विशेषज्ञ की सलाह चाहिए?हमारे गुरु मदद कर सकते हैं

Ramalingam Kalirajan |10893 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Sep 19, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Jayanta on Sep 19, 2024English

नमस्ते, मेरी आयु 54 वर्ष है और मैं SWP के लिए योजना बनाना चाहता हूँ। मैं SWP के माध्यम से अपने खाते में हर महीने 75 हजार जमा करना चाहता हूँ। 75 हजार पाने के लिए मुझे MF में निवेश के रूप में कितनी राशि की आवश्यकता होगी?

Ans: एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) आपके म्यूचुअल फंड निवेश से नियमित नकदी प्रवाह उत्पन्न करने के लिए एक लचीला उपकरण है। यह आपको नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है, जिससे सेवानिवृत्ति के दौरान एक स्थिर आय मिलती है। आप SWP के माध्यम से प्रति माह 75,000 रुपये चाहते हैं, तो आइए इसे आराम से प्राप्त करने के लिए आवश्यक निवेश का पता लगाएं।

सुरक्षित और स्थिर रिटर्न का महत्व
54 साल की उम्र में, आप एक ऐसे चरण में पहुँच रहे हैं जहाँ स्थिरता और सुरक्षा सर्वोपरि हो जाती है। म्यूचुअल फंड निवेश से प्रति माह 75,000 रुपये उत्पन्न करने का आपका लक्ष्य पर्याप्त वृद्धि और पूंजी संरक्षण के बीच संतुलन होना चाहिए। इस तरह के उद्देश्य के लिए आम तौर पर ऋण और इक्विटी के मिश्रण के साथ एक मध्यम-जोखिम पोर्टफोलियो की सिफारिश की जाती है।

यह मिश्रण सुनिश्चित करता है कि आपके पास विकास के लिए इक्विटी में कुछ जोखिम है लेकिन जोखिम का प्रबंधन करने और पूंजी को संरक्षित करने के लिए ऋण साधनों में एक ठोस आधार बनाए रखें।

प्रति माह 75,000 रुपये के लिए आवश्यक कॉर्पस का मूल्यांकन
प्रति माह 75,000 रुपये उत्पन्न करने के लिए, आवश्यक निवेश की राशि आपके म्यूचुअल फंड द्वारा उत्पन्न रिटर्न पर निर्भर करेगी। जबकि बाजार की स्थितियां बदलती रहती हैं, एक संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड जो प्रति वर्ष लगभग 7-9% का स्थिर रिटर्न देता है, वह उचित है।

यहाँ आपको क्या विचार करने की आवश्यकता है:

फंड चयन: SWP के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड चुनना बेहतर है जो बाजार की स्थितियों के अनुकूल हो सकते हैं। ये फंड बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं, निष्क्रिय इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं। जबकि इंडेक्स फंड सस्ते होते हैं, उनमें लचीलापन और डाउनसाइड जोखिम को प्रबंधित करने की क्षमता की कमी होती है, खासकर अस्थिर बाजारों में। इसलिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर विकल्प हैं।

अपेक्षित रिटर्न: SWP के साथ, आपका रिटर्न आपके निकासी को कवर करने के लिए पर्याप्त होना चाहिए, बिना आपके मूलधन को बहुत जल्दी खत्म किए। भारत में, संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के लिए प्रति वर्ष 8% का रिटर्न एक अच्छा रूढ़िवादी अनुमान है। ये फंड पूंजी वृद्धि और नियमित आय दोनों प्रदान करते हैं।

निवेश क्षितिज: आपको यह आकलन करने की आवश्यकता है कि आप इस 75,000 रुपये को कितने समय तक बनाए रखना चाहते हैं। आपकी उम्र को देखते हुए, कम से कम 20-30 साल की सेवानिवृत्ति आय की योजना बनाना आदर्श है। इसका मतलब है कि आप चाहते हैं कि आपका निवेश यथासंभव लंबे समय तक चले और आय भी पैदा करे।

मुद्रास्फीति: मुद्रास्फीति समय के साथ क्रय शक्ति को कम करती है। आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि आपका पोर्टफोलियो आपकी मासिक आवश्यकताओं को पूरा करते हुए मुद्रास्फीति से आगे निकलने के लिए पर्याप्त वृद्धि प्रदान कर सके। मुद्रास्फीति औसतन 5-6% के आसपास है, ऐसे फंड का चयन करना आवश्यक है जो मुद्रास्फीति से ऊपर वास्तविक वृद्धि प्रदान कर सके।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बनाम डायरेक्ट फंड
डायरेक्ट फंड की तुलना में नियमित योजनाओं का उपयोग करने के लाभों का उल्लेख करना भी महत्वपूर्ण है। जबकि डायरेक्ट फंड में व्यय अनुपात कम होता है, वे उच्च प्रबंधन जिम्मेदारियों के साथ आते हैं। दूसरी ओर, नियमित योजनाओं को एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से संभाला जाता है, जो सुनिश्चित करता है कि आपका पोर्टफोलियो आपके वित्तीय लक्ष्यों के साथ अच्छी तरह से संरेखित है।

