मैं सितंबर 2024 में सेवानिवृत्त हो रहा हूं। मुझे लगभग 1 करोड़ पीएफ राशि और एनपीएस खाते में लगभग 50 लाख रुपये मिलेंगे। क्या मुझे टैक्स बचाने के लिए एनपीएस को स्थगित करना होगा और विकास के लिए पीएफ राशि को निश्चित आय योजनाओं और इक्विटी में निवेश करना...

मैं सितंबर 2024 में सेवानिवृत्त हो रहा हूं। मुझे लगभग 1 करोड़ पीएफ राशि और एनपीएस खाते में लगभग 50 लाख रुपये मिलेंगे। क्या मुझे टैक्स बचाने के लिए एनपीएस को स्थगित करना होगा और विकास के लिए पीएफ राशि को निश्चित आय योजनाओं और इक्विटी में निवेश करना होगा?

Ans: आपको अपने सेवानिवृत्ति कोष पर कर बचाने के लिए एनपीएस निकासी को स्थगित करने की आवश्यकता नहीं है। यहां कर निहितार्थों का विवरण और आपके सेवानिवृत्ति कोष के प्रबंधन के लिए एक सुझाव दिया गया है:

एनपीएस और पीएफ निकासी पर कर उपचार:

एनपीएस: एनपीएस योगदान के लिए धारा 80सीसीडी(1) के तहत कर लाभ प्रदान करता है और सेवानिवृत्ति पर आंशिक निकासी 40% तक कर-मुक्त है। शेष 60% को आपकी आय स्लैब के अनुसार 20% कर-मुक्त और 40% कर योग्य के रूप में वितरित किया जाता है।

पीएफ: संपूर्ण पीएफ कोष (ब्याज सहित) निकासी पर कर-मुक्त है।

आपकी स्थिति को ध्यान में रखते हुए:

सेवानिवृत्ति पर, आपको पीएफ से 1 करोड़ रुपये मिलेंगे जो पूरी तरह से कर-मुक्त है।

एनपीएस में 50 लाख रुपये में से 40% (20 लाख रुपये) कर-मुक्त होगा और शेष 60% (30 लाख रुपये) आंशिक रूप से कर योग्य होगा। यह मानते हुए कि आप उच्चतम कर दायरे (30%) में हैं, आपको कर योग्य हिस्से पर 9 लाख रुपये का कर लग सकता है।

एनपीएस को स्थगित करना बनाम निश्चित आय/इक्विटी में निवेश:

संपूर्ण राशि पर कर बचाने के लिए एनपीएस को स्थगित करना सबसे इष्टतम रणनीति नहीं हो सकती है। उसकी वजह यहाँ है:

निधियों तक पहुंच: एनपीएस को स्थगित करने से आपकी सेवानिवृत्ति निधि के एक महत्वपूर्ण हिस्से तक आपकी पहुंच सीमित हो जाती है।

कर-मुक्त आय: पीएफ से प्राप्त 1 करोड़ रुपये पहले से ही एक बड़ी कर-मुक्त राशि है जो आपकी बुनियादी जरूरतों को पूरा कर सकती है।

संभावित रणनीति:

आप पूरे एनपीएस कोष को निकाल सकते हैं और कर योग्य हिस्से (लगभग 9 लाख रुपये) पर कर का भुगतान कर सकते हैं।

शेष राशि (पीएफ से 1 करोड़ रुपये + एनपीएस से 41 लाख रुपये - 9 लाख रुपये टैक्स) को विकास के लिए निवेश करें। आप अपनी जोखिम सहनशीलता के आधार पर निश्चित आय और इक्विटी निवेश के मिश्रण पर विचार कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, इक्विटी में 60% (उच्च जोखिम, संभावित रूप से उच्च रिटर्न)

निश्चित आय में 40% (कम जोखिम, कम रिटर्न)।

वित्तीय सलाहकार से परामर्श:

यह एक सरल उदाहरण है, और आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और वित्तीय लक्ष्यों को ध्यान में रखते हुए व्यक्तिगत सलाह के लिए वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने की अनुशंसा की जाती है। वे आपको एक सेवानिवृत्ति योजना बनाने में मदद कर सकते हैं जो आपके कर लाभों को अनुकूलित करती है और आपकी निवेश आवश्यकताओं के अनुरूप होती है।

Ans: 41 लाख रुपये के मूल वार्षिक वेतन पर, EPF और राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (NPS) के माध्यम से आपका सेवानिवृत्ति योगदान पर्याप्त है। EPF से वर्तमान 5.9 लाख रुपये और NPS से 6.9 लाख रुपये (14% नियोक्ता योगदान पर) की राशि सालाना 12.8 लाख रुपये है। अब, महत्वपूर्ण प्रश्न उठता है: क्या आपको NPS में आगे निवेश करना चाहिए? आइए इसका विस्तार से मूल्यांकन करें।

अपने वर्तमान योगदान को समझना
1. EPF योगदान
कर्मचारी भविष्य निधि (EPF) एक सुरक्षित और अपेक्षाकृत उच्च ब्याज वाली सेवानिवृत्ति बचत विकल्प प्रदान करता है। आपका EPF योगदान सालाना 5.9 लाख रुपये आपकी सेवानिवृत्ति को सुरक्षित करने की दिशा में एक अच्छी शुरुआत है।

2. 14% पर NPS योगदान
NPS में नियोक्ता का 14% योगदान आपकी सेवानिवृत्ति बचत के लिए अतिरिक्त 6.9 लाख रुपये देता है। एनपीएस, एक बाजार से जुड़ा निवेश है, जो एसेट एलोकेशन और फंड के प्रदर्शन के आधार पर ईपीएफ की तुलना में अधिक दर से बढ़ने की क्षमता रखता है।

3. कुल सेवानिवृत्ति योगदान
सालाना 12.8 लाख रुपये पहले से ही आवंटित होने के साथ, आपके पास अपनी सेवानिवृत्ति के लिए पर्याप्त राशि है। हालाँकि, आप अभी भी इस बात पर विचार करना चाहेंगे कि क्या यह आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों को पूरा करने के लिए पर्याप्त होगा, मुद्रास्फीति और आपके भविष्य के खर्चों को ध्यान में रखते हुए।

क्या आपको एनपीएस में अधिक निवेश करना चाहिए?

1. एनपीएस के कर लाभ
एनपीएस धारा 80CCD(1B) के तहत आकर्षक कर लाभ प्रदान करता है, जहाँ आप अतिरिक्त 50,000 रुपये की कर कटौती का दावा कर सकते हैं। यह धारा 80C के तहत अनुमत 1.5 लाख रुपये से अलग है। हालाँकि, चूँकि NPS निकासी पर आंशिक रूप से कर लगता है, इसलिए आपको परिपक्वता पर कर के प्रभाव पर विचार करने की आवश्यकता है। सेवानिवृत्ति पर, NPS कॉर्पस का 60% कर-मुक्त होता है, जबकि शेष 40% का उपयोग वार्षिकी खरीदने के लिए किया जाना चाहिए, जो आपके स्लैब के अनुसार कर योग्य है।

2. कर बचत को तरलता के साथ संतुलित करना
जबकि NPS संचय चरण के दौरान कर बचत प्रदान करता है, तरलता की कमी और सेवानिवृत्ति पर अनिवार्य वार्षिकीकरण आपके फंड पर नियंत्रण को सीमित करता है। यदि सेवानिवृत्ति के दौरान तरलता आपके लिए महत्वपूर्ण है, तो आप इस बात पर पुनर्विचार करना चाह सकते हैं कि NPS में कितना अधिक निवेश करना है।

NPS से परे विविधता लाना
1. इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड
यदि आप अपने निवेश पर अधिक लचीलापन और नियंत्रण चाहते हैं, तो म्यूचुअल फंड बेहतर विकल्प प्रदान करते हैं। इक्विटी, हाइब्रिड और डेट फंड में विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला के साथ, आप अपने पोर्टफोलियो को अपनी जोखिम क्षमता के साथ संरेखित कर सकते हैं। NPS के विपरीत, म्यूचुअल फंड सेवानिवृत्ति से पहले आवश्यकता पड़ने पर आपके फंड तक आसान पहुँच प्रदान करते हैं।

2. सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के लाभ
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के मार्गदर्शन में नियमित म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करके, आप सक्रिय फंड प्रबंधन से लाभान्वित होते हैं। यह आपको जोखिम को कम करते हुए अपने रिटर्न को अधिकतम करने की अनुमति देता है, इंडेक्स फंड जैसे निष्क्रिय निवेशों के विपरीत जिनमें बाजार की स्थितियों के साथ तालमेल बिठाने की लचीलापन की कमी होती है।

एनपीएस की सीमाएँ
1. परिपक्वता पर कराधान
जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, जबकि एनपीएस योगदान संचय चरण के दौरान कर राहत प्रदान करता है, परिपक्वता आय पर आंशिक रूप से कर लगाया जाता है। 40% वार्षिकीकरण एक महत्वपूर्ण सीमा है, क्योंकि यह आपके फंड को लॉक कर देता है और वार्षिकी आय को आपके नियमित कर स्लैब के अधीन कर देता है।

2. तरलता की कमी
एनपीएस म्यूचुअल फंड के समान स्तर की तरलता प्रदान नहीं करता है। एक बार निवेश करने के बाद, आपका पैसा रिटायरमेंट तक लॉक हो जाता है, केवल चिकित्सा आपात स्थिति या घर खरीदने जैसी विशिष्ट परिस्थितियों में सीमित निकासी की अनुमति होती है।

सालाना कितना निवेश करें?

