डेट फंड की अक्सर सिफारिश की जाती है। वे इक्विटी फंड की तुलना में स्थिरता और कम जोखिम प्रदान करते हैं। डेट फंड विभिन्न श्रेणियों में आते हैं, जिनमें से प्रत्येक में अलग-अलग जोखिम और रिटर्न प्रोफाइल होते हैं।

लिक्विड फंड

लिक्विड फंड ट्रेजरी बिल और कमर्शियल पेपर जैसे अल्पकालिक साधनों में निवेश करते हैं। वे उच्च तरलता और सुरक्षा प्रदान करते हैं, जो उन्हें अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त बनाता है। वे कम जोखिम के साथ मध्यम रिटर्न प्रदान करते हैं।

अल्पकालिक डेट फंड

अल्पकालिक डेट फंड एक से तीन साल की परिपक्वता वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। वे लिक्विड फंड की तुलना में थोड़ा अधिक रिटर्न देते हैं, लेकिन थोड़ा अधिक जोखिम के साथ आते हैं। वे मध्यम अवधि के क्षितिज वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।

डायनेमिक बॉन्ड फंड

डायनेमिक बॉन्ड फंड अलग-अलग परिपक्वता वाले डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं। फंड मैनेजर ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के आधार पर पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करते हैं। ये फंड संभावित रूप से अधिक रिटर्न देते हैं, लेकिन मध्यम जोखिम के साथ आते हैं।

रिटर्न और जोखिम का विश्लेषण

डेट फंड चुनते समय, ऐतिहासिक रिटर्न और जोखिम का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है। अलग-अलग बाजार चक्रों में लगातार प्रदर्शन करने वाले फंड की तलाश करें। कम अस्थिरता और स्थिर रिटर्न एक अच्छे डेट फंड के संकेतक हैं।

क्रेडिट रेटिंग की भूमिका

डेट फंड जिस सिक्योरिटी में निवेश करता है, उसकी क्रेडिट रेटिंग महत्वपूर्ण है। उच्च क्रेडिट-रेटेड सिक्योरिटी अधिक सुरक्षा प्रदान करती है, लेकिन कम रिटर्न दे सकती है। क्रेडिट रेटिंग को रिटर्न के साथ संतुलित करने से सही डेट फंड चुनने में मदद मिलती है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित डेट फंड के लाभ

सक्रिय रूप से प्रबंधित डेट फंड बाजार की स्थितियों के अनुकूल हो सकते हैं। फंड मैनेजर रिटर्न को अनुकूलित करने और जोखिम को प्रबंधित करने के लिए सिक्योरिटी के बीच स्विच कर सकते हैं। यह सक्रिय प्रबंधन निष्क्रिय डेट फंड की तुलना में बेहतर प्रदर्शन की ओर ले जा सकता है।

इंडेक्स फंड के नुकसान

इंडेक्स फंड एक खास इंडेक्स को ट्रैक करते हैं और उससे बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते। उनमें लचीलापन और बाजार में होने वाले बदलावों के प्रति अनुकूलन की कमी होती है। यह सीमा उन्हें सुरक्षा के साथ अधिकतम रिटर्न हासिल करने के लिए कम उपयुक्त बनाती है।

रेगुलर फंड के फायदे

रेगुलर फंड एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की विशेषज्ञता प्रदान करते हैं। रेगुलर फंड के माध्यम से निवेश करने से पेशेवर प्रबंधन और व्यक्तिगत सलाह सुनिश्चित होती है। यह मार्गदर्शन आपके निवेश को आपके वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करने में मदद करता है।

डायरेक्ट फंड के नुकसान

डायरेक्ट फंड में व्यय अनुपात कम हो सकता है, लेकिन पेशेवर मार्गदर्शन की कमी होती है। विशेषज्ञ की सलाह के बिना, निवेश का प्रबंधन चुनौतीपूर्ण हो सकता है। रेगुलर फंड विशेषज्ञ की सलाह और लक्ष्यों के साथ बेहतर संरेखण का अतिरिक्त लाभ प्रदान करते हैं।

डेट फंड में कर दक्षता

पारंपरिक फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में डेट फंड कर-कुशल होते हैं। डेट फंड से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर तीन साल के बाद कम दर से कर लगाया जाता है। यह कर दक्षता आपके निवेश से शुद्ध रिटर्न को बढ़ा सकती है।

निवेश क्षितिज का महत्व

सही म्यूचुअल फंड चुनने में निवेश क्षितिज महत्वपूर्ण है। अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए, लिक्विड फंड और अल्पकालिक डेट फंड उपयुक्त हैं। मध्यम से लेकर लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए, डायनेमिक बॉन्ड फंड बेहतर संभावित रिटर्न देते हैं।

समय-समय पर समीक्षा और पुनर्संतुलन

अपने निवेश पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा और पुनर्संतुलन करने से लक्ष्यों के साथ तालमेल सुनिश्चित होता है। समय के साथ बाजार की स्थिति और व्यक्तिगत परिस्थितियाँ बदलती रहती हैं। समय-समय पर समीक्षा रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए आवश्यक समायोजन करने में मदद करती है।

व्यय अनुपात को समझना

व्यय अनुपात आपके निवेश के प्रबंधन के लिए म्यूचुअल फंड द्वारा लिया जाने वाला शुल्क है। कम व्यय अनुपात का मतलब है अधिक शुद्ध रिटर्न। हालाँकि, पेशेवर प्रबंधन के लाभों के साथ लागत को संतुलित करना आवश्यक है।

एक प्रतिष्ठित फंड हाउस का चयन करना

एक सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड वाले प्रतिष्ठित फंड हाउस से म्यूचुअल फंड चुनें। प्रतिष्ठित फंड हाउस बेहतर प्रबंधन और शासन प्रदान करते हैं। वे सुनिश्चित करते हैं कि आपके निवेश को व्यावसायिकता के उच्च मानकों के साथ प्रबंधित किया जाए।

आपातकालीन निधि और तरलता

अपने निवेश से अलग एक आपातकालीन निधि बनाए रखना महत्वपूर्ण है। यह आपके निवेश को बाधित किए बिना अप्रत्याशित खर्चों के लिए तरलता सुनिश्चित करता है। लिक्विड फंड अपनी उच्च तरलता के कारण आपके आपातकालीन निधि के हिस्से के रूप में भी काम कर सकते हैं।

जोखिम मूल्यांकन और विविधीकरण

निवेश करने से पहले अपनी जोखिम सहनशीलता का आकलन करना महत्वपूर्ण है। डेब्ट फंड में विविधीकरण जोखिम को फैला सकता है और रिटर्न बढ़ा सकता है। एक अच्छी तरह से विविधीकृत पोर्टफोलियो उच्च रिटर्न की संभावना के साथ सुरक्षा को संतुलित करता है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपकी वित्तीय स्थिति के आधार पर व्यक्तिगत सलाह दे सकता है। वे आपके लक्ष्यों के अनुरूप सही म्यूचुअल फंड चुनने में मदद करते हैं। पेशेवर मार्गदर्शन सुनिश्चित करता है कि आपकी निवेश रणनीति प्रभावी और कुशल है।

निष्कर्ष

एक बार के सुरक्षित निवेश के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए सावधानीपूर्वक विश्लेषण की आवश्यकता होती है। डेब्ट फंड सुरक्षा और रिटर्न का संतुलन प्रदान करते हैं। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करना सुनिश्चित करता है कि आपका निवेश आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: 5 साल तक हर महीने 60,000 रुपये निवेश करने से आपकी रिटायरमेंट राशि में काफी वृद्धि हो सकती है। यहाँ एक अनुशंसित दृष्टिकोण दिया गया है:

लार्ज-कैप फंड (30% आवंटन): ये फंड अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं, स्थिरता और स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं।
मिड-कैप फंड (25% आवंटन): जोखिम और लाभ का संतुलन प्रदान करते हुए बढ़ती कंपनियों में निवेश करें।
स्मॉल-कैप फंड (15% आवंटन): विकास की उच्च क्षमता लेकिन उच्च अस्थिरता के साथ। यहाँ एक छोटा आवंटन समग्र रिटर्न को बढ़ा सकता है।
फ्लेक्सी-कैप फंड (30% आवंटन): ये फंड बाजार की स्थितियों के अनुकूल होते हैं, विविधीकरण और संतुलित जोखिम प्रदान करते हैं।
विशेषज्ञ मार्गदर्शन के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड चुनें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: यह बहुत अच्छी बात है कि आप हर महीने 10,000 रुपये निवेश करना चाहते हैं।
5 साल तक ऐसा करना स्पष्टता और अनुशासन दर्शाता है।
एक अच्छी निवेश आदत सिर्फ़ रिटर्न से ज़्यादा ज़रूरी है।
आइए इस सफ़र के लिए एक 360-डिग्री योजना बनाएँ।

● 5 साल के निवेश के लिए एक स्पष्ट लक्ष्य के साथ शुरुआत करें
– जानें कि आप निवेश क्यों कर रहे हैं।
– क्या यह कार, घर, यात्रा या बच्चे की शिक्षा के लिए है?
– लक्ष्य जोखिम के स्तर को तय करता है।
– यह सही फ़ंड प्रकार चुनने में भी मदद करता है।

● समझें कि 5 साल एक मध्यम अवधि का क्षितिज है
– 3 साल से कम अल्पकालिक है।
– 7 साल से ज़्यादा दीर्घकालिक है।
– 5 साल बीच में आते हैं।
– इसलिए, निवेश में विकास और सुरक्षा का संतुलन होना चाहिए।
– पूर्ण इक्विटी बहुत जोखिम भरा हो सकता है।
– पूर्ण ऋण से अच्छी वृद्धि नहीं हो सकती।

● इक्विटी और ऋण का मिश्रण आवश्यक है
– हाइब्रिड फंड इस 5-वर्षीय लक्ष्य के लिए उपयुक्त हैं।
– ये इक्विटी और ऋण का मिश्रण प्रदान करते हैं।
– यह पूर्ण ऋण की तुलना में बेहतर रिटर्न देता है।
– यह पूर्ण इक्विटी की तुलना में कम जोखिम भी देता है।
– ये आप जैसे मध्यम अवधि के निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।

● सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड को प्राथमिकता दें
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की शोध टीम बेहतर होती है।
– ये बाजार के रिटर्न को मात देने की कोशिश करते हैं।
– फंड मैनेजर स्टॉक चयन का ध्यान रखते हैं।
– वे बाजार में बदलाव के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित करते हैं।
– 5 वर्षों में, सक्रिय प्रबंधन बहुत मायने रखता है।
– इंडेक्स फंड ऐसा नहीं कर सकते।

● इंडेक्स फंड यहां उपयुक्त क्यों नहीं हैं
– इंडेक्स फंड केवल इंडेक्स की नकल करते हैं।
– बाज़ार में गिरावट के दौरान ये आपकी सुरक्षा नहीं करते।
– कोई सक्रिय फ़ंड मैनेजर की भागीदारी नहीं।
– ये निष्क्रिय और कठोर होते हैं।
– 5 सालों में, एक भी बुरा साल नुकसानदेह हो सकता है।
– इसलिए, इस योजना के लिए इंडेक्स फ़ंड न चुनें।

● डायरेक्ट प्लान नहीं, रेगुलर फ़ंड चुनें
– डायरेक्ट प्लान कोई व्यक्तिगत मदद या समर्थन नहीं देते।
– आपको खुद ही रिसर्च और ट्रैकिंग करनी होगी।
– इससे गलत फ़ंड चुनने की संभावना बढ़ जाती है।
– इसके अलावा, अक्सर रीबैलेंसिंग छूट जाती है।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा निर्देशित एमएफडी के ज़रिए रेगुलर फ़ंड पूरी सेवा देते हैं।
– ये समीक्षा, ट्रैकिंग और लक्ष्य संरेखण में मदद करते हैं।

● डायरेक्ट प्लान के नुकसान जो आपको ज़रूर जानने चाहिए
– कोई मार्गदर्शन या समीक्षा नहीं।
– ज़्यादा निवेश या गलत फ़ंड श्रेणी का जोखिम।
– इससे खराब प्रदर्शन हो सकता है।
– बाजार में गिरावट के दौरान कई निवेशक घबरा जाते हैं।
– नियमित योजनाओं में, विशेषज्ञ मार्गदर्शन घबराहट से बचाता है।
– आपको व्यवहार संबंधी प्रशिक्षण भी मिलता है, जो मूल्यवान है।

● म्यूचुअल फंड के ग्रोथ ऑप्शन में SIP से शुरुआत करें
– SIP अनुशासन बनाए रखता है।
– ग्रोथ ऑप्शन तेज़ी से धन संचय करने में मदद करता है।
– लाभांश या IDCW विकल्प न चुनें।
– ये चक्रवृद्धि लाभ को कम करते हैं।
– फंड को 5 साल तक पूरी तरह से बढ़ने दें।

● यदि आप तरलता चाहते हैं, तो कम अस्थिरता वाला हाइब्रिड चुनें
– आपको कभी भी आंशिक धन की आवश्यकता पड़ सकती है।
– कम ड्रॉडाउन वाला फंड चुनें।
– इससे बाजार में गिरावट आने पर भी शांति मिलती है।
– कम अस्थिरता निवेशित रहने का विश्वास दिलाती है।

● पिछले रिटर्न पर निर्भर न रहें
– पिछले रिटर्न हमेशा दोहराए नहीं जाते।
– केवल संख्याओं के आधार पर नहीं, बल्कि प्रक्रिया के आधार पर फंड चुनें।
– एक बार के बेहतर प्रदर्शन से ज़्यादा फंड की निरंतरता मायने रखती है।
– केवल उच्च रिटर्न ही नहीं, बल्कि जोखिम-समायोजित रिटर्न पर भी ध्यान दें।

● सुगम निवेश के लिए SIP STP कॉम्बो का उपयोग करें
– आप एक महीने का SIP लिक्विड फंड में लगा सकते हैं।
– इसे साप्ताहिक रूप से इक्विटी फंड में स्थानांतरित करने के लिए STP का उपयोग करें।
– इससे बेहतर लागत औसत प्राप्त होती है।
– यह बाजार समय जोखिम को कम करता है।
– बाजार में उतार-चढ़ाव के समय उपयोगी।

● यूलिप या बीमा-आधारित निवेश से बचें
– ये 5 वर्षों के लिए खराब विकल्प हैं।
– इनके शुल्क अधिक होते हैं और लचीलापन कम होता है।
– रिटर्न न तो स्थिर होता है और न ही अधिक।
– अगर आपके पास पहले से कोई निवेश है, तो उसे सरेंडर करने पर विचार करें।
– उस राशि को म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें।

● पोर्टफोलियो को सालाना संतुलित करें
– आपके 5 साल के निवेश में हर साल बदलाव की ज़रूरत पड़ सकती है।
– प्रदर्शन के कारण इक्विटी-डेट मिश्रण बदल सकता है।
– पुनर्संतुलन जोखिम को नियंत्रण में रखता है।
– आपका प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इसमें आपकी मदद करेगा।
– वार्षिक समीक्षाओं को नज़रअंदाज़ न करें।

● 5 साल बाद रिडीम करते समय कराधान पर विचार करें
– 1 साल से ज़्यादा समय तक रखे गए इक्विटी फंड दीर्घकालिक होते हैं।
– 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा के एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।
– 1 साल से कम के अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।
– डेट म्यूचुअल फंड पर आपके टैक्स स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– आपका प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको कर-कुशल निकासी के बारे में मार्गदर्शन देगा।

● बिना समीक्षा के SIP टॉप-अप से बचें
– हर साल SIP बढ़ाना अच्छा है।
– लेकिन टॉप-अप से पहले फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करें।
– आँख बंद करके SIP न बढ़ाएँ।
– जाँच लें कि क्या आपका फंड अभी भी उपयुक्त है।
– नियमित समीक्षा आपके लक्ष्य से मेल न खाने से बचाती है।

● आपातकालीन निधि अलग रखें
– इस 10,000 रुपये की SIP राशि का उपयोग आपात स्थिति के लिए न करें।
– उस उद्देश्य के लिए अलग से फंड रखें।
– लिक्विड फंड में कम से कम 3-6 महीने का खर्च।
– यह मुश्किल समय में आपके SIP को चालू रखता है।
– अस्थायी ज़रूरतों के लिए SIP कभी न रोकें।

● इस लक्ष्य के लिए रियल एस्टेट से बचें
– रियल एस्टेट 5 साल के लक्ष्यों के लिए उपयुक्त नहीं है।
- जल्दी खरीदना और बेचना बहुत मुश्किल है।
- ज़्यादातर मामलों में कोई मासिक रिटर्न नहीं मिलता।
- रखरखाव की लागत ज़्यादा होती है।
- म्यूचुअल फंड बेहतर लिक्विडिटी और ग्रोथ देते हैं।

● टर्म इंश्योरेंस से लक्ष्य की सुरक्षा करें
- अप्रत्याशित मृत्यु की स्थिति में, परिवार को पैसा मिलता है।
- केवल एक शुद्ध टर्म प्लान ही खरीदें।
- बीमा को निवेश के साथ न मिलाएँ।
- यूलिप या एंडोमेंट कम रिटर्न वाले विकल्प हैं।
- अगर आपके पास ये हैं, तो उन्हें सरेंडर कर दें और म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें।

● फैंसी या ट्रेंडी फंड के पीछे न भागें
- सेक्टर फंड या थीमैटिक फंड जोखिम भरे होते हैं।
- ये थोड़े समय के लिए चमक सकते हैं।
- लेकिन बिना किसी चेतावनी के भारी गिरावट भी आ सकती है।
- 5 वर्षों के लिए, अच्छी तरह से विविधीकृत हाइब्रिड या इक्विटी फंड चुनें।

