Salaried Person Investing Rs. 25,000 in 13 Mutual Funds: Is the Yearly Investment Taxable?

Ans: हाय गौरव
ईएलएसएस एमएफ की करदेयता आपकी होल्डिंग अवधि के साथ-साथ उक्त मोचन पर होने वाले पूंजीगत लाभ पर भी निर्भर होगी।

तदनुसार, यदि आपने ईएलएसएस एमएफ को प्राप्त करने के 3 साल के भीतर भुना लिया है तो ऐसे निवेश के कारण आपके द्वारा दावा की गई कटौती की राशि आपकी वर्तमान आय में जोड़ दी जाएगी।

इसके अतिरिक्त, मोचन पर लाभ पर पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाएगा

Ans: 01. मुझे लगता है कि नई कर व्यवस्था के तहत, आपके डेटा को ध्यान में रखते हुए, आपको शायद ही कोई कर देना पड़े।
02. हालाँकि, धारा 80-सी (रु.1,50,000.00); धारा 80-डी के तहत मेडिक्लेम पॉलिसी, धारा 80CCD(1)(b) के तहत NPS (रु.50,000.00) के तहत कर बचत संभव है। इसका लाभ पुरानी कर व्यवस्था में भी उठाया जा सकता है।
किसी भी अन्य स्पष्टीकरण के लिए आपका स्वागत है। धन्यवाद।

Ans: सबसे पहले, आपके सुसंरचित निवेश दृष्टिकोण को देखना प्रभावशाली है। आपने अपने म्यूचुअल फंड को डेट और इक्विटी में विविधतापूर्ण बनाया है, जो जोखिम प्रबंधन और रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए उत्कृष्ट है। 4.5 लाख रुपये डेट में और 10.5 लाख रुपये विभिन्न इक्विटी फंड में मिलाकर 15 लाख रुपये का निवेश करना सोची-समझी योजना को दर्शाता है। आपकी व्यवस्थित स्थानांतरण योजना (STP) रणनीति जोखिमों का प्रबंधन करते हुए रिटर्न को अधिकतम करने में गहरी रुचि दर्शाती है।

आपने 15 वर्षों में 2 करोड़ रुपये का घर खरीदने के अपने लक्ष्य के लिए कर निहितार्थ और अपनी STP रणनीति की प्रभावशीलता के बारे में पूछा। आइए इसे प्रबंधनीय खंडों में विभाजित करें।

व्यवस्थित स्थानांतरण योजना (STP) रणनीति
STP कैसे काम करती है
STP आपको नियमित अंतराल पर एक म्यूचुअल फंड से दूसरे में एक निश्चित राशि स्थानांतरित करने की अनुमति देता है। इसका उपयोग अक्सर डेट फंड से इक्विटी फंड में या इसके विपरीत फंड स्थानांतरित करने के लिए किया जाता है। प्राथमिक लाभों में शामिल हैं:

रुपया लागत औसत: समय के साथ खरीद लागत का औसत निकालकर बाजार में उतार-चढ़ाव को कम करने में मदद करता है।

नियमित आय स्ट्रीम: सेवानिवृत्ति में व्यवस्थित निकासी के लिए उपयोगी।

कर दक्षता: पूंजीगत लाभ कराधान को अधिक प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने की क्षमता।

आपका वर्तमान एसटीपी सेटअप
आपने आईसीआईसीआई डेट फंड से आईसीआईसीआई ब्लूचिप फंड में 20,000 रुपये प्रति माह का एसटीपी और आईसीआईसीआई ब्लूचिप फंड से आईसीआईसीआई डेट फंड में एक और एसटीपी सेट किया है। यह रणनीति आपके निवेशों के प्रबंधन के लिए एक गतिशील दृष्टिकोण का सुझाव देती है, जिसका लक्ष्य जोखिम और रिटर्न को संतुलित करना है।

कर निहितार्थ
म्यूचुअल फंड पर पूंजीगत लाभ कर

इक्विटी फंड: इक्विटी फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 10% कर लगाया जाता है यदि लाभ प्रति वर्ष 1 लाख रुपये से अधिक है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 15% कर लगाया जाता है।

ऋण फंड: दीर्घकालिक लाभ (3 साल बाद) पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% कर लगाया जाता है। अल्पकालिक लाभ आपकी आय में जोड़े जाते हैं और आपके स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाता है।