1. अतिरिक्त एनपीएस योगदान
यदि आप एनपीएस में अधिक निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो आप धारा 80CCD(1B) के तहत कर लाभ का लाभ उठाने के लिए सालाना अतिरिक्त 50,000 रुपये का योगदान कर सकते हैं। हालाँकि, इस राशि से अधिक निवेश करना है या नहीं, यह आपकी समग्र सेवानिवृत्ति रणनीति और तरलता आवश्यकताओं पर निर्भर करता है।

2. विविधीकरण रणनीति
अपने NPS योगदान को 50,000 रुपये से अधिक बढ़ाने के बजाय, आप अपनी सेवानिवृत्ति बचत को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधता लाने पर विचार कर सकते हैं। इक्विटी, डेट और हाइब्रिड फंड के मिश्रण के साथ एक अच्छी तरह से संतुलित पोर्टफोलियो, आपके मौजूदा EPF और NPS के साथ, आपको जोखिमों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करते हुए अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करेगा।

कराधान और निकासी योजना
1. कराधान को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करना
NPS निकासी के कर निहितार्थों को देखते हुए, अपने सेवानिवृत्ति के बाद के नकदी प्रवाह की कुशलतापूर्वक योजना बनाना महत्वपूर्ण है। आप समग्र कर बोझ को कम करने के लिए NPS से अपनी निकासी को अलग-अलग कर सकते हैं, जबकि यह सुनिश्चित करते हुए कि आप अपनी सेवानिवृत्ति आय की ज़रूरतों को पूरा करते हैं। इसके अतिरिक्त, म्यूचुअल फंड में निवेश को इस तरह से संरचित किया जा सकता है कि कर प्रभाव को कम से कम किया जा सके, खासकर दीर्घकालिक और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कराधान के नए नियमों के साथ।

2. इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड पर टैक्स
इक्विटी म्यूचुअल फंड बेचते समय, 1.25 लाख रुपये से अधिक के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर 12.5% टैक्स लगता है, जबकि शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर 20% टैक्स लगता है। डेट म्यूचुअल फंड के लिए, LTCG और STCG पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है। इन फंड में निवेश करके, आप एक कर-कुशल पोर्टफोलियो बना सकते हैं जो कर बचत के साथ विकास को संतुलित करता है।

दीर्घकालिक संपत्ति सृजन
1. चक्रवृद्धि की शक्ति
जितनी जल्दी आप निवेश करना शुरू करेंगे, उतना ही आप चक्रवृद्धि की शक्ति से लाभ उठा सकते हैं। चाहे वह NPS हो या म्यूचुअल फंड, दीर्घकालिक निवेश में समय के साथ तेजी से बढ़ने की क्षमता होती है। NPS, EPF और म्यूचुअल फंड का संयोजन यह सुनिश्चित करेगा कि आपके पास एक विविधतापूर्ण रिटायरमेंट कॉर्पस हो।

2. नियमित पोर्टफोलियो समीक्षा
अपने पोर्टफोलियो की नियमित रूप से समीक्षा करना महत्वपूर्ण है, खासकर जब आप रिटायरमेंट के करीब हों। आपकी वित्तीय स्थिति, जोखिम सहनशीलता और बाजार की स्थिति समय के साथ विकसित होगी। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के साथ काम करके, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आपकी सेवानिवृत्ति योजना पटरी पर बनी रहे।

अंतिम अंतर्दृष्टि
संक्षेप में, एनपीएस महत्वपूर्ण कर लाभ प्रदान करता है और यह एक ठोस सेवानिवृत्ति विकल्प है, लेकिन यह परिपक्वता पर कराधान और अनिवार्य वार्षिकीकरण जैसी सीमाओं के साथ आता है। यदि आप एनपीएस में आगे निवेश करना चाहते हैं, तो धारा 80CCD(1B) के तहत कर लाभ प्राप्त करने के लिए इसे सालाना 50,000 रुपये तक सीमित रखें।

अपने सभी अंडे एनपीएस की टोकरी में डालने के बजाय, सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड में अपने निवेश को विविधता देने पर विचार करें। यह आपको लचीलापन, तरलता और संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्रदान करेगा, जबकि आपको अपनी कर देयता को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने की अनुमति देगा।

अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और सेवानिवृत्ति के करीब आने पर अपने योगदान को समायोजित करें। अपने निवेशों में विविधता लाकर और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के मार्गदर्शन की तलाश करके, आप एक आरामदायक और वित्तीय रूप से स्थिर सेवानिवृत्ति प्राप्त कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment