नमस्ते सर, मुझे आने वाले महीनों में 1 करोड़ की राशि मिलने वाली है जिसे मैं PMS या AIF के माध्यम से इक्विटी में निवेश करना चाहता हूँ। चूँकि PMS के लिए न्यूनतम निवेश 50 लाख है और AIF के लिए 1 करोड़। क्या मुझे अलग-अलग रणनीतियों के 2 PMS में निवेश करना चाहिए या 1 AIF में? कृपया मार्गदर्शन करें। धन्यवाद

Ans: सबसे पहले, आपके पास एक अच्छा पोर्टफोलियो है लेकिन यह बहुत जोखिम भरा और थोड़ा अधिक विविध है। आपने प्रत्येक श्रेणी के लिए 3 फंडों में निवेश किया है जो कि मेरी किसी को भी अनुशंसा से अधिक है।

बच्चों की शिक्षा की जरूरतों के लिए राशि जमा करने के लिए निवेश विकल्पों पर आपके प्रश्न के संबंध में, दोनों - म्यूचुअल फंड और पीएमएस सेवाएं - आपके पैसे को निवेश करने के लिए अच्छे विकल्प हो सकते हैं। हालाँकि, दोनों के बीच कुछ प्रमुख अंतर हैं जिन पर आपको निर्णय लेने से पहले विचार करना चाहिए।
&साँड़; लागत: म्यूचुअल फंड आम तौर पर पीएमएस सेवाओं की तुलना में कम महंगे होते हैं क्योंकि म्यूचुअल फंड में व्यय अनुपात कम होता है, जो कि फंड के प्रबंधन की लागत को कवर करने के लिए निवेशकों से लिया जाने वाला शुल्क है। हालाँकि, पीएमएस में एक विषम चार्ज संरचना होती है जो प्रदर्शन के आधार पर भिन्न हो सकती है, या प्रदर्शन के बावजूद निश्चित चार्ज संरचना भिन्न हो सकती है, जो आपकी आवश्यकता/उद्देश्य के अनुरूप/संरेखित हो भी सकती है और नहीं भी।
&साँड़; कर की घटना - म्यूचुअल फंड में, फंड मैनेजर जो भी लेनदेन करता है - चाहे वह कोई स्टॉक खरीदता हो या बेचता हो, उस पर आपको टैक्स नहीं देना पड़ता है। इससे आपकी टैक्स देनदारी पर कोई असर नहीं पड़ता. आप पूंजीगत लाभ कर के लिए तभी उत्तरदायी होते हैं जब आप वास्तव में फंड में निवेश किए गए अपने पैसे को भुनाते हैं। लेकिन पीएमएस के मामले में, फंड मैनेजर द्वारा किए गए सभी लेनदेन को आपका अपना लेनदेन माना जाएगा और उन पर पूंजीगत लाभ कर लगेगा।
&साँड़; लचीलापन और तरलता: म्यूचुअल फंड पीएमएस सेवाओं की तुलना में अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि म्यूचुअल फंड को आसानी से खरीदा और बेचा जा सकता है और आम तौर पर इसमें कोई लॉक इन नहीं होता है। फंड के आधार पर पीएमएस सेवाओं में लॉक-इन अवधि और 1 - 2 साल से पहले बाहर निकलने पर निकास भार हो सकता है।
आप अपना पैसा कम लागत वाले, विविधीकृत म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं जो दीर्घकालिक विकास के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह आपको समय के साथ विकास की संभावना प्रदान करेगा, साथ ही आपका जोखिम भी कम करेगा। जब महत्वपूर्ण जीवन लक्ष्यों की बात आती है तो जोखिम प्रबंधन भी उतना ही महत्वपूर्ण है।

शैक्षिक कारणों से विभिन्न म्यूचुअल फंड उपलब्ध हैं, जैसे कि चिल्ड्रन गिफ्ट फंड (म्यूचुअल फंड) और यहां तक ​​कि एक अच्छी तरह से विविध नियमित एमएफ पोर्टफोलियो। आप उनका उपयोग अपने दीर्घकालिक शैक्षिक उद्देश्यों को पूरा करने के लिए कर सकते हैं।

