नमस्ते, मैं 26 साल का हूँ और मेरी मासिक सैलरी 36 हज़ार है, 7 लाख FD में और 10 हज़ार म्यूचुअल फंड में, खर्च 15 हज़ार मासिक। मुझे 50 साल तक 3 करोड़ कमाने के लिए म्यूचुअल फंड में कितना और निवेश करना चाहिए?

Ans: बहुत लंबी अवधि में FD पर लगभग 7% और विविध म्यूचुअल फंड पर लगभग 13% वार्षिक रिटर्न की उचित धारणा के साथ, 5000 रुपये प्रति माह के अतिरिक्त निवेश से आप 50 वर्षों में 3 करोड़ जमा कर सकते हैं। हालाँकि, जीवन निरंतर बदलता रहता है क्योंकि भविष्य में आपकी आय बढ़ेगी और साथ ही आपको अपनी शादी आदि के बाद अपने बच्चों की ज़िम्मेदारी भी उठानी पड़ सकती है। एक व्यापक वित्तीय योजना के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से संपर्क करने की सलाह दी जाती है। आपको शुभकामनाएँ।

Ans: आपने अपने वित्तीय पोर्टफोलियो को बनाने में बहुत बढ़िया काम किया है। म्यूचुअल फंड में 1 करोड़ रुपये, प्रोविडेंट फंड (पीएफ) में 24 लाख रुपये, सुपरएनुएशन में 16 लाख रुपये और एनपीएस में 7-8 लाख रुपये के साथ, आपके पास एक मजबूत वित्तीय आधार है। आपका मासिक वेतन 1.8 लाख रुपये है और म्यूचुअल फंड में 75,000 रुपये और एनपीएस में 12,000 रुपये का मौजूदा निवेश रिटायरमेंट के लिए बचत करने के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण दिखाता है।

आपने उल्लेख किया है कि रिटायरमेंट के बाद आपको हर महीने 1 लाख रुपये की आवश्यकता होगी। यह एक महत्वपूर्ण लक्ष्य है और हमारी निवेश रणनीति का मार्गदर्शन करेगा।

अपनी रिटायरमेंट आय आवश्यकताओं का आकलन करना
यह सुनिश्चित करने के लिए कि रिटायरमेंट के दौरान आपके पास हर महीने 1 लाख रुपये हों, हमें कई कारकों पर विचार करने की आवश्यकता है। आपके मौजूदा कोष को आपके मासिक खर्चों को पूरा करने के लिए पर्याप्त आय उत्पन्न करने की आवश्यकता होगी, बिना मूलधन को बहुत जल्दी खत्म किए।

मान लें कि आप 60 वर्ष की आयु में रिटायर होते हैं, तो आपके पास अपना रिटायरमेंट कोष बनाने के लिए छह और वर्ष हैं। चुनौती यह सुनिश्चित करना है कि आपके निवेश में इतनी वृद्धि हो कि आपको हर महीने 1 लाख रुपये की स्थिर आय मिल सके। आपके मौजूदा निवेश अनुशासन को देखते हुए, आप सही रास्ते पर हैं, लेकिन कुछ समायोजन आपकी रणनीति को बेहतर बना सकते हैं।

म्यूचुअल फंड के लिए निवेश रणनीति
अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की समीक्षा करना:

आपका मौजूदा 1 करोड़ रुपये का म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो समय के साथ अच्छी वृद्धि दर्शाता है।

हालांकि, इन फंडों के प्रदर्शन की नियमित रूप से समीक्षा करना ज़रूरी है।

सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड वाले और सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों पर ध्यान दें। ये फंड इंडेक्स फंडों की तुलना में ज़्यादा रिटर्न की संभावना देते हैं।

सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो लार्ज-कैप, मिड-कैप और मल्टी-कैप फंड जैसे विभिन्न एसेट क्लास में विविधतापूर्ण है।

SIP बनाम एकमुश्त:

म्यूचुअल फंड में 75,000 रुपये की अपनी मासिक SIP जारी रखें। यह व्यवस्थित दृष्टिकोण आपको बाज़ार की अस्थिरता को औसत करने में मदद करेगा।

अगर आपको बोनस या प्रोत्साहन जैसी कोई एकमुश्त राशि मिलती है, तो उसे चरणों में निवेश करने पर विचार करें।

डेट फंड आवंटन:

जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब पहुंच रहे हैं, डेट फंड में अपना आवंटन बढ़ाने पर विचार करें। डेट फंड स्थिरता प्रदान करते हैं और आपकी पूंजी को सुरक्षित रखने में मदद कर सकते हैं।

उच्च डेट घटक वाले संतुलित पोर्टफोलियो की ओर धीरे-धीरे बदलाव करने से बाजार जोखिमों के प्रति आपका जोखिम कम होगा।

अपने NPS योगदान को अनुकूलित करना
NPS में 12,000 रुपये का आपका मासिक योगदान एक बुद्धिमानी भरा विकल्प है। NPS इक्विटी और डेट का मिश्रण प्रदान करता है, जो इसे रिटायरमेंट के लिए एक संतुलित निवेश बनाता है।

यह सुनिश्चित करने के लिए अपने NPS आवंटन की समीक्षा करने पर विचार करें कि यह आपकी जोखिम क्षमता के अनुरूप है।

जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब आते हैं, आप इक्विटी एक्सपोजर को कम करके और डेट आवंटन को बढ़ाकर अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण अपना सकते हैं।

सुपरएनुएशन और प्रोविडेंट फंड प्लानिंग
आपका 16 लाख रुपये का सुपरएनुएशन और 24 लाख रुपये का PF रिटायरमेंट आय के बेहतरीन स्रोत हैं।

रिटायरमेंट के बाद, आप तत्काल जरूरतों के लिए इन फंडों का एक हिस्सा निकालने पर विचार कर सकते हैं।

नियमित आय उत्पन्न करने के लिए शेष राशि को डेट इंस्ट्रूमेंट और हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के मिश्रण में निवेश किया जा सकता है।

ऐसे विकल्पों पर विचार करें जो वृद्धि और आय दोनों प्रदान करते हों, यह सुनिश्चित करते हुए कि आपका मूलधन बरकरार रहे।

अपने मासिक निवेश की गणना
सेवानिवृत्ति के बाद प्रति माह 1 लाख रुपये प्राप्त करने के लिए, हमें आवश्यक कोष का अनुमान लगाने की आवश्यकता है। यद्यपि सटीक गणना विभिन्न मान्यताओं पर निर्भर करती है, आपका वर्तमान निवेश पैटर्न बताता है कि आपको अपने मासिक योगदान को थोड़ा बढ़ाने की आवश्यकता हो सकती है।

भविष्य के कोष का अनुमान लगाना:

मुद्रास्फीति और भविष्य के खर्चों को ध्यान में रखते हुए, आपको लगभग 2-3 करोड़ रुपये के सेवानिवृत्ति कोष की आवश्यकता हो सकती है।

इस लक्ष्य तक पहुँचने के लिए, अपने वर्तमान SIP को जारी रखें और अपने मासिक निवेश को 10,000-15,000 रुपये तक बढ़ाने पर विचार करें।

आप इस अतिरिक्त निवेश को डेट फंड, इक्विटी फंड और NPS में वितरित कर सकते हैं, जिससे एक संतुलित पोर्टफोलियो सुनिश्चित होगा।

सेवानिवृत्ति आय रणनीति बनाना
व्यवस्थित निकासी योजना (SWP):

सेवानिवृत्ति के बाद, अपने म्यूचुअल फंड से एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) स्थापित करने पर विचार करें। SWP आपको नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है, जिससे एक स्थिर आय मिलती है।

एसडब्लूपी कर-कुशल हैं और आपके नकदी प्रवाह को प्रबंधित करने में मदद करते हैं।

हाइब्रिड फंड:

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में निवेश करें जो इक्विटी और डेट को मिलाते हैं। ये फंड जोखिम को कम करते हुए विकास की संभावना प्रदान करते हैं।

हाइब्रिड फंड आपकी सेवानिवृत्ति आय रणनीति का हिस्सा हो सकते हैं, जो एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं।

ऋण साधन:

अपनी सेवानिवृत्ति निधि का एक हिस्सा सावधि जमा, सरकारी बॉन्ड या वरिष्ठ नागरिक बचत योजनाओं (SCSS) जैसे ऋण साधनों में आवंटित करें।

ये विकल्प निश्चित रिटर्न प्रदान करते हैं और पूंजी संरक्षण सुनिश्चित करते हैं।

जोखिम प्रबंधन और विकास सुनिश्चित करना
नियमित पोर्टफोलियो समीक्षा:

