घाटे में चल रहे निवेश में फंस गए हैं: इन्वेस्को इंडिया पीएसयू फंड में 9 हजार की गिरावट - क्या मुझे निवेश बदल लेना चाहिए या इंतजार करना चाहिए?

Ans: म्यूचुअल फंड निवेश कोई अल्पकालिक खेल नहीं है, लाभ देखने के लिए आपको कम से कम 5 साल तक निवेशित रहना होगा।

अस्वीकरण: प्रतिभूतियों में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है। निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। कृपया कोई भी निर्णय लेने से पहले अपने नियुक्त/भुगतान किए गए वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें। उद्धृत प्रतिभूतियाँ केवल उदाहरण के लिए हैं और अनुशंसात्मक नहीं हैं। सेबी द्वारा दिया गया पंजीकरण, बीएएसएल की सदस्यता और एनआईएसएम से प्रमाणन किसी भी तरह से मध्यस्थ के प्रदर्शन की गारंटी नहीं देता है या निवेशकों को रिटर्न का कोई आश्वासन नहीं देता है।

Ans: नमस्ते और मुझे लिखने के लिए धन्यवाद। इनवेस्को पीएसयू फंड एक अच्छी तरह से प्रबंधित फंड है जिसे मुख्य रूप से केवल पीएसयू उद्यमों में निवेश करना होता है। जब अंतर्निहित थीम अच्छा प्रदर्शन नहीं करती है तो थीमैटिक फंड कम प्रदर्शन कर सकते हैं या कम रिटर्न दे सकते हैं।

आप मल्टीकैप फंड या फ्लेक्सीकैप फंड जैसे व्यापक दायरे वाले फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं जो बाजार पूंजीकरण और विभिन्न योजनाओं और क्षेत्रों में निवेश कर सकते हैं।

Ans: नियमित SIP निवेश के प्रति आपकी प्रतिबद्धता अत्यधिक सराहनीय है। धन सृजन में अनुशासित रहना एक महत्वपूर्ण ताकत है। हालाँकि, आपके फंड के खराब प्रदर्शन के लिए विस्तृत समीक्षा की आवश्यकता है।

सेक्टोरल या थीमैटिक फंड का प्रदर्शन मूल्यांकन

सेक्टोरल फंड, जैसे कि पीएसयू-केंद्रित फंड, विशिष्ट क्षेत्रों के प्रदर्शन पर निर्भर होते हैं।

वे विविध इक्विटी फंड की तुलना में अधिक अस्थिरता रखते हैं।

अल्पकालिक बाजार उतार-चढ़ाव अस्थायी रूप से खराब प्रदर्शन का कारण बन सकते हैं।

सेक्टोरल फंड में निवेश की सीमाएँ

विविधीकरण की कमी से सेक्टर संकेन्द्रण के कारण जोखिम बढ़ जाता है।

प्रदर्शन अत्यधिक चक्रीय होता है और बाहरी कारकों पर निर्भर करता है।

दीर्घकालिक धैर्य महत्वपूर्ण है क्योंकि अल्पकालिक परिणाम भ्रामक हो सकते हैं।

निवेश क्षितिज की समीक्षा

आपका SIP हाल ही में, फरवरी 2024 में शुरू हुआ है।

सेक्टोरल-विशिष्ट फंड को अक्सर परिणामों के लिए लंबे क्षितिज की आवश्यकता होती है।

मूल्यांकन करें कि क्या आपके वित्तीय लक्ष्य फंड की प्रकृति के अनुरूप हैं।

फंड से बाहर निकलने से पहले मुख्य विचार

फंड की पोर्टफोलियो गुणवत्ता और सेक्टर एक्सपोजर की जांच करें।

विश्लेषण करें कि क्या फंड मैनेजर की रणनीति आपके उद्देश्यों के अनुरूप है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार विकल्पों का मूल्यांकन करने में मदद कर सकता है।

क्या आपको बाहर निकलना चाहिए या जारी रखना चाहिए?

अगर फंड लगातार अपने बेंचमार्क और साथियों से कम प्रदर्शन कर रहा है तो बाहर निकल जाएं।

अगर सेक्टर के लिए बाजार की स्थिति में जल्द ही सुधार होता है तो जारी रखें।

स्थिरता के लिए डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड में स्विच करने पर विचार करें।

सेक्टोरल फंड की तुलना में डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड के लाभ

डायवर्सिफाइड फंड सेक्टर और कंपनियों में जोखिम फैलाते हैं।

वे लंबी अवधि में रिटर्न में बेहतर स्थिरता प्रदान करते हैं।

सक्रिय फंड प्रबंधन बाजार के रुझान के आधार पर निवेश को समायोजित करता है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके निवेश को आपके लक्ष्यों के साथ संरेखित करने में मदद करता है।

वे बाजार के रुझान और फंड रणनीतियों पर अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं।

नियमित पोर्टफोलियो समीक्षा सुनिश्चित करती है कि निवेश ट्रैक पर रहे।

अपने फंड से बाहर निकलने के कर निहितार्थ

यदि एक वर्ष से कम समय के लिए रखा जाता है, तो STCG कर 20% लागू होता है।

एक वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% ​​LTCG कर लगता है।

बाहर निकलने का निर्णय लेने से पहले कर प्रभाव को समझें।

अंतिम अंतर्दृष्टि

आपका SIP निवेश आपके वित्तीय अनुशासन और फोकस को दर्शाता है। विशेषज्ञ की मदद से फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करें। यदि यह आपके लक्ष्यों से मेल नहीं खाता है, तो डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड में स्विच करने पर विचार करें। दीर्घकालिक योजना वित्तीय स्थिरता और विकास सुनिश्चित करती है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने जुलाई 2024 में पीएसयू-केंद्रित म्यूचुअल फंड में 50,000 रुपये का निवेश किया था। अब, फरवरी 2025 में, निवेश में 9,000 रुपये की गिरावट आई है, जो 18% का नुकसान है। पीएसयू फंड क्षेत्रीय/विषयगत फंड हैं। उनका प्रदर्शन सरकारी नीतियों, ब्याज दरों और आर्थिक चक्रों पर निर्भर करता है। ये फंड अत्यधिक अस्थिर हो सकते हैं। वे तेजी के बाजार में मजबूत लाभ दे सकते हैं, लेकिन कमजोर बाजार में खराब प्रदर्शन कर सकते हैं। आपकी चिंता यह है कि क्या यह फंड मौजूदा बाजार में ठीक हो जाएगा। आप 41,000 रुपये को हाइब्रिड या फ्लेक्सी-कैप फंड में बदलने पर भी विचार कर रहे हैं। आइए आकलन करें कि आपको निवेशित रहना चाहिए या स्विच करना चाहिए। क्या पीएसयू फंड ठीक हो जाएगा? पीएसयू शेयरों में चक्रीय गति होती है। जब अर्थव्यवस्था का विस्तार होता है, तो वे अच्छा प्रदर्शन करते हैं। जब यह धीमी होती है, तो वे संघर्ष करते हैं। सरकारी विनिवेश नीतियों और सुधारों का भी पीएसयू शेयरों पर प्रभाव पड़ता है। अगर सरकार कार्यकुशलता को बढ़ावा देती है, तो पीएसयू स्टॉक बढ़ सकते हैं।

ब्याज दर में बदलाव बैंकिंग और वित्तीय पीएसयू को प्रभावित करते हैं। उच्च ब्याज दर वाला माहौल उन्हें नुकसान पहुंचा सकता है।

बजट घोषणाएं और राजकोषीय नीतियां पीएसयू स्टॉक को बढ़ावा दे सकती हैं या नीचे गिरा सकती हैं। अगर अनुकूल घोषणाएं होती हैं, तो फंड में सुधार हो सकता है।

वैश्विक कमोडिटी मूल्य में उतार-चढ़ाव तेल, गैस और धातु में पीएसयू कंपनियों को प्रभावित करता है।

अगर बाजार की स्थिति में सुधार होता है और नीति समर्थन मजबूत होता है, तो पीएसयू स्टॉक में सुधार हो सकता है। लेकिन समय अनिश्चित है।

पीएसयू फंड रखने के जोखिम
क्षेत्रीय और विषयगत फंड बाजार के एक सेगमेंट पर ध्यान केंद्रित करते हैं। इससे एकाग्रता का जोखिम बढ़ जाता है।

पीएसयू स्टॉक हमेशा निवेशक के अनुकूल नहीं होते हैं। कई में अक्षमताएं, धीमी निर्णय लेने की क्षमता और सरकारी हस्तक्षेप होता है।

इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि पीएसयू स्टॉक अपनी रैली जारी रखेंगे। अगर आर्थिक स्थिति खराब होती है, तो रिकवरी धीमी हो सकती है।

पिछले कुछ महीनों में फंड का खराब प्रदर्शन बाजार चक्रों के प्रति इसकी संवेदनशीलता को दर्शाता है।

अगर फंड रिकवरी करने में विफल रहता है, तो आपका नुकसान और बढ़ सकता है।

क्या आपको हाइब्रिड या फ्लेक्सी कैप फंड में स्विच करना चाहिए?
हाइब्रिड फंड के लाभ
हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, जिससे अस्थिरता कम होती है।
डेट आवंटन बाजार में गिरावट के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करता है।
इक्विटी एक्सपोजर दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि सुनिश्चित करता है।
शुद्ध इक्विटी पीएसयू फंड की तुलना में कम जोखिम भरा।
यदि आप कम अस्थिरता और मध्यम वृद्धि चाहते हैं तो उपयुक्त है।
फ्लेक्सी कैप फंड के लाभ
फ्लेक्सी कैप फंड बड़े, मध्यम और छोटे-कैप शेयरों में निवेश करते हैं।
फंड मैनेजर के पास अवसरों के आधार पर बाजार पूंजीकरण के बीच बदलाव करने की लचीलापन है।
सेक्टोरल/थीमैटिक फंड की तुलना में यह विविधीकरण जोखिम को कम करता है।
ये फंड बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न के साथ दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि प्रदान करते हैं।
यदि आप अधिक संतुलित विकास-उन्मुख दृष्टिकोण चाहते हैं तो उपयुक्त है।
स्विच करने से पहले विचार करने योग्य कारक
यदि आप अल्पकालिक अस्थिरता के साथ सहज हैं और मानते हैं कि पीएसयू स्टॉक ठीक हो जाएंगे, तो आप फंड को होल्ड कर सकते हैं।
अगर आप कम जोखिम और स्थिर रिटर्न चाहते हैं, तो हाइब्रिड फंड में शिफ्ट होना बेहतर विकल्प है।

अगर आप डायवर्सिफिकेशन के साथ लॉन्ग-टर्म ग्रोथ चाहते हैं, तो फ्लेक्सी-कैप फंड एक अच्छा विकल्प है।

अपने निवेश क्षितिज पर विचार करें। अगर आपको शॉर्ट-टर्म में पैसे की जरूरत है, तो हाइब्रिड फंड बेहतर है।

अगर आप 5+ साल के लिए निवेश कर रहे हैं, तो फ्लेक्सी-कैप फंड बेहतर लॉन्ग-टर्म संभावना प्रदान करते हैं।

आपकी जोखिम सहनशीलता भी मायने रखती है। अगर आप उच्च अस्थिरता से असहज हैं, तो शिफ्ट करना समझदारी है।

स्विचिंग का कराधान प्रभाव
अगर आप एक साल से पहले बेचते हैं, तो शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) लागू होता है।

नए टैक्स नियमों के तहत इक्विटी फंड पर STCG पर 20% टैक्स लगता है।

अगर आप एक साल तक इंतजार करते हैं, तो 1.25 लाख रुपये से अधिक लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर 12.5% ​​टैक्स लगता है।

अगर आप 35% से अधिक डेट एक्सपोजर वाले हाइब्रिड फंड में स्विच करते हैं, तो आपके इनकम स्लैब के अनुसार गेन पर टैक्स लगेगा।

स्विच करने से पहले इन कर प्रभावों पर विचार करें।

आपकी स्थिति के लिए सबसे अच्छा तरीका
यदि आप जोखिम उठाने और उसे बनाए रखने के लिए तैयार हैं, तो रिकवरी का इंतज़ार करें। लेकिन बारीकी से निगरानी करें।

यदि आप पीएसयू की अस्थिरता से असहज हैं, तो हाइब्रिड या फ्लेक्सी-कैप फंड में स्विच करना समझदारी है।

यदि आप कुछ इक्विटी निवेश के साथ स्थिरता चाहते हैं, तो हाइब्रिड फंड बेहतर है।

यदि आप विविधीकरण के साथ दीर्घकालिक विकास चाहते हैं, तो फ्लेक्सी-कैप फंड बेहतर है।

सुनिश्चित करें कि आपका समग्र पोर्टफोलियो विविधतापूर्ण है। एक क्षेत्र में बहुत अधिक निवेश करने से बचें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
पीएसयू फंड चक्रीय होते हैं। यदि बाजार की स्थिति में सुधार होता है, तो वे ठीक हो सकते हैं।

हालांकि, संकेन्द्रण जोखिम अधिक है, और सरकारी नीतियां प्रदर्शन को प्रभावित कर सकती हैं।

यदि आप कम अस्थिरता चाहते हैं, तो हाइब्रिड या फ्लेक्सी-कैप फंड में शिफ्ट होना एक स्मार्ट कदम है।

निर्णय लेने से पहले अपने जोखिम सहनशीलता, निवेश क्षितिज और कराधान पर विचार करें।

महत्वपूर्ण बात यह है कि आपके पास एक अच्छी तरह से विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो हो जो आपके वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित हो।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment