नमस्ते सर, मैंने SIP के ज़रिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में 25 लाख की बड़ी रकम निवेश की है। SIP अभी भी जारी है। मुझे अपना पैसा कैसे निकालना चाहिए ताकि मैं उस पर टैक्स बचा सकूँ? साथ ही मैं अपना SIP भी जारी रखना चाहता हूँ।

Ans: टैक्स के प्रभाव को कम करते हुए और अपने SIP को जारी रखते हुए इक्विटी म्यूचुअल फंड से अपना पैसा निकालने के लिए, आप निम्नलिखित रणनीतियों पर विचार कर सकते हैं:

व्यवस्थित निकासी योजना (SWP): अपने म्यूचुअल फंड निवेश से नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने के लिए SWP का विकल्प चुनें। अपने लाभ से कम राशि निकालकर, आप कर प्रभाव को कम कर सकते हैं क्योंकि केवल पूंजीगत लाभ वाला हिस्सा ही कर योग्य है। यह आपको अपनी ज़रूरतों के लिए फंड तक पहुँचते हुए संभावित बाज़ार वृद्धि से लाभ उठाना जारी रखने की अनुमति देता है।

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कर लाभ: यदि आपके इक्विटी म्यूचुअल फंड निवेश ने एक वर्ष से अधिक समय पूरा कर लिया है, तो यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर लाभ के लिए योग्य है। एक वित्तीय वर्ष में 1 लाख रुपये तक का LTCG कर-मुक्त है, और इससे अधिक के किसी भी लाभ पर इंडेक्सेशन के बिना 10% कर लगाया जाता है। कर देयता को कम करने के लिए इस सीमा के भीतर निकासी पर विचार करें।

कर संचयन: समय-समय पर अपने निवेश का आकलन करें और कर-मुक्त सीमा का प्रभावी ढंग से उपयोग करने के लिए न्यूनतम लाभ वाली इकाइयों को भुनाने पर विचार करें। इस रणनीति में पूंजीगत घाटे को पूरा करने के लिए निवेश बेचना शामिल है, जिसे पूंजीगत लाभ के विरुद्ध सेट किया जा सकता है, जिससे आपकी कर देयता कम हो जाती है।

पुनर्संतुलन: अपने पोर्टफोलियो का नियमित रूप से मूल्यांकन करें और अपने निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित करने के लिए इसे पुनर्संतुलित करें। आप अपनी आवश्यकताओं के लिए धन उत्पन्न करते हुए वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए बेहतर प्रदर्शन करने वाले फंड से यूनिट भुना सकते हैं।

वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें: वित्तीय सलाहकार से मार्गदर्शन लेने से आपको अपने वित्तीय उद्देश्यों और कर स्थिति के अनुरूप कर-कुशल निकासी रणनीति विकसित करने में मदद मिल सकती है। वे आपके निवेश क्षितिज, जोखिम प्रोफ़ाइल और कर-बचत लक्ष्यों के आधार पर व्यक्तिगत सिफारिशें प्रदान कर सकते हैं।

इन रणनीतियों को अपनाकर, आप अपने इक्विटी म्यूचुअल फंड निवेश से कर-कुशलता से धन निकाल सकते हैं जबकि लंबी अवधि के धन संचय को आगे बढ़ाने के लिए अपने SIP जारी रख सकते हैं। हालांकि, कोई भी निर्णय लेने से पहले कर निहितार्थों का आकलन करना और वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना आवश्यक है।

Ans: निवेश के प्रति आपकी लगन और फंड न निकालने का अनुशासन सराहनीय है। आइए आपके मौजूदा पोर्टफोलियो का आकलन करें और अगले कदमों के बारे में सोच-समझकर निर्णय लें।

वर्तमान पोर्टफोलियो अवलोकन

आपने लार्ज-कैप, टैक्स-सेविंग और डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड के मिश्रण में निवेश किया है। आपके निवेश का वर्तमान मूल्य कुल 10.2 लाख रुपये है। तीन साल पहले एसआईपी बंद करना और इन निवेशों को बनाए रखना धैर्य और दीर्घकालिक सोच को दर्शाता है।

मौजूदा फंड का मूल्यांकन

मिराए एसेट इमर्जिंग ब्लूचिप फंड: इस फंड का ट्रैक रिकॉर्ड अच्छा है और मिड-कैप सेगमेंट में इसका प्रदर्शन मजबूत है।

आदित्य बिड़ला सन लाइफ टैक्स रिलीफ 96: लगातार रिटर्न देने वाला एक सुस्थापित ईएलएसएस फंड।

एक्सिस लॉन्ग टर्म इक्विटी फंड: ईएलएसएस श्रेणी में अच्छे रिटर्न के साथ एक और मजबूत प्रदर्शन करने वाला फंड।

केनरा रोबेको इक्विटी टैक्स सेवर फंड: ईएलएसएस श्रेणी में अपने संतुलित दृष्टिकोण के लिए जाना जाता है।

सुंदरम डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड: विविधीकरण प्रदान करता है, लेकिन अन्य फंडों की तरह अच्छा प्रदर्शन नहीं कर सकता है।

फंड के प्रदर्शन और रणनीति का आकलन

पिछले तीन वर्षों में प्रत्येक फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करें। उनकी तुलना उनके बेंचमार्क और सहकर्मी फंडों से करें। इस आकलन के आधार पर निम्नलिखित चरणों पर विचार करें:

उच्च प्रदर्शन करने वालों के साथ जारी रहना

ऐसे फंड रखें जिन्होंने लगातार प्रदर्शन दिखाया है और आपकी जोखिम सहनशीलता के अनुरूप हैं। इनमें मिराए एसेट इमर्जिंग ब्लूचिप, आदित्य बिड़ला सन लाइफ टैक्स रिलीफ 96 और एक्सिस लॉन्ग टर्म इक्विटी शामिल हैं।

अंडरपरफॉर्मर्स का पुनर्मूल्यांकन

सुंदरम डायवर्सिफाइड इक्विटी जैसे फंडों का पुनर्मूल्यांकन किया जाना चाहिए। यदि वे लगातार खराब प्रदर्शन करते हैं, तो बेहतर प्रदर्शन करने वाले फंडों में स्विच करने पर विचार करें।

एकमुश्त निवेश रणनीति

यदि आप खराब प्रदर्शन करने वाले फंडों को बदलने का फैसला करते हैं, तो आय को एकमुश्त के रूप में अच्छे प्रदर्शन करने वाले फंडों में निवेश करें। निम्नलिखित विकल्पों पर विचार करें:

लार्ज-कैप और बैलेंस्ड फंड के साथ विविधता लाना

स्थिरता और स्थिर वृद्धि के लिए लार्ज-कैप और बैलेंस्ड फंड में निवेश करें। ये फंड कम अस्थिरता और लगातार रिटर्न देते हैं।

सेक्टोरल और थीमैटिक फंड

जबकि सेक्टोरल फंड उच्च रिटर्न दे सकते हैं, वे उच्च जोखिम के साथ आते हैं। अपने पोर्टफोलियो के एक छोटे हिस्से के लिए उन पर विचार करें।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार में होने वाले बदलावों के अनुकूल होते हैं और बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं। पेशेवर प्रबंधन निष्क्रिय इंडेक्स फंड की तुलना में रिटर्न बढ़ा सकता है।

इंडेक्स फंड के नुकसान

इंडेक्स फंड केवल बाजार सूचकांकों को ट्रैक करते हैं और बाजार में गिरावट के दौरान अच्छा प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं। उनमें सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की अनुकूलन क्षमता का अभाव है।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करने के लाभ

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार अनुरूप सलाह और पेशेवर निरीक्षण प्रदान करता है। यह सुनिश्चित करता है कि आपका पोर्टफोलियो आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप हो।

डायरेक्ट फंड के नुकसान

डायरेक्ट फंड में व्यय अनुपात कम होता है, लेकिन पेशेवर मार्गदर्शन की कमी होती है। प्रमाणित योजनाकार के माध्यम से निवेश करने से सूचित निर्णय लेने और पोर्टफोलियो प्रबंधन सुनिश्चित होता है।

समय-समय पर समीक्षा और पुनर्संतुलन

अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की नियमित समीक्षा करें। पुनर्संतुलन सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों और बाजार की स्थितियों के अनुरूप रहें। यह दृष्टिकोण रिटर्न को अनुकूलित करता है और जोखिमों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करता है।

एक व्यापक वित्तीय योजना बनाना

आपातकालीन निधि, बीमा और कर नियोजन जैसे अन्य वित्तीय पहलुओं पर विचार करें। एक समग्र वित्तीय योजना धन सृजन के लिए एक सुरक्षित और समग्र दृष्टिकोण सुनिश्चित करती है।

बाजार के रुझानों की निगरानी

बाजार के रुझानों और आर्थिक कारकों के बारे में जानकारी रखें। यह ज्ञान आपको अपने निवेश में समय पर समायोजन करने, रिटर्न को अधिकतम करने और जोखिमों को कम करने में मदद करता है।

निष्कर्ष

आपकी अनुशासित निवेश रणनीति और विविध पोर्टफोलियो सराहनीय हैं। नियमित समीक्षा और पेशेवर मार्गदर्शन के साथ, आप अपने निवेश को अनुकूलित कर सकते हैं और अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने कर-बचत निवेश की आवश्यकता का आकलन करके एक सोच-समझकर कदम उठाया है। चूँकि अब आपको कर छूट की आवश्यकता नहीं है, इसलिए आपने कर-बचत निधियों में SIP बंद कर दिया है। अब आपको यह निर्णय लेना है कि इन निधियों में अपने निवेश को छोड़ दें या उन्हें पुनः आवंटित करें।

आपके वर्तमान पोर्टफोलियो में लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंडों का विविध मिश्रण शामिल है। यह एक ठोस आधार है। आइए अपने बंद कर दिए गए कर-बचत फंडों के लिए सबसे अच्छा उपाय तलाशें।

क्या आपको कर-बचत फंडों को जारी रखना चाहिए?

प्रदर्शन मूल्यांकन
पहला कदम उन कर-बचत फंडों के ऐतिहासिक प्रदर्शन का मूल्यांकन करना है जिन्हें आपने बंद कर दिया है। ये फंड इक्विटी-लिंक्ड बचत योजनाएँ (ELSS) हैं और अन्य इक्विटी फंडों की तरह, इनका प्रदर्शन अलग-अलग हो सकता है।

अगर इन फंडों ने लगातार अच्छा प्रदर्शन किया है और आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हैं, तो तुरंत निकासी की कोई आवश्यकता नहीं हो सकती है। कर लाभ के बिना भी, वे आपके पोर्टफोलियो में सकारात्मक योगदान दे सकते हैं।
हालांकि, अगर प्रदर्शन खराब रहा है, तो उन्हें होल्ड करने का मतलब कहीं और बेहतर रिटर्न के अवसर चूकना हो सकता है।
लिक्विडिटी और लॉक-इन अवधि
ELSS फंड आम तौर पर तीन साल की लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं। चूंकि आप एक साल से ज़्यादा समय से निवेश कर रहे हैं, इसलिए आपकी कुछ यूनिट लॉक हो सकती हैं।
इस बात पर विचार करें कि क्या इन फंड की लिक्विडिटी आपकी वित्तीय ज़रूरतों के हिसाब से है। अगर आपको इन फंड तक तुरंत पहुंच की ज़रूरत नहीं है, तो उन्हें होल्ड करना कोई चिंता की बात नहीं है।
अगर लिक्विडिटी महत्वपूर्ण है, खासकर किसी भी आगामी वित्तीय ज़रूरत के मामले में, तो आप उन यूनिट को निकालने पर विचार कर सकते हैं, जिन्होंने लॉक-इन अवधि पूरी कर ली है।
वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखण
मूल्यांकन करें कि क्या ये फंड अभी भी आपके मौजूदा वित्तीय लक्ष्यों के हिसाब से हैं। चूंकि टैक्स छूट की आपकी ज़रूरत बदल गई है, इसलिए आपकी निवेश रणनीति में भी बदलाव की ज़रूरत हो सकती है।
अगर आपका ध्यान ग्रोथ-ओरिएंटेड फंड पर चला गया है, और ये टैक्स-सेविंग फंड उस रणनीति के हिसाब से नहीं हैं, तो इन्हें फिर से आवंटित करना समझदारी हो सकती है।
बेहतर अवसरों के लिए पुनर्वितरण
आगे विविधता लाना
आपके वर्तमान पोर्टफोलियो में लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड शामिल हैं। यह एक सर्वांगीण दृष्टिकोण है, लेकिन इसमें हमेशा सुधार की गुंजाइश होती है।
अपने कर-बचत फंड से उन फंड में पुनर्वितरण करने पर विचार करें जो आपकी वर्तमान जोखिम क्षमता और वित्तीय लक्ष्यों से मेल खाते हों। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड निष्क्रिय इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं, खासकर ऐसे बाजार में जहां सक्रिय प्रबंधन अल्फा को कैप्चर कर सकता है।
उभरते क्षेत्रों, थीमैटिक फंड या सेक्टर-विशिष्ट फंड पर ध्यान केंद्रित करने वाले फंड आपके पोर्टफोलियो में एक नया आयाम जोड़ सकते हैं, बशर्ते वे आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित हों।
वर्तमान पोर्टफोलियो ओवरलैप की समीक्षा करना
आपके पोर्टफोलियो में कई फंड होने पर, होल्डिंग्स में किसी भी ओवरलैप की जांच करें। अक्सर, अलग-अलग फंड समान स्टॉक में निवेश कर सकते हैं, जिससे विविधीकरण लाभ कम हो सकते हैं।
यदि आपके कर-बचत फंड में आपके मौजूदा फंड के साथ महत्वपूर्ण ओवरलैप है, तो एकाग्रता जोखिम से बचने के लिए पुनर्वितरण सही कदम हो सकता है।
नियमित बनाम प्रत्यक्ष फंड
चूंकि आपने उल्लेख किया है कि आप इंडेक्स फंड का उपयोग नहीं कर रहे हैं, इसलिए प्रत्यक्ष फंड की संभावित कमियों को उजागर करना आवश्यक है। जबकि प्रत्यक्ष फंड में व्यय अनुपात कम होता है, उन्हें सक्रिय निगरानी और निर्णय लेने की आवश्यकता होती है।
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से एक नियमित योजना के माध्यम से निवेश करने से विशेषज्ञ मार्गदर्शन का लाभ मिलता है। यह सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश की नियमित रूप से समीक्षा की जाती है और बाजार की स्थितियों और व्यक्तिगत परिस्थितियों के अनुसार समायोजित किया जाता है।
रणनीतिक पुनर्निवेश विकल्प
लार्ज-कैप फंड
लार्ज-कैप फंड स्थिरता और लगातार रिटर्न प्रदान करते हैं, जिससे वे किसी भी संतुलित पोर्टफोलियो का एक अनिवार्य हिस्सा बन जाते हैं। वे मजबूत बाजार उपस्थिति वाली स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं।
लार्ज-कैप फंड में पुनर्निवेश करना एक विवेकपूर्ण विकल्प हो सकता है, खासकर यदि आप मध्यम रिटर्न के साथ स्थिरता पसंद करते हैं।
फ्लेक्सी-कैप फंड
फ्लेक्सी-कैप फंड बड़े, मध्यम और छोटे-कैप शेयरों में निवेश करने की लचीलापन प्रदान करते हैं। यह लचीलापन एक संतुलित जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल प्रदान कर सकता है।
अगर आप ऐसे फंड की तलाश कर रहे हैं जो बदलती बाजार स्थितियों के हिसाब से खुद को ढाल सके, तो फ्लेक्सी-कैप फंड में दोबारा निवेश करना फायदेमंद हो सकता है।
मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड
मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में वृद्धि की संभावना अधिक होती है, लेकिन इनमें अस्थिरता भी अधिक होती है। ये ऐसे निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो अधिक जोखिम सहन कर सकते हैं और लंबे समय तक निवेश कर सकते हैं।
अगर आपके वित्तीय लक्ष्य उच्च रिटर्न के साथ संरेखित हैं और आप अल्पकालिक उतार-चढ़ाव को झेल सकते हैं, तो ये फंड दोबारा निवेश के लिए बेहतरीन विकल्प हो सकते हैं।
निकासी पर कर संबंधी विचार
पूंजीगत लाभ कर
अपने ELSS फंड से निकासी करते समय, याद रखें कि पूंजीगत लाभ कर लागू होगा। 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर इंडेक्सेशन लाभ के बिना 12.5% कर लगता है।
अपने फंड को निकालने के कर निहितार्थों का आकलन करें। अगर आप निकासी करने का फैसला करते हैं, तो अपनी कर देयता को कम करने के लिए निकासी को कुछ वित्तीय वर्षों में फैलाने पर विचार करें।
पुनर्निवेश में कर दक्षता
जिन फंड में आप पुनर्निवेश करने की योजना बना रहे हैं, उनकी कर दक्षता पर विचार करें। कुछ फंड दूसरों की तुलना में बेहतर कर-पश्चात रिटर्न दे सकते हैं, खासकर ऋण-उन्मुख फंड के मामले में।
ईएलएसएस फंड खुद कर-कुशल हैं, लेकिन कर छूट की आवश्यकता के बिना, आपका ध्यान उन फंडों पर जाना चाहिए जो कर-पश्चात इष्टतम रिटर्न प्रदान करते हैं।
अंतिम अंतर्दृष्टि
कर-बचत फंड में एसआईपी बंद करने का आपका निर्णय आपकी वर्तमान आवश्यकताओं के अनुरूप है। हालाँकि, इन फंडों को जारी रखना है या पुनर्वितरित करना है, यह कई कारकों पर निर्भर करता है। इन फंडों के प्रदर्शन का मूल्यांकन करना, अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ उनके संरेखण पर विचार करना और किसी भी तरलता की ज़रूरतों का आकलन करना महत्वपूर्ण है। यदि आपको लगता है कि ये फंड अब आपकी रणनीति के अनुकूल नहीं हैं, तो बेहतर विकास क्षमता वाले और आपके जोखिम प्रोफ़ाइल के साथ संरेखित फंडों में पुनर्वितरित करना सही कदम हो सकता है। आपका मौजूदा पोर्टफोलियो पहले से ही अच्छी तरह से विविध है, लेकिन अनुकूलन के लिए हमेशा जगह होती है। चाहे आप इन टैक्स-सेविंग फंड में निवेश करना चाहें या अन्य अवसरों की ओर रुख करें, यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपका पोर्टफोलियो आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप बना रहे।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in