अस्वीकरण:
&साँड़; मुझे आपकी उम्र, भविष्य के वित्तीय लक्ष्यों, आपके जोखिम प्रोफ़ाइल, अन्य निवेशों के बारे में कोई जानकारी नहीं है और क्या शेयर बाजार अस्थायी रूप से नीचे जाने पर अनावश्यक रूप से परेशान न होने की हिम्मत आपके पास होगी।
&साँड़; इसलिए, कृपया ध्यान दें कि मैं आपके प्रश्न का उत्तर अन्य मापदंडों से बिल्कुल अलग करके दे रहा हूं, जिन पर इस प्रकार के प्रश्न का उत्तर देते समय निश्चित रूप से विचार किया जाना चाहिए।
&साँड़; मैं आपको सलाह देता हूं कि आप एक अच्छे वित्तीय सलाहकार से भी सलाह लें जो मेरे द्वारा दी गई इस सलाह पर अमल करने से पहले आपकी पूरी प्रोफ़ाइल को समग्रता से देखेगा।

Ans: म्यूचुअल फंड निवेश विकल्पों में सबसे बेहतर विकल्प हैं, जो पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं (पीएमएस) और वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफ) पर कई फायदे प्रदान करते हैं।

पहुंच और वहनीयता: म्यूचुअल फंड सभी आकार के निवेशकों के लिए सुलभ हैं, जिससे व्यक्ति अपेक्षाकृत छोटी राशि से निवेश शुरू कर सकते हैं। दूसरी ओर, पीएमएस और एआईएफ में आम तौर पर उच्च प्रवेश बाधाएं होती हैं, जिससे वे अपनी उच्च न्यूनतम निवेश आवश्यकताओं के कारण कई निवेशकों के लिए दुर्गम हो जाते हैं।

विविधीकरण: म्यूचुअल फंड प्रतिभूतियों की एक विस्तृत श्रृंखला में विविधीकरण प्रदान करते हैं, जोखिम को फैलाते हैं और बाजार की अस्थिरता के प्रभाव को कम करते हैं। इसके विपरीत, पीएमएस और एआईएफ में केंद्रित पोर्टफोलियो हो सकते हैं, जिससे निवेशकों को उच्च स्तर के जोखिम का सामना करना पड़ सकता है।

पारदर्शिता और विनियमन: म्यूचुअल फंड को सेबी (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड) द्वारा अत्यधिक विनियमित किया जाता है, जो पारदर्शिता, निवेशक सुरक्षा और सख्त अनुपालन मानकों का पालन सुनिश्चित करता है। पीएमएस और एआईएफ में कम विनियामक निरीक्षण हो सकता है, जिससे निवेशकों को संभावित रूप से उच्च स्तर के जोखिम और अनिश्चितता का सामना करना पड़ सकता है।

पेशेवर प्रबंधन: म्यूचुअल फंड का प्रबंधन अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा किया जाता है जो सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए गहन शोध और विश्लेषण करते हैं। यह पेशेवर प्रबंधन विशेषज्ञता रिटर्न को अनुकूलित करने और जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए महत्वपूर्ण है।

तरलता: म्यूचुअल फंड उच्च तरलता प्रदान करते हैं, जिससे निवेशक किसी भी कारोबारी दिन एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) कीमतों पर यूनिट खरीद और बेच सकते हैं। PMS और AIF में लॉक-इन अवधि या सीमित तरलता हो सकती है, जिससे निवेशकों की ज़रूरत पड़ने पर अपने फंड तक पहुँचने की क्षमता सीमित हो जाती है।

लागत-प्रभावशीलता: म्यूचुअल फंड में आम तौर पर PMS और AIF की तुलना में कम प्रबंधन शुल्क और परिचालन व्यय होता है, जो उन्हें निवेशकों के लिए एक लागत प्रभावी निवेश विकल्प बनाता है।

कुल मिलाकर, म्यूचुअल फंड पहुँच, विविधीकरण, पारदर्शिता, पेशेवर प्रबंधन, तरलता और लागत-प्रभावशीलता का एक आकर्षक संयोजन प्रदान करते हैं, जो उन्हें अपने वित्तीय लक्ष्यों को कुशलतापूर्वक और प्रभावी ढंग से प्राप्त करने के इच्छुक निवेशकों के लिए पसंदीदा विकल्प बनाता है।

Ans: यह बहुत अच्छी बात है कि आप इक्विटी में एक महत्वपूर्ण राशि निवेश करने की योजना बना रहे हैं। PMS (पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएँ) और AIF (वैकल्पिक निवेश निधि) दोनों की खोज करने के आपके दृष्टिकोण से पता चलता है कि आप उच्च-मूल्य, दीर्घकालिक निवेश विकल्पों के बारे में सोच रहे हैं। PMS और AIF दोनों ही आकर्षक रास्ते प्रदान करते हैं, लेकिन वे अलग-अलग विशेषताओं और जोखिमों के साथ आते हैं। आइए अपने वित्तीय लक्ष्यों और परिस्थितियों के आधार पर इन विकल्पों का आकलन करें। PMS की मुख्य विशेषताएँ न्यूनतम निवेश: PMS में आमतौर पर प्रत्येक निवेश रणनीति के लिए न्यूनतम 50 लाख रुपये की आवश्यकता होती है। यदि आप विविधीकरण चाहते हैं, तो 1 करोड़ रुपये के साथ आप दो अलग-अलग PMS रणनीतियों में निवेश कर सकते हैं। अनुकूलित दृष्टिकोण: PMS एक अत्यधिक अनुकूलित निवेश रणनीति प्रदान करता है। फंड मैनेजर आपकी जोखिम क्षमता और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर आपके पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करते हैं। प्रत्यक्ष स्टॉक होल्डिंग: PMS आपको सीधे स्टॉक रखने की अनुमति देता है, ताकि आप देख सकें कि आपने किन कंपनियों में निवेश किया है। कराधान: जब भी फंड मैनेजर लेन-देन करता है, तो PMS पोर्टफोलियो पूंजीगत लाभ कर के अधीन होते हैं। साथ ही, शेयरों से मिलने वाले लाभांश पर तुरंत कर लगाया जाता है। यह म्यूचुअल फंड की तुलना में नुकसानदेह हो सकता है।

AIF की मुख्य विशेषताएं
न्यूनतम निवेश: AIF में न्यूनतम 1 करोड़ रुपये का निवेश आवश्यक है। चूंकि आपके पास यह राशि है, इसलिए AIF एक विकल्प हो सकता है।

व्यापक निवेश विकल्प: AIF कई तरह की परिसंपत्ति श्रेणियों में निवेश करते हैं, जिसमें गैर-सूचीबद्ध इक्विटी, रियल एस्टेट, निजी इक्विटी और बहुत कुछ शामिल है। यह आपके पोर्टफोलियो में अधिक विविधता ला सकता है।

जटिलता: AIF, PMS और म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक जटिल हैं। वे उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जिनके पास उच्च जोखिम सहनशीलता और बाजार की गतिशीलता की बेहतर समझ है।

कराधान: AIF भी पूंजीगत लाभ कर के अधीन हैं, लेकिन कराधान नियम AIF (I, II, या III) की श्रेणी के आधार पर भिन्न होते हैं। उदाहरण के लिए, श्रेणी III AIF पर व्यवसाय ट्रस्ट की तरह कर लगाया जाता है, जिसका अर्थ है कि लाभ पर फंड स्तर पर कर लगाया जा सकता है।

PMS या AIF में निवेश करने से पहले मुख्य विचार
कर दक्षता: PMS और AIF दोनों ही म्यूचुअल फंड की तुलना में कम कर-कुशल हैं। PMS में, प्रत्येक लेनदेन के साथ पूंजीगत लाभ शुरू हो जाता है। लाभांश पर भी तुरंत कर लगाया जाता है। AIF में, श्रेणी के आधार पर, फंड संरचना म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक कर निहितार्थ पैदा कर सकती है।

तरलता: PMS, AIF की तुलना में बेहतर तरलता प्रदान करता है, जिसमें अक्सर 3 से 7 साल तक की लॉक-इन अवधि होती है। यदि आपको अल्प से मध्यम अवधि में अपने फंड तक पहुंच की आवश्यकता हो सकती है, तो PMS एक बेहतर विकल्प हो सकता है।

लागत: PMS और AIF दोनों ही म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक लागत के साथ आते हैं। PMS शुल्क में प्रबंधन शुल्क, लेनदेन शुल्क और प्रदर्शन शुल्क शामिल हैं। AIF में बाधा दर और लाभ-साझाकरण जैसे अतिरिक्त शुल्क हो सकते हैं, जो आपके शुद्ध रिटर्न को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं।

विविधीकरण: जबकि PMS आपको विभिन्न रणनीतियों के माध्यम से शेयर बाजार में विविधता लाने की अनुमति देता है, AIF परिसंपत्ति वर्गों में व्यापक विविधीकरण प्रदान करते हैं। हालांकि, विविधीकरण हमेशा अधिक परिसंपत्ति वर्गों को रखने के बारे में नहीं होता है, बल्कि जोखिम और रिटर्न को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के बारे में होता है।

पीएमएस बनाम म्यूचुअल फंड
यदि आपका दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्य स्थिर और कर-कुशल संरचना के साथ धन सृजन है, तो म्यूचुअल फंड बेहतर विकल्प हो सकते हैं। यहाँ कारण बताया गया है:

कर दक्षता: म्यूचुअल फंड पूंजीगत लाभ को तत्काल कर देनदारियों के बिना चक्रवृद्धि करने की अनुमति देते हैं, जबकि पीएमएस में प्रत्येक लेनदेन पूंजीगत लाभ को ट्रिगर कर सकता है।

लागत: म्यूचुअल फंड में आम तौर पर पीएमएस की तुलना में कम लागत होती है। म्यूचुअल फंड में व्यय अनुपात सीमित होते हैं, जबकि पीएमएस शुल्क अलग-अलग हो सकते हैं और इसमें प्रदर्शन-आधारित शुल्क शामिल हो सकते हैं।

लचीलापन: म्यूचुअल फंड व्यवस्थित निवेश योजनाओं (एसआईपी) और मोचन के मामले में लचीलापन प्रदान करते हैं। पीएमएस, जबकि अधिक अनुरूपित है, इसमें लंबी होल्डिंग अवधि और पोर्टफोलियो को समायोजित करने में कम लचीलापन शामिल हो सकता है।

दीर्घकालिक विकास: यदि आपका लक्ष्य दीर्घकालिक धन संचय है, तो सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) द्वारा निर्देशित, पीएमएस की तुलना में कम लागत पर पेशेवर विशेषज्ञता प्रदान कर सकते हैं।

इंडेक्स फंड क्यों नहीं?
इंडेक्स फंड, हालांकि कम लागत वाले होते हैं, लेकिन कई कारणों से आपकी विशिष्ट वित्तीय आवश्यकताओं के अनुरूप नहीं हो सकते हैं:

सीमित सक्रिय प्रबंधन: इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से बाजार को ट्रैक करते हैं, जिससे सक्रिय निर्णयों के लिए बहुत कम गुंजाइश होती है जो इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। वे बाजार की विसंगतियों या अवसरों का लाभ नहीं उठाते हैं।

कोई डाउनसाइड सुरक्षा नहीं: इंडेक्स फंड तब गिरते हैं जब समग्र बाजार गिरता है। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड फंड प्रबंधकों को मंदी के दौरान रक्षात्मक स्थिति लेने की अनुमति देते हैं।

सीमित अनुकूलन: इंडेक्स फंड एक व्यापक बाजार रणनीति का पालन करते हैं, जो आपके वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित नहीं हो सकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अधिक अनुरूप समाधान प्रदान करते हैं जिन्हें बाजार की स्थितियों में बदलाव के अनुसार समायोजित किया जा सकता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
जबकि PMS और AIF दोनों प्रतिष्ठित विकल्प हैं, वे उच्च जोखिम, लागत और कर देनदारियों के साथ आते हैं। आपके 1 करोड़ रुपये के निवेश को देखते हुए, PMS या AIF को तब तक रोकना बेहतर हो सकता है जब तक कि आपके पास बड़ा कोष न हो, जैसे कि 3-5 करोड़ रुपये, जो आपको जटिलताओं और लागतों को बेहतर ढंग से संभालने की अनुमति देगा।

अभी के लिए, सीएफपी के माध्यम से विविध, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में निवेश करने से आपको पेशेवर प्रबंधन, कर दक्षता और बेहतर दीर्घकालिक विकास मिल सकता है। यह धन सृजन के लिए अधिक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करता है और इसे प्रबंधित करना आसान है।

याद रखें, यह केवल सबसे आकर्षक निवेश विकल्प चुनने के बारे में नहीं है, बल्कि आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और कर नियोजन के साथ अपनी पसंद को संरेखित करने के बारे में है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: नमस्ते;

आप दो अलग-अलग रणनीतियों वाली दो PMS योजनाओं में निवेश कर सकते हैं।

इससे जोखिम कम करने में भी मदद मिलेगी।

साथ ही, म्यूचुअल फंड के बारे में भी सोचें, क्योंकि वे अधिक लागत प्रभावी हैं और व्यावसायिक चक्रों में उनके प्रदर्शन का इतिहास सिद्ध है।

शुभकामनाएँ;

Ans: निवेश के लिए 1 करोड़ रुपये प्राप्त करना एक बेहतरीन अवसर है। अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने से जोखिम प्रबंधन करते हुए संभावित रिटर्न को बढ़ाया जा सकता है। नीचे पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं (PMS) और वैकल्पिक निवेश कोष (AIF) में निवेश का एक व्यापक विश्लेषण दिया गया है।

PMS और AIF को समझना
पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएँ (PMS):
PMS पेशेवर पोर्टफोलियो प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित अनुकूलित इक्विटी पोर्टफोलियो प्रदान करता है। न्यूनतम निवेश 50 लाख रुपये है, जिससे निवेशक रणनीतियों को निजीकृत कर सकते हैं।

वैकल्पिक निवेश कोष (AIF):
AIF निवेशकों से विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों, जैसे इक्विटी, निजी इक्विटी या संरचित ऋण में निवेश करने के लिए धन जुटाते हैं। न्यूनतम 1 करोड़ रुपये का निवेश आवश्यक है।

दोनों विकल्प उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों को पूरा करते हैं और परिष्कृत रणनीतियाँ प्रदान करते हैं।

PMS और AIF का तुलनात्मक विश्लेषण
PMS के लाभ
अनुकूलन: व्यक्तिगत जोखिम प्रोफाइल और उद्देश्यों के अनुरूप अनुकूलित रणनीतियाँ।

पारदर्शिता: निवेशक के डीमैट खाते में शेयरों को सीधे रखने से दृश्यता सुनिश्चित होती है।

लचीलापन: PMS ढांचे के भीतर रणनीतियों की निगरानी करना और उन्हें बदलना आसान है।

AIF के लाभ
विविध रणनीतियाँ: पारंपरिक पोर्टफोलियो में उपलब्ध न होने वाले अद्वितीय निवेश थीम और परिसंपत्ति वर्गों तक पहुँच प्रदान करती हैं।

व्यावसायिक विशेषज्ञता: उन्नत शोध और तकनीकों का उपयोग करके अनुभवी टीमों द्वारा प्रबंधित।

संभावित रूप से उच्च रिटर्न: व्यापक बाजारों से अक्सर असंबंधित, पूर्ण रिटर्न को लक्षित करता है।

PMS सीमाएँ
एकाग्रता जोखिम: इक्विटी-केंद्रित निवेशों तक सीमित, संभावित रूप से उच्च अस्थिरता की ओर ले जाता है।

उच्च लागत: प्रबंधन शुल्क, प्रदर्शन-लिंक्ड शुल्क और लेनदेन शुल्क रिटर्न को कम कर सकते हैं।

AIF सीमाएँ
तरलता बाधाएँ: निवेश आमतौर पर एक निश्चित अवधि के लिए बंद होते हैं, जिससे लचीलापन कम हो जाता है।

जटिल संरचनाएँ: रणनीतियाँ जटिल हो सकती हैं और कई निवेशकों के लिए समझना मुश्किल हो सकता है।

कराधान चुनौतियाँ: उत्पन्न आय पर फंड की संरचना के अनुसार कर लगाया जाता है, जिससे संभावित रूप से कर-पश्चात रिटर्न कम हो सकता है।

निवेश रणनीति: 2 PMS या 1 AIF? 2 PMS रणनीतियाँ चुनना
इक्विटी के भीतर विविधीकरण: विभिन्न PMS प्रदाताओं का चयन करें जो विभिन्न निवेश दर्शन प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, एक ग्रोथ स्टॉक पर और दूसरा वैल्यू इन्वेस्टिंग पर ध्यान केंद्रित कर सकता है।

अधिक नियंत्रण: आप प्रत्येक PMS पोर्टफोलियो की व्यक्तिगत रूप से निगरानी और पुनर्संतुलन कर सकते हैं।

लचीलापन: निकास विकल्प अपेक्षाकृत सरल हैं, जिससे बाजार में होने वाले बदलावों के प्रति त्वरित अनुकूलन संभव होता है।

1 AIF चुनना
व्यापक परिसंपत्ति विविधीकरण: AIF अक्सर गैर-पारंपरिक परिसंपत्तियों तक पहुँच प्रदान करते हैं, जो जोखिमों को विविधता प्रदान कर सकते हैं।

सरल प्रबंधन: दो PMS खातों के समन्वय की तुलना में एकल AIF पोर्टफोलियो का प्रबंधन करना आसान हो सकता है।

अभिनव रणनीतियाँ: AIF प्री-IPO अवसरों या हाइब्रिड मॉडल में निवेश कर सकते हैं, जो अद्वितीय विकास के अवसर प्रदान करते हैं।

जोखिम की भूख और निवेश क्षितिज का आकलन करना
अल्पकालिक लक्ष्य (1-5 वर्ष): PMS अपनी लचीलेपन और तरलता को देखते हुए बेहतर अनुकूल है।

दीर्घ-अवधि लक्ष्य (5+ वर्ष): AIF अपनी परिष्कृत रणनीतियों और चक्रवृद्धि लाभों के कारण बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

जोखिम सहनशीलता: यदि आप उच्च अस्थिरता को संभाल सकते हैं, तो इक्विटी पर ध्यान केंद्रित करने वाले PMS अच्छी तरह से काम करते हैं। यदि आप जोखिम-कम रिटर्न पसंद करते हैं, तो AIF बेहतर हो सकते हैं।

कर निहितार्थ
PMS कराधान: PMS निवेश से होने वाले लाभ पर व्यक्तिगत पूंजीगत लाभ नियमों के अनुसार कर लगाया जाता है। 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।

AIF कराधान: कर उपचार फंड संरचना पर निर्भर करता है। आय पर फंड स्तर पर कर लगाया जा सकता है या निवेशकों को दिया जा सकता है, जिससे कर-पश्चात रिटर्न प्रभावित होता है।

लागत संबंधी विचार
PMS लागत: उच्च प्रबंधन शुल्क और संभावित प्रदर्शन-लिंक्ड शुल्क प्रभावी रिटर्न को कम करते हैं।

AIF लागत: आम तौर पर, AIF विशेष रूप से आला रणनीतियों के लिए उच्च प्रबंधन और प्रशासनिक शुल्क लेते हैं।

दोनों विकल्पों में लागत बनाम संभावित रिटर्न का सावधानीपूर्वक आकलन करने की आवश्यकता होती है।

अनुशंसाएँ
यदि लिक्विडिटी महत्वपूर्ण है: विभिन्न रणनीतियों वाले 2 PMS खातों का चयन करें।

यदि आप नवाचार चाहते हैं: अद्वितीय और विविध निवेश अवसरों का पता लगाने के लिए 1 AIF चुनें।

संतुलित दृष्टिकोण: 1 करोड़ रुपये को 2 PMS खातों में विभाजित करें, बशर्ते कि दोनों आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हों।

अंतिम अंतर्दृष्टि
अपने वित्तीय उद्देश्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और समय सीमा के आधार पर PMS और AIF का मूल्यांकन करें। एक व्यापक रणनीति तैयार करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें। सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो आपकी व्यापक वित्तीय योजना के अनुरूप हो।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment