मैं 37 वर्षीय हूँ और एक आईटी कंपनी में काम करता हूँ। मेरी टेक होम सैलरी लगभग 1.5 लाख है, लेकिन मेरे पास किराए पर देने के लिए 45 लाख का होम लोन है, जिसकी कीमत 82 लाख है। मेरे पास शेयर बाजार में 40 से ज़्यादा शेयर हैं, जिनका बाजार मूल्य 23 लाख है, लगभग 7 लाख का म्यूचुअल फंड और 7.5 लाख की एफडी है। मैंने अपने पीएफ खाते से 7 लाख निकाल लिए हैं और अगले महीने होम लोन के लिए 8 लाख का आंशिक भुगतान करना चाहता हूँ। तो शेष होम लोन लगभग 37 लाख होगा। मेरा सवाल यह है कि अगर मैं अगले साल सभी शेयर, म्यूचुअल फंड और एफडी बेचकर पूरा होम लोन चुकाने की योजना बना रहा हूँ तो क्या यह सही फैसला होगा क्योंकि मैं बकाया होम लोन का सिरदर्द नहीं लेना चाहता हूँ? आपकी बहुमूल्य प्रतिक्रिया की प्रतीक्षा है
Ans: आपके पास शेयरों, म्यूचुअल फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट में विविध निवेश के साथ एक ठोस वित्तीय आधार है। आपका होम लोन 45 लाख रुपये है, और संपत्ति का मूल्य 82 लाख रुपये है, जो एक मजबूत परिसंपत्ति आधार को दर्शाता है। अपने भविष्य निधि से 8 लाख रुपये का आंशिक भुगतान करने का आपका निर्णय होम लोन को घटाकर 37 लाख रुपये कर देगा, जो आपके कर्ज को कम करने में एक अच्छा कदम है।
अब सवाल यह है कि क्या अपने होम लोन का पूरा भुगतान करने के लिए अगले साल अपने सभी शेयर, म्यूचुअल फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट बेचना एक समझदारी भरा फैसला है। आइए 360 डिग्री के नजरिए से आपकी स्थिति का मूल्यांकन करें।
होम लोन चुकाने के लाभ
ऋण-मुक्त स्थिति: अपने होम लोन का भुगतान करने से मन को बहुत शांति मिल सकती है। ऋण-मुक्त होने से वित्तीय तनाव कम हो सकता है, जिससे आप अन्य दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं।
ब्याज पर बचत: लोन का समय से पहले भुगतान करके, आप ब्याज भुगतान पर एक महत्वपूर्ण राशि बचाएंगे। यह विशेष रूप से फायदेमंद हो सकता है यदि आपके होम लोन पर ब्याज दर अधिक है। भले ही आपके पास उचित ब्याज दर हो, फिर भी लंबी अवधि की बचत काफी हो सकती है।
बढ़ा हुआ कैश फ्लो: एक बार लोन चुकाने के बाद, मासिक EMI का बोझ खत्म हो जाएगा। इससे आपका मासिक कैश फ्लो बेहतर होगा, जिससे आपको अपने वित्त में ज़्यादा लचीलापन मिलेगा।
लोन चुकाने के लिए निवेश बेचने से जुड़ी चिंताएँ
हालाँकि, अपने होम लोन का भुगतान करना आकर्षक लगता है, लेकिन अपने निवेश को बेचने के प्रभाव पर विचार करना ज़रूरी है। आइए गहराई से देखें:
अवसर लागत: आपके शेयरों का बाज़ार मूल्य 23 लाख रुपये है, म्यूचुअल फंड 7 लाख रुपये हैं और सावधि जमा 7.5 लाख रुपये हैं। इन निवेशों को बेचकर, आप लंबी अवधि में संभावित वृद्धि से चूक सकते हैं। शेयर और म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, समय के साथ काफी बढ़ने की क्षमता रखते हैं, जिससे आपको लोन चुकाने पर मिलने वाले ब्याज से ज़्यादा रिटर्न मिल सकता है।
बाजार का समय: शेयर बाजार अस्थिर है, और एक बार में अपने सभी शेयर बेचना सबसे अच्छी रणनीति नहीं हो सकती है, खासकर अगर बाजार नीचे है। हो सकता है कि आप घाटे में बेच दें या भविष्य के लाभ से चूक जाएं।
विविधीकरण: अपने ऋण का भुगतान करने के लिए अपने सभी निवेशों को बेच देने से आपका निवेश पोर्टफोलियो कम हो जाएगा। विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो होने से जोखिम और लाभ को संतुलित करने में मदद मिलती है, और एक ही देनदारी का भुगतान करने के लिए सब कुछ बेच देने से वह संतुलन बिगड़ सकता है।
FD ब्याज दरें: फिक्स्ड डिपॉजिट एक सुरक्षित लेकिन कम रिटर्न वाला निवेश है। हालांकि वे शेयर या म्यूचुअल फंड की तरह उच्च रिटर्न नहीं देते हैं, लेकिन वे स्थिरता प्रदान करते हैं। हालांकि, अगर आपके होम लोन पर ब्याज दर FD दर से अधिक है, तो FD को बेचना समझदारी हो सकती है क्योंकि आप प्रभावी रूप से ऋण ब्याज और FD ब्याज के बीच के अंतर पर पैसा खो रहे हैं।
होम लोन चुकाने के निर्णय का मूल्यांकन
आइए अपना निर्णय लेने से पहले निम्नलिखित बिंदुओं पर विचार करें:
होम लोन ब्याज बनाम निवेश रिटर्न: पहला कदम अपने होम लोन पर ब्याज दर की तुलना अपने निवेश पर अपेक्षित रिटर्न से करना है। अगर होम लोन का ब्याज आपके शेयर, म्यूचुअल फंड और FD से मिलने वाले औसत रिटर्न से ज़्यादा है, तो लोन चुकाना एक अच्छा फ़ैसला हो सकता है. हालाँकि, अगर आपके निवेश से आपको मिलने वाले ब्याज से ज़्यादा रिटर्न मिल रहा है, तो लोन को बनाए रखना और अपने निवेश को बढ़ने देना बेहतर हो सकता है.
दीर्घकालिक विकास की संभावना: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड और शेयर लंबे समय में महत्वपूर्ण रिटर्न देने की क्षमता रखते हैं. चक्रवृद्धि की शक्ति आपकी संपत्ति को बढ़ाने में मदद कर सकती है. इन निवेशों को अभी भुनाकर, आप दीर्घकालिक लाभ खो सकते हैं. यह आपके वित्तीय लक्ष्यों जैसे कि रिटायरमेंट, बच्चों की शिक्षा या अन्य मील के पत्थर के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है.
ऋण और निवेश के बीच संतुलन: होम लोन चुकाने के लिए अपने सभी निवेशों को बेचने के बजाय, आप एक संतुलित दृष्टिकोण पर विचार कर सकते हैं. आप अपने पूरे पोर्टफोलियो को भुनाए बिना ऋण के लिए पर्याप्त आंशिक भुगतान कर सकते हैं. इससे आपका ऋण कम हो जाएगा और साथ ही आपको अपने निवेश की वृद्धि से लाभ भी मिलेगा. वैकल्पिक रणनीतियाँ
यदि आप बकाया होम लोन को लेकर असहज हैं, तो अपने सभी निवेशों को समाप्त करने के बजाय आप वैकल्पिक रणनीतियाँ अपना सकते हैं।
आंशिक भुगतान रणनीति: पूरा लोन चुकाने के बजाय, आप अपनी बचत से नियमित रूप से आंशिक भुगतान कर सकते हैं। इससे लोन बैलेंस और ब्याज का बोझ कम होगा और साथ ही आपके निवेश में वृद्धि जारी रहेगी। अतिरिक्त EMI बचत को म्यूचुअल फंड या अन्य वित्तीय उत्पादों में फिर से निवेश किया जा सकता है जो आपके लक्ष्यों के अनुरूप हों।
व्यवस्थित निकासी योजना (SWP): अपने सभी म्यूचुअल फंड को एक बार में बेचने के बजाय, आप SWP का विकल्प चुन सकते हैं। यह आपको समय-समय पर एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है, जिसका उपयोग लोन पर आंशिक भुगतान के लिए किया जा सकता है। इस तरह, आप धीरे-धीरे अपने लोन के बोझ को कम करते हुए बाजार की वृद्धि से लाभ उठाना जारी रख सकते हैं।
अपनी बचत को फिर से निवेश करें: एक बार जब आप अपने लोन का एक हिस्सा चुका देते हैं, तो आप SIP या अन्य दीर्घकालिक विकास विकल्पों के माध्यम से EMI बचत को म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश कर सकते हैं। यह आपको संतुलित वित्तीय पोर्टफोलियो बनाए रखते हुए धन बनाने में मदद करेगा।
सभी शेयर और म्यूचुअल फंड बेचने के जोखिम
अपने सभी शेयर और म्यूचुअल फंड बेचने में शामिल संभावित जोखिमों को संबोधित करना महत्वपूर्ण है:
कर निहितार्थ: शेयर और म्यूचुअल फंड बेचने से पूंजीगत लाभ कर लग सकता है। शेयर और म्यूचुअल फंड पर 1 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 10% कर लगता है, जबकि अल्पकालिक लाभ पर 15% कर लगता है। यदि आप अपने सभी निवेश एक साथ बेचते हैं, तो आपको करों में एक महत्वपूर्ण राशि का भुगतान करना पड़ सकता है।
भविष्य की वृद्धि से चूकना: शेयर और म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से इक्विटी फंड, ने ऐतिहासिक रूप से लंबी अवधि में उच्च रिटर्न प्रदान किया है। इन निवेशों को अभी बेचकर, आप भविष्य के विकास के अवसरों से चूक सकते हैं, खासकर अगर आने वाले वर्षों में बाजार अच्छा प्रदर्शन करता है।
तरलता की कमी: अपने सभी निवेशों को बेचने से, आपके पास सीमित तरलता रह सकती है। आपातकालीन निधि बनाए रखना और अप्रत्याशित खर्चों को कवर करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति रखना आवश्यक है।
अपने होम लोन को जारी रखने के लाभ
हालाँकि, अपने होम लोन का भुगतान करना राहत की तरह लग सकता है, लेकिन लोन जारी रखने के कई फायदे हैं:
कर लाभ: होम लोन सेक्शन 80C (मूलधन के पुनर्भुगतान के लिए) और सेक्शन 24(b) (ब्याज के पुनर्भुगतान के लिए) के तहत कर लाभ प्रदान करते हैं। ये कटौती आपकी समग्र कर देयता को कम कर सकती है, जिससे आपको हर साल वित्तीय बचत होती है।
कम ब्याज दर वाला माहौल: अगर आपके होम लोन की ब्याज दर अपेक्षाकृत कम है, तो लोन जारी रखना बोझ नहीं होगा। कम ब्याज वाले लोन प्रबंधनीय हैं और इन्हें ऐसे निवेशों के साथ संतुलित किया जा सकता है जो उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं।
मुद्रास्फीति लाभ: समय के साथ, मुद्रास्फीति ऋण के वास्तविक मूल्य को कम करती है। इसका मतलब यह है कि जब आपकी ऋण राशि समान रहती है, तो मुद्रास्फीति बढ़ने पर वास्तविक रूप से इसका मूल्य घट जाता है। दूसरे शब्दों में, आप भविष्य में "सस्ते" पैसे से लोन चुकाएँगे।
अंतिम अंतर्दृष्टि
अपने होम लोन का समय से पहले भुगतान करने से मन को शांति मिल सकती है, लेकिन सभी कोणों से निर्णय का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है। ऋण को समाप्त करने से आपका वित्तीय बोझ कम हो जाएगा, लेकिन अपने सभी शेयर, म्यूचुअल फंड और सावधि जमा को समाप्त करना दीर्घकालिक धन निर्माण के लिए सबसे अच्छी रणनीति नहीं हो सकती है। इसके बजाय, आप एक संतुलित दृष्टिकोण पर विचार कर सकते हैं, ऋण पर आंशिक भुगतान करते हुए अपने निवेश को बढ़ने दें। यह भविष्य की विकास क्षमता का त्याग किए बिना आपके ऋण के बोझ को कम करेगा। अपने निवेश को बेचने के कर निहितार्थ और अवसर लागत पर विचार करना भी उचित है। अंततः, निर्णय आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित होना चाहिए। यदि ऋण-मुक्त होने की मानसिक शांति आपके लिए संभावित दीर्घकालिक लाभ से अधिक महत्वपूर्ण है, तो ऋण का भुगतान करना सही निर्णय हो सकता है। हालाँकि, यदि आप कुछ और वर्षों के लिए ऋण का प्रबंधन करने के लिए तैयार हैं, तो आप अपने निवेश को बढ़ने देकर संभावित रूप से अधिक धन अर्जित कर सकते हैं। सादर, के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी मुख्य वित्तीय योजनाकार, www.holisticinvestment.in
Question by Vijay on Aug 27, 2024English
