Where to invest large sum at 70+ with heart and arthritis issues?

सर, मैं फ्लैट/मकान खरीदने या मकान बनवाने के बजाय, अपने मकान की बिक्री से प्राप्त राशि को जमा करना चाहता हूँ। ऐसे में कहाँ और कैसे निवेश करूँ? मैं 70 साल से ज़्यादा उम्र का हूँ और मुझे दिल की बीमारी है और गठिया की समस्या है जिसकी वजह से मैं यात्रा करने और चलने में भी असमर्थ हूँ। इसलिए सर, मेरा अनुरोध है कि मुझे यह बताने में मदद करें कि मैं अपनी आय को कहाँ जमा करूँ और संस्थाओं के नाम बताएँ और अगर निवेश ऑनलाइन किया जाए तो यह बहुत मददगार होगा। इसलिए कृपया ऊपर बताई गई ज़रूरतों को पूरा करने के तरीके बताएँ। धन्यवाद।

Ans: मैं आपकी चिंता को समझता हूँ कि अपने घर को बेचने से मिलने वाली आय को कहाँ निवेश करना है। आपकी स्वास्थ्य स्थिति भी ऐसे निवेशों को ज़रूरी बनाती है जिन्हें ऑनलाइन प्रबंधित करना आसान हो।

निवेश करने से पहले विचार करने योग्य कारक
पूंजी की सुरक्षा:

आपकी पूंजी की सुरक्षा के लिए आपका निवेश कम जोखिम वाले विकल्पों में होना चाहिए।

नियमित आय की आवश्यकता:

आपको चिकित्सा और जीवन-यापन के खर्चों को पूरा करने के लिए मासिक आय की आवश्यकता हो सकती है।

तरलता और पहुँच:

निवेश ऑनलाइन सुलभ होना चाहिए, बिना किसी शारीरिक यात्रा के।

कर निहितार्थ:

संपत्ति की बिक्री से होने वाले लाभ पूंजीगत लाभ कर के अधीन हैं।

बिक्री आय का निवेश कहाँ करें?

1. वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS)
स्थिर और सुरक्षित रिटर्न के लिए उपयुक्त।

ब्याज का भुगतान तिमाही आधार पर किया जाता है।

अधिकतम निवेश सीमा: 30 लाख रुपये।

लॉक-इन अवधि: 5 वर्ष, जिसे 3 वर्ष तक बढ़ाया जा सकता है।

बैंकों या डाकघरों में निवेश किया जा सकता है।
2. मासिक आय सावधि जमा (FD)
वरिष्ठ नागरिकों के लिए FD उच्च ब्याज दर प्रदान करते हैं।
मासिक ब्याज भुगतान विकल्प चुनें।
अनुशंसित बैंक: SBI, HDFC बैंक, ICICI बैंक और एक्सिस बैंक।
DICGC बीमा के तहत सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए प्रति बैंक 5 लाख रुपये तक का निवेश करें।
3. डेट म्यूचुअल फंड (तरलता और कर लाभ के लिए)
कुछ वृद्धि के साथ दीर्घकालिक पूंजी सुरक्षा के लिए उपयुक्त।
कम जोखिम वाले डेट फंड में कम से मध्यम अवधि के लिए निवेश करें।
पूंजीगत लाभ कर केवल तभी लागू होता है जब आप पैसे निकालते हैं।
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार समर्थित MFD के माध्यम से पूरी तरह से ऑनलाइन प्रबंधित किया जा सकता है।
4. डाकघर मासिक आय योजना (POMIS)
निश्चित मासिक ब्याज प्रदान करती है।
अधिकतम निवेश सीमा: एक व्यक्ति के लिए 9 लाख रुपये।
सुरक्षित है क्योंकि यह भारत सरकार द्वारा समर्थित है।
5. संतुलित म्यूचुअल फंड में SWP (व्यवस्थित निकासी योजना)
नियमित मासिक आय उत्पन्न करता है।
FD से बेहतर है क्योंकि यह कर दक्षता के साथ उच्च रिटर्न प्रदान करता है।
निकासी राशि को आवश्यकता के अनुसार समायोजित किया जा सकता है।
6. कर-मुक्त बॉन्ड
सुरक्षित और कर-कुशल रिटर्न के लिए उपयुक्त।
ब्याज कर-मुक्त है और सालाना भुगतान किया जाता है।
स्टॉक एक्सचेंजों के माध्यम से ऑनलाइन खरीदा जा सकता है।
7. RBI फ्लोटिंग रेट बॉन्ड
ब्याज दर बाजार दरों के आधार पर हर 6 महीने में समायोजित होती है।
लॉक-इन अवधि: 7 वर्ष, लेकिन वरिष्ठ नागरिक पहले भी निकासी कर सकते हैं।
निवेश सुरक्षित है और भारत सरकार द्वारा समर्थित है।
सुझाया गया निवेश आवंटन
SCSS: 30 लाख रुपये
POMIS: 9 लाख रुपये
कई बैंकों में FD: 10-15 लाख रुपये
डेट म्यूचुअल फंड: 10 लाख रुपये
कर-मुक्त बॉन्ड: 10 लाख रुपये
संतुलित म्यूचुअल फंड में SWP: 10 लाख रुपये
यह योजना सुरक्षा, तरलता और कर दक्षता का मिश्रण सुनिश्चित करती है।
अंतिम जानकारी
सुरक्षित निवेश के साथ पूंजी सुरक्षा को प्राथमिकता दें।
सुविधा के लिए ऑनलाइन प्रबंधन वाले विकल्प चुनें।
सुरक्षा और रिटर्न के लिए अलग-अलग साधनों में फंड फैलाएं।
व्यक्तिगत मार्गदर्शन के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श लें।
सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप 60 वर्ष के हैं और अपनी संपत्ति 60 लाख रुपये में बेचने की योजना बना रहे हैं। आप जीवन-यापन के खर्च के लिए हर महीने लगभग 30,000 रुपये प्राप्त करना चाहते हैं। यह कई सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक सामान्य परिदृश्य है जो अपने कामकाजी जीवन के बाद एक स्थिर मासिक आय उत्पन्न करना चाहते हैं।

आइए नियमित मासिक आय के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के सर्वोत्तम तरीकों का पता लगाएं, साथ ही अपनी पूंजी को सुरक्षित रखें और अधिकतम रिटर्न प्राप्त करें।

निवेश करने से पहले विचार करने योग्य कारक
इससे पहले कि हम विशिष्ट निवेश विकल्पों में उतरें, कुछ कारकों का मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है जो आपके निर्णय को प्रभावित करेंगे:

जोखिम सहनशीलता: चूंकि आप सेवानिवृत्ति के करीब हैं, इसलिए जोखिम लेने की आपकी क्षमता कम है। स्थिर रिटर्न वाले कम जोखिम वाले विकल्पों पर ध्यान दें।

मुद्रास्फीति: सुनिश्चित करें कि उत्पन्न आय समय के साथ मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखती है। आज के 30,000 रुपये की 10 साल बाद समान क्रय शक्ति नहीं हो सकती है।

तरलता: आपको आपात स्थिति में धन तक पहुँचने की आवश्यकता हो सकती है। सुनिश्चित करें कि आपके निवेश का हिस्सा आसानी से सुलभ रहे।

कर दक्षता: कर के बोझ को कम करने के लिए अपने आय स्रोतों के कर उपचार पर विचार करना महत्वपूर्ण है।

इन विचारों को ध्यान में रखते हुए, आइए उपलब्ध विकल्पों का पता लगाएं।

मासिक आय उत्पन्न करने के लिए निवेश रणनीतियाँ
1. म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित निकासी योजना (SWP)
नियमित आय बनाने के सबसे प्रभावी तरीकों में से एक म्यूचुअल फंड में व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) के माध्यम से है।

इक्विटी फंड: इक्विटी म्यूचुअल फंड में लंबी अवधि में उच्च रिटर्न देने की क्षमता होती है, हालांकि वे कुछ जोखिम के साथ आते हैं। मूलधन के मूल्य में वृद्धि जारी रहने पर प्रति माह 30,000 रुपये निकालना एक अच्छी रणनीति हो सकती है।

संतुलित/हाइब्रिड फंड: ये फंड इक्विटी और डेट के बीच संतुलन प्रदान करते हैं। वे शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं लेकिन फिर भी मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न दे सकते हैं। यह मिश्रण आपको स्थिर आय उत्पन्न करते हुए कुछ पूंजीगत मूल्यवृद्धि दे सकता है।

डेट फंड: ये फंड कम जोखिम वाले होते हैं और लगातार आय उत्पन्न कर सकते हैं। हालांकि वे उच्च रिटर्न प्रदान नहीं कर सकते हैं, वे स्थिरता प्रदान करते हैं और कम अस्थिर होते हैं।

SWP के साथ, आप अपने निवेश से हर महीने एक निश्चित राशि निकाल सकते हैं। यह आपको मूलधन को बढ़ने या कम से कम स्थिर रहने के लिए छोड़ते हुए एक स्थिर आय प्राप्त करने की अनुमति देता है।

अपने जोखिम सहनशीलता और लक्ष्यों के लिए सबसे उपयुक्त फंड चुनने में मदद करने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) से परामर्श करना सुनिश्चित करें।

2. वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS)
वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS) विशेष रूप से आप जैसे सेवानिवृत्त लोगों के लिए डिज़ाइन की गई है। यह प्रदान करता है:

गारंटीकृत रिटर्न, जिसमें ब्याज तिमाही भुगतान किया जाता है।
भारत सरकार द्वारा समर्थित होने के कारण पूंजी की सुरक्षा।
SCSS पर वर्तमान ब्याज दर प्रतिस्पर्धी है। 60 लाख रुपये (अधिकतम सीमा 15 लाख रुपये है) का एक हिस्सा निवेश करके, आप एक सुरक्षित और स्थिर आय उत्पन्न कर सकते हैं।

यह योजना कुछ गारंटीकृत आय प्रदान करेगी, जबकि आपकी शेष पूंजी को अन्य उच्च-रिटर्न विकल्पों में निवेश किया जा सकता है।

3. पोस्ट ऑफिस मासिक आय योजना (POMIS)
पोस्ट ऑफिस मासिक आय योजना (POMIS) नियमित आय चाहने वाले सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक और सुरक्षित निवेश विकल्प है।

यह निश्चित मासिक ब्याज भुगतान प्रदान करता है।
संयुक्त खातों के लिए अधिकतम निवेश सीमा 9 लाख रुपये और व्यक्तिगत खातों के लिए 4.5 लाख रुपये है।
SCSS की तरह, POMIS आपके पोर्टफोलियो का निश्चित आय वाला हिस्सा बन सकता है। अर्जित ब्याज आपके मासिक खर्चों को पूरा कर सकता है जबकि पूंजी सुरक्षित रहती है।

4. कॉर्पोरेट सावधि जमा (FD)
कॉर्पोरेट FD आमतौर पर बैंक FD की तुलना में अधिक ब्याज दर प्रदान करते हैं। हालांकि, वे कुछ जोखिम के साथ आते हैं, इसलिए एक मजबूत क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनी चुनना महत्वपूर्ण है।

आप गैर-संचयी जमा का विकल्प चुन सकते हैं जो मासिक ब्याज का भुगतान करते हैं, जिससे आय का एक नियमित प्रवाह मिलता है।
यह सुनिश्चित करें कि आप जोखिम को कम करने के लिए विभिन्न कंपनियों में निवेश को विविधता प्रदान करते हैं।
यदि आप सुरक्षित विकल्प चुनने में सावधानी बरतते हैं तो कॉर्पोरेट FD एक विश्वसनीय आय स्रोत प्रदान कर सकते हैं।

5. डेट म्यूचुअल फंड
डेट म्यूचुअल फंड बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियों और कॉर्पोरेट डेट जैसी निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। इक्विटी फंड की तुलना में वे अपेक्षाकृत कम जोखिम वाले होते हैं और अच्छे रिटर्न दे सकते हैं।

यदि आप उन्हें तीन साल से अधिक समय तक रखने की योजना बनाते हैं तो वे बैंक एफडी की तुलना में बेहतर कर दक्षता प्रदान करते हैं। डेट फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ कम दर पर कर लगाया जाता है।

आप इक्विटी फंड की तरह ही मासिक आय उत्पन्न करने के लिए डेट फंड के साथ एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) का उपयोग कर सकते हैं।

डेट फंड में निवेश करके, आप बेहतर कर-पश्चात रिटर्न के साथ स्थिरता को संतुलित कर सकते हैं।

6. म्यूचुअल फंड से मासिक आय योजना (MIP)
मासिक आय योजना (MIP) हाइब्रिड म्यूचुअल फंड हैं जो मुख्य रूप से डेट में निवेश करते हैं लेकिन इक्विटी में थोड़ा जोखिम रखते हैं (लगभग 10-15%)।

इन योजनाओं का उद्देश्य निवेशकों को नियमित भुगतान प्रदान करना है, हालांकि भुगतान की गारंटी नहीं है।
एमआईपी आमतौर पर शुद्ध ऋण साधनों की तुलना में थोड़ा बेहतर रिटर्न देते हैं क्योंकि इनमें इक्विटी में निवेश कम होता है, लेकिन इनमें थोड़ा अधिक जोखिम होता है।
जबकि एमआईपी मासिक आय की गारंटी नहीं देते हैं, वे अधिक कर-कुशल होते हैं और बैंक एफडी या डाकघर योजनाओं की तुलना में इनमें अधिक रिटर्न की संभावना होती है।

7. कर संबंधी विचार
जब आप अपने निवेश से निकासी शुरू करते हैं, तो कराधान को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है।

म्यूचुअल फंड से एसडब्लूपी: यदि आप इक्विटी-उन्मुख फंड में निवेश करते हैं और उन्हें एक वर्ष से अधिक समय तक रखते हैं, तो आपके 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) पर 12.5% कर लगेगा।

एससीएसएस और पीओएमआईएस: इन योजनाओं से अर्जित ब्याज आपके आयकर स्लैब के अनुसार पूरी तरह से कर योग्य है।

ऋण फंड: ऋण फंड से एलटीसीजी पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है, लेकिन यदि आप इसे तीन वर्ष से अधिक समय तक रखते हैं, तो आपको इंडेक्सेशन लाभ मिलता है, जो आपकी कर देयता को कम कर सकता है।

अपनी निकासी के कर प्रभाव को समझने और उन्हें अनुकूलित करने के तरीके के बारे में जानने के लिए किसी CFP से परामर्श अवश्य लें।

8. आपातकालीन निधि और आकस्मिक योजना
किसी भी अप्रत्याशित व्यय के लिए आपातकालीन निधि बनाए रखना महत्वपूर्ण है।

अपने मासिक व्यय के 6 से 12 महीने के लिए लिक्विड फंड या शॉर्ट-टर्म FD में अलग रखें। यह फंड हर समय आसानी से उपलब्ध होना चाहिए।

इससे यह सुनिश्चित होगा कि आपातकालीन जरूरतों के लिए आपको अपने मुख्य निवेश में से पैसे निकालने की जरूरत नहीं पड़ेगी।

अपनी तत्काल वित्तीय जरूरतों को पूरा करके, आप अपने रिटायरमेंट कोष का बेहतर प्रबंधन कर सकते हैं।

मासिक आय के लिए अपने 60 लाख रुपये की संरचना करना
30,000 रुपये प्रति माह कमाने के अपने लक्ष्य को देखते हुए, सुरक्षा बनाए रखते हुए नियमित आय उत्पन्न करने के लिए अपने 60 लाख रुपये आवंटित करने की संभावित रणनीति इस प्रकार है:

गारंटीकृत तिमाही भुगतान के लिए SCSS में 15 लाख रुपये। इससे हर महीने लगभग 9,000-10,000 रुपये मिलेंगे।

15 लाख रुपये 9 लाख रुपये का निवेश POMIS में निश्चित मासिक ब्याज पर करें, जिससे हर महीने लगभग 5,500-6,000 रुपये की आय होगी।

डेब्ट म्यूचुअल फंड और बैलेंस्ड फंड के संयोजन में 30 लाख रुपये। आप फंड के प्रदर्शन के आधार पर शेष 15,000-20,000 रुपये मासिक आय के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) शुरू कर सकते हैं।

आपात स्थिति के लिए लिक्विड फंड या शॉर्ट-टर्म FD में 6 लाख रुपये, जिससे ज़रूरत पड़ने पर तुरंत लिक्विडिटी मिल सके।

यह रणनीति सुरक्षा, आय सृजन और मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखने के लिए कुछ विकास क्षमता का मिश्रण प्रदान करती है।

सुरक्षित सेवानिवृत्ति सुनिश्चित करने के लिए सर्वोत्तम अभ्यास
विविधीकरण: जोखिम को कम करने के लिए अपने निवेश को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में फैलाएँ। अपना सारा पैसा एक ही उत्पाद में लगाने से बचें।

अपने निवेश की नियमित समीक्षा करें: जैसे-जैसे आपकी ज़रूरतें और बाज़ार विकसित होते हैं, CFP की मदद से अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और उसे फिर से संतुलित करें।

स्वास्थ्य बीमा: सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा है। रिटायरमेंट में स्वास्थ्य लागत महत्वपूर्ण हो सकती है, और सही बीमा होने से आपकी बचत सुरक्षित हो सकती है।

पूरी तरह से एक आय स्रोत पर निर्भर न रहें: सुनिश्चित करें कि आपके पास आय के कई स्रोत हैं, जैसे कि ब्याज, लाभांश, या किराये की आय, ताकि एक स्रोत पर निर्भरता कम हो सके।

संपत्ति नियोजन: वसीयत बनाएँ और सुनिश्चित करें कि आपके निवेश आपके संपत्ति नियोजन लक्ष्यों के अनुरूप हों, ताकि बाद में जटिलताओं से बचा जा सके।

अंत में
यदि समझदारी से निवेश किया जाए तो आपके 60 लाख रुपये आराम से हर महीने 30,000 रुपये कमा सकते हैं। महत्वपूर्ण बात यह है कि एक विविध पोर्टफोलियो बनाएँ जो सुरक्षा, आय और विकास को संतुलित करता हो। म्यूचुअल फंड से SCSS, POMIS, SWP और कुछ कम जोखिम वाले ऋण साधनों को मिलाकर आप अपने लक्ष्य को प्राप्त कर सकते हैं।

अपने निवेश की नियमित रूप से समीक्षा करें और सुनिश्चित करें कि आपका रिटायरमेंट पोर्टफोलियो आपकी दीर्घकालिक वित्तीय आवश्यकताओं के अनुरूप बना रहे।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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