नमस्ते, मैं पी. कुमार हूँ, उम्र 41 साल। वेतन: 20 लाख प्रति वर्ष। म्यूचुअल फंड कॉर्पस: 50 लाख, एसआईपी: 44,000 प्रति माह। एफडी: 20 लाख, पीएफ: 26 लाख, ग्रेच्युटी: 1.5 लाख, स्टॉक पोर्टफोलियो: 9.5 लाख, बैंक बैलेंस: 13 लाख। मैं 58 साल की उम्र तक 2 लाख...

नमस्ते, मैं पी. कुमार हूँ, उम्र 41 साल। वेतन: 20 लाख प्रति वर्ष। म्यूचुअल फंड कॉर्पस: 50 लाख, एसआईपी: 44,000 प्रति माह। एफडी: 20 लाख, पीएफ: 26 लाख, ग्रेच्युटी: 1.5 लाख, स्टॉक पोर्टफोलियो: 9.5 लाख, बैंक बैलेंस: 13 लाख। मैं 58 साल की उम्र तक 2 लाख प्रति माह की मासिक आय के साथ रिटायर होना चाहता हूँ। कृपया मुझे बताएँ कि क्या मैं सही रास्ते पर हूँ।

Ans: – आपने पहले ही 50 लाख रुपये का म्यूचुअल फंड कोष बना लिया है।
– हर महीने 44,000 रुपये की एसआईपी आपकी मज़बूत प्रतिबद्धता को दर्शाती है।
– 20 लाख रुपये की एफडी स्थिरता और सुरक्षा प्रदान करती है।
– 26 लाख रुपये का पीएफ बैलेंस सेवानिवृत्ति सुरक्षा प्रदान करता है।
– 9.5 लाख रुपये का स्टॉक पोर्टफोलियो जोखिम उठाने की क्षमता दर्शाता है।
– 13 लाख रुपये का बैंक बैलेंस तरलता प्रदान करता है।
– 41 साल की उम्र में आप अच्छी वित्तीय स्थिति में हैं।

» अपने लक्ष्य को समझना
– आप 58 साल की उम्र तक सेवानिवृत्त होना चाहते हैं।
– इससे आपको 17 साल का संचय समय मिलता है।
– आप सेवानिवृत्ति के बाद 2 लाख रुपये मासिक आय का लक्ष्य रखते हैं।
– इसका मतलब है कि आप वित्तीय स्वतंत्रता चाहते हैं।
– आपका ध्यान बिना किसी तनाव के स्थिर आय बनाने पर है।

» अपने वर्तमान पोर्टफोलियो का आकलन करना
– म्यूचुअल फंड आपके सबसे मज़बूत संपत्ति निर्माता हैं।
– 44,000 रुपये का SIP हर महीने वृद्धि सुनिश्चित करता है।
– 20 लाख रुपये का FD सुरक्षित है, लेकिन रिटर्न कम है।
– PF सेवानिवृत्ति तक चक्रवृद्धि ब्याज के साथ बढ़ रहा है।
– स्टॉक पोर्टफोलियो छोटा है, लेकिन विकास की संभावना बढ़ाता है।
– 13 लाख रुपये का बैंक बैलेंस आपात स्थिति के लिए पर्याप्त है।

» आपकी योजना की खूबियाँ
– अच्छे वेतन के कारण उच्च बचत क्षमता।
– नियमित SIP जो चक्रवृद्धि ब्याज के साथ बढ़ेंगे।
– इक्विटी, डेट और सुरक्षित साधनों का मिश्रण।
– बैंक बैलेंस के माध्यम से पर्याप्त तरलता।
– सेवानिवृत्ति कोष के लिए मज़बूत PF आधार।

» सुधार के क्षेत्र
– FD और बैंक खाते में बहुत ज़्यादा पैसा।
– FD और बैंक बैलेंस मुद्रास्फीति के बाद वास्तविक वृद्धि को कम करते हैं।
– आपको अतिरिक्त राशि म्यूचुअल फंड में लगा देनी चाहिए।
– बैंक में 6-8 महीने का आपातकालीन फंड पर्याप्त है।
– बाकी राशि को ग्रोथ एसेट्स में निवेश करना चाहिए।

» डायरेक्ट फंड्स को लेकर चिंताएँ
– अगर आपका SIP डायरेक्ट फंड्स में है, तो जोखिम मौजूद हैं।
– डायरेक्ट फंड सस्ते लगते हैं, लेकिन इनमें विशेषज्ञ मार्गदर्शन का अभाव होता है।
– फंड के चयन में गलतियाँ रिटर्न को प्रभावित कर सकती हैं।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित योजनाएँ निरंतर सहायता प्रदान करती हैं।
– आपको समीक्षाएं, पुनर्संतुलन और समय पर सलाह मिलती है।
– दीर्घकालिक धन के लिए ऐसे ही सहयोग की आवश्यकता होती है।

» विविधीकरण का महत्व
– म्यूचुअल फंड्स में 50 लाख रुपये का कोष मजबूत है।
– सुनिश्चित करें कि आपके पास लार्ज, मिड और फ्लेक्सी कैप फंड्स का मिश्रण हो।
– संतुलित फंड अस्थिरता को कम कर सकते हैं।
– स्मॉल-कैप या सेक्टर फंडों में अत्यधिक निवेश से बचें।
– हाइब्रिड फंडों में ऋण आवंटन स्थिरता प्रदान कर सकता है।

» स्टॉक पोर्टफोलियो प्रबंधन
– आपके पास शेयरों में 9.5 लाख रुपये हैं।
– उच्च जोखिम से बचने के लिए निवेश सीमित रखें।
– शेयरों की नियमित समीक्षा और निगरानी की आवश्यकता होती है।
– यदि ट्रैकिंग नहीं हो रही है, तो धीरे-धीरे म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– पेशेवर फंड मैनेजर अस्थिरता को बेहतर ढंग से संभालते हैं।

» पीएफ और सेवानिवृत्ति लाभ
– पीएफ सुरक्षित विकास और कर-मुक्त निकासी प्रदान करता है।
– यह कोष गारंटीकृत आय आधार के रूप में कार्य करेगा।
– यह इक्विटी बाजार के उतार-चढ़ाव से जोखिम को संतुलित करता है।

» भविष्य के लिए कर योजना
– जब आप 1 वर्ष के बाद म्यूचुअल फंड भुनाते हैं, तो LTCG लागू होता है।
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर 12.5% कर लगता है।
– एक वर्ष से कम की अवधि के STCG पर 20% कर लगता है।
– डेट फंड पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– इसलिए रिडेम्पशन टाइमिंग की सावधानीपूर्वक योजना बनाएँ।
– उचित कर नियोजन के साथ, आप अधिक बचत कर सकते हैं।

» सेवानिवृत्ति आय सृजन
– 2 लाख रुपये मासिक आय के लिए एक मजबूत सेवानिवृत्ति कोष की आवश्यकता होती है।
– इक्विटी फंड, हाइब्रिड फंड, PF और कुछ FD का संयोजन सहायक होगा।
– आपको सेवानिवृत्ति के बाद भी 30-40% इक्विटी में बनाए रखना चाहिए।
– इससे मुद्रास्फीति से लड़ने और आय में वृद्धि जारी रखने में मदद मिलेगी।
– डेट इंस्ट्रूमेंट्स में बने रहने से स्थिरता मिलेगी।

» मुद्रास्फीति और जीवनशैली कारक
– आज के 2 लाख रुपये 17 साल बाद 2 लाख रुपये नहीं रहेंगे।
– मुद्रास्फीति हर साल पैसे के मूल्य को कम करती है।
– आपको मुद्रास्फीति को कवर करने के लिए अधिक कोष बनाना होगा।
– इसलिए आपकी बचत दर अच्छी है, लेकिन इसे लगातार जारी रखना ज़रूरी है।
– अंतर की जाँच के लिए हर कुछ वर्षों में समीक्षा करें।

» बीमा सुरक्षा
– आपने जीवन या स्वास्थ्य बीमा का ज़िक्र नहीं किया।
– सेवानिवृत्ति तक टर्म इंश्योरेंस ज़रूरी है।
– नियोक्ता कवर के अलावा स्वास्थ्य बीमा भी ज़रूरी है।
– बीमा सुनिश्चित करता है कि कोई भी जोखिम होने पर आपका परिवार सुरक्षित रहे।

» आपातकालीन योजना
– आपका बैंक बैलेंस ज़रूरत से ज़्यादा है।
– लगभग 6-8 महीने के खर्चों को लिक्विड रूप में रखें।
– लिक्विड फ़ंड या स्वीप-इन FD का इस्तेमाल करें।
– ज़्यादा ग्रोथ के लिए अतिरिक्त राशि म्यूचुअल फ़ंड में लगाएँ।

» PPF और ग्रेच्युटी की भूमिका
– आपके पास पहले से ही PF है और PPF वैकल्पिक है।
– ग्रेच्युटी अभी कम है, लेकिन सेवा के दौरान बढ़ती जाएगी।
– सेवानिवृत्ति के समय, ग्रेच्युटी सुरक्षित रूप से आपके कोष में जुड़ जाती है।

» नियमित समीक्षा का महत्व
– सेवानिवृत्ति योजना एक बार का काम नहीं है।
– बाज़ार बदलते हैं, आय बदलती है, खर्च बदलते हैं।
– हर साल अपनी योजना की समीक्षा करें।
– ज़रूरत पड़ने पर म्यूचुअल फ़ंड को पुनर्संतुलित करें।
– 2–3 साल में एक बार SIP आवंटन की समीक्षा करें।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार निरंतर निगरानी में मदद कर सकते हैं।

» सेवानिवृत्ति में जोखिम प्रबंधन
– सेवानिवृत्ति के बाद सारा पैसा डेट में न लगाएँ।
– 58 साल की उम्र के बाद भी इक्विटी मुद्रास्फीति से लड़ेगी।
– हाइब्रिड रणनीति पूरी इक्विटी या पूरी डेट से ज़्यादा सुरक्षित है।
– आपको योजनाबद्ध तरीके से निकासी करनी चाहिए।

» अंततः
– आप पहले से ही सही रास्ते पर हैं।
– मज़बूत बचत, अनुशासित SIP और अच्छा एसेट मिश्रण दिखाई दे रहा है।
– निष्क्रिय बैंक बैलेंस और अतिरिक्त FD को धीरे-धीरे कम करें।
– बीमा सुरक्षा बरकरार रखें।
- वेतन वृद्धि के साथ SIP बढ़ाते रहें।
- किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सालाना योजना की समीक्षा करें।
- नियमितता से, आप सेवानिवृत्ति पर 2 लाख रुपये मासिक आय प्राप्त कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप सिर्फ़ 36 साल के हैं। आपका अपना घर है, कोई कर्ज़ नहीं, अच्छी आय और अच्छी बचत है।

आपके पास किराये की आय और संपत्ति भी है। यह एक मज़बूत आधार है।

आपका लक्ष्य 42 साल की उम्र में 1 लाख रुपये मासिक आय के साथ जल्दी सेवानिवृत्ति लेना है।

आपकी एक साल की बेटी भी है। यह आपकी वित्तीय योजना को बहुआयामी बनाता है।

आइए आय, निवेश, जोखिम सुरक्षा और भविष्य के लक्ष्यों को शामिल करते हुए एक 360-डिग्री योजना बनाएँ।

"आपकी वर्तमान वित्तीय क्षमताएँ"

आप 36 साल की उम्र में कर्ज़ मुक्त हैं।

अपना घर पहले से ही सुरक्षित है।

2 और संपत्तियों से 1.2 करोड़ रुपये का मूल्य जुड़ता है।

मासिक किराये की आय 22,000 रुपये है।

परिवार का वेतन 3.2 लाख रुपये है।

बैंक बचत = 50 लाख रुपये।

पीएफ बैलेंस = 20 लाख रुपये।

कुल मासिक आय मज़बूत और स्थिर है।

यह मज़बूत आधार आपको समय से पहले सेवानिवृत्ति की योजना आसानी से बनाने में मदद करता है।

"आपका सेवानिवृत्ति लक्ष्य"

आप 42 साल की उम्र तक सेवानिवृत्त होना चाहते हैं।

इससे आपको केवल 6 और कार्य वर्ष मिलते हैं।

आपका लक्ष्य सेवानिवृत्ति के बाद प्रति माह 1 लाख रुपये की आय है।

इसका मतलब है कि आपको 1.2 लाख रुपये मासिक (1 लाख रुपये का लक्ष्य + मुद्रास्फीति बफर) की आवश्यकता है।

इसलिए, 42 वर्ष की आयु से आय कम से कम 40 वर्षों तक चलनी चाहिए।

इसका मतलब है कि आपकी योजना इन पर केंद्रित होनी चाहिए:

दीर्घकालिक धन सृजन।

निवेश से निष्क्रिय आय।

परिवार के लिए जोखिम कवरेज।

कर-कुशल निकासी।

आइए योजना बनाएँ कि इस लक्ष्य तक कैसे पहुँचा जाए।

"वर्तमान मासिक अधिशेष का उपयोग किया जाना चाहिए।

आपका कुल वेतन 3.2 लाख रुपये है।

मान लें कि 1 लाख रुपये मासिक खर्च है, तो आप 2.2 लाख रुपये बचाते हैं।

भले ही आप बच्चे और जीवनशैली के कारण ज़्यादा खर्च करते हों, फिर भी 1.5-1.8 लाख रुपये का अधिशेष उचित है।

इसे हर महीने समझदारी से निवेश करना चाहिए।

आइए अब योजना बनाते हैं कि कहाँ और कैसे निवेश करें।

"बचत खाते में 50 लाख रुपये रखने से बचें"

आप यहाँ विकास के अवसर खो रहे हैं।

बचत खाता कम रिटर्न देता है।

मुद्रास्फीति हर साल मूल्य को कम करती है।

निष्क्रिय धन आपके सेवानिवृत्ति के सपने को टाल देता है।

आपको इसे लिक्विड फंड, अल्पकालिक ऋण और इक्विटी में निवेश करना चाहिए।

एक उचित बकेट दृष्टिकोण की आवश्यकता है।

आइए इस 50 लाख रुपये को नीचे दिए अनुसार विभाजित करें।

"50 लाख रुपये के कोष के लिए बकेट रणनीति का उपयोग करें"

आपातकालीन रिज़र्व के रूप में लिक्विड फंड में 5-7 लाख रुपये।

अगले 2-3 वर्षों के लिए अल्पकालिक ऋण फंड में 8-10 लाख रुपये।

इक्विटी म्यूचुअल फंड में 30-35 लाख रुपये (8-20 वर्षों के लिए)।

यह संरचना सुरक्षा + स्थिरता + विकास का निर्माण करती है।

बैंक एफडी से बचें। बेहतर कर और विकास लाभों के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

"स्टेप-अप प्लान के साथ एक ठोस एसआईपी पोर्टफोलियो बनाएँ"

अगले 6 वर्षों के लिए एसआईपी में 1.5 लाख रुपये प्रति माह निवेश करें।

इस प्रकार श्रेणियों में विभाजित करें:

40% फ्लेक्सी-कैप फंड में।

25% लार्ज और मिड-कैप फंड में।

20% लार्ज-कैप फंड में।

15% बैलेंस्ड एडवांटेज या एग्रेसिव हाइब्रिड फंड में।

हर साल एसआईपी में 10-15% की वृद्धि करें।

इससे सेवानिवृत्ति के लिए दीर्घकालिक इक्विटी कोष बनता है।

कुल एसआईपी 4-5 फंड में रखें। अत्यधिक विविधता न लाएँ।

" इंडेक्स फंड क्यों नहीं?

आप निफ्टी ईटीएफ या इंडेक्स फंड के प्रति आकर्षित हो सकते हैं।

फिलहाल इनसे बचें।

इंडेक्स फंड बाजार का आँख मूँदकर अनुसरण करते हैं।

बाजार में गिरावट के दौरान कोई सुरक्षा नहीं।

इंडेक्स रिटर्न को मात देने की कोई गुंजाइश नहीं।

फंड मैनेजर की कोई अंतर्दृष्टि या सेक्टर रोटेशन नहीं।

जब बाजार स्थिर या गिर रहा हो, तो कम प्रदर्शन करते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर दीर्घकालिक अल्फा प्रदान करते हैं।

इससे आपको आत्मविश्वास के साथ जल्दी सेवानिवृत्ति प्राप्त करने में मदद मिलती है।

"डायरेक्ट प्लान से बचें, सीएफपी के माध्यम से नियमित फंड का उपयोग करें"

डायरेक्ट प्लान सस्ते लग सकते हैं।

लेकिन उनमें मानवीय सहायता और निगरानी का अभाव होता है।

कोई पेशेवर मार्गदर्शन नहीं।

कोई समीक्षा या पुनर्संतुलन नहीं।

बाजार के तनाव के दौरान कोई मदद नहीं।

आप अवसर चूक सकते हैं या भावनात्मक गलतियाँ कर सकते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार या एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाओं का उपयोग करें।

इससे दीर्घकालिक शांति और जवाबदेही मिलती है।

"निष्क्रिय सेवानिवृत्ति आय के स्रोत बनाएँ"

42 वर्ष की आयु में, आपको रु. निवेश से 1 लाख रुपये प्रति माह।

यह सालाना 12 लाख रुपये है।

आइए निष्क्रिय स्रोतों की योजना बनाएँ:

किराये की आय = 22,000 रुपये प्रति माह (बढ़ सकती है)।

SWP (सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान) से शेष आय।

हाइब्रिड + इक्विटी + डेट म्यूचुअल फंड से SWP।

अल्पकालिक और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के मिश्रण का उपयोग करें।

सुरक्षा बनाए रखने के लिए सालाना पुनर्संतुलन करें।

SWP, FD या एन्युइटी की तुलना में अधिक कर-कुशल है।

पारंपरिक पेंशन या एन्युइटी उत्पादों से बचें।

ये आपकी पूंजी को लॉक कर देते हैं और कम रिटर्न देते हैं।

"बिना देर किए बच्चे के भविष्य पर ध्यान दें"

आपकी बेटी अभी केवल 1 वर्ष की है।

कॉलेज जाने से पहले आपके पास 15-17 वर्ष हैं।

उसके लिए अभी लक्ष्य-आधारित SIP शुरू करें:

₹1000 का निवेश करें। 30,000-40,000/माह।

2-3 लॉन्ग-टर्म इक्विटी फंड चुनें।

ग्रोथ के लिए फ्लेक्सी-कैप और मिड-कैप का इस्तेमाल करें।

किसी और ज़रूरत के लिए इस फंड को न छुएँ।

यह सही समय पर 1-1.5 करोड़ रुपये की शिक्षा निधि सुनिश्चित करता है।

उसकी शिक्षा की ज़रूरतों के लिए रियल एस्टेट का इस्तेमाल करने से बचें।

इसमें नकदी की कमी होती है और टैक्स संबंधी जटिलताएँ पैदा होती हैं।

"अपने रियल एस्टेट एक्सपोज़र की समीक्षा करें"

आपके पास 2 और प्रॉपर्टी हैं।

वे केवल 22,000 रुपये/माह किराया देते हैं।

यह कम रेंटल यील्ड है।

1 प्रॉपर्टी बेचने से 50-60 लाख रुपये मिल सकते हैं।

उस पैसे का इस्तेमाल म्यूचुअल फंड या रिटायरमेंट SWP में किया जा सकता है।

लेकिन और प्रॉपर्टी न जोड़ें।

रियल एस्टेट को रिटायरमेंट के समाधान के रूप में न देखें।

यह तरल नहीं है, इस पर कर कम लगता है और यह कुशल नहीं है।

आय सृजन के लिए म्यूचुअल फंडों का ही सहारा लें।

"पूर्ण बीमा कवरेज सुनिश्चित करें"

यदि जोखिम कवर नहीं किया जाता है, तो सेवानिवृत्ति योजना विफल हो सकती है।

अभी इन पर ध्यान दें:

आपके लिए न्यूनतम 2-3 करोड़ रुपये का टर्म लाइफ कवर।

आपकी पत्नी के लिए 1 करोड़ रुपये का टर्म लाइफ कवर।

15-20 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा, फैमिली फ्लोटर।

व्यक्तिगत दुर्घटना और विकलांगता कवर।

एंडोमेंट या यूलिप पॉलिसियों से बचें।

यदि आपके पास एलआईसी या मनी-बैक है, तो उसे सरेंडर करें और एसआईपी में निवेश करें।

बीमा आपकी योजना की सुरक्षा करे। आपकी बचत को खत्म न करे।

"आपातकालीन निधि अलग से बनाएँ"

आपको 6-9 महीने के खर्चों को अलग से रखना होगा।

यह न्यूनतम लगभग 6-8 लाख रुपये है।

इसे लिक्विड म्यूचुअल फंड या स्वीप-इन एफडी में रखें।

आपातकालीन निधि को अपने SIP या लक्ष्यों से न जोड़ें।

इससे आपको चिकित्सा या नौकरी संबंधी समस्याओं में राहत मिलती है।

"बीमा को निवेश के साथ न मिलाएँ"

यदि आपके पास ULIP, एंडोमेंट या पारंपरिक LIC पॉलिसी हैं:

अभी सरेंडर वैल्यू देखें।

यदि पॉलिसी 3+ वर्ष पुरानी है, तो निर्णय लें।

सरेंडर करें और म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश करें।

ये पॉलिसी आपकी सेवानिवृत्ति की संभावनाओं को कम करती हैं।

बीमा और निवेश को अलग रखें।

"आपको कितने सेवानिवृत्ति कोष की आवश्यकता है?

यदि आप 40 वर्षों के लिए 1 लाख रुपये प्रति माह चाहते हैं:

आपके लिए आवश्यक कोष कम से कम लगभग 2.5 करोड़ रुपये हो सकता है।

मुद्रास्फीति, चिकित्सा और बेटी के खर्चों के लिए अतिरिक्त धन जोड़ें।

आपके पास पहले से ही बचत, PF और संपत्ति है।

SIP और उचित योजना के साथ, यह लक्ष्य 6 वर्षों में प्राप्त किया जा सकता है।

अनुशासित रहें और गलतियों से बचें।

" अभी से बचने वाली गलतियाँ

बचत खाते में बहुत ज़्यादा नकदी रखना।

बेटी के भविष्य के लिए SIP में देरी करना।

SIP में सालाना बढ़ोतरी न करना।

अचल संपत्ति के किराये पर ज़रूरत से ज़्यादा निर्भर रहना।

बीमा की ज़रूरतों को कम आंकना।

सेवानिवृत्ति योजना में मुद्रास्फीति पर नज़र न रखना।

बिना किसी मदद के डायरेक्ट फ़ंड का इस्तेमाल करना।

बाज़ार की खबरों पर भावनात्मक रूप से प्रतिक्रिया देना।

ज़्यादा रिटर्न पाने की कोशिश करने से ज़्यादा ज़रूरी है गलतियों से बचना।

"अंतिम अंतर्दृष्टि"

आप अपनी उम्र के ज़्यादातर लोगों से बहुत आगे हैं।

क़र्ज़ मुक्त जीवन, अच्छी आय और स्पष्ट लक्ष्य - यह एक दुर्लभ मिश्रण है।

अब आपको केंद्रित निवेश और स्मार्ट योजना की ज़रूरत है।

म्यूचुअल फ़ंड का सक्रिय रूप से इस्तेमाल करें। इंडेक्स और डायरेक्ट फ़ंड से दूर रहें।

सिर्फ़ किराये से नहीं, बल्कि SWP से भी आय बनाएँ।

अपने परिवार को उचित बीमा से सुरक्षित करें।

अपनी बेटी की शिक्षा के लिए नियमित रूप से निवेश करें।

अपने 6 साल के लक्ष्य पर पूरी लगन से डटे रहें।

आप 42 साल की उम्र में 1 लाख रुपये प्रति माह की आय के साथ आसानी से रिटायर हो सकते हैं।

लेकिन तभी जब आप निर्णायक रूप से कदम उठाएँ और निवेशित रहें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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