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Ramalingam

Ramalingam Kalirajan  |8182 Answers  |Ask -

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Oct 24, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more
Asked by Anonymous - Oct 17, 2024English
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नमस्ते सर, मुझे आने वाले महीनों में 1 करोड़ की राशि मिलने वाली है जिसे मैं PMS या AIF के माध्यम से इक्विटी में निवेश करना चाहता हूँ। चूँकि PMS के लिए न्यूनतम निवेश 50 लाख है और AIF के लिए 1 करोड़। क्या मुझे अलग-अलग रणनीतियों के 2 PMS में निवेश करना चाहिए या 1 AIF में? कृपया मार्गदर्शन करें। धन्यवाद

Ans: 1 करोड़ रुपये प्राप्त करना एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर है, और इस राशि को कैसे आवंटित किया जाए, यह तय करने के लिए सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता है। पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएँ (PMS) और वैकल्पिक निवेश निधि (AIF) दोनों ही अनुकूलित और सक्रिय प्रबंधन प्रदान करते हैं, लेकिन उनके बीच का निर्णय आपके विशिष्ट लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और दीर्घकालिक उद्देश्यों पर निर्भर करता है।

आइए अंतर और रणनीतियों का पता लगाएं।

पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएँ (PMS)
PMS व्यक्तिगत पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रदान करता है। एक पेशेवर फंड मैनेजर आपके पोर्टफोलियो को बेहतर रिटर्न देने के उद्देश्य से प्रबंधित करता है। PMS इस तरह काम करता है:

न्यूनतम निवेश: आप 50 लाख रुपये के न्यूनतम निवेश से शुरुआत कर सकते हैं। इससे दो PMS खातों में निवेश करना संभव हो जाता है, जिनमें से प्रत्येक एक अलग रणनीति का पालन करता है।

सक्रिय प्रबंधन: PMS प्रबंधक आपके पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करते हैं, बाजार की स्थितियों के अनुसार आवंटन को समायोजित करते हैं। आपको व्यक्तिगत स्टॉक चयन से लाभ होगा।

अनुकूलित दृष्टिकोण: PMS आपके वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज के आधार पर एक अनुकूलित निवेश रणनीति प्रदान करता है। आप लार्ज-कैप, मल्टी-कैप या थीमैटिक निवेश जैसी रणनीतियों का विकल्प चुन सकते हैं।

पारदर्शिता: आपके पोर्टफोलियो में पूरी जानकारी होती है, क्योंकि प्रतिभूतियाँ आपके डीमैट खाते में होती हैं।

लिक्विडिटी: एआईएफ की तुलना में पीएमएस निवेश अधिक लिक्विड होते हैं। आप बाजार की स्थितियों के आधार पर किसी भी समय अपनी होल्डिंग्स बेच सकते हैं।

हालांकि, पीएमएस में उच्च प्रबंधन शुल्क और प्रदर्शन-आधारित शुल्क शामिल हो सकते हैं।

वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफ)
एआईएफ कई निवेशकों से पैसा इकट्ठा करते हैं और विभिन्न परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं, जैसे कि गैर-सूचीबद्ध कंपनियाँ, निजी इक्विटी, रियल एस्टेट या यहाँ तक कि हेज फंड। यहाँ आपको क्या विचार करने की आवश्यकता है:

न्यूनतम निवेश: न्यूनतम निवेश 1 करोड़ रुपये है, इसलिए आपको अपनी पूरी राशि एक एआईएफ में आवंटित करनी होगी।

विविधीकरण: एआईएफ नियमित इक्विटी बाजारों में उपलब्ध नहीं होने वाली अनूठी निवेश रणनीतियों के लिए जोखिम प्रदान करते हैं। ये फंड निजी इक्विटी, बुनियादी ढांचे या यहाँ तक कि संकटग्रस्त परिसंपत्तियों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं।

लॉन्ग-टर्म लॉक-इन: AIF में आमतौर पर 3 से 7 साल की लॉक-इन अवधि होती है। इसका मतलब है कि आपका निवेश PMS की तुलना में कम लिक्विड है, जो कि अगर आपको जल्दी से फंड की जरूरत है तो एक सीमा हो सकती है।

ज्यादा जोखिम, ज्यादा लाभ: AIF अक्सर वैकल्पिक परिसंपत्तियों में निवेश करके ज्यादा जोखिम उठाते हैं। इससे रिटर्न ज्यादा मिल सकता है, लेकिन इसके साथ अस्थिरता और अनिश्चितता भी बढ़ जाती है।

जटिल संरचना: AIF जटिल हो सकते हैं, जिनमें विशेष रणनीतियां शामिल होती हैं। निवेश करने से पहले इसमें शामिल जोखिमों और फंड मैनेजर की विशेषज्ञता को समझना महत्वपूर्ण है।

PMS बनाम AIF के माध्यम से विविधीकरण
दो PMS खातों या एक AIF के बीच चयन करना आपकी जोखिम उठाने की क्षमता, लिक्विडिटी की इच्छा और आप कितना विविधीकरण चाहते हैं, इस पर निर्भर करता है। यहाँ एक तुलना दी गई है:

दो PMS में निवेश करना: यह दृष्टिकोण आपको विभिन्न रणनीतियों में विविधता लाने की अनुमति देता है। आप एक लार्ज-कैप-केंद्रित PMS और दूसरे मिड-कैप या स्मॉल-कैप फ़ोकस वाले PMS में निवेश कर सकते हैं। इस तरह, आप अपने जोखिम को अलग-अलग मार्केट कैपिटलाइज़ेशन में फैला सकते हैं और अपने पोर्टफोलियो की समग्र अस्थिरता को कम कर सकते हैं।

एक AIF में निवेश करना: यदि आप अपने फंड को लंबी अवधि के लिए लॉक करने और संभावित रूप से उच्च रिटर्न के लिए अधिक जोखिम उठाने के लिए तैयार हैं, तो AIF वैकल्पिक निवेश रणनीतियों तक पहुँच प्रदान करते हैं। हालाँकि, 1 करोड़ रुपये के कॉर्पस के साथ, अपना सारा पैसा एक AIF में लगाने से जोखिम एक ही रणनीति में केंद्रित हो सकता है।

कराधान संबंधी विचार
PMS और AIF का कर उपचार अलग-अलग है:

PMS कराधान: चूँकि PMS आपके डीमैट खाते में स्टॉक रखता है, इसलिए आप इक्विटी कराधान नियमों के अनुसार अल्पकालिक और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी हैं।

