प्रिय मैम, आपकी सलाह के अनुसार मैं लार्ज कैप फंड चुनूँगा। क्या वर्तमान स्थिति में उनके लिए गोल्ड ईटीएफ में निवेश करना समझदारी भरा कदम होगा? कृपया सुझाव दें, धन्यवाद सहित,

Ans: कोई और धनराशि जोड़ने की आवश्यकता नहीं है, पहले से ही बहुत अधिक धनराशि मौजूद है।</p>

Ans: केवल मिडकैप और स्मॉल-कैप फंडों में निवेश करने से उनका पोर्टफोलियो अधिक आक्रामक हो जाएगा। मध्यम जोखिम लेने वाला बनने के लिए, कृपया एक लार्ज कैप फंड भी जोड़ें। इससे उनके पोर्टफोलियो में और अधिक स्थिरता आएगी।

Ans: प्रिय UKM,

अपने बेटे की वित्तीय स्थिति के बारे में जानकारी साझा करने के लिए धन्यवाद। निवेश के प्रति आपके बेटे का सक्रिय दृष्टिकोण सराहनीय है। दीर्घकालिक निवेश रणनीति बनाने से उसे अगले 15-20 वर्षों में पर्याप्त धन जुटाने में मदद मिलेगी।

50,000 रुपये के मासिक निवेश के साथ, एक अनुशासित दृष्टिकोण सुनिश्चित करेगा कि वह अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करे। आइए अधिकतम वृद्धि और स्थिरता के लिए म्यूचुअल फंड में अपने निवेश को आवंटित करने का सबसे अच्छा तरीका तलाशें।

वर्तमान वित्तीय स्थिति का मूल्यांकन
आपके बेटे के पास 35 लाख रुपये प्रति वर्ष की CTC के साथ एक स्थिर नौकरी है। उनकी पत्नी भी कार्यरत हैं, और वर्तमान में उनके कोई बच्चे नहीं हैं। वे संयुक्त परिवार के स्वामित्व वाले फ्लैट में रहते हैं, जिससे आवास की लागत कम हो जाती है। दिसंबर 2025 तक 13,000 रुपये की EMI का प्रबंधन किया जा सकता है।

गोल्ड ETF और स्टॉक में उनके वर्तमान निवेश की राशि 5 लाख रुपये है। ये कुछ विविधीकरण और एक अच्छी शुरुआत प्रदान करते हैं।

म्यूचुअल फंड निवेश के लाभ
म्यूचुअल फंड में निवेश करने से कई लाभ मिलते हैं:

पेशेवर प्रबंधन: फंड मैनेजर विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो का चयन और प्रबंधन करने के लिए अपनी विशेषज्ञता का उपयोग करते हैं।

विविधीकरण: म्यूचुअल फंड विभिन्न परिसंपत्तियों में निवेश फैलाते हैं, जिससे जोखिम कम होता है।

तरलता: म्यूचुअल फंड को आसानी से नकदी में बदला जा सकता है।

लचीलापन: निवेशक अपनी जोखिम क्षमता के अनुसार कई तरह के फंड चुन सकते हैं।

इंडेक्स फंड के नुकसान
इंडेक्स फंड बाजार सूचकांकों को ट्रैक करते हैं और उनमें सक्रिय प्रबंधन की कमी होती है। वे बाजार के प्रदर्शन को दर्शाते हैं, जो सीमित हो सकता है। सक्रिय फंड मैनेजर बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का प्रयास करते हैं, जिससे उच्च रिटर्न की संभावना होती है। यह अनुकूलनशीलता अस्थिर बाजारों में विशेष रूप से फायदेमंद है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड प्रदान करते हैं:

विशेषज्ञता: फंड मैनेजर बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए सक्रिय रूप से निवेश का चयन और प्रबंधन करते हैं।

जोखिम प्रबंधन: सक्रिय फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर होल्डिंग्स को समायोजित कर सकते हैं, जिससे संभावित रूप से जोखिम कम हो सकता है।