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद से साल में कम से कम एक बार अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें। इससे यह सुनिश्चित होगा कि आपके निवेश आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के अनुरूप बने रहें।

अपने पोर्टफोलियो को आवश्यकतानुसार पुनर्संतुलित करें, खासकर अगर बाजार की स्थितियों या आपकी वित्तीय स्थिति में महत्वपूर्ण बदलाव हों।

आकस्मिक योजना:

कम से कम 6-12 महीने के खर्च के बराबर एक आकस्मिक निधि रखें। यह निधि आसानी से सुलभ होनी चाहिए और लिक्विड फंड या बचत खातों में हो सकती है।

आकस्मिक निधि यह सुनिश्चित करती है कि आपातकालीन स्थिति में आपको अपने निवेश से निकासी की आवश्यकता न हो।

अंतिम अंतर्दृष्टि
बचत और निवेश के प्रति आपके अनुशासित दृष्टिकोण ने आपको सेवानिवृत्ति के करीब आने पर एक मजबूत स्थिति में रखा है। कुछ रणनीतिक समायोजन करके, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आप सेवानिवृत्ति में प्रति माह 1 लाख रुपये का अपना लक्ष्य प्राप्त करें।

अपने SIP और NPS योगदान को जारी रखें, लेकिन अपने मासिक निवेश को थोड़ा बढ़ाने पर विचार करें।

सेवानिवृत्ति के करीब आने पर अधिक रूढ़िवादी निवेश की ओर धीरे-धीरे बदलाव करते हुए अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं।

अपनी सेवानिवृत्ति आय को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) स्थापित करें।

ट्रैक पर बने रहने के लिए नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और उसे पुनर्संतुलित करें।

इन चरणों का पालन करके, आप अपनी इच्छित वित्तीय सुरक्षा के साथ एक आरामदायक सेवानिवृत्ति का आनंद ले सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: 51 की उम्र में आपका निवेश पोर्टफोलियो काफी मजबूत है। म्यूचुअल फंड में आपके 3.9 करोड़ रुपये, पीएफ में 1.20 करोड़ रुपये और फिक्स्ड डिपॉजिट में 1.10 करोड़ रुपये बेहतरीन निवेश हैं। इसके अलावा, आपके पास दो फ्लैट हैं, जिनमें से एक से आपको किराए पर आय मिलती है और दूसरे से आपको थोड़ा लोन मिलता है। इससे संपत्ति निर्माण और स्थिरता के बीच अच्छा संतुलन बनता है।

आपके बच्चों की शिक्षा पूरी हो चुकी है और आपका लक्ष्य रिटायरमेंट के लिए 8-10 करोड़ रुपये जमा करना है। अपने मौजूदा निवेश के आधार पर यह समझना महत्वपूर्ण है कि रिटायरमेंट का लक्ष्य यथार्थवादी है या नहीं और आपको कब तक निवेश जारी रखना चाहिए।

अब, आइए इसे और विस्तार से समझते हैं।

मौजूदा निवेश का मूल्यांकन
म्यूचुअल फंड: आप SIP के ज़रिए हर महीने 2.75 लाख रुपये निवेश कर रहे हैं। फंड का विविध मिश्रण (स्मॉल-कैप, लार्ज-कैप, मिड-कैप, फ्लेक्सी-कैप, डायनेमिक और सेक्टोरल) एक संतुलित पोर्टफोलियो को दर्शाता है जिसमें जोखिम-इनाम का मज़बूत मिश्रण है। आपका वर्तमान XIRR 20% प्रभावशाली है, लेकिन भविष्य में रिटर्न में उतार-चढ़ाव हो सकता है।

प्रोविडेंट फंड: पीएफ में 1.20 करोड़ रुपये रिटायरमेंट के लिए एक मजबूत आधार है, जो सुरक्षा के साथ दीर्घकालिक विकास प्रदान करता है।

फिक्स्ड डिपॉजिट: एफडी में 1.10 करोड़ रुपये स्थिरता प्रदान करते हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं। यदि मुद्रास्फीति चिंता का विषय बन जाती है, तो आपको इसका पुनर्मूल्यांकन करने की आवश्यकता हो सकती है।

रियल एस्टेट: आपका हैदराबाद फ्लैट (1 करोड़ रुपये) किराए में 35,000 रुपये कमाता है, जो रिटायरमेंट आय को पूरक कर सकता है। 30 लाख रुपये के ऋण के साथ बैंगलोर फ्लैट (3.2 करोड़ रुपये) प्रबंधनीय है। चूंकि कोई महत्वपूर्ण ऋण बोझ नहीं है, इसलिए संपत्ति का मूल्य आपके नेटवर्थ में अच्छी तरह से जोड़ता है।

प्रमुख वित्तीय लक्ष्यों की पहचान करना
रिटायरमेंट के लिए 8-10 करोड़ रुपये हासिल करने के लिए, आइए निम्नलिखित क्षेत्रों पर ध्यान दें:

म्यूचुअल फंड की वृद्धि:
SIP में 2.75 लाख रुपये का निवेश जारी रखने से समय के साथ आपकी जमापूंजी बनाने में मदद मिलेगी। हालांकि, म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन अलग-अलग हो सकता है। हालांकि अभी आपका XIRR ऊंचा है, लेकिन यह जारी नहीं रह सकता। भविष्य की योजना के लिए लंबी अवधि में 10-12% के बीच रिटर्न मान लेना सुरक्षित है।

प्रोविडेंट फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट:
PF की राशि लगातार बढ़ती रहेगी और रिटायरमेंट के दौरान एक सुरक्षित, कर-कुशल कुशन प्रदान करेगी। हालांकि, बेहतर रिटर्न के लिए फिक्स्ड डिपॉजिट का पुनर्मूल्यांकन करने की आवश्यकता हो सकती है क्योंकि FD दरें आमतौर पर मुद्रास्फीति से कम होती हैं।

किराये की आय:
आपके हैदराबाद फ्लैट से किराए की आय लगभग 35,000 रुपये मासिक जोड़ेगी, जो भविष्य के लिए आय का एक स्थिर स्रोत है। चूंकि यह आय समय के साथ बढ़ने की संभावना है, इसलिए आप इसे अपनी रिटायरमेंट योजना के हिस्से के रूप में मान सकते हैं।

निवेश करने के लिए और कितने साल चाहिए? रिटायरमेंट के लिए 8-10 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य को ध्यान में रखते हुए, यहाँ एक अनुमान दिया गया है कि आपको अपने मौजूदा SIP निवेश को कितने समय तक जारी रखने की आवश्यकता हो सकती है। परिदृश्य 1: म्यूचुअल फंड पर 10% भविष्य का रिटर्न मान लें इस दर पर, आपके 3.9 करोड़ रुपये के म्यूचुअल फंड निवेश और 2.75 लाख रुपये प्रति माह के निरंतर SIP में लगातार वृद्धि होने की संभावना है। 8-10 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य तक पहुँचने में लगभग 5-7 साल और लग सकते हैं। परिदृश्य 2: म्यूचुअल फंड पर 12% भविष्य का रिटर्न मान लें थोड़े अधिक रिटर्न के साथ, आप लगभग 4-6 वर्षों में अपने लक्ष्य तक पहुँच सकते हैं। ये समयसीमाएँ SIP में अनुशासन बनाए रखने और बाज़ार के प्रदर्शन पर निर्भर करती हैं। अपनी निवेश रणनीति को अनुकूलित करना क्षेत्रीय फंडों का पुनर्मूल्यांकन करें क्षेत्रीय फंड अस्थिर होते हैं और विशिष्ट उद्योगों पर बहुत अधिक निर्भर होते हैं। जोखिम को कम करने के लिए आप सेवानिवृत्ति के करीब होने पर इनमें निवेश सीमित करना चाह सकते हैं। फंड को लार्ज-कैप या बैलेंस्ड फंड जैसे अधिक स्थिर विकल्पों में स्थानांतरित करने पर विचार करें।

बैलेंस्ड या डायनेमिक फंड में आवंटन बढ़ाएँ
जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब पहुँचते हैं, बैलेंस्ड या डायनेमिक फंड में आवंटन बढ़ाने पर विचार करें, जो विकास और स्थिरता दोनों प्रदान करते हैं। ये फंड बाजार की स्थितियों से मेल खाने के लिए इक्विटी और डेट के बीच समायोजन करते हैं।

फिक्स्ड डिपॉजिट रणनीति की समीक्षा करें
जबकि फिक्स्ड डिपॉजिट में 1.10 करोड़ रुपये सुरक्षा प्रदान करते हैं, मुद्रास्फीति रिटर्न को कम कर सकती है। आप डेट म्यूचुअल फंड या शॉर्ट-टर्म बॉन्ड फंड जैसे विकल्पों की तलाश कर सकते हैं, जो एफडी की तुलना में बेहतर कर-पश्चात रिटर्न प्रदान करते हैं। लेकिन सुनिश्चित करें कि आप अपनी जोखिम सहनशीलता के भीतर रहें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड निवेश पर विचार करें
म्यूचुअल फंड निवेश के लिए डायरेक्ट प्लान की तुलना में नियमित योजनाओं पर विचार करना महत्वपूर्ण है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) आपको संतुलित पोर्टफोलियो चुनने और बनाए रखने में मार्गदर्शन कर सकता है। नियमित योजनाएं व्यक्तिगत सेवा और निगरानी प्रदान करती हैं, जो रिटायरमेंट के करीब आने पर आपके पोर्टफोलियो को ठीक करने में मदद कर सकती हैं। वे सक्रिय प्रबंधन के बोझ को कम करने में मदद कर सकते हैं, जो आपकी उम्र बढ़ने के साथ महत्वपूर्ण है।

कराधान और निकासी योजना
जब आप रिटायरमेंट के दौरान अपने म्यूचुअल फंड से निकासी शुरू करते हैं, तो टैक्स दक्षता को ध्यान में रखना ज़रूरी है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड:
जब आप निकासी करते हैं, तो 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर 12.5% टैक्स लगता है। अगर आप तीन साल के अंदर निकासी करते हैं, तो शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर 20% टैक्स लगेगा।

डेट म्यूचुअल फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट:
दोनों पर आपके इनकम टैक्स स्लैब के हिसाब से टैक्स लगता है। इसलिए, ज़्यादा टैक्स से बचने के लिए निकासी की सावधानीपूर्वक योजना बनाना ज़रूरी है। टैक्स दक्षता को बेहतर बनाने के लिए आपकी निकासी रणनीति को अलग-अलग इंस्ट्रूमेंट में फैलाना चाहिए।

डेट और रेंटल इनकम के लिए योजना बनाना
बैंगलोर फ़्लैट लोन:
आपके बैंगलोर फ़्लैट पर 30 लाख रुपये का लोन अपेक्षाकृत छोटा है। इसे मैनेज किया जा सकता है, लेकिन आपको अपने रिटायरमेंट कॉर्पस पर बोझ डालने से बचने के लिए इसे जल्द से जल्द चुकाने का लक्ष्य रखना चाहिए। प्रॉपर्टी का मूल्य बढ़ता रहेगा, लेकिन लोन चुकाने से देनदारियाँ कम होती हैं और सुरक्षा बढ़ती है।

किराये की आय पर विचार:
आप अपने हैदराबाद फ्लैट से 35,000 रुपये किराये की आय की उम्मीद कर सकते हैं, और किराये की आय आपकी सेवानिवृत्ति के बाद मासिक नकदी प्रवाह को पूरक करेगी। यह कम जोखिम वाली, निष्क्रिय आय धारा है। इसके अतिरिक्त, यदि आप समय के साथ किराया बढ़ाते हैं, तो यह मुद्रास्फीति के खिलाफ सुरक्षा प्रदान कर सकता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आप अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए अच्छी तरह से आगे बढ़ रहे हैं। अपनी वर्तमान वित्तीय स्थिति के आधार पर, आपको 8-10 करोड़ रुपये के कोष तक आराम से पहुँचने के लिए 4-7 और वर्षों तक निवेश जारी रखने की आवश्यकता हो सकती है। महत्वपूर्ण बात यह होगी कि आप अपने SIP को बनाए रखें, अपने जोखिम को विविधता दें और अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित करें।

क्षेत्रीय फंडों में निवेश कम करें और संतुलित फंडों पर ध्यान केंद्रित करें।

यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपकी सेवानिवृत्ति निधि बनी रहे, कर दक्षता को ध्यान में रखते हुए निकासी की योजना बनाएँ।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित म्यूचुअल फंड योजनाएँ सुनिश्चित करेंगी कि आपके पोर्टफोलियो की लगातार निगरानी और समायोजन किया जाता है।

एक अनुशासित निवेश दृष्टिकोण का पालन करना जारी रखते हुए, आप मन की शांति और वित्तीय सुरक्षा के साथ सेवानिवृत्त होने की अच्छी स्थिति में हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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