वर्तमान में, मेरे पास दो SIP चल रहे हैं, एक DSP रेगुलर फंड डायरेक्ट ग्रोथ (₹1000/माह) और दूसरा निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ (₹1500/माह)। अब, मैं उपरोक्त SIP के साथ एक और SIP शुरू करना चाहता/चाहती हूँ। क्या आप मुझे उस म्यूचुअल फंड...

वर्तमान में, मेरे पास दो SIP चल रहे हैं, एक DSP रेगुलर फंड डायरेक्ट ग्रोथ (₹1000/माह) और दूसरा निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ (₹1500/माह)। अब, मैं उपरोक्त SIP के साथ एक और SIP शुरू करना चाहता/चाहती हूँ। क्या आप मुझे उस म्यूचुअल फंड (कंपनी का नाम) के बारे में बता सकते हैं जो मेरे लिए लंबे समय में फायदेमंद हो।

Ans: नमस्ते आशीष,

यह अच्छी बात है कि आप म्यूचुअल फंड में अपना निवेश बढ़ाने को तैयार हैं।
लेकिन सबसे पहले यह सुनिश्चित कर लें कि आपके पास किसी भी स्थिति के लिए पर्याप्त आपातकालीन निधि हो। आदर्श रूप से यह निधि आपके 3 से 6 महीने के मासिक खर्च के बराबर होनी चाहिए।
इसके बाद, आपके पास एक उचित जीवन और स्वास्थ्य बीमा होना चाहिए क्योंकि एक छोटी सी भी चिकित्सा आपात स्थिति आपकी पूरी बचत को खत्म कर सकती है।

नए SIP और मौजूदा SIP के संबंध में, विस्तृत विश्लेषण के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करना आपके लिए बेहतर होगा। एक पेशेवर आपकी उम्र, लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए एक अनुकूलित दृष्टिकोण के साथ आपका मार्गदर्शन कर सकता है।
केवल किसी भी वीडियो या लेख के आधार पर किसी भी उपकरण में निवेश करने से बचें क्योंकि कोई भी निवेश सभी के लिए सही नहीं हो सकता।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika

Ans: आपने SIP जारी रखकर बहुत अच्छा अनुशासन दिखाया है। कई निवेशक शुरुआत करते हैं और फिर बंद कर देते हैं। आप पहले से ही दो SIP चला रहे हैं। यह आपके धैर्य और दीर्घकालिक निवेश में आपके विश्वास को दर्शाता है। SIP पेड़ लगाने जैसा है। आप उन्हें हर महीने पानी देते हैं। बाद में आप छाया और फलों का आनंद लेते हैं। DSP रेगुलर में आपके ₹1000 और निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप में ₹1500 निवेश आपको धीरे-धीरे धन अर्जित करने में मदद कर रहे हैं।

अब, आइए तीसरे SIP विकल्प का विभिन्न कोणों से मूल्यांकन करें।

"पोर्टफोलियो में संतुलन का महत्व"
आप निप्पॉन इंडिया के माध्यम से पहले से ही स्मॉल कैप में निवेश कर रहे हैं। DSP के माध्यम से आपके पास विविध श्रेणी में भी कुछ निवेश है। यह अच्छा है, लेकिन फिर भी उच्च जोखिम की ओर झुका हुआ है। स्मॉल कैप अस्थिर है। यह उच्च रिटर्न दे सकता है लेकिन अल्पावधि में भारी गिरावट भी दे सकता है। संतुलन बनाए रखने के लिए, आपको एक ऐसे फंड की आवश्यकता है जो स्थिरता लाए। यह स्थिरता बाजार में गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान करती है। स्थिरता और विकास मिलकर स्थायी धन का निर्माण करते हैं।

"रेगुलर फंड बनाम डायरेक्ट फंड"
अब आप डायरेक्ट प्लान फंड का उपयोग कर रहे हैं। कागज पर, डायरेक्ट प्लान सस्ता लगता है। कई निवेशक सोचते हैं कि कम व्यय अनुपात का मतलब ज़्यादा रिटर्न होता है। लेकिन असल ज़िंदगी में, यह हमेशा सच नहीं होता। डायरेक्ट फंड आपसे अकेले ही ट्रैक करने, समीक्षा करने और पुनर्संतुलन करने की उम्मीद करते हैं। इसके लिए कौशल और समय की ज़रूरत होती है। कई निवेशक सही समय पर समीक्षा करने में चूक जाते हैं। वे या तो बहुत लंबे समय तक निवेश करते हैं या बहुत जल्दी निकल जाते हैं। आवंटन में गलतियाँ बचत किए गए खर्चों से ज़्यादा नुकसानदेह होती हैं।

