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35-Year-Old With 1.7 Crore Portfolio: Is SWP the Best Option for Retirement?

Ramalingam Kalirajan |7290 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Sep 04, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Asked by Anonymous - Aug 24, 2024English

नमस्ते सर, मेरी उम्र 35 वर्ष है और मेरे पास म्यूचुअल फंड में 1.7 करोड़ का पोर्टफोलियो है। मैं अगले 2 वर्षों में रिटायर होने की योजना बना रहा हूँ। मेरा वार्षिक खर्च 10 लाख है। क्या मुद्रास्फीति के अनुसार समायोजित मेरे वार्षिक खर्चों को पूरा करने के लिए SWP सबसे अच्छा विकल्प है?

Ans: आपने 35 साल की उम्र में म्यूचुअल फंड में 1.7 करोड़ रुपये जमा करके अच्छा किया है। अगले दो वर्षों में रिटायर होने की योजना बनाना भविष्य के लिए आपकी स्पष्ट दृष्टि को दर्शाता है। आपके वर्तमान वार्षिक खर्च 10 लाख रुपये हैं, और मुद्रास्फीति के लिए इन्हें समायोजित करना महत्वपूर्ण है।

हालांकि, समय से पहले रिटायर होने पर, आपके पोर्टफोलियो को लंबी अवधि के लिए आपके खर्चों का समर्थन करना चाहिए। यह तय करने से पहले कि आपके लिए सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) सबसे अच्छा विकल्प है, अपनी स्थिति की विस्तृत समीक्षा करना आवश्यक है।

रिटायरमेंट आय के लिए SWP को समझना
SWP रिटायरमेंट के दौरान नियमित आय उत्पन्न करने का एक लोकप्रिय तरीका है। यह आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश से समय-समय पर एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है। यह दृष्टिकोण आपके शेष निवेश को जारी रखने के लिए बरकरार रखते हुए नकदी प्रवाह को प्रबंधित करने में मदद करता है।

SWP कई लाभ प्रदान करता है:

नियमित आय: SWP एक स्थिर आय धारा प्रदान करता है, जो सेवानिवृत्ति के दौरान महत्वपूर्ण है। आप अपनी आवश्यकताओं के आधार पर निकासी की आवृत्ति चुन सकते हैं, चाहे वह मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक हो।

लचीलापन: SWP निकासी की राशि और समय में लचीलापन प्रदान करता है। इसे समय के साथ आपकी बदलती ज़रूरतों के हिसाब से समायोजित किया जा सकता है।

कर दक्षता: SWP एकमुश्त राशि निकालने की तुलना में ज़्यादा कर-कुशल है। प्रत्येक निकासी के सिर्फ़ लाभ वाले हिस्से पर कर लगता है, जबकि मूलधन कर-मुक्त होता है।

निवेश पर नियंत्रण: वार्षिकी के विपरीत, SWP आपको अपने निवेश पर नियंत्रण बनाए रखने की अनुमति देता है। आपके फंड बाज़ार में निवेशित रहते हैं, जिससे आगे विकास की संभावना बनी रहती है।

इन लाभों के बावजूद, यह आकलन करना महत्वपूर्ण है कि क्या SWP अकेले आपकी सेवानिवृत्ति की ज़रूरतों को पूरा कर सकता है। SWP सबसे अच्छा तब काम करता है जब इसे अन्य रणनीतियों के साथ जोड़ा जाता है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आप अपनी बचत से ज़्यादा समय तक न जीएँ।

खर्चों पर मुद्रास्फीति के प्रभाव का मूल्यांकन
मुद्रास्फीति समय के साथ आपकी क्रय शक्ति को कम कर सकती है। आज 10 लाख रुपये के वार्षिक खर्च के साथ, यह राशि मुद्रास्फीति के कारण बढ़ेगी। आपके पोर्टफोलियो को बढ़ते खर्चों को कवर करने के लिए पर्याप्त रिटर्न देना चाहिए।

बढ़ती लागत: भोजन, स्वास्थ्य सेवा और उपयोगिताओं जैसे आवश्यक खर्चों पर मुद्रास्फीति के प्रभाव पर विचार करें। ये लागत सामान्य मुद्रास्फीति दर की तुलना में तेज़ी से बढ़ती हैं।

जीवनशैली रखरखाव: यदि आप अपनी वर्तमान जीवनशैली को बनाए रखना चाहते हैं, तो आपकी निकासी दर में मुद्रास्फीति को ध्यान में रखना चाहिए। इसका मतलब है कि आपकी SWP राशि को समय के साथ बढ़ाना होगा।

स्थायी निकासी के लिए पोर्टफोलियो विश्लेषण
1.7 करोड़ रुपये के आपके मौजूदा पोर्टफोलियो में मुद्रास्फीति के लिए समायोजित आपके खर्चों को कवर करने वाली निकासी होनी चाहिए। सबसे अच्छा तरीका निर्धारित करने के लिए, हमें आपके पोर्टफोलियो के एसेट एलोकेशन और विकास क्षमता का विश्लेषण करना चाहिए।

इक्विटी एलोकेशन: इक्विटी निवेश में उच्च विकास क्षमता होती है, लेकिन इसमें अस्थिरता भी होती है। मुद्रास्फीति से निपटने और दीर्घकालिक विकास सुनिश्चित करने के लिए आपके पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा इक्विटी में रहना चाहिए।

ऋण आवंटन: ऋण निवेश स्थिरता प्रदान करते हैं और जोखिम को कम करते हैं। बाजार में गिरावट से बचने और स्थिर आय प्रदान करने के लिए आपके पोर्टफोलियो का एक हिस्सा ऋण फंड में होना चाहिए।

पुनर्संतुलन: वांछित एसेट एलोकेशन को बनाए रखने के लिए अपने पोर्टफोलियो को नियमित रूप से पुनर्संतुलित करें। यह सुनिश्चित करता है कि आपका पोर्टफोलियो आपकी जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप बना रहे।

सक्रिय फंड प्रबंधन का महत्व
चूंकि आपने म्यूचुअल फंड में निवेश किया है, इसलिए इंडेक्स फंड के बजाय सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पर ध्यान देना महत्वपूर्ण है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार की स्थितियों के अनुकूल हो सकते हैं, और बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की कोशिश कर सकते हैं।

विशेषज्ञ प्रबंधन: पेशेवर फंड मैनेजर रिटर्न को अधिकतम करने के लिए सक्रिय रूप से निर्णय लेते हैं। वे बाजार के रुझानों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित करते हैं, जिससे इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर प्रदर्शन हो सकता है।

लचीलापन: सक्रिय फंड बाजार में होने वाले बदलावों के अनुसार समायोजन करने में लचीलापन प्रदान करते हैं। फंड मैनेजर अपने दृष्टिकोण के आधार पर सेक्टर या एसेट क्लास के बीच बदलाव कर सकते हैं, जिससे बेहतर जोखिम प्रबंधन मिलता है।

विकास की संभावना: समय के साथ, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में उच्च रिटर्न देने की क्षमता होती है, जो मुद्रास्फीति के कारण आपके बढ़ते खर्चों को पूरा करने के लिए आवश्यक है।

डायरेक्ट फंड के नुकसान
कम व्यय अनुपात के कारण म्यूचुअल फंड में सीधे निवेश करना लागत प्रभावी लग सकता है, लेकिन इसमें कई कमियां हैं। यहां बताया गया है कि प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से निवेश करना अधिक फायदेमंद क्यों है:

मार्गदर्शन की कमी: डायरेक्ट फंड के लिए आपको सभी निवेश निर्णय लेने होते हैं। विशेषज्ञ मार्गदर्शन के बिना यह चुनौतीपूर्ण हो सकता है, खासकर बाजार में गिरावट के दौरान।

छूटे हुए अवसर: एक CFP आपको ऐसे निवेश अवसरों की पहचान करने में मदद कर सकता है जो आपके लक्ष्यों के साथ संरेखित हों। उनकी विशेषज्ञता के बिना, आप बेहतर प्रदर्शन करने वाले फंड से चूक सकते हैं।

पोर्टफोलियो मॉनिटरिंग: एक CFP नियमित रूप से आपके पोर्टफोलियो की निगरानी करता है, यह सुनिश्चित करता है कि यह आपके उद्देश्यों के साथ संरेखित रहे। डायरेक्ट फंड निवेशक अक्सर समय-समय पर समीक्षा और पुनर्संतुलन की आवश्यकता को अनदेखा करते हैं।

भावनात्मक अनुशासन: CFP के माध्यम से निवेश करने से भावनात्मक अनुशासन बनाए रखने में मदद मिलती है। वे अस्थिर बाजारों के दौरान घबराहट से प्रेरित निर्णयों को रोकते हैं, जो आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकते हैं।

अपनी सेवानिवृत्ति रणनीति में विविधता लाना
सेवानिवृत्ति आय के लिए केवल SWP पर निर्भर रहना पर्याप्त नहीं हो सकता है। जोखिम को कम करने और सेवानिवृत्ति के दौरान एक स्थिर आय सुनिश्चित करने के लिए अपने आय स्रोतों में विविधता लाना बुद्धिमानी है।

अलग-अलग समय-सीमा में अपनी निकासी को अलग-अलग करने पर विचार करें। इससे आपके निवेश में वृद्धि होगी और साथ ही नियमित आय भी मिलेगी।

कई आय स्रोत: कई आय स्रोत बनाने पर विचार करें, जैसे कि इक्विटी फंड से लाभांश या डेट फंड से ब्याज। इससे अकेले SWP पर निर्भरता कम हो जाती है।

आंशिक वार्षिकीकरण: जबकि वार्षिकी की आम तौर पर अनुशंसा नहीं की जाती है, आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा वार्षिकीकरण के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। यह गारंटीकृत आय प्रदान करता है और दीर्घायु जोखिम को कम करता है।

आपातकालीन निधि और आकस्मिक योजना
सेवानिवृत्ति के दौरान एक आपातकालीन निधि आवश्यक है। यह सुनिश्चित करता है कि आपको अप्रत्याशित खर्चों के लिए अपने दीर्घकालिक निवेश में से पैसे निकालने की ज़रूरत न पड़े।

लिक्विडिटी: लिक्विड फंड या शॉर्ट-टर्म डेट फंड में कम से कम 6-12 महीने के खर्च रखें। इससे ज़रूरत पड़ने पर तुरंत नकदी मिल जाती है।

आकस्मिक निधि: चिकित्सा आपात स्थिति या बड़ी मरम्मत जैसे अप्रत्याशित खर्चों के लिए एक आकस्मिक निधि अलग रखें। इससे समय से पहले अपने निवेश कोष से पैसे निकालने की ज़रूरत नहीं पड़ती।

अपने रिटायरमेंट लक्ष्यों को जीवनशैली विकल्पों के साथ जोड़ना
आपके रिटायरमेंट लक्ष्य आपकी इच्छित जीवनशैली को दर्शाने चाहिए। यात्रा, शौक या स्थानांतरण जैसे विभिन्न पहलुओं के लिए योजना बनाना महत्वपूर्ण है, जो आपके खर्चों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं।

जीवनशैली लागत: सेवानिवृत्ति के दौरान अपनी वर्तमान जीवनशैली को बनाए रखने की लागत का अनुमान लगाएं। इसमें यात्रा, मनोरंजन और शौक जैसे विवेकाधीन खर्च शामिल हैं।

स्वास्थ्य सेवा की ज़रूरतें: स्वास्थ्य सेवा के खर्च आम तौर पर उम्र के साथ बढ़ते हैं। सुनिश्चित करें कि आपकी योजना में नियमित जांच, दवाइयाँ और संभावित दीर्घकालिक देखभाल सहित इन लागतों का ध्यान रखा गया हो।

परिवार के बारे में विचार: यदि आपके पास आश्रित हैं, तो अपनी सेवानिवृत्ति योजना में उनकी ज़रूरतों पर विचार करें। इसमें जीवनसाथी, बच्चों या वृद्ध माता-पिता का समर्थन करना शामिल हो सकता है।

निकासी में कर दक्षता
कर दक्षता आपकी सेवानिवृत्ति निधि को संरक्षित करने की कुंजी है। अपनी निकासी की रणनीतिक योजना बनाकर, आप कर देनदारियों को कम कर सकते हैं और अपने निवेश रिटर्न का अधिक हिस्सा बनाए रख सकते हैं।

SWP कराधान: SWP में, केवल लाभ वाला हिस्सा कर योग्य होता है। यह एकमुश्त राशि निकालने की तुलना में अधिक कर-कुशल है, जहाँ पूरी राशि कराधान के अधीन हो सकती है।

पूंजीगत लाभ प्रबंधन: अपने पूंजीगत लाभ को कम कर ब्रैकेट में रखने के लिए प्रबंधित करें। कर योग्य लाभ को कम करने के लिए अपनी निकासी का समय निर्धारित करके इसे प्राप्त किया जा सकता है।

कर-बचत रणनीतियाँ: कर-कुशल फंड में निवेश करने या धारा 80C कटौती का उपयोग करने जैसी कर-बचत रणनीतियों का पता लगाएँ। हालांकि इन पर प्राथमिक ध्यान नहीं दिया जाना चाहिए, लेकिन ये आपकी समग्र कर स्थिति को अनुकूलित करने में मदद कर सकते हैं।

नियमित पोर्टफोलियो समीक्षा और समायोजन
सेवानिवृत्ति योजना एक सतत प्रक्रिया है। अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करने से यह सुनिश्चित होता है कि यह आपकी बदलती जरूरतों और बाजार की स्थितियों के अनुरूप बना रहे।

वार्षिक समीक्षा: अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन का आकलन करने के लिए उसकी वार्षिक समीक्षा करें। अपनी इच्छित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए आवश्यकतानुसार समायोजन करें।

बाजार में बदलाव: बाजार के रुझान और आर्थिक स्थितियों के बारे में जानकारी रखें। अपने पोर्टफोलियो को प्रतिकूल बाजार आंदोलनों से बचाने के लिए यदि आवश्यक हो तो अपनी निवेश रणनीति को समायोजित करें।

जीवन में बदलाव: शादी, बच्चे का जन्म या स्थानांतरण जैसी प्रमुख जीवन घटनाएँ आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को प्रभावित कर सकती हैं। सुनिश्चित करें कि आपकी योजना इन परिवर्तनों को दर्शाती है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपने 35 वर्ष की आयु में 1.7 करोड़ रुपये जमा करके एक उत्कृष्ट काम किया है, और दो साल में सेवानिवृत्त होने की योजना बनाना एक सराहनीय लक्ष्य है। जबकि SWP एक विश्वसनीय आय स्रोत प्रदान करता है, यह सुनिश्चित करने के लिए अन्य रणनीतियों पर विचार करना महत्वपूर्ण है कि आपका सेवानिवृत्ति कोष आपके जीवन भर बना रहे।

इक्विटी और डेट फंड के मिश्रण के साथ एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाए रखने पर ध्यान दें। इससे विकास और स्थिरता दोनों मिलेगी। अपने निवेशों का मार्गदर्शन करने और सूचित निर्णय लेने में आपकी सहायता करने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की विशेषज्ञता पर भरोसा करें।

याद रखें, सेवानिवृत्ति योजना केवल धन संचय करने के बारे में नहीं है, बल्कि इसे संरक्षित करने के बारे में भी है। एक सुविचारित रणनीति के साथ, आप वित्तीय चिंताओं के बिना एक आरामदायक सेवानिवृत्ति का आनंद ले सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

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