50 वर्षीय व्यक्ति का 70 लाख रुपये का एमएफ पोर्टफोलियो, 1 लाख रुपये की मासिक आय का लक्ष्य

Ans: व्यवस्थित निकासी योजना (SWP):

निवेश राशि का निर्धारण: 30,000 रुपये मासिक प्राप्त करने के लिए आपको SWP में कितनी राशि निवेश करनी होगी, यह विभिन्न कारकों पर निर्भर करता है जैसे:

म्यूचुअल फंड योजना में मौजूदा कोष
वापसी की अपेक्षित दर
निवेश अवधि (आप मासिक निकासी की कितनी अवधि की योजना बनाते हैं)
SWP निकासी पर कराधान: हाँ, SWP से निकासी आम तौर पर कर योग्य होती है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG): यदि आपने पिछले वर्ष के भीतर फंड में निवेश किया है, तो निकासी पर आपकी आयकर स्लैब दर के अनुसार कर लगेगा।

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG): यदि आपने इक्विटी फंड में एक वर्ष से अधिक समय तक निवेश किया है, तो प्रति वर्ष 1 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 10% कर लगेगा।

विकल्प: FD आय से मासिक SIP:

संभावित लाभ: अपनी मासिक FD आय को SIP में निवेश करना दीर्घकालिक धन सृजन के लिए फायदेमंद हो सकता है। FD की तुलना में इक्विटी बाजारों में अधिक रिटर्न की संभावना होती है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में अनुभवी फंड मैनेजर शामिल होते हैं जो बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने वाले स्टॉक चुनने की कोशिश करते हैं। निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अधिक शुल्क के साथ आते हैं।

महत्वपूर्ण विचार: SIP लंबी अवधि के निवेश क्षितिज (आमतौर पर 5+ वर्ष) के लिए होते हैं। इक्विटी बाजार अल्पावधि में अस्थिर हो सकते हैं।

सिफारिश:

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) से परामर्श करें: एक CFP आपकी स्थिति, जोखिम सहनशीलता और सेवानिवृत्ति लक्ष्यों का विश्लेषण कर सकता है। वे सही निवेश दृष्टिकोण (SWP या SIP) की सिफारिश कर सकते हैं और उपयुक्त म्यूचुअल फंड योजनाओं का सुझाव दे सकते हैं।
यहाँ एक त्वरित उदाहरण दिया गया है (सिफारिश नहीं):

वर्तमान कॉर्पस: 50 लाख रुपये
अपेक्षित रिटर्न: 8%
निवेश अवधि: 15 वर्ष
इन मान्यताओं के आधार पर, आपको 30,000 रुपये मासिक कमाने के लिए SWP में बड़ी राशि का निवेश करने की आवश्यकता हो सकती है। हालाँकि, यह एक सरलीकृत उदाहरण है, और एक CFP अधिक सटीक गणना प्रदान कर सकता है।

याद रखें:

दीर्घ अवधि पर ध्यान दें: SIP के लिए दीर्घकालिक निवेश क्षितिज को प्राथमिकता दें।

कर निहितार्थ: SWP निकासी के कर निहितार्थों को समझें।

पेशेवर मार्गदर्शन: व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति योजना के लिए CFP से परामर्श करने की अनुशंसा की जाती है।

CFP से परामर्श करके, आप एक ऐसी रणनीति विकसित कर सकते हैं जो आपकी आय आवश्यकताओं को पूरा करती है और आपकी सेवानिवृत्ति बचत को अधिकतम करती है!

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: नमस्ते;

अपने कोष की एकमुश्त राशि को हाइब्रिड कंजर्वेटिव (ऋण उन्मुख) फंड प्रकार में निवेश करना उचित होगा।

मैं कोटक हाइब्रिड डेट फंड या एसबीआई कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड की सलाह देता हूं, जो ऊपर बताए गए समान श्रेणी से हैं, जो 5 साल के रिटर्न के आधार पर सुझाए गए हैं।

मेरा सुझाव है कि आप कम से कम 2 साल तक कोष को चक्रवृद्धि होने दें।

8% के मामूली रिटर्न को मानते हुए 2 साल बाद आपका कोष 1.17 करोड़ तक बढ़ सकता है।

यहां अगर आप 5% SWP करते हैं तो आप अगले 25 साल तक हर महीने 48750 रुपये का भुगतान करने की उम्मीद कर सकते हैं।

25 साल के अंत में आप मासिक भुगतान घटाने के बाद लगभग 3.58 करोड़ (8% का मामूली रिटर्न माना जाता है) के शुद्ध कोष मूल्य की उम्मीद कर सकते हैं।

आपके लिए दूसरा विकल्प किसी बीमा कंपनी से तत्काल वार्षिकी खरीदना हो सकता है। 6% की वार्षिकी दर को ध्यान में रखते हुए आप अगले महीने से 50K का मासिक भुगतान प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं। इसमें संयुक्त होल्डिंग और वार्षिकी अवधि (उदाहरण के लिए 25 वर्ष) या वार्षिकी धारक की समाप्ति के बाद नामांकित व्यक्ति को खरीद मूल्य वापस करने के लिए विभिन्न सुविधाएँ हैं।

अपना उचित परिश्रम करें और अपनी आवश्यकता के अनुसार सबसे अच्छा विकल्प चुनें।

*म्यूचुअल फंड में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं। कृपया निवेश करने से पहले योजना से संबंधित सभी दस्तावेज़ों को ध्यान से पढ़ें

खुशहाल निवेश!!

Ans: You are in a solid financial position, with Rs 32 lakhs in mutual funds, Rs 30 lakhs in Provident Fund (PF), and Rs 18 lakhs in Public Provident Fund (PPF) maturing next year. This amounts to Rs 80 lakhs in total. You are considering investing Rs 48 lakhs (PF + PPF) in a Systematic Withdrawal Plan (SWP) and want to know how much you can withdraw monthly.

Let’s break down your situation, evaluate the potential of SWP, and suggest an optimal approach.

SWP: An Overview and Suitability
A Systematic Withdrawal Plan (SWP) allows you to withdraw a fixed amount from your investments regularly. It’s a reliable way to create an income stream, but starting withdrawals from Day 1 may not be ideal for maximizing long-term returns. Since you are 42 and looking at early retirement, we need to assess whether SWP aligns with your retirement goals.

MF Corpus Growth: Your Rs 32 lakhs invested in mutual funds for only one year means it hasn’t had enough time to grow significantly. Ideally, investments need 3-5 years to harness the power of compounding.

SWP from Day 1: Starting SWP immediately from Rs 48 lakhs might limit the growth potential of your corpus, especially if market returns are volatile in the short term.

Understanding Withdrawal Rates
The most important factor in SWP is the withdrawal rate. Withdraw too much, and you risk depleting your corpus early. A sustainable withdrawal rate is around 4-6% annually.

Rs 80 Lakh Corpus: If you plan to withdraw Rs 48 lakhs via SWP and combine it with your Rs 32 lakh MF corpus, the total amount available is Rs 80 lakhs. With this, let’s assess possible withdrawal amounts:

4% Withdrawal Rate: You can withdraw about Rs 3.2 lakhs per year, which is around Rs 26,000 per month.

5% Withdrawal Rate: You can withdraw Rs 4 lakhs per year, which is Rs 33,000 per month.

6% Withdrawal Rate: You can withdraw Rs 4.8 lakhs per year, which comes to Rs 40,000 per month.

While these amounts seem manageable, remember that withdrawing too much can deplete your corpus too soon. It’s wise to start with a conservative rate, allowing your remaining investments to grow and generate returns.

Balancing Growth and Withdrawals
Growth Consideration: The Rs 32 lakh invested in mutual funds for the last year needs more time to generate substantial returns. I would recommend not immediately withdrawing from this corpus, giving it 3-5 years for better growth potential.

Inflation: Inflation will impact your purchasing power. So, a higher withdrawal rate may seem attractive now, but it can reduce the longevity of your corpus. Withdrawing at 6% per annum is aggressive and may lead to running out of funds in the future.

Potential Challenges of Early SWP
Taxation: Equity Mutual Fund gains are taxed differently under the current rules. Short-Term Capital Gains (STCG) are taxed at 20%, and Long-Term Capital Gains (LTCG) over Rs 1.25 lakh are taxed at 12.5%. You should account for these taxes when planning SWP withdrawals.

Market Risk: SWPs depend on the performance of mutual funds, which are market-linked. A market downturn can negatively affect your corpus, which is especially risky when you start withdrawing immediately.

A 360-Degree Solution
Diversify Withdrawals: Rather than withdrawing entirely from SWP, consider creating a diversified income stream. This includes using interest from your PPF and PF and combining it with SWP. This approach reduces the pressure on your mutual fund corpus.

Staggered Withdrawals: If possible, delay withdrawals from your mutual fund corpus for at least 2-3 years. Let the funds grow while you live off the PPF and PF interest income, reducing the stress on your SWP in the early years.

Use Debt Mutual Funds: For your SWP, invest a portion in debt mutual funds to reduce risk. While equity mutual funds offer higher growth, debt mutual funds provide stability and regular returns. This will help balance your overall portfolio.

Disadvantages of SWP from Day 1
Limited Growth Potential: Starting SWP withdrawals immediately limits the time for your corpus to grow. Ideally, a few years of compounding would increase your returns.

Depleting Corpus Early: If the market performs poorly, your regular withdrawals might eat into the principal amount. Over time, this could result in faster depletion of your corpus, especially if you withdraw aggressively.

Tax Impact: You’ll be liable to pay taxes on the gains you withdraw. If your withdrawals push you into a higher tax bracket, it will reduce the net income from your SWP.

Benefits of Actively Managed Funds over Index Funds
Active Funds Outperform in Volatile Markets: Actively managed funds can offer better returns during volatile or bear markets. Fund managers adjust the portfolio based on market conditions, while index funds track a fixed benchmark.

Flexibility in Strategy: Active fund managers have the flexibility to shift between sectors, rebalance portfolios, and use tactical asset allocation to outperform benchmarks.

Potential for Higher Returns: While index funds offer lower fees, actively managed funds have the potential to deliver higher long-term returns, especially when market conditions are favorable.

Final Insights
SWP is a good option for generating regular income, but starting it from Day 1 may limit your future growth potential. A conservative withdrawal rate of 4-5% is advisable to ensure your corpus lasts longer. Delaying withdrawals from your existing Rs 32 lakh mutual fund corpus will give it time to grow and offer higher future returns. Focus on creating a diversified, balanced approach with a mix of equity and debt mutual funds to minimize risks.

Early retirement is achievable with careful planning, but the sustainability of your income stream is key. Consult a Certified Financial Planner to fine-tune your strategy based on your specific retirement goals.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

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