रेगुलर प्लान में, आप एक ऐसे म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर के ज़रिए निवेश करते हैं जिसके पास प्रमाणित वित्तीय योजनाकार का प्रमाणपत्र होता है। वे पोर्टफोलियो की निगरानी करते हैं। ज़रूरत पड़ने पर आपको सचेत करते हैं। वे एसेट आवंटन में अनुशासन लाते हैं। उनकी निरंतर सलाह आपको भावनात्मक फ़ैसलों से बचने में मदद करती है। यह सलाह अक्सर व्यय अनुपात में छोटे अंतर से ज़्यादा मूल्य जोड़ती है। 10-15 वर्षों में, सीएफपी-समर्थित मार्गदर्शन के साथ अनुशासित आवंटन, डायरेक्ट निवेश से बेहतर होता है।

» तीसरे एसआईपी के लिए श्रेणी चुनना
चूँकि आपका पहले से ही मिड और स्मॉल कैप में निवेश है, इसलिए अगला एसआईपी इनमें जा सकता है:

– एक लार्ज कैप ओरिएंटेड फंड। यह स्थिरता, सुचारू विकास और स्थिर चक्रवृद्धि ब्याज देता है।
– या एक फ्लेक्सी कैप फंड। इससे फंड मैनेजर को लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करने की सुविधा मिलती है। इससे संतुलन अपने आप बनता है।

यह तरीका आपके पोर्टफोलियो को विकास और सुरक्षा का मिश्रण बनाता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार स्मॉल कैप में बहुत ज़्यादा निवेश न करने की सलाह देगा। धन सृजन की यात्रा में स्थिरता मायने रखती है।

"जोखिम मूल्यांकन और सहनशीलता
आपको यह ज़रूर देखना चाहिए कि आप कितने जोखिम के साथ सहज हैं। आप पहले से ही SIP के साथ सहज हैं। यह अपने आप में बहुत अच्छी बात है। अगर आपके पास लंबी अवधि का निवेश है, तो आप अस्थिरता को सहन कर सकते हैं। लेकिन फिर भी, स्मॉल कैप में बहुत ज़्यादा निवेश तनाव पैदा करता है। इसलिए लार्ज कैप या फ्लेक्सी कैप के साथ संतुलन बनाने से रातों की नींद हराम होने की संभावना कम हो जाती है।

"एसेट एलोकेशन का महत्व
एसेट एलोकेशन ही रिटर्न का असली चालक है। यह सिर्फ़ फंड का चयन नहीं है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इक्विटी, डेट और गोल्ड के मिश्रण का सुझाव देगा। आपका वर्तमान पोर्टफोलियो 100% इक्विटी है। अगर निवेश की अवधि 10 साल से ज़्यादा है तो यह ठीक है। फिर भी, डेट फंड में थोड़ा निवेश राहत दे सकता है। डेट फंड तब भी मदद करते हैं जब आपको कम समय में पैसे की ज़रूरत हो।

" एसआईपी एक आदत बन गई है
आपकी एसआईपी यात्रा पहले से ही निरंतर है। एसआईपी राशि बढ़ाना या नया एसआईपी जोड़ना फिटनेस प्रशिक्षण में एक कदम आगे बढ़ने जैसा है। हर कदम और मज़बूती प्रदान करता है। मुख्य बात यह है कि रुकना नहीं है। एसआईपी तभी कारगर होता है जब बाजार के उतार-चढ़ाव के बावजूद इसे जारी रखा जाए।

"कर संबंधी पहलू"
इक्विटी म्यूचुअल फंड में, 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है। अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है। इस नए नियम का मतलब है कि लंबी अवधि तक निवेश बनाए रखना ज़्यादा फ़ायदेमंद है। बार-बार निवेश बदलने पर ज़्यादा खर्च आएगा। सलाहकार की निगरानी वाली नियमित योजनाएं अनावश्यक निवेश कम करती हैं। इस प्रकार, कराधान भी दीर्घकालिक अनुशासित एसआईपी के पक्ष में है।

डेट म्यूचुअल फंड पर आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है। इसका मतलब है कि वे कर-मुक्त नहीं हैं। लेकिन उनकी भूमिका स्थिरता है, कर बचत नहीं। इसलिए, डेट में थोड़ा निवेश करना अभी भी उपयोगी हो सकता है।

"नियमित योजना का व्यवहारिक लाभ"
डायरेक्ट प्लान के निवेशक अक्सर बाजार में गिरावट के समय घबरा जाते हैं। वे जल्दी बेच देते हैं। या जब बाजार ऊँचा होता है तब खरीदारी करते हैं। यह व्यवहार रिटर्न को खत्म कर देता है। एक नियमित योजना के साथ, आपको एक विशेषज्ञ का सहयोग मिलता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार यह सुनिश्चित करता है कि आप डर या लालच में आकर कोई कदम न उठाएँ। यह व्यवहारिक लाभ अकेले ही दशकों में बड़ा मूल्य जोड़ सकता है।

"बीमा और सुरक्षा
यदि आपके आश्रित हैं, तो आपको उचित टर्म इंश्योरेंस सुनिश्चित करना चाहिए। निवेश को बीमा के साथ न मिलाएँ। यूलिप और एंडोमेंट पॉलिसी कम रिटर्न देती हैं। शुद्ध टर्म प्लान सस्ता और सुरक्षित होता है। एसआईपी के साथ, टर्म प्लान पूरी सुरक्षा प्रदान करता है। यदि आपके पास पहले से ही यूलिप या एलआईसी निवेश-सह-बीमा पॉलिसी हैं, तो उन्हें सरेंडर करके म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करना बेहतर है। इससे धन सृजन में सुधार होता है।

"आपातकालीन निधि
अधिक निवेश करने से पहले, जांच लें कि क्या आपके पास 6 महीने के खर्चों के लिए आपातकालीन निधि है। यह बचत खाते या लिक्विड फंड में हो सकता है। आपातकालीन निधि आपको संकट के समय एसआईपी तोड़ने से बचाती है। आपातकालीन सुरक्षा के बिना, एसआईपी अनुशासन प्रभावित हो सकता है।

"वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
आपके एसआईपी लक्ष्यों से जुड़े होने चाहिए। सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा, घर खरीदना - प्रत्येक के लिए अलग-अलग समय की आवश्यकता होती है। इक्विटी एसआईपी 7 साल से ज़्यादा के दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं। डेट एसआईपी अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं। इसलिए, नए एसआईपी उद्देश्य का निर्धारण करें। फिर उसी के अनुसार फंड श्रेणी चुनें। अगर सेवानिवृत्ति के लिए, तो इक्विटी अच्छा है। अगर मध्यम अवधि के लक्ष्य के लिए, तो बैलेंस्ड या हाइब्रिड फंड बेहतर हैं।

"निगरानी और समीक्षा"
हर एसआईपी की सालाना समीक्षा ज़रूरी है। हर तिमाही या रोज़ाना नहीं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। वे जाँचते हैं कि क्या फंड अपने समकक्षों और बेंचमार्क की तुलना में अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। अगर फंड लगातार पिछड़ रहा है, तो वे स्विच करने का सुझाव देते हैं। आपको रोज़ाना चिंता करने की ज़रूरत नहीं है।

"दीर्घकालिक धन चक्रवृद्धि"
चक्रवृद्धि की शक्ति जादू की तरह है। 2500 रुपये मासिक 15-20 सालों में बहुत बड़ी रकम बन जाती है। एक और एसआईपी जोड़कर, आप धन सृजन में तेज़ी ला रहे हैं। चक्रवृद्धि समय और अनुशासन के साथ सबसे अच्छा काम करती है। इसलिए निवेशित बने रहना बाज़ार की समय-सारिणी से ज़्यादा मायने रखता है।

"व्यवहारिक अनुशासन और धैर्य"
निवेश में धैर्य दुर्लभ है। कई लोग कुछ सालों बाद कोई खास बढ़त न देखकर छोड़ देते हैं। लेकिन असली दौलत 10-15 साल बाद आती है। आपने पहले ही धैर्य दिखाया है। इसे जारी रखें। नया SIP सेट करके भूल जाना चाहिए। बस साल में एक बार समीक्षा करें।

"इंडेक्स फंड से क्यों बचें?
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड की ओर आकर्षित होते हैं। उन्हें लगता है कि पैसिव फंड बेहतर है। लेकिन भारत में, बाजार अभी भी कम कुशल हैं। कुशल प्रबंधक लंबी अवधि में इंडेक्स फंड को मात देते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड गिरते बाजारों में बेहतर तरीके से ढलते हैं। इंडेक्स फंड बाजार में गिरावट का ही प्रतिबिंब होते हैं। इससे बड़ी गिरावट आती है। भारतीय निवेशकों के लिए, प्रतिष्ठित घरानों द्वारा सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड धन सृजन के लिए बेहतर हैं।

"विविधीकरण की भूमिका
आपको सभी SIP एक ही तरीके से नहीं रखने चाहिए। विभिन्न श्रेणियों में विविधीकरण जोखिम को कम करता है। लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप - इनका मिश्रण संतुलन बनाता है। सही समय पर डेट और सोना जोड़ने से और संतुलन बनता है। इस तरह, एक श्रेणी गिरती है, दूसरी सहारा देती है। इससे समग्र झटका कम होता है।

"दीर्घकालिक सोच
SIP की असली ताकत केवल दीर्घकालिक सोच से ही आती है। आज की छोटी-छोटी रकम आगे चलकर बड़ी दौलत बन जाती है। एक और SIP जोड़कर, आप एक मज़बूत वित्तीय भविष्य की ओर कदम बढ़ा रहे हैं। दीर्घकालिक सोच, अल्पकालिक झंझटों से ध्यान भटकने से बचाती है।

"SIP का मनोवैज्ञानिक लाभ
SIP नियमित रूप से बचत करने की आदत डालता है। यह आपको स्वतः ही निवेशक बना देता है। आपको बाज़ार का सही समय जानने की ज़रूरत नहीं होती। ख़राब बाज़ार में भी, SIP से खरीदारी सस्ती होती है। यह रुपया लागत औसत (रुपये में औसत) मौन लेकिन प्रभावशाली है। वर्षों में, यह जोखिम कम करता है और रिटर्न बढ़ाता है।

"परिवार की वित्तीय सुरक्षा
धन संचय केवल अपने लिए नहीं है। यह परिवार के लिए सुरक्षा प्रदान करता है। SIP सुनिश्चित करता है कि आप बिना कर्ज़ के बड़े खर्चों को पूरा कर सकें। इससे वित्तीय तनाव से बचा जा सकता है। उचित योजना के साथ, आप शांति से रिटायर हो सकते हैं और बच्चों की शिक्षा का आराम से खर्च उठा सकते हैं।

"स्टेप-अप रणनीति बनाना
जैसे-जैसे आपकी आय बढ़ती है, SIP बढ़ाएँ। एक स्टेप-अप SIP यह सुनिश्चित करता है कि धन मुद्रास्फीति की तुलना में तेज़ी से बढ़े। हर साल 500 रुपये की वृद्धि भी बाद में बड़ा अंतर पैदा करती है। यह एकमुश्त बड़ी राशि से ज़्यादा प्रभावी है।

" अंतिम जानकारी
आप SIP के साथ पहले से ही अच्छी राह पर हैं। तीसरा SIP जोड़ने से आपका पोर्टफोलियो और मज़बूत होगा। ऐसा फंड चुनें जो स्थिरता लाए। मार्गदर्शन और अनुशासन के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के ज़रिए नियमित योजनाओं को प्राथमिकता दें। SIP को लक्ष्यों से जोड़ें। धैर्य रखें। सालाना समीक्षा करें। ULIP और एंडोमेंट पॉलिसी से बचें। आपातकालीन निधि बनाएँ। टर्म इंश्योरेंस से परिवार की सुरक्षा करें। आय बढ़ने पर SIP को धीरे-धीरे बढ़ाएँ। इन चरणों से, आपकी संपत्ति निर्माण यात्रा मज़बूत और चिंता मुक्त होगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

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