नमस्ते सर, मैं 3 फंडों में हर महीने करीब 1 लाख रुपए निवेश कर रहा हूं - एसबीआई लॉन्ग टर्म इक्विटी एमएफ और एचडीएफसी ईएलएसएस टैक्स सेवर फंड और क्वांट ईएलएसएस टैक्स सेवर फंड। क्या यह निरंतर धन कमाने की सही रणनीति है या मुझे इसे फिर से वितरित करने की आवश्यकता है? कृपया मार्गदर्शन करें। लक्ष्य 5 वर्षों में 1 करोड़ तक पहुंचना है

Ans: यह बहुत बढ़िया है कि आप पहले से ही म्यूचुअल फंड में हर महीने 1 लाख रुपये का निवेश कर रहे हैं। 5 साल में 1 करोड़ रुपये तक पहुंचने का आपका लक्ष्य हासिल किया जा सकता है, लेकिन आइए अपनी मौजूदा रणनीति का मूल्यांकन करें।

आप तीन ELSS (इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम) में निवेश कर रहे हैं, जो मुख्य रूप से 3 साल की लॉक-इन अवधि वाले टैक्स-सेविंग इंस्ट्रूमेंट हैं। इनमें इक्विटी-लिंक्ड ग्रोथ की संभावना है और चूंकि आप इनमें भारी निवेश कर रहे हैं, इसलिए हमें यह आकलन करने की ज़रूरत है कि क्या यह आवंटन लंबी अवधि में धन सृजन के लिए इष्टतम है।

आइए बेहतर स्पष्टता के लिए इसे तोड़ते हैं।

ELSS - क्या यह आपके लक्ष्य के लिए सही है?

ELSS फंड सेक्शन 80C के तहत टैक्स लाभ और इक्विटी निवेश के ज़रिए धन सृजन दोनों की पेशकश करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। हालाँकि, आपका लक्ष्य सिर्फ़ टैक्स बचत नहीं है, बल्कि धन संचय है।

ELSS के लाभ:
कर लाभ: आप सेक्शन 80C के तहत 1.5 लाख रुपये तक की कटौती का दावा कर सकते हैं।

इक्विटी एक्सपोजर: ये फंड इक्विटी मार्केट में निवेश करते हैं, जो लंबी अवधि में अच्छा रिटर्न दे सकते हैं।

हालांकि, आप जिस तरह से कई ELSS फंड में निवेश कर रहे हैं, उससे हमेशा इष्टतम विविधीकरण या धन सृजन नहीं हो सकता है।

आइए अपनी विशिष्ट रणनीति का मूल्यांकन करें।

एक श्रेणी में एकाग्रता
केवल ELSS फंड पर ध्यान केंद्रित करके, आप अनिवार्य रूप से म्यूचुअल फंड की एक श्रेणी पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। जबकि ELSS फंड इक्विटी एक्सपोजर प्रदान करते हैं, उनकी कुछ सीमाएँ हैं।

चिंताएँ:
एक ही श्रेणी में अत्यधिक निवेश आपके पोर्टफोलियो के समग्र विविधीकरण को कम कर सकता है।

3 साल की लॉक-इन अवधि आपकी लिक्विडिटी और लचीलेपन को प्रभावित कर सकती है।

ELSS फंड मुख्य रूप से टैक्स बचत के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, और चूंकि आप पहले से ही मासिक रूप से एक महत्वपूर्ण राशि का निवेश कर रहे हैं, इसलिए यह आपकी वास्तविक टैक्स-बचत आवश्यकताओं से अधिक हो सकता है।

ELSS योजनाएँ लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक के मिश्रण में निवेश करती हैं, और बहुत अधिक ओवरलैपिंग फंड सार्थक विविधीकरण प्रदान नहीं कर सकते हैं।

विविधीकरण धन सृजन के लिए महत्वपूर्ण है
संतुलित वृद्धि प्राप्त करने के लिए आप अपने निवेश को अन्य प्रकार के इक्विटी म्यूचुअल फंड या एसेट क्लास में विविधता लाने पर विचार कर सकते हैं।

विविधीकरण क्यों करें?
इक्विटी विविधीकरण: केवल ELSS पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, व्यापक जोखिम के लिए लार्ज-कैप, मिड-कैप या मल्टी-कैप फंड के मिश्रण को जोड़ने पर विचार करें। इन फंडों में समय के साथ बेहतर जोखिम-वापसी संतुलन होता है और ये लगातार धन वृद्धि प्रदान कर सकते हैं।

डेट म्यूचुअल फंड: डेट म्यूचुअल फंड में थोड़ा सा आवंटन आपके पोर्टफोलियो के जोखिम को कम कर सकता है जबकि कुछ हद तक स्थिर रिटर्न सुनिश्चित कर सकता है।

संतुलित लाभ या हाइब्रिड फंड: ये फंड इक्विटी और डेट के बीच आवंटन को स्वचालित रूप से समायोजित करते हैं, जो अस्थिर अवधि के दौरान डाउनसाइड सुरक्षा प्रदान करते हैं।

उच्च रिटर्न के लिए सक्रिय फंड प्रबंधन
जैसा कि आप निरंतर धन सृजन का लक्ष्य रखते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का लाभ उठाना महत्वपूर्ण है। जबकि इंडेक्स फंड जैसे निष्क्रिय निवेशों पर कम शुल्क लगता है, वे हमेशा भारत में बाजार से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं, खासकर अस्थिर अवधि में।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड क्यों? बेहतर जोखिम प्रबंधन: फंड मैनेजर सक्रिय रूप से स्टॉक का चयन करते हैं और समय के साथ बेहतर प्रदर्शन करने के उद्देश्य से परिसंपत्तियों का आवंटन करते हैं। लचीलापन: सक्रिय फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं, जो आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में एक महत्वपूर्ण लाभ हो सकता है। कर दक्षता मायने रखती है जबकि ELSS आपको कर कटौती देता है, कर-बचत फंड में प्रति वर्ष 1.5 लाख रुपये से अधिक का निवेश करने से कोई और लाभ नहीं मिलता है। अपने बाकी निवेश के लिए, आपको कर-कुशल रणनीतियों की तलाश करनी चाहिए जो विकास और सुरक्षा को संतुलित करती हैं। दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर ध्यान दें इक्विटी म्यूचुअल फंड को एक वर्ष से अधिक समय तक रखने पर, आप दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कराधान के लिए पात्र होते हैं, जो प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% ​​है। यह सावधि जमा जैसे पारंपरिक निवेशों से लाभांश या ब्याज के पूर्ण कराधान की तुलना में बहुत अधिक कर-कुशल है। तरलता और लचीलापन अपने निवेश की तरलता पर विचार करना भी महत्वपूर्ण है। चूंकि ELSS में 3 साल का लॉक-इन होता है, इसलिए आपके फंड एक निश्चित अवधि के लिए बंधे रहते हैं। अधिक लिक्विड पोर्टफोलियो होने से आप ज़रूरत पड़ने पर पूंजी को पुनर्संतुलित या फिर से लगा सकते हैं।

वैकल्पिक निवेश विकल्प:
मल्टी-कैप फंड: ये फंड बड़े, मध्यम और छोटे-कैप शेयरों में निवेश करते हैं, जो बिना किसी लॉक-इन के बाजार में अधिक संतुलित निवेश प्रदान करते हैं।

लार्ज-कैप फंड: ये अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो छोटे या मध्यम-कैप शेयरों की तुलना में स्थिर विकास और कम अस्थिरता प्रदान करते हैं।

हाइब्रिड फंड: ये इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, जो विकास की संभावना प्रदान करते हुए संतुलित जोखिम सुनिश्चित करते हैं।

अपने मासिक योगदान को समायोजित करना
वर्तमान में, आप ELSS फंड में प्रति माह 1 लाख रुपये का निवेश कर रहे हैं। अपने मासिक योगदान को विभिन्न फंड श्रेणियों में पुनर्वितरित करना फायदेमंद हो सकता है। यह आपके निवेश को उच्च-विकास इक्विटी और स्थिर डेट फंड दोनों में फैलाकर 5 वर्षों में 1 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने में मदद करेगा।

सुझाया गया वितरण: इक्विटी फंड: अपने मासिक निवेश का 60-70% हिस्सा लार्ज-कैप, मल्टी-कैप या मिड-कैप फंड में लगाएं। ये फंड उच्च वृद्धि की संभावना प्रदान करते हैं और आपके दीर्घकालिक लक्ष्य के साथ संरेखित होते हैं। डेट या हाइब्रिड फंड: स्थिरता जोड़ने के लिए डेट या हाइब्रिड फंड में 30-40% हिस्सा लगाएं। ये फंड अस्थिरता को कम करने और लगातार रिटर्न देने में मदद करते हैं। 1 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य का आकलन 5 साल में 1 करोड़ रुपये तक पहुंचना निश्चित रूप से संभव है, लेकिन इसके लिए सावधानीपूर्वक फंड चयन और पोर्टफोलियो प्रबंधन की आवश्यकता होती है। अपने फंड को एक विविध पोर्टफोलियो में पुनर्वितरित करके, आप जोखिम का प्रबंधन करते हुए स्थिर और लगातार विकास प्राप्त करने की संभावना बढ़ाते हैं। विचार करने के लिए मुख्य कारक: बाजार में अस्थिरता: इक्विटी बाजार अल्पावधि में अस्थिर हो सकते हैं, इसलिए झटकों को अवशोषित करने के लिए एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो होना महत्वपूर्ण है। लगातार योगदान: अपने मासिक योगदान के साथ अनुशासित रहें और अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की नियमित रूप से समीक्षा करें। नियमित समीक्षा: अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन पर नज़र रखें। यदि आवश्यक हो तो पुनर्संतुलन करें ताकि आप अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए ट्रैक पर बने रहें।

अंत में
टैक्स-सेविंग ELSS फंड में निवेश करने की आपकी रणनीति एक अच्छी शुरुआत है, लेकिन अन्य म्यूचुअल फंड श्रेणियों में विविधता लाने से आपको बेहतर दीर्घकालिक धन सृजन प्राप्त करने में मदद मिलेगी। इक्विटी और डेट फंड का मिश्रण कम जोखिम के साथ लगातार रिटर्न प्रदान करेगा। अपने मासिक निवेश को पुनः आवंटित करके, आप जोखिम को बेहतर ढंग से प्रबंधित कर सकते हैं, रिटर्न बढ़ा सकते हैं और 5 वर्षों के भीतर 1 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य तक पहुँच सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
इंस्टाग्राम: https://www.instagram.com/holistic_investment_planners/