AIF कराधान: AIF के लिए कर उपचार श्रेणी पर निर्भर करता है। श्रेणी I और II AIF पास-थ्रू इकाइयाँ हैं, जिसका अर्थ है कि आय पर निवेशक स्तर पर कर लगाया जाता है। इसके विपरीत, श्रेणी III AIF, जो सूचीबद्ध प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, पर फंड स्तर पर कर लगाया जाता है।

सक्रिय प्रबंधन बनाम वैकल्पिक जोखिम
सक्रिय रूप से प्रबंधित PMS: PMS लचीलापन और पारदर्शिता प्रदान करता है, जिसका लाभ यह है कि आप अपने उद्देश्यों के अनुरूप कई रणनीतियाँ चुन सकते हैं। आप प्रदर्शन की बारीकी से निगरानी कर सकते हैं और ज़रूरत पड़ने पर बदलाव कर सकते हैं।

AIF के साथ वैकल्पिक जोखिम: यदि आप गैर-पारंपरिक निवेश अवसरों में निवेश करना चाहते हैं और दीर्घकालिक लाभ के लिए प्रतीक्षा करने को तैयार हैं, तो AIF एक आकर्षक विकल्प हो सकता है। हालाँकि, इन फंडों में जोखिम अधिक होता है और उनके लॉक-इन अवधि के कारण धैर्य की आवश्यकता होती है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
PMS और AIF दोनों ही एक अच्छी तरह से विविधीकृत पोर्टफोलियो में भूमिका निभा सकते हैं। यदि आपका प्राथमिक लक्ष्य तरलता, लचीलापन और पारदर्शिता है, तो अलग-अलग रणनीतियों वाले दो PMS खाते बेहतर जोखिम प्रबंधन और अनुकूलन प्रदान कर सकते हैं। दूसरी ओर, यदि आप वैकल्पिक परिसंपत्तियों में विविधता लाना चाहते हैं और लंबी लॉक-इन अवधि के लिए तैयार हैं, तो एक AIF उच्च संभावित रिटर्न प्रदान कर सकता है।

हालाँकि, निर्णय लेने से पहले अपने जोखिम सहनशीलता, वित्तीय लक्ष्यों और समय सीमा का मूल्यांकन करना आवश्यक है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
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Ramalingam

Ramalingam Kalirajan  |8182 Answers  |Ask -

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on May 01, 2024

Asked by Anonymous - Apr 14, 2024English
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म्यूचुअल फंड सबसे अच्छा या पीएमएस या एआईएफ कौन सा सबसे अच्छा है
Ans: म्यूचुअल फंड निवेश विकल्पों में सबसे बेहतर विकल्प हैं, जो पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं (पीएमएस) और वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफ) पर कई फायदे प्रदान करते हैं।

पहुंच और वहनीयता: म्यूचुअल फंड सभी आकार के निवेशकों के लिए सुलभ हैं, जिससे व्यक्ति अपेक्षाकृत छोटी राशि से निवेश शुरू कर सकते हैं। दूसरी ओर, पीएमएस और एआईएफ में आम तौर पर उच्च प्रवेश बाधाएं होती हैं, जिससे वे अपनी उच्च न्यूनतम निवेश आवश्यकताओं के कारण कई निवेशकों के लिए दुर्गम हो जाते हैं।

विविधीकरण: म्यूचुअल फंड प्रतिभूतियों की एक विस्तृत श्रृंखला में विविधीकरण प्रदान करते हैं, जोखिम को फैलाते हैं और बाजार की अस्थिरता के प्रभाव को कम करते हैं। इसके विपरीत, पीएमएस और एआईएफ में केंद्रित पोर्टफोलियो हो सकते हैं, जिससे निवेशकों को उच्च स्तर के जोखिम का सामना करना पड़ सकता है।

पारदर्शिता और विनियमन: म्यूचुअल फंड को सेबी (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड) द्वारा अत्यधिक विनियमित किया जाता है, जो पारदर्शिता, निवेशक सुरक्षा और सख्त अनुपालन मानकों का पालन सुनिश्चित करता है। पीएमएस और एआईएफ में कम विनियामक निरीक्षण हो सकता है, जिससे निवेशकों को संभावित रूप से उच्च स्तर के जोखिम और अनिश्चितता का सामना करना पड़ सकता है।

पेशेवर प्रबंधन: म्यूचुअल फंड का प्रबंधन अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा किया जाता है जो सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए गहन शोध और विश्लेषण करते हैं। यह पेशेवर प्रबंधन विशेषज्ञता रिटर्न को अनुकूलित करने और जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए महत्वपूर्ण है।

तरलता: म्यूचुअल फंड उच्च तरलता प्रदान करते हैं, जिससे निवेशक किसी भी कारोबारी दिन एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) कीमतों पर यूनिट खरीद और बेच सकते हैं। PMS और AIF में लॉक-इन अवधि या सीमित तरलता हो सकती है, जिससे निवेशकों की ज़रूरत पड़ने पर अपने फंड तक पहुँचने की क्षमता सीमित हो जाती है।

लागत-प्रभावशीलता: म्यूचुअल फंड में आम तौर पर PMS और AIF की तुलना में कम प्रबंधन शुल्क और परिचालन व्यय होता है, जो उन्हें निवेशकों के लिए एक लागत प्रभावी निवेश विकल्प बनाता है।

कुल मिलाकर, म्यूचुअल फंड पहुँच, विविधीकरण, पारदर्शिता, पेशेवर प्रबंधन, तरलता और लागत-प्रभावशीलता का एक आकर्षक संयोजन प्रदान करते हैं, जो उन्हें अपने वित्तीय लक्ष्यों को कुशलतापूर्वक और प्रभावी ढंग से प्राप्त करने के इच्छुक निवेशकों के लिए पसंदीदा विकल्प बनाता है।

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Ramalingam

Ramalingam Kalirajan  |8182 Answers  |Ask -

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Oct 17, 2024

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नमस्ते सर, मुझे आने वाले महीनों में 1 करोड़ की राशि मिलने वाली है जिसे मैं PMS या AIF के माध्यम से इक्विटी में निवेश करना चाहता हूँ। चूँकि PMS के लिए न्यूनतम निवेश 50 लाख है और AIF के लिए 1 करोड़। क्या मुझे अलग-अलग रणनीतियों के 2 PMS में निवेश करना चाहिए या 1 AIF में? कृपया मार्गदर्शन करें। धन्यवाद
Ans: यह बहुत अच्छी बात है कि आप इक्विटी में एक महत्वपूर्ण राशि निवेश करने की योजना बना रहे हैं। PMS (पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएँ) और AIF (वैकल्पिक निवेश निधि) दोनों की खोज करने के आपके दृष्टिकोण से पता चलता है कि आप उच्च-मूल्य, दीर्घकालिक निवेश विकल्पों के बारे में सोच रहे हैं। PMS और AIF दोनों ही आकर्षक रास्ते प्रदान करते हैं, लेकिन वे अलग-अलग विशेषताओं और जोखिमों के साथ आते हैं। आइए अपने वित्तीय लक्ष्यों और परिस्थितियों के आधार पर इन विकल्पों का आकलन करें। PMS की मुख्य विशेषताएँ न्यूनतम निवेश: PMS में आमतौर पर प्रत्येक निवेश रणनीति के लिए न्यूनतम 50 लाख रुपये की आवश्यकता होती है। यदि आप विविधीकरण चाहते हैं, तो 1 करोड़ रुपये के साथ आप दो अलग-अलग PMS रणनीतियों में निवेश कर सकते हैं। अनुकूलित दृष्टिकोण: PMS एक अत्यधिक अनुकूलित निवेश रणनीति प्रदान करता है। फंड मैनेजर आपकी जोखिम क्षमता और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर आपके पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करते हैं। प्रत्यक्ष स्टॉक होल्डिंग: PMS आपको सीधे स्टॉक रखने की अनुमति देता है, ताकि आप देख सकें कि आपने किन कंपनियों में निवेश किया है। कराधान: जब भी फंड मैनेजर लेन-देन करता है, तो PMS पोर्टफोलियो पूंजीगत लाभ कर के अधीन होते हैं। साथ ही, शेयरों से मिलने वाले लाभांश पर तुरंत कर लगाया जाता है। यह म्यूचुअल फंड की तुलना में नुकसानदेह हो सकता है।

AIF की मुख्य विशेषताएं
न्यूनतम निवेश: AIF में न्यूनतम 1 करोड़ रुपये का निवेश आवश्यक है। चूंकि आपके पास यह राशि है, इसलिए AIF एक विकल्प हो सकता है।

व्यापक निवेश विकल्प: AIF कई तरह की परिसंपत्ति श्रेणियों में निवेश करते हैं, जिसमें गैर-सूचीबद्ध इक्विटी, रियल एस्टेट, निजी इक्विटी और बहुत कुछ शामिल है। यह आपके पोर्टफोलियो में अधिक विविधता ला सकता है।

जटिलता: AIF, PMS और म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक जटिल हैं। वे उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जिनके पास उच्च जोखिम सहनशीलता और बाजार की गतिशीलता की बेहतर समझ है।

कराधान: AIF भी पूंजीगत लाभ कर के अधीन हैं, लेकिन कराधान नियम AIF (I, II, या III) की श्रेणी के आधार पर भिन्न होते हैं। उदाहरण के लिए, श्रेणी III AIF पर व्यवसाय ट्रस्ट की तरह कर लगाया जाता है, जिसका अर्थ है कि लाभ पर फंड स्तर पर कर लगाया जा सकता है।

PMS या AIF में निवेश करने से पहले मुख्य विचार
कर दक्षता: PMS और AIF दोनों ही म्यूचुअल फंड की तुलना में कम कर-कुशल हैं। PMS में, प्रत्येक लेनदेन के साथ पूंजीगत लाभ शुरू हो जाता है। लाभांश पर भी तुरंत कर लगाया जाता है। AIF में, श्रेणी के आधार पर, फंड संरचना म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक कर निहितार्थ पैदा कर सकती है।

तरलता: PMS, AIF की तुलना में बेहतर तरलता प्रदान करता है, जिसमें अक्सर 3 से 7 साल तक की लॉक-इन अवधि होती है। यदि आपको अल्प से मध्यम अवधि में अपने फंड तक पहुंच की आवश्यकता हो सकती है, तो PMS एक बेहतर विकल्प हो सकता है।

लागत: PMS और AIF दोनों ही म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक लागत के साथ आते हैं। PMS शुल्क में प्रबंधन शुल्क, लेनदेन शुल्क और प्रदर्शन शुल्क शामिल हैं। AIF में बाधा दर और लाभ-साझाकरण जैसे अतिरिक्त शुल्क हो सकते हैं, जो आपके शुद्ध रिटर्न को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं।

विविधीकरण: जबकि PMS आपको विभिन्न रणनीतियों के माध्यम से शेयर बाजार में विविधता लाने की अनुमति देता है, AIF परिसंपत्ति वर्गों में व्यापक विविधीकरण प्रदान करते हैं। हालांकि, विविधीकरण हमेशा अधिक परिसंपत्ति वर्गों को रखने के बारे में नहीं होता है, बल्कि जोखिम और रिटर्न को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के बारे में होता है।

पीएमएस बनाम म्यूचुअल फंड
यदि आपका दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्य स्थिर और कर-कुशल संरचना के साथ धन सृजन है, तो म्यूचुअल फंड बेहतर विकल्प हो सकते हैं। यहाँ कारण बताया गया है:

कर दक्षता: म्यूचुअल फंड पूंजीगत लाभ को तत्काल कर देनदारियों के बिना चक्रवृद्धि करने की अनुमति देते हैं, जबकि पीएमएस में प्रत्येक लेनदेन पूंजीगत लाभ को ट्रिगर कर सकता है।

लागत: म्यूचुअल फंड में आम तौर पर पीएमएस की तुलना में कम लागत होती है। म्यूचुअल फंड में व्यय अनुपात सीमित होते हैं, जबकि पीएमएस शुल्क अलग-अलग हो सकते हैं और इसमें प्रदर्शन-आधारित शुल्क शामिल हो सकते हैं।

लचीलापन: म्यूचुअल फंड व्यवस्थित निवेश योजनाओं (एसआईपी) और मोचन के मामले में लचीलापन प्रदान करते हैं। पीएमएस, जबकि अधिक अनुरूपित है, इसमें लंबी होल्डिंग अवधि और पोर्टफोलियो को समायोजित करने में कम लचीलापन शामिल हो सकता है।

दीर्घकालिक विकास: यदि आपका लक्ष्य दीर्घकालिक धन संचय है, तो सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) द्वारा निर्देशित, पीएमएस की तुलना में कम लागत पर पेशेवर विशेषज्ञता प्रदान कर सकते हैं।

इंडेक्स फंड क्यों नहीं?
इंडेक्स फंड, हालांकि कम लागत वाले होते हैं, लेकिन कई कारणों से आपकी विशिष्ट वित्तीय आवश्यकताओं के अनुरूप नहीं हो सकते हैं:

सीमित सक्रिय प्रबंधन: इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से बाजार को ट्रैक करते हैं, जिससे सक्रिय निर्णयों के लिए बहुत कम गुंजाइश होती है जो इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। वे बाजार की विसंगतियों या अवसरों का लाभ नहीं उठाते हैं।

कोई डाउनसाइड सुरक्षा नहीं: इंडेक्स फंड तब गिरते हैं जब समग्र बाजार गिरता है। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड फंड प्रबंधकों को मंदी के दौरान रक्षात्मक स्थिति लेने की अनुमति देते हैं।

सीमित अनुकूलन: इंडेक्स फंड एक व्यापक बाजार रणनीति का पालन करते हैं, जो आपके वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित नहीं हो सकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अधिक अनुरूप समाधान प्रदान करते हैं जिन्हें बाजार की स्थितियों में बदलाव के अनुसार समायोजित किया जा सकता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
जबकि PMS और AIF दोनों प्रतिष्ठित विकल्प हैं, वे उच्च जोखिम, लागत और कर देनदारियों के साथ आते हैं। आपके 1 करोड़ रुपये के निवेश को देखते हुए, PMS या AIF को तब तक रोकना बेहतर हो सकता है जब तक कि आपके पास बड़ा कोष न हो, जैसे कि 3-5 करोड़ रुपये, जो आपको जटिलताओं और लागतों को बेहतर ढंग से संभालने की अनुमति देगा।

अभी के लिए, सीएफपी के माध्यम से विविध, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में निवेश करने से आपको पेशेवर प्रबंधन, कर दक्षता और बेहतर दीर्घकालिक विकास मिल सकता है। यह धन सृजन के लिए अधिक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करता है और इसे प्रबंधित करना आसान है।

याद रखें, यह केवल सबसे आकर्षक निवेश विकल्प चुनने के बारे में नहीं है, बल्कि आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और कर नियोजन के साथ अपनी पसंद को संरेखित करने के बारे में है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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Milind

Milind Vadjikar  |1147 Answers  |Ask -

Insurance, Stocks, MF, PF Expert - Answered on Oct 18, 2024

Ramalingam

Ramalingam Kalirajan  |8182 Answers  |Ask -

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Nov 26, 2024

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नमस्ते सर, मुझे आने वाले महीनों में 1 करोड़ की राशि मिलने वाली है जिसे मैं PMS या AIF के माध्यम से इक्विटी में निवेश करना चाहता हूँ। चूँकि PMS के लिए न्यूनतम निवेश 50 लाख है और AIF के लिए 1 करोड़। क्या मुझे अलग-अलग रणनीतियों के 2 PMS में निवेश करना चाहिए या 1 AIF में?
Ans: निवेश के लिए 1 करोड़ रुपये प्राप्त करना एक बेहतरीन अवसर है। अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने से जोखिम प्रबंधन करते हुए संभावित रिटर्न को बढ़ाया जा सकता है। नीचे पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं (PMS) और वैकल्पिक निवेश कोष (AIF) में निवेश का एक व्यापक विश्लेषण दिया गया है।

PMS और AIF को समझना
पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएँ (PMS):
PMS पेशेवर पोर्टफोलियो प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित अनुकूलित इक्विटी पोर्टफोलियो प्रदान करता है। न्यूनतम निवेश 50 लाख रुपये है, जिससे निवेशक रणनीतियों को निजीकृत कर सकते हैं।

वैकल्पिक निवेश कोष (AIF):
AIF निवेशकों से विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों, जैसे इक्विटी, निजी इक्विटी या संरचित ऋण में निवेश करने के लिए धन जुटाते हैं। न्यूनतम 1 करोड़ रुपये का निवेश आवश्यक है।

दोनों विकल्प उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों को पूरा करते हैं और परिष्कृत रणनीतियाँ प्रदान करते हैं।

PMS और AIF का तुलनात्मक विश्लेषण
PMS के लाभ
अनुकूलन: व्यक्तिगत जोखिम प्रोफाइल और उद्देश्यों के अनुरूप अनुकूलित रणनीतियाँ।

पारदर्शिता: निवेशक के डीमैट खाते में शेयरों को सीधे रखने से दृश्यता सुनिश्चित होती है।

लचीलापन: PMS ढांचे के भीतर रणनीतियों की निगरानी करना और उन्हें बदलना आसान है।

AIF के लाभ
विविध रणनीतियाँ: पारंपरिक पोर्टफोलियो में उपलब्ध न होने वाले अद्वितीय निवेश थीम और परिसंपत्ति वर्गों तक पहुँच प्रदान करती हैं।

व्यावसायिक विशेषज्ञता: उन्नत शोध और तकनीकों का उपयोग करके अनुभवी टीमों द्वारा प्रबंधित।

संभावित रूप से उच्च रिटर्न: व्यापक बाजारों से अक्सर असंबंधित, पूर्ण रिटर्न को लक्षित करता है।

PMS सीमाएँ
एकाग्रता जोखिम: इक्विटी-केंद्रित निवेशों तक सीमित, संभावित रूप से उच्च अस्थिरता की ओर ले जाता है।

उच्च लागत: प्रबंधन शुल्क, प्रदर्शन-लिंक्ड शुल्क और लेनदेन शुल्क रिटर्न को कम कर सकते हैं।

AIF सीमाएँ
तरलता बाधाएँ: निवेश आमतौर पर एक निश्चित अवधि के लिए बंद होते हैं, जिससे लचीलापन कम हो जाता है।

जटिल संरचनाएँ: रणनीतियाँ जटिल हो सकती हैं और कई निवेशकों के लिए समझना मुश्किल हो सकता है।

कराधान चुनौतियाँ: उत्पन्न आय पर फंड की संरचना के अनुसार कर लगाया जाता है, जिससे संभावित रूप से कर-पश्चात रिटर्न कम हो सकता है।

निवेश रणनीति: 2 PMS या 1 AIF? 2 PMS रणनीतियाँ चुनना
इक्विटी के भीतर विविधीकरण: विभिन्न PMS प्रदाताओं का चयन करें जो विभिन्न निवेश दर्शन प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, एक ग्रोथ स्टॉक पर और दूसरा वैल्यू इन्वेस्टिंग पर ध्यान केंद्रित कर सकता है।

अधिक नियंत्रण: आप प्रत्येक PMS पोर्टफोलियो की व्यक्तिगत रूप से निगरानी और पुनर्संतुलन कर सकते हैं।

लचीलापन: निकास विकल्प अपेक्षाकृत सरल हैं, जिससे बाजार में होने वाले बदलावों के प्रति त्वरित अनुकूलन संभव होता है।

1 AIF चुनना
व्यापक परिसंपत्ति विविधीकरण: AIF अक्सर गैर-पारंपरिक परिसंपत्तियों तक पहुँच प्रदान करते हैं, जो जोखिमों को विविधता प्रदान कर सकते हैं।

सरल प्रबंधन: दो PMS खातों के समन्वय की तुलना में एकल AIF पोर्टफोलियो का प्रबंधन करना आसान हो सकता है।

अभिनव रणनीतियाँ: AIF प्री-IPO अवसरों या हाइब्रिड मॉडल में निवेश कर सकते हैं, जो अद्वितीय विकास के अवसर प्रदान करते हैं।

जोखिम की भूख और निवेश क्षितिज का आकलन करना
अल्पकालिक लक्ष्य (1-5 वर्ष): PMS अपनी लचीलेपन और तरलता को देखते हुए बेहतर अनुकूल है।

दीर्घ-अवधि लक्ष्य (5+ वर्ष): AIF अपनी परिष्कृत रणनीतियों और चक्रवृद्धि लाभों के कारण बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

जोखिम सहनशीलता: यदि आप उच्च अस्थिरता को संभाल सकते हैं, तो इक्विटी पर ध्यान केंद्रित करने वाले PMS अच्छी तरह से काम करते हैं। यदि आप जोखिम-कम रिटर्न पसंद करते हैं, तो AIF बेहतर हो सकते हैं।

कर निहितार्थ
PMS कराधान: PMS निवेश से होने वाले लाभ पर व्यक्तिगत पूंजीगत लाभ नियमों के अनुसार कर लगाया जाता है। 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।

AIF कराधान: कर उपचार फंड संरचना पर निर्भर करता है। आय पर फंड स्तर पर कर लगाया जा सकता है या निवेशकों को दिया जा सकता है, जिससे कर-पश्चात रिटर्न प्रभावित होता है।

लागत संबंधी विचार
PMS लागत: उच्च प्रबंधन शुल्क और संभावित प्रदर्शन-लिंक्ड शुल्क प्रभावी रिटर्न को कम करते हैं।

AIF लागत: आम तौर पर, AIF विशेष रूप से आला रणनीतियों के लिए उच्च प्रबंधन और प्रशासनिक शुल्क लेते हैं।

दोनों विकल्पों में लागत बनाम संभावित रिटर्न का सावधानीपूर्वक आकलन करने की आवश्यकता होती है।

अनुशंसाएँ
यदि लिक्विडिटी महत्वपूर्ण है: विभिन्न रणनीतियों वाले 2 PMS खातों का चयन करें।

यदि आप नवाचार चाहते हैं: अद्वितीय और विविध निवेश अवसरों का पता लगाने के लिए 1 AIF चुनें।

संतुलित दृष्टिकोण: 1 करोड़ रुपये को 2 PMS खातों में विभाजित करें, बशर्ते कि दोनों आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हों।

अंतिम अंतर्दृष्टि
अपने वित्तीय उद्देश्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और समय सीमा के आधार पर PMS और AIF का मूल्यांकन करें। एक व्यापक रणनीति तैयार करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें। सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो आपकी व्यापक वित्तीय योजना के अनुरूप हो।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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नवीनतम प्रश्न
Ramalingam

Ramalingam Kalirajan  |8182 Answers  |Ask -

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Apr 03, 2025

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प्रिय महोदय, मैं 47 वर्षीय आईटी पेशेवर हूं। मेरा वर्तमान वेतन 1.5 लाख प्रति माह है। मेरी एक बेटी है जिसने अभी-अभी अपनी 10वीं बोर्ड परीक्षा उत्तीर्ण की है। मेरा कोष लगभग 1.6 करोड़ FD और PPF है; 30 लाख MF और स्टॉक में; 50 लाख EPF में। मेरे पास कोई कर्ज नहीं है और मैं अपने खुद के घर में रहता हूं। कृपया सुझाव दें कि क्या मैं रिटायरमेंट की योजना बना सकता हूं
Ans: आपकी वित्तीय स्थिति मजबूत है, और 47 साल की उम्र में रिटायरमेंट की योजना बनाना एक स्मार्ट निर्णय है। नीचे विस्तृत 360-डिग्री दृष्टिकोण दिया गया है, जिससे यह पता लगाया जा सकता है कि आप आराम से रिटायर हो सकते हैं या नहीं और वित्तीय सुरक्षा कैसे सुनिश्चित करें।

अपनी वर्तमान वित्तीय स्थिति को समझना
आय: 1.5 लाख रुपये प्रति माह।

कॉर्पस:

फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) और पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF) में 1.6 करोड़ रुपये।

म्यूचुअल फंड और स्टॉक में 30 लाख रुपये।

कर्मचारी भविष्य निधि (EPF) में 50 लाख रुपये।

देनदारियाँ: कोई कर्ज नहीं।

संपत्ति: खुद का घर, जिससे किराए या EMI का बोझ न पड़े।

पारिवारिक जिम्मेदारी:

बेटी ने अभी-अभी 10वीं की बोर्ड परीक्षा पास की है।

उच्च शिक्षा के खर्चों की योजना बनाने की जरूरत है।

रिटायरमेंट से पहले मुख्य विचार
अपेक्षित रिटायरमेंट आयु

यदि आप जल्दी (55 वर्ष से पहले) रिटायर होने की योजना बना रहे हैं, तो कॉर्पस स्थिरता का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करने की आवश्यकता है।

यदि आप 60 वर्ष की आयु तक काम करते हैं, तो यह आपके लिए वित्तीय सुरक्षा प्रदान करेगा।

सेवानिवृत्ति के बाद के खर्च

जीवन-यापन के खर्च, स्वास्थ्य सेवा, यात्रा और जीवनशैली की लागतों पर विचार किया जाना चाहिए।

मुद्रास्फीति भविष्य के खर्चों को बढ़ाएगी।

बेटी की शिक्षा

उच्च शिक्षा की लागत महत्वपूर्ण है।

कॉर्पस में बिना किसी समझौते के शिक्षा और सेवानिवृत्ति दोनों को शामिल किया जाना चाहिए।

चिकित्सा व्यय

आयु के साथ स्वास्थ्य लागत बढ़ती है।

उच्च स्वास्थ्य बीमा कवर आवश्यक है।

धन वृद्धि बनाम सुरक्षा

इक्विटी और ऋण निवेश का मिश्रण पूंजी को संरक्षित करते हुए वृद्धि सुनिश्चित करता है।

FD और PPF पर अत्यधिक निर्भरता दीर्घकालिक धन संचय को सीमित कर सकती है।

यह आकलन करना कि क्या आप आराम से सेवानिवृत्त हो सकते हैं
वर्तमान कॉर्पस आकार

2.4 करोड़ रुपये (घर को छोड़कर) एक मजबूत शुरुआती बिंदु है।

लेकिन, मुद्रास्फीति समय के साथ इसके वास्तविक मूल्य को कम कर देगी।

अपेक्षित कॉर्पस वृद्धि

म्यूचुअल फंड और शेयरों में निवेश बढ़ना जारी रहना चाहिए।

पीपीएफ और ईपीएफ स्थिर लेकिन कम रिटर्न देते हैं।

रिटायरमेंट के बाद निकासी

स्थायी निकासी से कोष जल्दी खत्म नहीं होना चाहिए।

संतुलित निवेश रणनीति की आवश्यकता है।

योजना में खामियां

एफडी और पीपीएफ पर बहुत अधिक निर्भरता आदर्श नहीं हो सकती है।

अधिक इक्विटी निवेश से मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न सुनिश्चित हो सकते हैं।

अपनी रिटायरमेंट योजना को मजबूत करने के लिए कदम
1. निवेश रणनीति को अनुकूलित करना
लार्ज-कैप, मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड के मिश्रण वाले म्यूचुअल फंड में निवेश जारी रखें।

लंबी अवधि की जरूरतों के लिए एफडी पर निर्भरता कम करें।

इक्विटी म्यूचुअल फंड मुद्रास्फीति का मुकाबला करने और धन बढ़ाने में मदद करते हैं।

इंडेक्स फंड से बचें क्योंकि वे सक्रिय प्रबंधन के बिना औसत रिटर्न देते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से नियमित फंड विशेषज्ञ निगरानी प्रदान करते हैं।

इक्विटी, डेट और फिक्स्ड-इनकम उत्पादों के बीच निवेश में विविधता लाएं।

2. बेटी की शिक्षा के लिए योजना बनाना
अगले 5-7 वर्षों में उच्च शिक्षा की लागत 30-50 लाख रुपये हो सकती है।

इस लक्ष्य को अपनी सेवानिवृत्ति योजना से अलग रखें।

शिक्षा कोष बनाने के लिए इक्विटी निवेश बढ़ाएँ।

शिक्षा के लिए सेवानिवृत्ति बचत से निकासी से बचें।

3. स्वास्थ्य सेवा सुरक्षा जाल बनाना
स्वास्थ्य बीमा में कम से कम 30-50 लाख रुपये होने चाहिए।

अतिरिक्त कवरेज के लिए सुपर टॉप-अप योजनाओं पर विचार करें।

गैर-बीमित खर्चों को कवर करने के लिए एक आपातकालीन चिकित्सा निधि बनाए रखें।

समय-समय पर बीमा पॉलिसियों की समीक्षा करें।

4. एक स्थायी निकासी योजना बनाना
सेवानिवृत्ति के शुरुआती वर्षों में कोष का एक बड़ा हिस्सा निकालने से बचें।

कम से कम 5 साल के खर्चों को लिक्विड एसेट में रखें।

सेवानिवृत्ति की प्रगति के साथ इक्विटी एक्सपोजर धीरे-धीरे कम होना चाहिए।

एसेट बेचने से पहले लाभांश और ब्याज आय का उपयोग करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
सेवानिवृत्ति संभव है, लेकिन दीर्घकालिक सुरक्षा के लिए समायोजन की आवश्यकता है।

अगले कुछ सालों तक आक्रामक तरीके से निवेश करना जारी रखें।

सुनिश्चित करें कि बेटी की शिक्षा की योजना अलग से बनाई गई हो।

निवेश और बीमा की नियमित समीक्षा करें।

सेवानिवृत्ति के बाद निकासी की रणनीति में लचीलापन बनाए रखें।

एक संरचित योजना वित्तीय रूप से सुरक्षित और आरामदायक सेवानिवृत्ति सुनिश्चित करेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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Ramalingam

Ramalingam Kalirajan  |8182 Answers  |Ask -

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Apr 03, 2025

Asked by Anonymous - Apr 03, 2025English
Money
मेरा नियोक्ता पेंशन योगदान के लिए वेतन बलिदान योजना प्रदान करता है, लेकिन मुझे पूरी तरह से समझ नहीं आता कि यह कैसे काम करता है। ऐसी योजना में शामिल होने के संभावित लाभ और नुकसान क्या हैं, और यह मेरे टेक-होम वेतन और दीर्घकालिक वित्तीय नियोजन को कैसे प्रभावित करता है?
Ans: पेंशन योगदान के लिए वेतन बलिदान योजना आपको अपने वेतन का एक हिस्सा छोड़ने की अनुमति देती है, जिसके बदले में नियोक्ता आपकी पेंशन में योगदान बढ़ाता है। इसमें कर और राष्ट्रीय बीमा (NI) लाभ हैं, लेकिन कुछ संभावित कमियाँ भी हैं।

पेंशन के लिए वेतन बलिदान कैसे काम करता है
आप अपने सकल वेतन को एक चुनी हुई राशि से कम करने के लिए सहमत हैं।

आपका नियोक्ता इस राशि का योगदान सीधे आपकी पेंशन में करता है।

चूँकि आपका कर योग्य वेतन कम है, इसलिए आप कम आयकर और NI का भुगतान करते हैं।

आपका नियोक्ता NI पर भी बचत करता है और इस बचत का कुछ या पूरा हिस्सा आपकी पेंशन में डाल सकता है।

लाभ
1. कर और NI बचत
आप त्याग की गई राशि पर आयकर या NI का भुगतान नहीं करते हैं।

आपका नियोक्ता NI (वर्तमान में 13.8%) पर बचत करता है और इन बचतों से आपकी पेंशन बढ़ा सकता है।

2. उच्च पेंशन योगदान
चूँकि आपकी पेंशन में अधिक पैसा जाता है, इसलिए आपकी सेवानिवृत्ति निधि तेज़ी से बढ़ती है।

समय के साथ चक्रवृद्धि होने से दीर्घकालिक संपत्ति बढ़ती है।

3. टेक-होम वेतन में वृद्धि
हालाँकि आप अपने वेतन का कुछ हिस्सा त्याग देते हैं, लेकिन NI बचत कुछ कमी की भरपाई कर सकती है।

नियोक्ता नीतियों के आधार पर, आपका शुद्ध वेतन बहुत कम नहीं हो सकता है।

4. संभावित नियोक्ता मिलान
कुछ नियोक्ता अपनी NI बचत को आपकी पेंशन में डाल देते हैं, जिससे आपका कुल योगदान बढ़ जाता है।

नुकसान
1. कम सकल वेतन
कम वेतन का मतलब है कि भविष्य में वेतन वृद्धि कम होगी, अगर वे प्रतिशत-आधारित हैं।

जीवन बीमा, बीमार वेतन और वेतन से जुड़े अतिरेक वेतन पर असर पड़ सकता है।

2. कम उधार लेने की क्षमता
बंधक आवेदन वेतन पर विचार करते हैं; कम रिपोर्ट की गई आय उधार लेने की क्षमता को कम कर सकती है।

3. राज्य लाभों पर प्रभाव
यदि वेतन कुछ सीमा से नीचे चला जाता है, तो मातृत्व वेतन और राज्य पेंशन जैसे वैधानिक लाभ प्रभावित हो सकते हैं।

4. पेंशन तक सीमित पहुँच
अतिरिक्त पेंशन बचत को सेवानिवृत्ति से पहले एक्सेस नहीं किया जा सकता (विशिष्ट परिस्थितियों को छोड़कर)।

टेक-होम पे पर प्रभाव
आपका शुद्ध वेतन थोड़ा कम होगा, लेकिन वास्तव में त्याग की गई राशि से कम होगा।

कर और एनआई बचत प्रभाव को कम करती है।

यदि आपका नियोक्ता अपनी एनआई बचत जोड़ता है, तो आपकी कुल सेवानिवृत्ति बचत बढ़ जाती है।

दीर्घकालिक वित्तीय नियोजन पर प्रभाव
आपका पेंशन फंड तेजी से बढ़ता है, जिससे सेवानिवृत्ति सुरक्षा में सुधार होता है।

अल्पकालिक डिस्पोजेबल आय थोड़ी कम हो जाती है, इसलिए बजट नियोजन महत्वपूर्ण है।

विचार करें कि कम वेतन अन्य वित्तीय लक्ष्यों जैसे घर खरीदना या शिक्षा के लिए बचत करना कैसे प्रभावित करता है।

क्या आपको इसे चुनना चाहिए?
यदि नियोक्ता एनआई बचत आपकी पेंशन में जाती है, तो यह अत्यधिक लाभकारी है।

यदि आप कम कर बैंड या राज्य लाभ सीमा के करीब हैं, तो प्रभाव का आकलन करें।

यदि आप बंधक के लिए आवेदन करने की योजना बनाते हैं, तो जाँच लें कि यह आपकी पात्रता को कैसे प्रभावित करता है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) निर्णय लेने से पहले आपकी व्यक्तिगत स्थिति का आकलन करने में मदद कर सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
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Ramalingam

Ramalingam Kalirajan  |8182 Answers  |Ask -

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Apr 03, 2025

Asked by Anonymous - Apr 03, 2025English
Money
नमस्ते सर, आज का नमस्कार!! आशा है आप अच्छे होंगे!! मैं कम से कम समय में 50 लाख की बचत करना चाहता हूँ क्योंकि मैं गुड़गांव में एक प्रॉपर्टी खरीदना चाहता हूँ। मेरी मासिक सैलरी 1 लाख 11 हजार है और मैं वर्तमान में म्यूचुअल फंड में हर महीने 10 हजार और एनपीएस में सालाना 50 हजार निवेश कर रहा हूँ। क्या आप कृपया मुझे बता सकते हैं कि मैं 50 लाख कैसे बचा सकता हूँ और कितने समय में?
Ans: गुड़गांव में प्रॉपर्टी के लिए 50 लाख रुपये बचाने का आपका लक्ष्य महत्वाकांक्षी है, लेकिन सही रणनीति के साथ इसे हासिल किया जा सकता है। कम से कम समय में अपने लक्ष्य तक पहुँचने में आपकी मदद करने के लिए नीचे एक संरचित दृष्टिकोण दिया गया है।

अपनी वर्तमान वित्तीय स्थिति को समझना
आपका मासिक वेतन 1.11 लाख रुपये है।

आप म्यूचुअल फंड में हर महीने 10,000 रुपये निवेश करते हैं।

आपका वार्षिक एनपीएस योगदान 50,000 रुपये है।

आपने किसी देनदारी या मौजूदा बचत का उल्लेख नहीं किया है। यदि आपके पास कोई चालू ईएमआई या ऋण है, तो उन्हें ध्यान में रखना चाहिए।

50 लाख रुपये का लक्ष्य हासिल करने के लिए मुख्य विचार
50 लाख रुपये तक पहुँचने की गति बचत दर और रिटर्न पर निर्भर करती है।

उच्च बचत दर धन संचय करने का सबसे विश्वसनीय तरीका है।

निवेश रिटर्न अनिश्चित हैं और बाजार की स्थितियों पर निर्भर करते हैं।

स्थिरता और विकास सुनिश्चित करने के लिए एक संतुलित दृष्टिकोण आवश्यक है।

अपनी बचत दर बढ़ाना
वर्तमान में, आप प्रति माह 10,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं।

यदि आप इसे बढ़ाकर 50,000 रुपये प्रति माह कर सकते हैं, तो आप 50 लाख रुपये तक जल्दी पहुँच जाएँगे।

विवेकाधीन खर्चों में कटौती करने से निवेश के लिए अधिक धन उपलब्ध होगा।

बाहर खाने, विलासिता की वस्तुओं और छुट्टियों पर अनावश्यक खर्च को कम करने पर विचार करें।

बोनस, प्रोत्साहन या वेतन वृद्धि को बचत की ओर पुनर्निर्देशित करें।

सही निवेश साधनों का चयन
विकास के लिए म्यूचुअल फंड
सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी म्यूचुअल फंड फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं।

लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड का मिश्रण जोखिम और इनाम को संतुलित कर सकता है।

मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में विकास की संभावना अधिक होती है, लेकिन साथ ही इनमें अस्थिरता भी अधिक होती है।

इंडेक्स फंड से बचें क्योंकि वे औसत रिटर्न देते हैं और उनमें सक्रिय जोखिम प्रबंधन की कमी होती है।

स्थिरता के लिए ऋण निवेश
फिक्स्ड डिपॉजिट, डेट म्यूचुअल फंड और पीपीएफ स्थिरता प्रदान करते हैं।

इनका इस्तेमाल लंबी अवधि की ग्रोथ के बजाय शॉर्ट-टर्म पार्किंग के लिए किया जाना चाहिए।

डेट म्यूचुअल फंड पर आपके इनकम टैक्स स्लैब के आधार पर टैक्स लगता है।

कम रिटर्न वाले इंस्ट्रूमेंट में बहुत ज़्यादा पैसा लगाने से बचें।

जोखिम और रिटर्न को संतुलित करना
पूरी तरह से इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने से ज़्यादा रिटर्न मिल सकता है, लेकिन इसमें उतार-चढ़ाव भी होता है।

80% इक्विटी और 20% डेट का मिश्रण स्थिरता प्रदान कर सकता है।

जैसे-जैसे आपका लक्ष्य नज़दीक आता है, ज़्यादा से ज़्यादा फंड को सुरक्षित इंस्ट्रूमेंट में लगाएँ।

सट्टेबाजी और क्रिप्टोकरेंसी जैसे ज़्यादा जोखिम वाले निवेश से बचें।

आपके लक्ष्य में NPS की भूमिका
NPS रिटायरमेंट के लिए अच्छा है, लेकिन शॉर्ट-टर्म लक्ष्यों के लिए आदर्श नहीं है।

आंशिक निकासी की अनुमति केवल विशिष्ट परिस्थितियों में ही दी जाती है।

अपनी प्रॉपर्टी खरीदने के लिए NPS पर निर्भर न रहें।

टैक्स दक्षता का प्रबंधन
इक्विटी म्यूचुअल फंड LTCG 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा पर 12.5% ​​टैक्स लगता है।

शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन्स (STCG) पर 20% टैक्स लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड के लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।

कर-कुशल साधनों में निवेश करने से रिटर्न अधिकतम होगा।

समय-सीमा का अनुमान लगाना
यदि आप प्रति माह 50,000 रुपये का निवेश करते हैं, तो आप मध्यम रिटर्न के साथ लगभग 7-8 वर्षों में 50 लाख रुपये जमा कर सकते हैं।

यदि आप प्रति माह 75,000 रुपये का निवेश करते हैं, तो आप लगभग 5 वर्षों में 50 लाख रुपये तक पहुँच सकते हैं।

आप जितनी तेज़ी से अपनी बचत बढ़ाएँगे, उतनी ही जल्दी आप अपना लक्ष्य प्राप्त करेंगे।

अंतिम जानकारी
अपना मासिक निवेश बढ़ाकर कम से कम 50,000 रुपये करें।

सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी म्यूचुअल फंड पर ध्यान दें।

स्थिरता के लिए एक छोटा हिस्सा डेट में रखें।

अनावश्यक खर्चों से बचें और वेतन वृद्धि में निवेश करें।

इस लक्ष्य के लिए एनपीएस पर निर्भर न रहें।

अपने पोर्टफोलियो की निगरानी करें और आवश्यकतानुसार समायोजित करें।

अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए अनुशासित और धैर्यवान रहें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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Dr Dipankar

Dr Dipankar Dutta  |1092 Answers  |Ask -

Tech Careers and Skill Development Expert - Answered on Apr 03, 2025

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Career
नमस्ते, मैंने JEE Mains 2025 (सत्र 1) में 93.15 पर्सेंटाइल हासिल किया है और मैं OBC-NCL श्रेणी से संबंधित हूं। मेरे पर्सेंटाइल के आधार पर, क्या आप कृपया सुझाव दे सकते हैं कि मुझे किस NIT, IIIT या GFTI में प्रवेश मिलने की अच्छी संभावना है?
Ans: एनआईटी (बाद के राउंड/लोअर एनआईटी में संभव)
एनआईटी मिजोरम - मैकेनिकल, सिविल, केमिकल

एनआईटी अरुणाचल प्रदेश - मैकेनिकल, सिविल, ईसीई

एनआईटी नागालैंड - मैकेनिकल, सिविल, ईईई

एनआईटी अगरतला - प्रोडक्शन इंजीनियरिंग, सिविल, केमिकल

आईआईआईटी (अच्छा मौका)
आईआईआईटी कल्याणी - आईटी

आईआईआईटी भागलपुर - ईसीई, मेक्ट्रोनिक्स

आईआईआईटी ऊना - ईसीई, आईटी

आईआईआईटी रांची - ईसीई

आईआईआईटी भोपाल - ईसीई

जीएफटीआई (बेहतर मौका)
असम यूनिवर्सिटी - सीएसई, ईसीई

पंजाब इंजीनियरिंग कॉलेज (पीईसी), चंडीगढ़ - प्रोडक्शन इंजीनियरिंग

पिछले वर्षों की कटऑफ देखें

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Dr Dipankar

Dr Dipankar Dutta  |1092 Answers  |Ask -

Tech Careers and Skill Development Expert - Answered on Apr 03, 2025

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Career
शुभ संध्या सर, मैं एक नीट ड्रॉपर हूं, मैंने सोशल मीडिया, पारिवारिक मुद्दों और स्वास्थ्य संबंधी मुद्दों में बहुत समय बर्बाद किया था, पूरे साल मैंने अपना 70-80% दिया और परीक्षा से सिर्फ एक-दो महीने पहले मुझे घबराहट हुई और मैंने पढ़ाई बंद कर दी, 1 महीने के बाद, मुझे नीट के लिए उपस्थित होना है, मैं एमबीबीएस करना चाहता हूं, क्या मुझे एक और ड्रॉप लेना चाहिए?? मैंने 12 वीं पूरी करने के बाद अपनी तैयारी शुरू कर दी, यह मेरा तीसरा ड्रॉप है, मैंने बहुत सारे व्याकुलता को छोड़ दिया और सुधार किया लेकिन इस प्रयास में चयनित होने की संभावना बहुत कम है, मुझे क्या करना चाहिए?? कृपया मदद करें
Ans: अपने मोबाइल और लैपटॉप के माध्यम से अगर आप अपने जीवन में कुछ भी बनना चाहते हैं

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Dr Dipankar

Dr Dipankar Dutta  |1092 Answers  |Ask -

Tech Careers and Skill Development Expert - Answered on Apr 03, 2025

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