कर दक्षता के लिए एसटीपी का उपयोग करना
ऋण और इक्विटी के बीच फंड ट्रांसफर करने की आपकी रणनीति का उद्देश्य कर देनदारियों को कम करना है। यहाँ बताया गया है कि कैसे:

बड़ी एकमुश्त निकासी को कम करें: समय-समय पर छोटी-छोटी राशि ट्रांसफर करके, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि किसी वित्तीय वर्ष में प्राप्त कोई भी पूंजीगत लाभ 1 लाख रुपये की सीमा से नीचे रहे, इस प्रकार इक्विटी फंड पर LTCG कर से बचें।

STCG/LTCG का कुशलतापूर्वक उपयोग करें: नियमित ट्रांसफर लाभ के समय को प्रबंधित करने में मदद कर सकते हैं, संभावित रूप से वार्षिक छूट का प्रभावी ढंग से उपयोग कर सकते हैं।

अन्य फंडों पर प्रयोज्यता
टैक्स सिद्धांत सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं पर सार्वभौमिक रूप से लागू होते हैं, चाहे फंड हाउस कोई भी हो (ICICI, TATA, SBI, आदि)। हालाँकि, आपकी रणनीति की प्रभावशीलता व्यक्तिगत फंड प्रदर्शन और बाजार की स्थितियों के आधार पर भिन्न हो सकती है।

2 करोड़ रुपये का कोष बनाना
अपने मौजूदा पोर्टफोलियो का आकलन करना
इक्विटी निवेश: 10.5 लाख रुपये को लार्ज-कैप (3.5 लाख रुपये), मिड-कैप (3 लाख रुपये), स्मॉल-कैप (2 लाख रुपये) और फ्लेक्सी-कैप (2 लाख रुपये) में विभाजित किया गया है। इक्विटी निवेश आमतौर पर लंबी अवधि में अधिक रिटर्न देते हैं, लेकिन अधिक अस्थिरता के साथ आते हैं।
ऋण निवेश: ऋण फंड में 4.5 लाख रुपये स्थिरता और कम लेकिन अधिक अनुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं।
विकास की संभावना
15 साल के दीर्घकालिक क्षितिज को देखते हुए, आपके इक्विटी निवेश में पर्याप्त वृद्धि का अनुभव होने की संभावना है, जो कि चक्रवृद्धि की शक्ति के कारण है। हालांकि, बाजार में उतार-चढ़ाव अल्पकालिक रिटर्न को प्रभावित कर सकता है, इसलिए निवेशित रहना और बाजार की अस्थिरता पर प्रतिक्रिया न करना महत्वपूर्ण है।

चक्रवृद्धि की शक्ति
धन सृजन में चक्रवृद्धि एक शक्तिशाली उपकरण है। आय को पुनर्निवेशित करने से समय के साथ घातीय वृद्धि होती है। निवेश की अवधि जितनी लंबी होगी, चक्रवृद्धि के प्रभाव उतने ही स्पष्ट होंगे, खासकर इक्विटी फंड में। 15 साल तक निवेशित रहने से आपके पैसे में उल्लेखनीय वृद्धि हो सकती है।

पुनर्संतुलन और निगरानी
पुनर्संतुलन का महत्व
अपने पोर्टफोलियो को समय-समय पर पुनर्संतुलित करने से यह सुनिश्चित होता है कि आपका एसेट एलोकेशन आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप बना रहे। समय के साथ, बाजार की गतिविधियाँ आपके मूल आवंटन को बदल सकती हैं, जिससे संभावित रूप से जोखिम बढ़ सकता है।

पुनर्संतुलन कब करें
पुनर्संतुलन पर विचार करें:

वार्षिक रूप से: यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप है, वर्ष में एक बार अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

बाजार की गतिविधियाँ: महत्वपूर्ण बाजार गतिविधियाँ आपके एसेट एलोकेशन को बदल सकती हैं।

जीवन की घटनाएँ: वित्तीय लक्ष्यों या जीवन परिस्थितियों में परिवर्तन के कारण पुनर्संतुलन की आवश्यकता हो सकती है।

प्रदर्शन की निगरानी
अपने म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की नियमित रूप से समीक्षा करें। मूल्यांकन करें कि क्या वे आपकी अपेक्षाओं को पूरा कर रहे हैं और यदि आवश्यक हो तो अपनी रणनीति को समायोजित करें। अपने निवेशों के प्रबंधन में सूचित और सक्रिय रहना आवश्यक है।

म्यूचुअल फंड श्रेणियाँ और लाभ
इक्विटी म्यूचुअल फंड
इक्विटी फंड शेयरों में निवेश करते हैं और उच्च रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं। वे अपनी विकास क्षमता के कारण दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं।

लार्ज-कैप फंड: अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करें। मिड और स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम जोखिम।
मिड-कैप फंड: मध्यम आकार की कंपनियों में निवेश करें। उच्च विकास क्षमता लेकिन उच्च जोखिम भी।
स्मॉल-कैप फंड: छोटी कंपनियों में निवेश करें। उच्चतम विकास क्षमता लेकिन उच्चतम जोखिम भी।
फ्लेक्सी-कैप फंड: विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में निवेश करें। विविधीकरण और लचीलापन प्रदान करें।
डेट म्यूचुअल फंड
डेट फंड बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों जैसी निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। वे स्थिरता और नियमित आय प्रदान करते हैं।

लिक्विड फंड: अल्पकालिक साधनों में निवेश करें। आपातकालीन निधि के लिए उपयुक्त।
अल्पकालिक और दीर्घकालिक डेट फंड: निवेश की अवधि के आधार पर, अनुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं।
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड
हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट दोनों में निवेश करते हैं, एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। उनका उद्देश्य स्थिरता के साथ-साथ विकास क्षमता प्रदान करना है।

म्यूचुअल फंड के लाभ
पेशेवर प्रबंधन: अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा प्रबंधित जो आपकी ओर से निवेश निर्णय लेते हैं।
विविधीकरण: प्रतिभूतियों की एक विस्तृत श्रृंखला में निवेश करके जोखिम कम करता है।
तरलता: खरीदना और बेचना आसान है, लचीलापन प्रदान करता है।
व्यवस्थित निवेश और निकासी योजनाएँ: नियमित रूप से निवेश करने या निकालने की सुविधा प्रदान करती हैं।
म्यूचुअल फंड के जोखिम
बाजार जोखिम: इक्विटी फंड बाजार की अस्थिरता के अधीन हैं।
ब्याज दर जोखिम: ऋण फंड ब्याज दरों में बदलाव से प्रभावित होते हैं।
क्रेडिट जोखिम: ऋण साधनों में डिफ़ॉल्ट का जोखिम।
इंडेक्स और डायरेक्ट फंड के नुकसान
इंडेक्स फंड
निष्क्रिय प्रबंधन: बेंचमार्क इंडेक्स का पालन करें। बाजार से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते।
लचीलेपन की कमी: बाजार के अवसरों का लाभ नहीं उठा सकते।
कम रिटर्न: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अस्थिर बाजारों के दौरान इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।
डायरेक्ट फंड
विशेषज्ञता की आवश्यकता है: महत्वपूर्ण बाजार ज्ञान और निरंतर निगरानी की आवश्यकता है।
समय लेने वाला: प्रत्यक्ष निवेश का प्रबंधन समय लेने वाला हो सकता है।
उच्च जोखिम: पेशेवर मार्गदर्शन के बिना, खराब निवेश विकल्प चुनने का जोखिम बढ़ जाता है।
अंतिम अंतर्दृष्टि
ऋण से इक्विटी और इसके विपरीत आपकी एसटीपी रणनीति विचारशील है। इसका उद्देश्य जोखिम का प्रबंधन करना, रिटर्न को अनुकूलित करना और कर देनदारियों को कम करना है। 15 साल में 2 करोड़ रुपये का घर खरीदने के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, निम्नलिखित बातों पर विचार करें:

निवेशित रहें: इक्विटी फंड में दीर्घकालिक निवेश से चक्रवृद्धि के कारण पर्याप्त वृद्धि हो सकती है।

निगरानी करें और पुनर्संतुलन करें: अपने लक्ष्यों के साथ संरेखित रहने के लिए नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और पुनर्संतुलन करें।

कर दक्षता का उपयोग करें: पूंजीगत लाभ और कर देनदारियों का प्रबंधन करने के लिए एसटीपी का प्रभावी ढंग से उपयोग करें।

पेशेवर मार्गदर्शन लें: एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार व्यक्तिगत सलाह दे सकता है और आपकी निवेश यात्रा को नेविगेट करने में आपकी मदद कर सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपका वर्तमान निवेश पोर्टफोलियो

आपने एक विविध म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो के साथ अच्छी शुरुआत की है। 10,000 रुपये मासिक निवेश करना एक अच्छी शुरुआत है।

