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Ramalingam Kalirajan |10874 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Jul 10, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Anonymous on Jul 10, 2025English

नमस्कार, मैं 47 वर्ष का हूँ, एक 18 वर्षीय बच्चे का एकल अभिभावक हूँ, तथा मेरी मासिक आय 2 लाख है। मेरे पास एफडी में 83 लाख (संपत्ति खरीदने के लिए), पीपीएफ और एसएसवाई में 18 लाख, ईपीएफ और एनपीएस में 45 लाख हैं, मैं अपने अपार्टमेंट में रहता हूँ, ऋण मुक्त हूँ और मैंने अभी-अभी म्यूचुअल फंड (10 लाख) और स्टॉक (5 लाख) में निवेश करना शुरू किया है, जहाँ मैं अब से निवेश करने की योजना बना रहा हूँ। मेरी बेटी की शिक्षा का खर्च एसएसवाई द्वारा वहन किया जा सकता है। मैं अगले 5 वर्षों में लगभग 5 करोड़ रुपये प्राप्त करना चाहता हूँ। क्या यह मेरे वर्तमान वेतन से संभव है?

Ans: आपकी वर्तमान वित्तीय संरचना मज़बूत है। आप पर कोई कर्ज़ का बोझ नहीं है। आपके पास अच्छी संपत्तियाँ और एक स्पष्ट उद्देश्य है। आपकी बेटी की शिक्षा की योजना बनाई गई है। और आप भविष्य में नियमित रूप से निवेश करने को तैयार हैं।

आइए अब एक संपूर्ण 360-डिग्री मूल्यांकन करें। इसमें आपके लक्ष्य, आय क्षमता, वर्तमान संपत्तियाँ और आगे बढ़ने का सबसे अच्छा तरीका शामिल होगा। 5 वर्षों में 5 करोड़ रुपये का आपका लक्ष्य बहुत आक्रामक है। लेकिन हम इसे यथार्थवादी दृष्टिकोण से गहराई से देखेंगे।

# मासिक आय और बचत क्षमता - अच्छी, लेकिन सीमित

- टेक-होम वेतन: 2 लाख रुपये प्रति माह
- कोई कर्ज़ या ईएमआई का बोझ नहीं
- अपना घर पहले से ही

आपकी मासिक नकदी प्रवाह की स्थिति बहुत अच्छी है। यह दुर्लभ और सराहनीय है। आप एक बड़ा हिस्सा बचा सकते हैं।

सुझाव:
- हर महीने कम से कम 1.3 से 1.5 लाख रुपये बचाएँ।
- जीवनशैली मुद्रास्फीति से बचें।
- अगले 5 वर्षों तक बड़े नए खर्चों से बचें।

यह बचत अनुशासन आपके धन को बढ़ाने वाला मुख्य कारक होगा।

# मौजूदा संपत्तियाँ - उपयोगी लेकिन सावधानीपूर्वक संरेखण की आवश्यकता

आपने निम्नलिखित जमा किए हैं:

- 83 लाख रुपये सावधि जमा (संपत्ति खरीदने के लिए)
- 18 लाख रुपये पीपीएफ और एसएसवाई में
- 45 लाख रुपये ईपीएफ और एनपीएस में
- 5 लाख रुपये शेयरों में
- 10,000 रुपये म्यूचुअल फंड में शुरू किया गया एसआईपी

ये संपत्तियाँ मात्रा के हिसाब से प्रभावशाली हैं। लेकिन ये सभी संपत्ति बढ़ाने वाली नहीं हैं।

आइए हम प्रत्येक का विश्लेषण करें और सुझाव दें कि उन्हें क्या भूमिका निभानी चाहिए।

# सावधि जमा - सुरक्षित लेकिन धन निर्माण में कमज़ोर

आपके 83 लाख रुपये की सावधि जमा (एफडी) संपत्ति के लिए निर्धारित है।

आपने यह नहीं पूछा है कि आपको खरीदना चाहिए या नहीं, इसलिए हम रियल एस्टेट का सुझाव नहीं देंगे।

फिर भी, आपको यह जानना ज़रूरी है:

– FD लंबी अवधि में बड़ी संपत्ति बनाने के लिए उपयुक्त नहीं है।
– आपके आय स्लैब के अनुसार रिटर्न पूरी तरह से कर योग्य हैं।
– 5 वर्षों में, वास्तविक रिटर्न (मुद्रास्फीति के बाद) कम है।

यदि इन 83 लाख रुपये का उपयोग संपत्ति के लिए नहीं किया जाता है, तो
कृपया इसे धीरे-धीरे बेहतर संपत्तियों में पुनर्वितरित करें।
आप मासिक 5-7 लाख रुपये उपयुक्त म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित कर सकते हैं।
एकमुश्त पूरी राशि न डालें। धीरे-धीरे और स्थिर रहें।

# PPF और SSY – सुरक्षित और लॉक्ड

– PPF: 18 लाख रुपये
– SSY: बेटी के भविष्य से जुड़ा

ये कर-मुक्त, सुरक्षित योजनाएँ हैं। सीमा के अनुसार योगदान जारी रखें।

लेकिन ध्यान दें:

– PPF 15 वर्षों के लिए लॉक्ड है। आप अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए इस पर निर्भर नहीं रह सकते।
– SSY भी गैर-तरल है। यह आपकी बेटी की शादी के लिए अच्छा है।

इसलिए ये फंड उपयोगी हैं, लेकिन लचीले नहीं हैं। 5 साल में इनसे मदद की उम्मीद न करें।

# EPF और NPS - दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति साधन

- EPF + NPS कुल: 45 लाख रुपये

ये सेवानिवृत्ति पर केंद्रित हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए नहीं।

5 करोड़ रुपये की योजना के लिए इन्हें न छेड़ें।

इसके अलावा:

- NPS में 3 साल बाद आंशिक तरलता होती है
- EPF केवल सेवानिवृत्ति या विशेष आवश्यकताओं के बाद ही तरल होता है

इन्हें अलग-अलग बढ़ने दें। 60 वर्ष की आयु के बाद ये आपकी सुरक्षा हैं।

# म्यूचुअल फंड और स्टॉक - आपका वास्तविक विकास इंजन

आपने 10,000 रुपये की SIP शुरू की है और स्टॉक में 5 लाख रुपये का निवेश किया है।

यह अच्छा है, लेकिन 5 साल में 5 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए पर्याप्त नहीं है।

इसका कारण यह है:

– 5 साल बहुत कम समय है
– इक्विटी हर साल लगातार रिटर्न नहीं दे सकती
– अगर बिना रणनीति के निवेश किया जाए तो शेयर अस्थिर और जोखिम भरे होते हैं
– SIP 10-15 सालों में बेहतर काम करते हैं

फिर भी, यही एकमात्र रास्ता है जिससे बड़ी संपत्ति बनाने की संभावना है।

# आपका लक्ष्य – क्या 5 सालों में 5 करोड़ रुपये कमाना संभव है?

अब मुख्य बात पर आते हैं।

आप 52 साल की उम्र तक 5 करोड़ रुपये तक पहुँचना चाहते हैं। आपके पास वर्तमान में:

– FD में 83 लाख रुपये
– शेयरों में 5 लाख रुपये
– SIP में 10,000 रुपये
– 2 लाख रुपये प्रति माह वेतन

मान लीजिए कि आप 5 साल तक लगातार 1.5 लाख रुपये प्रति माह बचाते हैं।
तब भी, कुल निवेश 90 लाख रुपये होगा। 5 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए, पूरे पोर्टफोलियो की बहुत तेज़ गति से वृद्धि होनी चाहिए।

यह केवल 5 वर्षों में अत्यधिक अवास्तविक है।

यह लक्ष्य आक्रामक क्यों है:
– आपको लगातार 25-30% वार्षिक रिटर्न की आवश्यकता होगी।
– बाज़ार इस तरह से काम नहीं करते।
– अस्थिरता और जोखिम बहुत अधिक हैं।
– बाज़ार में एक भी गिरावट लक्ष्य को 2-3 साल तक विलंबित कर सकती है।

इसलिए, आपकी आय और वर्तमान परिसंपत्तियों के साथ, 5 वर्षों में 5 करोड़ रुपये व्यावहारिक नहीं हैं।

# एक अधिक व्यावहारिक 5-वर्षीय रोडमैप

5 करोड़ रुपये का लक्ष्य रखने के बजाय, परिसंपत्तियों में मज़बूत वृद्धि का लक्ष्य रखें।
आप केंद्रित रणनीति के साथ 5 वर्षों में 2.25 से 2.5 करोड़ रुपये तक पहुँचने का प्रयास कर सकते हैं।

यह स्मार्ट निवेश और कड़े व्यय नियंत्रण से संभव है।

ऐसा करें:

– 5 करोड़ रुपये का निवेश करें। एसआईपी और एसटीपी के ज़रिए म्यूचुअल फंड में 1.5 लाख रुपये प्रति माह
– निष्क्रिय एफडी (आपातकालीन फंड को छोड़कर) को धीरे-धीरे हाइब्रिड और फ्लेक्सी-कैप फंड में पुनर्वितरित करें
– शेयरों को कुल संपत्ति के 10% से कम रखें
– यदि आवश्यक न हो तो संपत्ति खरीदने से बचें

इस दृष्टिकोण से, आप वास्तविक, कर-कुशल और लचीली संपत्ति अर्जित करेंगे।

# म्यूचुअल फंड रणनीति – इसे उचित रूप से संरचित करें

चूँकि म्यूचुअल फंड आपका मुख्य मार्ग है, इसलिए इन्हें अच्छी तरह से संरचित किया जाना चाहिए।

बेतरतीब या एकमुश्त चयन से बचें।

आदर्श दृष्टिकोण:

– प्रत्येक फंड को एक स्पष्ट लक्ष्य से जोड़ें
– फ्लेक्सी-कैप, लार्ज और मिड, और हाइब्रिड इक्विटी का मिश्रण चुनें
– जोखिम बफर के लिए कंजर्वेटिव हाइब्रिड या शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट जोड़ें
– स्टार रेटिंग या पिछले रिटर्न के आधार पर निवेश न करें
– सेक्टोरल या थीमैटिक फंड से बचें

केवल 5-6 अच्छी तरह से चुने गए फंडों तक ही सीमित रहें।

हर 6 महीने में किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और एमएफडी से समीक्षा करवाएँ।

# इंडेक्स फंड और डायरेक्ट प्लान से बचें - ये आपकी वृद्धि को सीमित करते हैं

अगर आप इंडेक्स फंड या डायरेक्ट फंड पर विचार कर रहे हैं, तो दोबारा सोचें।

ये सस्ते लगते हैं। लेकिन सस्ता हमेशा सबसे अच्छा नहीं होता।

इंडेक्स फंड के नुकसान:
– बाजार के उतार-चढ़ाव में लचीलापन नहीं
– बाजार में गिरावट के दौरान सुरक्षा नहीं
– अस्थिरता के दौरान स्मार्ट स्विचिंग नहीं
– निष्क्रिय रिटर्न, बेहतर प्रदर्शन की कोई संभावना नहीं

डायरेक्ट फंड के नुकसान:
– कोई सलाह या व्यक्तिगत ट्रैकिंग नहीं
– आप पुनर्संतुलन के अवसरों से चूक जाएँगे
– बाजार में गिरावट के दौरान भावनात्मक समर्थन नहीं
– कोई लक्ष्य ट्रैकिंग और रणनीति सुधार नहीं

इसके बजाय, एमएफडी और सीएफपी के माध्यम से नियमित योजनाओं को चुनें।

आपको कम लागत चुकानी होगी लेकिन बदले में उच्च मूल्य मिलेगा।

# आपातकालीन योजना – अलग से योजना बनाएँ और तैयार रहें

आप एकल अभिभावक हैं। इसका मतलब है कि आपकी बेटी पूरी तरह आप पर निर्भर है।

इससे आपकी ज़िम्मेदारी बढ़ जाती है।

आपके पास ये ज़रूरी हैं:

– आपातकालीन निधि में 10-12 लाख रुपये
– कम से कम 25 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा
– न्यूनतम 1 करोड़ रुपये का जीवन बीमा
– यदि पहले से नहीं लिया है तो गंभीर बीमारी और दुर्घटना बीमा

आपातकालीन निधि लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट फंड में होनी चाहिए। इक्विटी में नहीं।

यह सुरक्षा अनिश्चित समय में आपको शांति प्रदान करेगी।

# सेवानिवृत्ति सुरक्षा - दीर्घकालिक दृष्टिकोण को न भूलें

आपका वर्तमान सेवानिवृत्ति कोष EPF और NPS में 45 लाख रुपये है।

यदि आपकी बेटी 8-10 वर्षों में आर्थिक रूप से स्वतंत्र हो जाती है, तो आपको केवल अपने लिए आय की आवश्यकता होगी।

फिर भी, सेवानिवृत्ति के लिए पर्याप्त धन होना आवश्यक है।

यह करें:

– अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का एक हिस्सा सेवानिवृत्ति कोष के लिए आवंटित करें
– अल्पकालिक उपयोग के लिए इक्विटी लाभ न निकालें
– एक हिस्से को 10-15 वर्षों से अधिक चक्रवृद्धि होने दें
– एनपीएस से निकासी को 60 वर्ष की आयु तक टालें
– सेवानिवृत्ति के बाद उपयोग के लिए पीपीएफ को 5-वर्षीय ब्लॉक में बढ़ाया जा सकता है

यह रणनीति आपको बुढ़ापे में आर्थिक रूप से स्वतंत्र रहने में मदद करेगी।

# निवेश-सह-बीमा योजनाओं से दूर रहें

आपने एलआईसी, यूलिप या पारंपरिक योजनाओं का उल्लेख नहीं किया है।

यदि आपके पास ऐसी कोई पॉलिसी है:

– यदि वे अच्छा रिटर्न नहीं दे रही हैं तो उन्हें सरेंडर कर दें
– परिपक्वता राशि को उपयुक्त म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेशित करें
– बीमा और निवेश हमेशा अलग-अलग होने चाहिए

बीमा को शुद्ध रखें। निवेश को लक्ष्य-आधारित रखें।

यह दीर्घकालिक वित्तीय स्वास्थ्य के लिए आवश्यक है।

# स्मार्ट टैक्स प्लानिंग – कानूनी लाभों का उपयोग करें

कर कम करने और बचत बढ़ाने के लिए इन उपायों का उपयोग करें:

– हर साल PPF में अधिकतम निवेश करें (₹1.5 लाख)
– परिपक्वता तक SSY जारी रखें
– अतिरिक्त कटौती के लिए 80CCD(1B) के तहत NPS में योगदान करें
– जहाँ भी लागू हो, HRA, 80D और धारा 10 की छूट का उपयोग करें
– लंबी अवधि के लिए निवेश के लिए डेट म्यूचुअल फंड का उपयोग करें, लेकिन स्लैब के अनुसार कराधान को ध्यान में रखते हुए

नए पूंजीगत लाभ नियमों को याद रखें:

– इक्विटी म्यूचुअल फंड: ₹1.25 लाख से अधिक के LTCG पर 12.5% कर लगेगा
– इक्विटी पर STCG पर 20% कर लगेगा
– डेट म्यूचुअल फंड: सभी लाभों पर स्लैब के अनुसार कर लगेगा

इसलिए अपने पोर्टफोलियो को समय-सीमा और श्रेणियों के अनुसार समझदारी से मिलाएँ।

अंततः

आप एक मजबूत वित्तीय स्थिति में हैं। आपके पास कोई कर्ज नहीं है और आपके पास कई संपत्तियाँ हैं।

आपने सही समय पर सही आदतें अपनाई हैं।
आपका जोखिम केवल अति-महत्वाकांक्षी लक्ष्यों और कम-विविधीकृत निवेशों में ही है।

वर्तमान संरचना के साथ आप 5 वर्षों में 5 करोड़ रुपये तक नहीं पहुँच पाएँगे।
लेकिन समझदारी से निवेश करके आप 2.5 करोड़ रुपये तक पहुँच सकते हैं।

इससे आप अपने और अपनी बेटी के लिए सुरक्षित स्थिति में होंगे।

इसे धैर्य, योजना और किसी विश्वसनीय प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन के साथ करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Asked on - Jul 15, 2025 | Answered on Jul 15, 2025

बहुत-बहुत धन्यवाद महोदय। मैं आपके विस्तृत विश्लेषण और कार्यवाही के लिए आभारी हूँ।

Ans: आपका स्वागत है! अगर आपके कोई और प्रश्न हैं या आपको और सहायता चाहिए, तो बेझिझक पूछें। आपकी वित्तीय यात्रा के लिए शुभकामनाएँ!

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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