एक सीएफपी-प्रमाणित म्यूचुअल फंड वितरक आपको नियमित अपडेट प्रदान कर सकता है और आवश्यकतानुसार आपके पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित कर सकता है, जिससे इष्टतम रिटर्न सुनिश्चित होता है। डायरेक्ट फंड के साथ, आप पोर्टफोलियो के प्रबंधन का पूरा बोझ उठाते हैं, जो जटिल हो सकता है, खासकर बाजार में सुधार के दौरान।

सीएफपी के माध्यम से नियमित फंड आपको पेशेवर मार्गदर्शन का अतिरिक्त लाभ प्रदान करते हैं, जिसके लिए आपको खुद निगरानी करने और बार-बार समायोजन करने की आवश्यकता नहीं होती।

आपके कोष पर निकासी का प्रभाव
अब, चूंकि आप प्रति माह 75,000 रुपये निकालना चाहते हैं, इसलिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि निकासी समय के साथ आपके कोष को कैसे प्रभावित करेगी। बहुत अधिक और बहुत जल्दी निकासी करने से आपकी धनराशि अपेक्षा से अधिक तेज़ी से समाप्त हो सकती है। इसलिए सावधानीपूर्वक योजना बनाना और निरंतर प्रबंधन महत्वपूर्ण है।

SWP में, आप निकासी राशि निर्धारित कर सकते हैं, लेकिन आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि फंड से मिलने वाला रिटर्न निकाली गई राशि की भरपाई करे। यदि आप लगातार उत्पन्न रिटर्न से अधिक निकालते हैं, तो पूंजी कम होने लगेगी, जिससे जीवन में बाद में वित्तीय तनाव हो सकता है।

यहाँ मुख्य बात संतुलन है - आप अपनी ज़रूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त निकासी करना चाहते हैं, लेकिन इतना भी नहीं कि आपके पास बहुत जल्दी पैसे खत्म हो जाएँ।

अपने SWP के लिए फंड का सही मिश्रण चुनना
75,000 रुपये की मासिक निकासी के लिए, आपको संतुलित फंड, हाइब्रिड फंड और डेट-ओरिएंटेड फंड में कुछ आवंटन के संयोजन पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। यह मिश्रण स्थिरता और विकास दोनों सुनिश्चित करता है। यहां बताया गया है कि आप अपने पोर्टफोलियो को कैसे संरचित कर सकते हैं:

हाइब्रिड फंड: ये लगातार आय उत्पन्न करने के लिए एक बढ़िया विकल्प हैं। वे इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, जो विकास और सुरक्षा का मिश्रण प्रदान करते हैं। वे नियमित लाभांश के साथ पूंजी वृद्धि प्रदान करते हैं, जो आपकी मासिक आय की आवश्यकता के हिस्से को पूरा करने में मदद कर सकता है।

ऋण-उन्मुख म्यूचुअल फंड: ये फंड निश्चित आय प्रतिभूतियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिससे वे कम जोखिम वाले होते हैं। जबकि उनका रिटर्न मध्यम है, वे एक स्थिर आय प्रदान करते हैं और आपकी पूंजी की रक्षा करने में मदद करते हैं। डेट फंड यह सुनिश्चित करते हैं कि अस्थिर बाजारों में भी आपका SWP स्थिर रहे।

इक्विटी फंड (मध्यम जोखिम): जबकि सेवानिवृत्ति में इक्विटी जोखिम सीमित होना चाहिए, आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा लार्ज-कैप इक्विटी फंड में निवेश किया जा सकता है। ये फंड दीर्घकालिक विकास प्रदान करते हैं और आपके पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति से आगे निकलने में मदद कर सकते हैं।

इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड के साथ नुकसान से बचना
कई निवेशक इंडेक्स फंड की कम लागत के कारण आकर्षित होते हैं। हालांकि, इंडेक्स फंड बाजार को ट्रैक करते हैं और मंदी के दौरान अनुकूलन करने की क्षमता की कमी रखते हैं। वे बाजार के प्रदर्शन को दर्शाते हैं, जिसका अर्थ है कि बाजार में सुधार के दौरान, वे भी गिरेंगे। लचीलेपन की यह कमी उन्हें आय के लिए SWP पर निर्भर रहने वाले किसी व्यक्ति के लिए कम उपयुक्त बनाती है।

दूसरी ओर, डायरेक्ट फंड का व्यय अनुपात कम हो सकता है, लेकिन वे अपने जोखिम के साथ आते हैं। पेशेवर मदद के बिना इन फंडों का प्रबंधन समय लेने वाला और जोखिम भरा हो सकता है, खासकर किसी ऐसे व्यक्ति के लिए जो बाजार का सक्रिय रूप से अनुसरण नहीं करता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको नियमित योजनाओं में मदद कर सकता है, जिससे आपके निवेश का पेशेवर प्रबंधन सुनिश्चित हो सके।

यूएलआईपी या एंडोमेंट प्लान सरेंडर करने के बाद म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करना
यदि आपके पास यूएलआईपी, एंडोमेंट प्लान या बीमा-सह-निवेश उत्पाद हैं, तो आप उन पर पुनर्विचार करना चाह सकते हैं। इन उत्पादों में अक्सर म्यूचुअल फंड की तुलना में उच्च शुल्क और कम रिटर्न होता है। इन उत्पादों को सरेंडर करके और आय को म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करके, आप SWP के माध्यम से बेहतर रिटर्न और अधिक विश्वसनीय आय स्ट्रीम उत्पन्न कर सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करने पर विचार करें। म्यूचुअल फंड बीमा-लिंक्ड उत्पादों की तुलना में बेहतर लचीलापन, पारदर्शिता और विकास की संभावना प्रदान करते हैं। वे अधिक तरलता भी प्रदान करते हैं, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि आप जब भी ज़रूरत हो अपने फंड तक पहुँच सकते हैं।

करों को ध्यान में रखते हुए
SWP के तहत, आप केवल निकाले गए लाभ पर कर का भुगतान करेंगे। निकासी के मूल भाग पर कर नहीं लगता है। यह कर दक्षता SWP को लाभांश भुगतान योजनाओं जैसे अन्य आय विकल्पों की तुलना में अधिक आकर्षक बनाती है।

इक्विटी-उन्मुख फंड 251 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर आकर्षित करते हैं, जबकि डेट फंड लाभ पर आपकी स्लैब दर पर कर लगाया जाएगा। करों की योजना बनाना और अपनी निकासी के कर निहितार्थों को समझना महत्वपूर्ण है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको SWP के माध्यम से अपनी कर देयता को अनुकूलित करने के बारे में मार्गदर्शन कर सकता है।

SWP के लिए सर्वोत्तम अभ्यास
यहाँ कुछ मुख्य सर्वोत्तम अभ्यास दिए गए हैं, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपका SWP प्रभावी बना रहे:

निकासी की निगरानी करें: अपनी निकासी पर नज़र रखें और देखें कि वे आपकी पूंजी को कैसे प्रभावित करते हैं। ज़रूरत पड़ने पर समायोजन करें, खासकर अगर बाज़ार में रिटर्न गिरता है।

अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएँ: सुनिश्चित करें कि आपका SWP एक विविध पोर्टफोलियो द्वारा समर्थित है, जो जोखिम और इनाम को संतुलित कर सकता है।

वार्षिक समीक्षा करें: बाज़ार की स्थितियों और अपनी वित्तीय ज़रूरतों में बदलावों के लिए अपने पोर्टफोलियो की वार्षिक समीक्षा किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से करवाएँ।

एक आपातकालीन निधि रखें: SWP के साथ भी, एक अलग आपातकालीन निधि रखने से यह सुनिश्चित होता है कि आपको अप्रत्याशित खर्चों के लिए अपने निवेश से पैसे निकालने के लिए मजबूर नहीं होना पड़ेगा।

अंतिम जानकारी
SWP के ज़रिए हर महीने 75,000 रुपये हासिल करने के लिए सावधानीपूर्वक योजना और एक सुविचारित निवेश रणनीति की ज़रूरत होती है। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड पर ध्यान केंद्रित करके, एक विविध पोर्टफोलियो सुनिश्चित करके और करों और निकासी पर नज़र रखकर, आप अपनी जमा-पूंजी के बहुत जल्दी खत्म होने की चिंता किए बिना एक स्थिर, दीर्घकालिक आय का आनंद ले सकते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करने से यह सुनिश्चित करने में मदद मिलेगी कि आपके निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप रहें और आपके पास आरामदायक सेवानिवृत्ति का समर्थन करने के लिए पर्याप्त आय हो।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Asked on - Jan 15, 2025 | Answered on Jan 16, 2025

Hello Sir, I shall be getting 1 Cr from the maturity of Life Insurance policies soon. I want to invest in SWP the full amount and wish to withdraw 75k a month. Please guide me which are the funds that you suggest that the amount to be invested so that risk can be averted. Also what is the time frame that the money should be kept invested before I start withdrawal .

Ans: To ensure safety while investing for SWP, a balanced portfolio is key. Consider allocating the Rs. 1 crore in:

60% in Debt Mutual Funds (for stability and regular income).
30% in Large Cap Equity Funds (for growth potential).
10% in Hybrid Funds (for moderate risk and income).
For SWP, it's crucial to stay invested for at least 3-5 years before starting withdrawals. This allows your portfolio to withstand market fluctuations while generating stable returns. Consult a Certified Financial Planner to choose the best funds for your risk profile and long-term goals.

Best Regards,
K. Ramalingam, MBA, CFP
Chief Financial Planner
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

DISCLAIMER: The content of this post by the expert is the personal view of the rediffGURU. Users are advised to pursue the information provided by the rediffGURU only as a source of information to be as a point of reference and to rely on their own judgement when making a decision.