नमस्ते सर, मेरी उम्र 33 साल है। मैं 10 साल बाद रिटायर होना चाहता हूँ। मेरी मासिक सैलरी अभी 85 हजार है। मैं हर महीने 1.2 लाख रुपये की निश्चित आय प्राप्त करना चाहता हूँ। निवेश करने के लिए सबसे अच्छा विकल्प क्या होगा? मेरे पास अभी पीपीएफ में 18 लाख...

नमस्ते सर, मेरी उम्र 33 साल है। मैं 10 साल बाद रिटायर होना चाहता हूँ। मेरी मासिक सैलरी अभी 85 हजार है। मैं हर महीने 1.2 लाख रुपये की निश्चित आय प्राप्त करना चाहता हूँ। निवेश करने के लिए सबसे अच्छा विकल्प क्या होगा? मेरे पास अभी पीपीएफ में 18 लाख रुपये हैं। मैं सालाना 1.5 लाख रुपये निवेश करता हूँ। और म्यूचुअल फंड में करीब 10 लाख रुपये निवेश करता हूँ।

Ans: समय से पहले रिटायरमेंट के सपने: अपनी भविष्य की जीवनशैली के लिए योजना बनाना
43 साल की उम्र में 1.2 लाख रुपये की निश्चित मासिक आय के साथ रिटायर होना एक महत्वाकांक्षी लक्ष्य है, और इसके लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता है। आइए विचार करने के लिए कुछ मुख्य बिंदुओं पर नज़र डालें:

अपने लक्ष्य को समझना:

समय से पहले रिटायरमेंट: 43 साल की उम्र में रिटायर होने का मतलब है कि आपकी रिटायरमेंट अवधि सामान्य से ज़्यादा लंबी होगी। अपनी इच्छित आय उत्पन्न करने के लिए आपको एक बड़ी राशि की आवश्यकता होगी।

मासिक आय: 1.2 लाख रुपये प्रति माह की निश्चित आय का मतलब है 1.44 लाख रुपये प्रति वर्ष (12 महीने के हिसाब से)।

आइए गणित करें (अनुमान):

निवेश राशि: 1.44 लाख रुपये की वार्षिक आय उत्पन्न करने के लिए, 8% रिटर्न (मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए) मानते हुए, आपको लगभग 1.8 करोड़ रुपये की राशि की आवश्यकता होगी (कोष राशि = वांछित वार्षिक आय / रिटर्न दर)।
आपकी मौजूदा बचत:

PPF: PPF में आपकी मौजूदा 18 लाख रुपये की राशि और 1.5 लाख रुपये का वार्षिक योगदान अच्छा है! PPF गारंटीड रिटर्न और टैक्स बेनिफिट प्रदान करता है।

म्यूचुअल फंड: म्यूचुअल फंड में आपकी 10 लाख रुपये की राशि भी आपके कॉर्पस के निर्माण की दिशा में एक सकारात्मक कदम है।

अंतर की योजना बनाना:

आपकी मौजूदा बचत और लक्ष्य कॉर्पस (1.8 करोड़ रुपये - आपकी मौजूदा बचत) के बीच एक अंतर है। आइए इस अंतर को पाटने के तरीकों का पता लगाएं:

निवेश बढ़ाएँ: अपने बजट के आधार पर अपने मासिक म्यूचुअल फंड निवेश को बढ़ाने पर विचार करें। एक CFP आपको एक उपयुक्त राशि निर्धारित करने में मदद कर सकता है।

निवेश समय क्षितिज: आपके पास अपनी इच्छित सेवानिवृत्ति तक 10 साल हैं। यह आक्रामक निवेश विकल्पों की अनुमति देता है, लेकिन इसमें अधिक जोखिम भी होता है।

निवेश विकल्प:

सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड: इन फंडों के फंड मैनेजर ऐसे होते हैं जो आशाजनक स्टॉक चुनकर बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की कोशिश करते हैं। इनमें निष्क्रिय रूप से प्रबंधित विकल्पों की तुलना में अधिक रिटर्न की संभावना होती है, लेकिन इसमें अधिक जोखिम भी शामिल होता है।

डेट फंड: जोखिम को संतुलित करने के लिए अपने पोर्टफोलियो में कुछ डेट फंड शामिल करने पर विचार करें। डेट फंड कम संभावित रिटर्न देते हैं, लेकिन जोखिम भी कम होता है।

याद रखें: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, लेकिन अधिक जोखिम भी उठाते हैं। एक सीएफपी आपकी जोखिम सहनशीलता के आधार पर फंड का सही मिश्रण चुनने में आपकी मदद कर सकता है।

एक सीएफपी मदद कर सकता है:

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) आपके लिए एक व्यक्तिगत योजना बना सकता है। वे कर सकते हैं:

अपनी जोखिम सहनशीलता का विश्लेषण करें: क्या आप संभावित बाजार उतार-चढ़ाव से सहज हैं? अधिक जोखिम सहनशीलता आक्रामक निवेश के माध्यम से संभावित रूप से अधिक रिटर्न की अनुमति देती है।

एक निवेश रणनीति बनाएं: एक सीएफपी जोखिम और विकास क्षमता को संतुलित करने के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी और डेट फंड के मिश्रण की सिफारिश कर सकता है।

मुद्रास्फीति को ध्यान में रखें: मुद्रास्फीति पैसे की क्रय शक्ति को कम करती है। एक सीएफपी यह सुनिश्चित करने के लिए मुद्रास्फीति पर विचार करेगा कि आपका रिटायरमेंट कॉर्पस आपकी भविष्य की जरूरतों को पूरा करता है।

निवेश से परे:

यहाँ कुछ अतिरिक्त रणनीतियाँ हैं जिन पर विचार किया जा सकता है:

नियोक्ता लाभ: अपने नियोक्ता (यदि लागू हो) द्वारा दिए जाने वाले कर-बचत विकल्पों को अधिकतम करने का पता लगाएँ।

खर्चों की समीक्षा करें: क्या आप अपने मौजूदा खर्चों में कटौती करने के लिए क्षेत्रों की पहचान कर सकते हैं? अभी ज़्यादा बचत करने से बाद में एक बड़ा कोष बनाने में मदद मिलती है।

जल्दी रिटायरमेंट पर विचार:

जल्दी रिटायर होने का मतलब है संभावित भविष्य की आय वृद्धि को खोना। आपके रिटायरमेंट के वर्षों में हेल्थकेयर लागत भी बढ़ सकती है। एक CFP आपको इन कारकों पर विचार करने में मदद कर सकता है।

अपने भविष्य की जिम्मेदारी लेना:

जल्दी रिटायर होना एक सपना है, और सावधानीपूर्वक योजना और पेशेवर मार्गदर्शन के साथ, इसे हासिल किया जा सकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड विकास के लिए एक शक्तिशाली उपकरण हो सकते हैं, लेकिन याद रखें, उनमें जोखिम भी होता है। CFP से परामर्श करने से आपको अपने विकल्पों को नेविगेट करने और रिटायरमेंट में अपनी इच्छित जीवनशैली को सुरक्षित करने के लिए सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद मिल सकती है।

इंतज़ार न करें! अपनी जल्दी रिटायरमेंट यात्रा शुरू करने के लिए CFP से परामर्श का समय निर्धारित करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, CFP,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपकी उम्र 43 साल है।
आप 55 साल की उम्र में रिटायर होना चाहते हैं।
इससे आपको योजना बनाने और निवेश करने के लिए 12 साल और मिलेंगे।

आपके पास पहले से ही कुछ निवेश विकल्प हैं।
आइए पहले आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति को समझते हैं।

● आपका वर्तमान निवेश सारांश

– म्यूचुअल फंड: 18 लाख रुपये
– ईपीएफ: 10 लाख रुपये
– यूलिप: 30 लाख रुपये
– सुकन्या समृद्धि योजना (एसएसवाई): 10 लाख रुपये
– सावधि जमा (एफडी): 10 लाख रुपये

आप 1.5 लाख रुपये प्रति माह की सेवानिवृत्ति आय चाहते हैं।
यानी 55 वर्ष की आयु के बाद प्रति वर्ष 18 लाख रुपये।

यह लक्ष्य स्पष्ट और विशिष्ट है।
यह एक बहुत अच्छी शुरुआत है।

आइए अब आपकी निवेश योजना का सभी पहलुओं से मूल्यांकन करें।

● सेवानिवृत्ति आय लक्ष्य: इसका क्या अर्थ है

आप 55 वर्ष की आयु के बाद 1.5 लाख रुपये प्रति माह कमाना चाहते हैं।
यह सेवानिवृत्ति के लिए उच्च आय की आवश्यकता है।

इसके बाद आप 30 वर्ष और जीवित रह सकते हैं।
इसलिए आपको 85 वर्ष या उससे अधिक आयु तक आय की आवश्यकता होगी।

मुद्रास्फीति बढ़ती रहेगी।
इसलिए आज के 1.5 लाख रुपये 10 वर्षों के बाद पर्याप्त नहीं हो सकते हैं।

इसलिए, आपको एक ऐसे पोर्टफोलियो की आवश्यकता है जो बढ़े और आय प्रदान करे।
केवल सुरक्षा ही काम नहीं आएगी।

आपके निवेश मुद्रास्फीति को मात देने वाले होने चाहिए।
लेकिन जब आप निकासी शुरू करते हैं तो स्थिर भी रहने चाहिए।

● म्यूचुअल फंड - मजबूत विकास आधार

- आपका म्यूचुअल फंड कोष अभी 18 लाख रुपये है।
- ये विकासोन्मुखी और मुद्रास्फीति को मात देने वाली संपत्तियाँ हैं।

म्यूचुअल फंड धन संचयन की कुंजी हैं।
लेकिन इंडेक्स फंड से बचें।

इंडेक्स फंड केवल बाजार का अनुसरण करते हैं।
जब बाजार गिरता है तो वे भी गिरते हैं।

इनमें गिरावट से सुरक्षा नहीं होती।
इनमें विशेषज्ञ फंड प्रबंधन का अभाव होता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड लंबी अवधि में बेहतर होते हैं।
ये फंड मैनेजरों द्वारा निर्देशित होते हैं।
ये बेंचमार्क से ज़्यादा अल्फा या अतिरिक्त रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं।

आपको डायरेक्ट फंड से भी बचना चाहिए।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड सलाह या सहायता नहीं देते।
ये बाज़ार में गिरावट के दौरान कोई मदद नहीं करते।
ये लक्ष्यों पर नज़र नहीं रखते।

एमएफडी के माध्यम से नियमित म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करें।
लंबी अवधि की सहायता के लिए किसी सीएफपी के साथ काम करें।

नियमित फंड निगरानी, समीक्षा और मन की शांति प्रदान करते हैं।
ये थोड़ा ज़्यादा शुल्क लेते हैं, लेकिन सेवा इसके लायक है।

अच्छे इक्विटी म्यूचुअल फंड में अपनी एसआईपी बढ़ाएँ।
लार्ज कैप, मल्टी-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड को प्राथमिकता दें।
मिड या स्मॉल-कैप में ज़्यादा निवेश न करें।

हर साल पुनर्संतुलन करें।
बदलाव करने से पहले अपने सीएफपी से संपर्क करें।

● यूलिप - इसकी भूमिका का पुनर्मूल्यांकन करें

आपके पास यूलिप में 30 लाख रुपये हैं।
यूलिप एक बीमा + निवेश उत्पाद है।

यह शुद्ध म्यूचुअल फंड की तुलना में कम रिटर्न देता है।
शुरुआती वर्षों में इसके शुल्क भी ज़्यादा होते हैं।

खुद से पूछें:
क्या आपको अभी इस बीमा की ज़रूरत है?
क्या रिटर्न म्यूचुअल फंड के रिटर्न के बराबर है?

अगर नहीं, तो इसे सरेंडर करने पर विचार करें।
केवल तभी जब सरेंडर शुल्क अभी कम हों।

उस पैसे को म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें।
इसका पूरा इस्तेमाल अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य के लिए करें।

बीमा और निवेश को अलग रखें।
यूलिप लक्ष्य-आधारित निवेश के लिए उपयुक्त नहीं हैं।

● ईपीएफ - विश्वसनीय और सुरक्षित

ईपीएफ एक बहुत ही स्थिर उत्पाद है।
इसमें अभी आपके 10 लाख रुपये हैं।

यह ऋण-आधारित है और निश्चित रिटर्न देता है।
ब्याज कर-मुक्त है।

इससे निकासी न करें।
अगर वेतनभोगी हैं तो योगदान करते रहें।

ईपीएफ का इस्तेमाल जल्दी सेवानिवृत्ति के दौरान आय के लिए किया जा सकता है।
यह आपकी सेवानिवृत्ति की कुर्सी का एक मज़बूत आधार है।

● सुकन्या समृद्धि - बेटी के लिए, सेवानिवृत्ति के लिए नहीं

आपके पास सुकन्या में 10 लाख रुपये हैं।
यह आपकी बेटी के लिए है, आपकी सेवानिवृत्ति के लिए नहीं।

SSY निश्चित रिटर्न देता है।
यह सुरक्षित और कर-मुक्त है।

लेकिन यह एक लक्ष्य-विशिष्ट उत्पाद है।
इस राशि को अपनी सेवानिवृत्ति के लिए न गिनें।

इसे केवल अपनी बेटी की शिक्षा या विवाह के लिए रखें।
यह आपकी सेवानिवृत्ति के नकदी प्रवाह का समर्थन नहीं कर सकता।

● सावधि जमा - स्थिरता, लेकिन वृद्धि नहीं

10 लाख रुपये की FD सुरक्षा के लिए अच्छी है।
लेकिन यह कर-पश्चात कम रिटर्न देती है।

FD समय के साथ मुद्रास्फीति को मात नहीं दे पाते।
ये अल्पकालिक ज़रूरतों के लिए उपयोगी होते हैं।

इसे अपने आपातकालीन निधि के हिस्से के रूप में उपयोग करें।
या इसे STP के माध्यम से धीरे-धीरे म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।

12 साल तक FD में बड़ी रकम न रखें।
मुद्रास्फीति के मुकाबले उस पैसे का मूल्य कम हो जाएगा।

● सेवानिवृत्ति कोष आवश्यक

आपको प्रति माह 1.5 लाख रुपये चाहिए।
यानी प्रति वर्ष 18 लाख रुपये।

यदि आप 30 साल के लिए सेवानिवृत्त होना चाहते हैं,
तो आपको 4.5 से 5 करोड़ रुपये के कोष की आवश्यकता हो सकती है।

यह मुद्रास्फीति को समायोजित करने के बाद है।

आपकी वर्तमान कुल निवेश योग्य संपत्तियाँ:
18 लाख रुपये म्यूचुअल फंड
10 लाख रुपये EPF
30 लाख रुपये ULIP
10 लाख रुपये FD

आज कुल मिलाकर 68 लाख रुपये हैं।
यदि आप निवेश जारी रखते हैं, तो यह बढ़ सकता है।

लेकिन यह अभी भी 1.5 से 2 करोड़ रुपये कम रह सकता है।
इसलिए आपको अभी इस कमी को पूरा करना होगा।

● प्रमुख कदम जो आपको अभी उठाने चाहिए

– अपने SIP निवेश बढ़ाएँ।
30,000 से 40,000 रुपये प्रति माह निवेश करने का प्रयास करें।

- हर साल SIP में 10% की वृद्धि करें।
अपनी वेतन वृद्धि से लिंक करें।

- अपने EPF या सुकन्या खाते को न छुएँ।
उन्हें उनके मूल उद्देश्यों के लिए रखें।

- ULIP के प्रदर्शन की समीक्षा करें।
यदि प्रदर्शन कम हो तो सरेंडर कर दें।
म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश करें।

- इंडेक्स और डायरेक्ट फंड से बचें।
केवल प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से ही निवेश करें।

- 60-70% इक्विटी में रखें।
बाकी EPF और लिक्विड फंड जैसे डेट में।

- हर साल अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें।
बाजार के उतार-चढ़ाव को अपनी योजना को प्रभावित न करने दें।

- लोकप्रिय शेयरों या सेक्टरों के पीछे न भागें।
अनुशासन के साथ लक्ष्य-आधारित निवेश करें।

- भावनात्मक निवेश से बचें।
बाज़ार में गिरावट आने पर भी अपनी योजना पर डटे रहें।

● फ़ोकस के लिए लक्ष्य बकेट बनाएँ

अपने निवेश को तीन बकेट में बाँटें:

सेवानिवृत्ति - सभी दीर्घकालिक निवेश

आपातकालीन - 6-9 महीने के खर्च

बेटी का भविष्य - SSY और एक छोटा MF SIP

इससे ट्रैकिंग में मदद मिलती है।
और लक्ष्यों को आपस में मिलाने से रोकता है।

प्रत्येक बकेट अपने आप बढ़ना चाहिए।

● 55 वर्ष की आयु से सेवानिवृत्ति निकासी योजना

55 वर्ष के बाद आपको मासिक आय की आवश्यकता होगी।
इसलिए आपको म्यूचुअल फंड से SWP शुरू करना चाहिए।

केवल ब्याज पर निर्भर न रहें।
योजनाबद्ध तरीके से निकासी करें।

3 साल के लिए डेट फंड में पैसा रखें।
बाकी इक्विटी म्यूचुअल फंड में रखें।

शुरुआती वर्षों में आय का प्रबंधन करने के लिए डेट का उपयोग करें।
बाद के वर्षों के लिए इक्विटी को बढ़ने दें।

हर साल अपनी निकासी योजना की समीक्षा करें।

कुछ फंड लिक्विड श्रेणी में रखें।
यह आपात स्थिति में मददगार होता है।

● अन्य मुख्य सुझाव

– अपने सभी निवेशों में नामांकित व्यक्ति को नामांकित करें।
बिना नामांकित व्यक्ति के कोई भी संपत्ति न छोड़ें।

– 50 वर्ष की आयु के बाद वसीयत तैयार करें।
यह भविष्य में होने वाली उलझनों से बचने में मदद करता है।

– स्वास्थ्य बीमा की समीक्षा करें।
कम से कम 15-25 लाख रुपये का कवरेज सुनिश्चित करें।

– 2-3 लाख रुपये मेडिकल बफर के रूप में रखें।
इसके लिए एक अलग लिक्विड फंड का इस्तेमाल करें।

– अचल संपत्ति खरीदने से बचें।
यह तरल नहीं है और सेवानिवृत्ति आय के लिए उपयुक्त नहीं है।

– एक सीएफपी के साथ सालाना सभी निवेशों की समीक्षा करें।
विशेषज्ञ की सलाह से पुनर्संतुलन करें।

– कुल के 20% से अधिक प्रत्यक्ष इक्विटी न रखें।
उच्च इक्विटी निवेश जोखिम पैदा करता है।

● अंत में

आप पहले से ही कई चीजें सही कर रहे हैं।
आपने जल्दी शुरुआत कर दी है।
आपके पास निवेश के कई स्रोत हैं।

लेकिन हो सकता है कि आपकी मौजूदा संपत्तियाँ पर्याप्त न हों।
आपको अगले 12 वर्षों में उन्हें समझदारी से बढ़ाना होगा।

भावुक या बिखरे हुए निवेश से बचें।
एक संरचित, निर्देशित योजना का पालन करें।

म्यूचुअल फंड का सक्रिय रूप से उपयोग करें।
लेकिन केवल सीएफपी समर्थन वाली नियमित योजनाओं के माध्यम से।

सेवानिवृत्ति को एक अलग लक्ष्य रखें।
अन्य अल्पकालिक ज़रूरतों के लिए इससे समझौता न करें।

आप 55 साल की उम्र में आत्मविश्वास से सेवानिवृत्त हो सकते हैं।
लेकिन केवल तभी जब आप निरंतर बने रहें।

हर निवेश पर नज़र रखें।
नियमित रूप से पुनर्संतुलन करें।
किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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