● एसआईपी में देरी से अंतिम राशि कम हो सकती है
– हर महीने की देरी मायने रखती है।
– तुरंत शुरुआत करें। एक भी एसआईपी छूटने से विकास प्रभावित होता है।
– बाजार में समय, समय से ज़्यादा महत्वपूर्ण है।
– बाजार के निचले स्तर पर आने का इंतज़ार न करें।

● निवेश को अपने लक्ष्य से जोड़े रखें
– अगर लक्ष्य नज़दीक है, तो इक्विटी में निवेश कम करें।
– पिछले साल ज़्यादा जोखिम न लें।
– अंतिम वर्ष में फंड को सुरक्षित विकल्पों में स्थानांतरित करें।
– यह आपके लाभ को बाजार में अचानक गिरावट से बचाता है।

● बिना किसी उद्देश्य के जल्दी निकासी न करें
– कई निवेशक डर के कारण जल्दी निकासी कर लेते हैं।
– इससे चक्रवृद्धि ब्याज दर कम हो जाती है और रिटर्न कम हो जाता है।
– अपने 5 साल के लक्ष्य के प्रति प्रतिबद्ध रहें।
– प्रक्रिया पर भरोसा रखें और निवेशित रहें।

● अंतिम जानकारी
– 5 साल के लिए आपकी 10,000 रुपये की मासिक SIP एक ठोस शुरुआत है।
– सक्रिय प्रबंधन वाले हाइब्रिड या संतुलित म्यूचुअल फंड चुनें।
– इंडेक्स, डायरेक्ट, एन्युइटी या बीमा-लिंक्ड निवेश से बचें।
– पिछले रिटर्न पर आँख मूंदकर भरोसा न करें।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की सहायता से नियमित योजनाएँ चुनें।
– सालाना समीक्षा करें। ज़रूरत के अनुसार पुनर्संतुलन करें।
– बाज़ार में गिरावट से घबराएँ नहीं। निवेशित रहें।
– किसी लक्ष्य से जुड़ें। अनुशासित रहें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: ● ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर

– ईटीएफ सक्रिय प्रबंधन के बिना सूचकांक पर नज़र रखते हैं।
– म्यूचुअल फंड का प्रबंधन विशेषज्ञ फंड मैनेजरों द्वारा किया जाता है।
– ईटीएफ का रिटर्न सूचकांक के उतार-चढ़ाव पर निर्भर करता है।
– म्यूचुअल फंड का लक्ष्य सूचकांक को मात देना है।
– ईटीएफ के लिए डीमैट और ट्रेडिंग खाते की आवश्यकता होती है।
– म्यूचुअल फंड में एसआईपी के ज़रिए निवेश करना आसान है।
– ईटीएफ में सलाहकार सहायता का अभाव होता है।
– म्यूचुअल फंड प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से सहायता प्रदान करते हैं।
– ईटीएफ बाज़ार की समझ रखने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त होते हैं।
– म्यूचुअल फंड दीर्घकालिक लक्ष्य-आधारित निवेशकों के लिए उपयुक्त होते हैं।

● ईटीएफ के नुकसान

– पारंपरिक तरीके से एसआईपी नहीं।
– खरीद/बिक्री के लिए शेयर बाज़ार के समय की आवश्यकता।
– कम कारोबार होने पर तरलता की समस्या।
– कठिन बाज़ार में भावनात्मक मार्गदर्शन का अभाव।
– केवल निष्क्रिय वृद्धि, कोई लक्ष्य नियोजन नहीं।

● सूचकांक निवेश के नुकसान

– सूचकांक फंड बाज़ार का आँख मूँदकर अनुसरण करते हैं।
– गिरावट के दौरान कोई नकारात्मक सुरक्षा नहीं।
– खराब प्रदर्शन करने वाले शेयरों को भी नहीं बदला जा सकता।
– छोटे या मध्यम आकार के सूचकांकों में उच्च अस्थिरता।
– गंभीर दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए आदर्श नहीं।

● सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड बेहतर क्यों हैं?

– फंड मैनेजर अस्थिरता को संभालता है।
– परिस्थितियों के आधार पर स्टॉक चयन में बदलाव कर सकता है।
– स्थिर या गिरते बाज़ारों में बेहतर प्रदर्शन देता है।
– वित्तीय योजना के साथ SIP के लिए अच्छा है।
– शिक्षा या सेवानिवृत्ति जैसे लक्ष्य-केंद्रित निवेश के लिए उपयुक्त है।

● अंतिम अनुवर्ती प्रश्न का संक्षिप्त उत्तर

दीर्घकालिक धन सृजन के लिए नियमित योजना के माध्यम से म्यूचुअल फंड निप्पॉन ETF से बेहतर है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment