प्रिय महोदय...मैं इस दिसंबर में 36 वर्ष का हो जाऊंगा...मेरे पास 33.5 लाख के आसपास गृह ऋण शेष है...मैं इसे 2028 के अंत तक बंद करने और लगभग 20 लाख नई संपत्ति के डाउन पेमेंट के लिए कोष बनाने की उम्मीद कर रहा हूं...मेरे निवेश नीचे दिए गए अनुसार हैं,...

प्रिय महोदय...मैं इस दिसंबर में 36 वर्ष का हो जाऊंगा...मेरे पास 33.5 लाख के आसपास गृह ऋण शेष है...मैं इसे 2028 के अंत तक बंद करने और लगभग 20 लाख नई संपत्ति के डाउन पेमेंट के लिए कोष बनाने की उम्मीद कर रहा हूं...मेरे निवेश नीचे दिए गए अनुसार हैं, 1. क्वांट/कोटक/एक्सिस स्मॉल कैप डायरेक्ट ग्रोथ- 10K/माह (9 महीने पुराना) 2. पराग पारिख ELSS टैक्स सेवर- 2K/माह (12 महीने पुराना) 3. मिराए एसेट ELSS टैक्स सेवर-1.5K/माह (12 महीने पुराना) 4. क्वांट ELSS टैक्स सेवर-3K/माह (16 महीने पुराना) 5. कोटक ELSS टैक्स सेवर-2K/माह (16 महीने पुराना) 6. एसबीआई पीएसयू डायरेक्ट प्लान-3K/माह मैं और मेरी पत्नी...80सी के तहत कर देयता से बचने के लिए टैक्स सेवर की आवश्यकता है...लक्ष्य प्राप्त करने के लिए मुझे आगे कितना निवेश करना होगा.....

Ans: इस दिसंबर में 36 साल के होने पर, आपके पास स्पष्ट वित्तीय लक्ष्य हैं: 2028 के अंत तक अपना होम लोन चुकाना और नई प्रॉपर्टी के डाउन पेमेंट के लिए लगभग 20 लाख रुपये का कोष बनाना। आपके मौजूदा निवेश इन उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए एक विचारशील दृष्टिकोण को दर्शाते हैं। आइए अपनी रणनीति का विश्लेषण करें और अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने और अपने लक्ष्यों को प्रभावी ढंग से प्राप्त करने के तरीके सुझाएँ।

वर्तमान निवेश विश्लेषण
आपके निवेश पोर्टफोलियो में स्मॉल-कैप फंड, ELSS टैक्स सेवर फंड और सेक्टर-विशिष्ट फंड का मिश्रण शामिल है। यहाँ आपके मासिक SIP का विवरण दिया गया है:

स्मॉल कैप डायरेक्ट ग्रोथ फंड: 10,000 रुपये प्रति माह।

पराग पारिख ELSS टैक्स सेवर: 2,000 रुपये प्रति माह।

मिराए एसेट ELSS टैक्स सेवर: 1,500 रुपये प्रति माह।

क्वांट ELSS टैक्स सेवर: 3,000 रुपये प्रति माह।

कोटक ELSS टैक्स सेवर: 2,000 रुपये प्रति माह।
एसबीआई पीएसयू डायरेक्ट प्लान: 3,000 रुपये प्रति माह।
आदित्य बिड़ला सनलाइफ पीएसयू इक्विटी फंड: 5,000 रुपये प्रति माह।
ये निवेश विभिन्न श्रेणियों में अच्छी तरह से विविधतापूर्ण हैं और धारा 80सी के तहत कर लाभ प्रदान करते हैं। आइए प्रत्येक श्रेणी का पता लगाएं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे आपके लक्ष्यों के साथ संरेखित हैं।

फंड श्रेणियों का मूल्यांकन
1. स्मॉल कैप फंड
स्मॉल-कैप फंड में उच्च वृद्धि क्षमता होती है, लेकिन उच्च अस्थिरता के साथ आते हैं। 10,000 रुपये प्रति माह निवेश करना महत्वपूर्ण है। आपके दीर्घकालिक क्षितिज को देखते हुए, ये पर्याप्त रिटर्न प्रदान कर सकते हैं, लेकिन नियमित रूप से निगरानी की जानी चाहिए।

2. ईएलएसएस टैक्स सेवर फंड
ईएलएसएस फंड कर लाभ प्रदान करते हैं और इसमें तीन साल की अनिवार्य लॉक-इन अवधि होती है। कई ईएलएसएस फंड में आपका विविध निवेश कर नियोजन और दीर्घकालिक विकास के लिए अच्छा है। हालांकि, कम फंड में समेकित करने से पोर्टफोलियो प्रबंधन आसान हो सकता है।

3. सेक्टर-विशिष्ट फंड (पीएसयू फंड)
सेक्टर-विशिष्ट फंड सेक्टरल बूम के दौरान उच्च रिटर्न प्रदान कर सकते हैं, लेकिन उच्च जोखिम रखते हैं। यदि आप सेक्टर की वृद्धि में विश्वास करते हैं तो पीएसयू फंड में निवेश करना फायदेमंद हो सकता है, लेकिन विभिन्न सेक्टरों में विविधता लाने से जोखिम कम हो सकता है।

पोर्टफोलियो अनुकूलन के लिए सुझाव
ईएलएसएस फंड की समीक्षा करें और उन्हें समेकित करें
जबकि कई ईएलएसएस फंड होने से जोखिम में विविधता आती है, दो या तीन शीर्ष प्रदर्शन करने वाले ईएलएसएस फंड में समेकित करने से प्रबंधन सरल हो सकता है और संभावित रूप से रिटर्न बढ़ सकता है। लगातार प्रदर्शन और मजबूत प्रबंधन वाले फंड चुनें।

स्मॉल कैप और लार्ज कैप फंड में संतुलित आवंटन
स्मॉल-कैप फंड की अस्थिरता को देखते हुए, अपने निवेश का एक हिस्सा लार्ज-कैप या मल्टी-कैप फंड में आवंटित करने पर विचार करें। ये फंड स्थिरता और स्थिर वृद्धि प्रदान करते हैं, जो स्मॉल-कैप निवेश के उच्च जोखिम को संतुलित करते हैं।

क्षेत्र-विशिष्ट निवेश में विविधता लाएं
केवल पीएसयू फंड पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, अन्य आशाजनक क्षेत्रों में विविधता लाने या विविध इक्विटी फंड चुनने पर विचार करें। यह दृष्टिकोण क्षेत्र-विशिष्ट जोखिमों को कम कर सकता है और समग्र पोर्टफोलियो प्रदर्शन में सुधार कर सकता है।

अतिरिक्त निवेश की आवश्यकता की गणना
2028 के अंत तक अपने होम लोन को बंद करने और नई प्रॉपर्टी के डाउन पेमेंट के लिए 20 लाख रुपये जमा करने के लिए, आपको आवश्यक कुल राशि और आवश्यक अतिरिक्त निवेश की गणना करनी होगी।

होम लोन रीपेमेंट रणनीति
मान लें कि आपके पास 33.5 लाख रुपये चुकाने के लिए 5 साल हैं:

मासिक EMI: 22,000 रुपये (वर्तमान)
अतिरिक्त मासिक निवेश: अपने रीपेमेंट शेड्यूल और ब्याज दर के आधार पर आवश्यक अतिरिक्त राशि की गणना करें।
डाउन पेमेंट के लिए कॉर्पस बनाना
5 साल में 20 लाख रुपये जमा करने के लिए, आपको व्यवस्थित रूप से निवेश करने की आवश्यकता है। अपने म्यूचुअल फंड से 12% का औसत वार्षिक रिटर्न मानते हुए, आवश्यक मासिक SIP की गणना करें।

सुझाई गई निवेश योजना
लक्ष्य प्राप्ति के लिए SIP बढ़ाएँ
होम लोन रीपेमेंट: अपने लोन का प्रीपेमेंट करने के लिए अतिरिक्त मासिक फंड आवंटित करें। मूलधन को कम करने के लिए किसी भी बोनस या विंडफॉल का उपयोग करें।
डाउन पेमेंट कॉर्पस: आवश्यक 20 लाख रुपये प्राप्त करने के लिए डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड और ELSS फंड में अपने SIP बढ़ाएँ।
उदाहरण आवंटन
विविध इक्विटी फंड में एसआईपी बढ़ाएँ: 5,000 रुपये प्रति माह।
ईएलएसएस फंड में अतिरिक्त एसआईपी: 3,000 रुपये प्रति माह।
कम जोखिम और तरलता के लिए किसी भी अधिशेष आय को डेट फंड में आवंटित करें।
निगरानी और समायोजन
अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप है। बाजार की स्थितियों और व्यक्तिगत वित्तीय परिवर्तनों के आधार पर अपने निवेश को समायोजित करें।

निष्कर्ष
आपके वर्तमान निवेश और स्पष्ट वित्तीय लक्ष्य वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करने और अपने भविष्य को सुरक्षित करने के लिए एक मजबूत आधार तैयार करते हैं। अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित करके, एसआईपी बढ़ाकर और अपने होम लोन को रणनीतिक रूप से चुकाकर, आप अपने उद्देश्यों को कुशलतापूर्वक पूरा कर सकते हैं।

अपने निवेश पोर्टफोलियो को संरचित करने में व्यक्तिगत सलाह या सहायता के लिए बेझिझक संपर्क करें। मैं आपके निवेश को अनुकूलित करने और आपके वित्तीय उद्देश्यों को प्राप्त करने में आपकी सहायता करने के लिए यहाँ हूँ।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: – आपने 6 लाख रुपये मासिक के साथ मज़बूत आय स्थिरता हासिल की है।
– 2 लाख रुपये के SIP के साथ आपकी अनुशासित निवेश आदत प्रभावशाली है।
– जल्द ही एक होम लोन चुकाने से आपके नकदी प्रवाह में काफ़ी सुधार होगा।
– 20 करोड़ रुपये जैसे स्पष्ट लक्ष्य रखना एक सकारात्मक संकेत है।

» अपनी वर्तमान स्थिति को समझना
– आपने SIP, NPS, LIC और सावधि जमा में विविध निवेश किए हैं।
– होम लोन और कार लोन के कारण कर्ज़ का जोखिम ज़्यादा है।
– आपके पास नकदी के लिए FD में 25 लाख और इक्विटी में 40 लाख रुपये हैं।
– अचल संपत्ति का मूल्य महत्वपूर्ण है, हालाँकि यह पूँजी को अवरुद्ध करता है।

» वर्तमान ऋण संरचना का प्रभाव
– कार लोन दो साल में चुका दिया जाएगा, जिससे मासिक 37 हज़ार रुपये की बचत होगी।
– 1 करोड़ रुपये का एक होम लोन चुकाने से ब्याज का बड़ा बोझ कम हो जाता है।
– शेष 1.75 करोड़ रुपये के ऋण का ईएमआई पर उच्च प्रभाव पड़ेगा।
– तेज़ पुनर्भुगतान से होने वाली ब्याज बचत को विकास संपत्तियों में लगाया जा सकता है।

» अपने निवेश मिश्रण का विश्लेषण
– वर्तमान एसआईपी दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए अच्छा इक्विटी निवेश प्रदान करते हैं।
– 2027 में परिपक्व होने वाली आवर्ती जमा मध्यम अवधि की निधि प्रदान करती है।
– एनपीएस कर लाभ के साथ सेवानिवृत्ति से जुड़ी वृद्धि प्रदान करता है, लेकिन सीमित तरलता प्रदान करता है।
– एलआईसी पॉलिसी कम रिटर्न देती है; लागत का मूल्यांकन करने के बाद सरेंडर मूल्य की समीक्षा करें।

» एलआईसी पॉलिसियों का प्रभावी ढंग से प्रबंधन
– 2.5 करोड़ मूल्य वाली 50 वर्षों की एलआईसी परिपक्वता दीर्घकालिक है।
– बीमा-लिंक्ड निवेशों का इक्विटी की तुलना में वार्षिक रिटर्न कम होता है।
– यदि सरेंडर मूल्य उचित है, तो ग्रोथ म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश करें।
– म्यूचुअल फंड के साथ शुद्ध टर्म इंश्योरेंस बेहतर रिटर्न और सुरक्षा प्रदान कर सकता है।

आपातकालीन निधि की भूमिका
– कम से कम 6-12 महीने के खर्चों को तरल रूप में रखें।
– मौजूदा 25 लाख रुपये की FD आंशिक आपातकालीन निधि के रूप में काम कर सकती है।
– सारी तरलता दीर्घकालिक लॉक-इन उत्पादों में निवेश न करें।
– सुरक्षा बफर खराब बाज़ारों के दौरान इक्विटी को जबरन बेचने से बचाता है।

» ऋण चुकौती और निवेश में संतुलन
– 1.5 लाख रुपये की बड़ी EMI, कब्जे के बाद मासिक बचत को सीमित कर देगी।
– यदि ब्याज दरें ऊँची रहती हैं, तो आंशिक पूर्व-भुगतान पर विचार करें।
– निर्णय लेने के लिए ऋण ब्याज बनाम संभावित निवेश प्रतिफल की तुलना करें।
– पोर्टफोलियो को संतुलित रखने के लिए सारा अधिशेष संपत्ति में लगाने से बचें।

» दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए इक्विटी आवंटन
– आपका 10-वर्षीय क्षितिज उच्च इक्विटी निवेश का समर्थन करता है।
– मासिक अधिशेष का एक बड़ा हिस्सा सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंडों में आवंटित करें।
– जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुसार लार्ज-कैप, मिड-कैप और थीमैटिक सेक्टरों को मिलाएँ।
– निष्क्रिय इंडेक्स फंडों के विपरीत, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाज़ारों से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

» आपके लिए इंडेक्स फंडों के नुकसान
– इंडेक्स फंड बिना किसी रणनीति के केवल बाज़ार की गतिविधियों की नकल करते हैं।
– बाज़ार में गिरावट आने पर, इनमें इंडेक्स जितना ही गिरावट आती है।
– ये रिटर्न की सुरक्षा के लिए सेक्टरों के बीच बदलाव नहीं कर सकते।
– आपके 20 करोड़ रुपये के लक्ष्य के लिए सक्रिय फंड प्रबंधन की आवश्यकता है।

» डायरेक्ट म्यूचुअल फंडों के नुकसान
– डायरेक्ट प्लान में पुनर्संतुलन और चयन पर पेशेवर मार्गदर्शन का अभाव होता है।
– गलत एसेट मिश्रण आपके लक्ष्य प्राप्ति को नुकसान पहुँचा सकता है।
– एमएफडी के माध्यम से एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार नियमित समीक्षा और समायोजन सुनिश्चित करता है।
– बेहतर परिणामों के लिए थोड़ा अतिरिक्त खर्च उचित है।

» बाल शिक्षा योजना
– शिक्षा लागत लक्ष्य और आवश्यक वर्ष की पहचान करें।
– 7 साल से ज़्यादा की अवधि के लिए इक्विटी-भारी संपत्तियों में धन रखें।
– जैसे-जैसे शिक्षा वर्ष नज़दीक आता है, धीरे-धीरे ऋण की ओर रुख करें।
– इस लक्ष्य के लिए केवल अचल संपत्ति की बिक्री पर निर्भर रहने से बचें।

» सेवानिवृत्ति योजना दृष्टिकोण
– 40 वर्ष की आयु में, आपके पास सेवानिवृत्ति लक्ष्य के लिए 15-20 वर्ष होते हैं।
– अपने कोष को तेज़ी से बढ़ाने के लिए उच्च इक्विटी एसआईपी जारी रखें।
– एनपीएस सेवानिवृत्ति पूल का एक हिस्सा हो सकता है, लेकिन एकमात्र हिस्सा नहीं।
– सेवानिवृत्ति के बाद स्थिरता के लिए कई आय स्रोत बनाएँ।

» परिपक्व होने वाली आवर्ती जमा का बुद्धिमानी से उपयोग करें
– 2027 में 40 लाख रुपये की परिपक्वता अवधि को लंबी अवधि के लिए इक्विटी में निवेश किया जा सकता है।
– इसे जीवनशैली में सुधार पर खर्च करने से बचें।
– इसे अपने 20 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुँचने के लिए एक बूस्टर के रूप में लें।
– समय-सीमा के जोखिम को कम करने के लिए एकमुश्त निवेश को महीनों में विभाजित किया जा सकता है।

» पोर्टफोलियो में रियल एस्टेट का प्रबंधन
– 5 करोड़ रुपये के फ्लैट तब तक विकास नहीं करेंगे जब तक उन्हें बेचा या किराए पर नहीं दिया जाता।
– बड़े पैमाने पर संपत्ति आवंटन से तरलता और विविधीकरण कम हो सकता है।
– एक बार जब ऋण कम हो जाते हैं, तो किराये की आय उत्पन्न करने पर विचार करें।
– निवेश के उद्देश्यों के लिए और अधिक रियल एस्टेट जोड़ने से बचें।

» निवेश में कर दक्षता
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।
– इक्विटी पर एसटीसीजी पर 20% कर लगता है।
– ऋण लाभ पर आपकी स्लैब दर के अनुसार कर लगता है।
– कर प्रभाव को अनुकूलित करने के लिए मोचन की योजना बनाएँ।

» समय के साथ एसआईपी बढ़ाना
– वेतन वृद्धि के साथ सालाना एसआईपी राशि बढ़ाएँ।
– 10-15% की वार्षिक वृद्धि भी धन में उल्लेखनीय वृद्धि कर सकती है।
– अनुशासन सुनिश्चित करने के लिए इन वृद्धियों को स्वचालित करें।
– ऋण बंद होने के बाद किसी भी ईएमआई बचत को एसआईपी में डालें।

» बीमा पर्याप्तता जाँच
– सुनिश्चित करें कि आपके पास ऋण और पारिवारिक ज़रूरतों के लिए पर्याप्त टर्म इंश्योरेंस है।
– स्वास्थ्य बीमा नियोक्ता कवर से अलग होना चाहिए।
– भविष्य में निवेश को बीमा के साथ मिलाने से बचें।
– जोखिम से सुरक्षा सुनिश्चित करती है कि आपके लक्ष्य आपात स्थितियों से सुरक्षित रहें।

» निवेश में जोखिम नियंत्रण
– इक्विटी, डेट और छोटे सोने के हिस्से में फैलाएँ।
– एकल स्टॉक या फंड में अत्यधिक संकेन्द्रण से बचें।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ सालाना प्रदर्शन की समीक्षा करें।
– बाज़ार और जीवन में बदलाव के अनुसार पुनर्संतुलन करें।

» बाज़ार में उतार-चढ़ाव के दौरान व्यवहार
– बाज़ार में सुधार के दौरान एसआईपी बंद करने से बचें।
– गिरते बाज़ार दीर्घकालिक निवेशकों के लिए अवसर प्रदान करते हैं।
– अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के बजाय दीर्घकालिक लक्ष्य पर ध्यान केंद्रित करें।
– भावनात्मक प्रतिक्रियाएँ योजना को पटरी से उतार सकती हैं।

» जीवनशैली में खर्च में अनुशासन
– आय बढ़ने पर जीवनशैली का विस्तार करने से बचें।
– खर्च करने से पहले वेतन वृद्धि को निवेश में लगाएँ।
– बड़े खर्चों को दीर्घकालिक योजना के अनुरूप रखें।
– बचत दर सिर्फ़ रिटर्न से ज़्यादा मायने रखती है।

» अंततः
– आपकी आय अच्छी है और आपकी आदतें अनुशासित हैं, जो एक बेहतरीन आधार है।
– निवेश वृद्धि को नुकसान पहुँचाए बिना रणनीतिक रूप से कर्ज़ का बोझ कम करें।
– अगले 10 वर्षों में धन सृजन के लिए इक्विटी आवंटन बढ़ाएँ।
– समर्पित पोर्टफोलियो के साथ बच्चों की शिक्षा और सेवानिवृत्ति को सुरक्षित करें।
– रियल एस्टेट और बीमा से जुड़े निवेशों पर ज़रूरत से ज़्यादा निर्भरता से बचें।
– केंद्रित योजना और विशेषज्ञ मार्गदर्शन के साथ, 20 करोड़ रुपये का लक्ष्य यथार्थवादी है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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