फ्लेक्सी कैप फंड: 4,000 रुपये

निफ्टी 50 इंडेक्स फंड: 4,000 रुपये

स्मॉल कैप फंड: 2,000 रुपये

यह मिश्रण आपको विभिन्न बाजार खंडों में निवेश करने का मौका देता है।

कर निवास और निवेश

यूरोप में कर निवासी के रूप में, भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश करना संभव है। हालाँकि, आपको निम्नलिखित बातों पर विचार करना चाहिए:

कर निहितार्थ: अपने निवास के देश में कर नियमों को समझें। जाँच करें कि क्या भारत और आपके देश के बीच दोहरे कराधान समझौते हैं।

मुद्रा जोखिम: भारत में निवेश करने से आपको मुद्रा में उतार-चढ़ाव का सामना करना पड़ता है। आपकी स्थानीय मुद्रा और भारतीय रुपये के बीच विनिमय दर रिटर्न को प्रभावित कर सकती है।

इन पहलुओं को बेहतर ढंग से समझने के लिए किसी कर सलाहकार से सलाह लें।

मासिक निवेश अधिक करना

आप अपने मासिक निवेश को बढ़ाने की योजना बना रहे हैं। आइए देखें कि आप कहाँ निवेश कर सकते हैं।

अपने पोर्टफोलियो का विस्तार करना

विविधता बढ़ाने के लिए इन प्रकार के फंड को जोड़ने पर विचार करें:

डेट फंड: वे स्थिरता प्रदान करते हैं और समग्र जोखिम को कम करते हैं। आपके पोर्टफोलियो को संतुलित करने के लिए उपयुक्त।

हाइब्रिड फंड: ये इक्विटी और डेट को मिलाते हैं। वे संतुलित जोखिम और रिटर्न प्रदान करते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। उनके पास पेशेवर प्रबंधक होते हैं जो बाजार की स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित करते हैं।

इंडेक्स फंड के नुकसान

इंडेक्स फंड बाजार की नकल करते हैं। वे बाजार में होने वाले बदलावों के अनुसार समायोजित नहीं होते। यह सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में संभावित रिटर्न को सीमित कर सकता है।

डायरेक्ट फंड बनाम रेगुलर फंड

डायरेक्ट फंड को सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है। आपको उनकी निगरानी और पुनर्संतुलन करने की आवश्यकता है। यह समय लेने वाला हो सकता है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से रेगुलर फंड पेशेवर प्रबंधन प्रदान करते हैं। सीएफपी अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं और आपके पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने में मदद करते हैं।

निवेश के लिए सुझाए गए फंड

आपके बढ़ते निवेश के लिए विचार करने के लिए कुछ फंड प्रकार इस प्रकार हैं:

संतुलित एडवांटेज फंड: ये फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर इक्विटी-डेट मिश्रण को गतिशील रूप से समायोजित करते हैं। वे स्थिरता के साथ विकास प्रदान करते हैं।

अंतर्राष्ट्रीय फंड: ये वैश्विक बाजारों में निवेश करते हैं। वे भारतीय बाजारों से परे विविधीकरण प्रदान करते हैं।

क्षेत्रीय/विषयगत फंड: ये विशिष्ट क्षेत्रों या थीम पर ध्यान केंद्रित करते हैं। यदि क्षेत्र अच्छा प्रदर्शन करता है तो वे उच्च रिटर्न प्रदान कर सकते हैं।

व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)

अपने SIP दृष्टिकोण को जारी रखें। यह निवेश करने का एक अनुशासित तरीका है। यह खरीद लागत को औसत करने में मदद करता है और बाजार समय जोखिम को कम करता है।

अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें

अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें। सुनिश्चित करें कि यह आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है। आवश्यकतानुसार समायोजन करें।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें

एक CFP आपकी निवेश रणनीति को तैयार करने में मदद कर सकता है। वे पेशेवर सलाह देते हैं और आपके पोर्टफोलियो को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि

आपने अपने मौजूदा म्यूचुअल फंड निवेश के साथ एक अच्छी शुरुआत की है। यूरोप में कर निवासी होने के लिए कर निहितार्थ और मुद्रा जोखिमों को समझना आवश्यक है।

ऋण और हाइब्रिड फंड जोड़कर और अधिक विविधता लाएं। इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभों पर विचार करें।

एसआईपी जारी रखें और अनुकूलित सलाह के लिए सीएफपी से परामर्श करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in