उच्च रिटर्न: कुशल प्रबंधन के साथ, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अक्सर बेहतर रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं।

डायरेक्ट बनाम रेगुलर म्यूचुअल फंड
डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में व्यय अनुपात कम होता है, लेकिन इसके लिए निवेशक विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से प्रबंधित रेगुलर म्यूचुअल फंड पेशेवर मार्गदर्शन प्रदान करते हैं। रेगुलर फंड की अतिरिक्त लागत उनके द्वारा प्रदान की जाने वाली विशेषज्ञता और मन की शांति के कारण उचित है।

संतुलित पोर्टफोलियो बनाना
15-20 वर्षों में एक मजबूत कोष बनाने के लिए, इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड के साथ एक संतुलित पोर्टफोलियो की सिफारिश की जाती है। इक्विटी फंड विकास की संभावना प्रदान करते हैं, जबकि डेट फंड स्थिरता प्रदान करते हैं और समग्र जोखिम को कम करते हैं।

व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)
म्यूचुअल फंड में SIP रुपये की लागत औसत और अनुशासित निवेश में मदद करता है। विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड में SIP के माध्यम से प्रति माह 50,000 रुपये का निवेश करने से चक्रवृद्धि की शक्ति का लाभ उठाया जा सकता है।

सुझाया गया एसेट आवंटन
आपके बेटे के जोखिम प्रोफ़ाइल और निवेश क्षितिज के आधार पर, निम्नलिखित आवंटन उचित है:

इक्विटी म्यूचुअल फंड में 70%: लंबी अवधि में विकास की संभावना के लिए।

डेब्ट म्यूचुअल फंड में 30%: स्थिरता और जोखिम शमन के लिए।

इक्विटी म्यूचुअल फंड
इक्विटी म्यूचुअल फंड को आगे विविधीकृत किया जा सकता है:

लार्ज-कैप फंड: स्थिर रिटर्न वाली अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करें।

मिड-कैप फंड: उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं लेकिन बढ़ी हुई अस्थिरता के साथ।

स्मॉल-कैप फंड: उच्च जोखिम के साथ उच्च विकास क्षमता।

सेक्टोरल/थीमैटिक फंड: उच्च रिटर्न की क्षमता वाले विशिष्ट क्षेत्रों या थीम पर ध्यान केंद्रित करें।

डेट म्यूचुअल फंड
डेट म्यूचुअल फंड को विविधीकृत किया जा सकता है:

शॉर्ट-टर्म डेट फंड: लिक्विडिटी और कम ब्याज दर जोखिम प्रदान करते हैं।

कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड: स्थिर रिटर्न के लिए उच्च-रेटेड कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करें।

सरकारी बॉन्ड फंड: सुरक्षा और मध्यम रिटर्न प्रदान करते हैं।

निगरानी और पुनर्संतुलन
पोर्टफोलियो की नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण है। यह सुनिश्चित करता है कि निवेश आपके बेटे के वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित हो। एक सीएफपी मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है और आवश्यक समायोजन कर सकता है।

कर नियोजन
म्यूचुअल फंड कर-कुशल निवेश विकल्प प्रदान करते हैं। एक साल से ज़्यादा समय तक रखे गए इक्विटी फंड 1 लाख रुपये से ज़्यादा के लाभ पर 10% की दर से लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स के लिए योग्य हैं। तीन साल से ज़्यादा समय तक रखे गए डेट फंड इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% की दर से लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स के लिए योग्य हैं।

आपातकालीन निधि
छह महीने के खर्च के बराबर एक आपातकालीन निधि बनाए रखनी चाहिए। यह अप्रत्याशित परिस्थितियों के दौरान वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करता है और लंबी अवधि के निवेश को खत्म करने की ज़रूरत को रोकता है।

बीमा कवरेज
पर्याप्त जीवन और स्वास्थ्य बीमा कवरेज ज़रूरी है। यह वित्तीय जोखिमों से बचाता है और मन की शांति सुनिश्चित करता है।

अतिरिक्त विचार
आपके बेटे की EMI दिसंबर 2025 में खत्म होगी। EMI के बाद, इस राशि को निवेश की ओर पुनर्निर्देशित किया जा सकता है, जिससे मासिक SIP राशि बढ़ जाती है। आय में नियमित वृद्धि को भी आंशिक रूप से SIP में आवंटित किया जा सकता है, जिससे कॉर्पस वृद्धि में तेज़ी आती है।

कार्य योजना का सारांश
SIP के ज़रिए म्यूचुअल फंड में हर महीने 50,000 रुपये का निवेश करें।

विकास के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में 70% आवंटित करें।

स्थिरता के लिए 30% डेट म्यूचुअल फंड में आवंटित करें।

नियमित रूप से CFP के मार्गदर्शन के साथ पोर्टफोलियो की निगरानी और पुनर्संतुलन करें।

वित्तीय स्थिरता के लिए एक आपातकालीन निधि बनाए रखें।

पर्याप्त बीमा कवरेज सुनिश्चित करें।

इस योजना का पालन करके, आपका बेटा 15-20 वर्षों में पर्याप्त कोष बना सकता है, जिससे वित्तीय सुरक्षा और विकास सुनिश्चित होगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आप एक माँ और एकमात्र कमाने वाली के रूप में अपनी ज़िम्मेदारियों को बखूबी निभा रही हैं। अपने परिवार की देखभाल करना और साथ ही भविष्य के लिए निवेश करना वाकई सराहनीय है। आइए अब हम आपकी समग्र वित्तीय स्थिति का 360 डिग्री के नज़रिए से आकलन करें।

आय और व्यय की समीक्षा

आपकी मासिक आय 70,000 रुपये है।

घरेलू खर्च 10,000 रुपये तक सीमित हैं। यह बहुत अच्छा नियंत्रण है।

आप आपातकालीन स्थितियों के लिए हर महीने 5,000 रुपये नकद बचा रही हैं। यह एक सकारात्मक शुरुआत है।

आपने बच्चों की शिक्षा के लिए 4 लाख रुपये रखे हैं। बहुत सोच-समझकर योजना बनाई है।

कुल प्रतिबद्ध मासिक निवेश 12,000 रुपये है।

आपने खर्च और बचत के बीच उचित संतुलन बनाए रखा है।

आइए हम आपके निवेश का मूल्यांकन करें और सुधार के सुझाव दें।

मौजूदा म्यूचुअल फंड निवेश की समीक्षा

आप 3 म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश कर रहे हैं:

एक फ्लेक्सी-कैप फंड (7,000 रुपये)

एक सेक्टोरल टेक फंड (2,000 रुपये)

एक स्मॉल-कैप फंड (1,000 रुपये)

यहाँ मूल्यांकन है:

1. फ्लेक्सी कैप फंड (7,000 रुपये)

यह श्रेणी फंड मैनेजर को लार्ज, मिड और स्मॉल कैप में निवेश करने की स्वतंत्रता देती है।

आपने एक अच्छी तरह से विविध फंड प्रकार चुना है। यह मध्यम से लंबी अवधि के लिए उपयुक्त है।

इस फंड के साथ जारी रखें। प्रदर्शन के लिए सालाना निगरानी रखें।

2. सेक्टोरल टेक फंड (2,000 रुपये)

सेक्टर फंड उच्च जोखिम वाले होते हैं। उनमें विविधीकरण की कमी होती है।

वे केवल विशिष्ट बाजार चक्रों में ही प्रदर्शन करते हैं। अकेले लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए उपयुक्त नहीं हैं।

मेरा सुझाव है कि आप धीरे-धीरे यहाँ SIP बंद करें। इस राशि को विविध इक्विटी फंड में स्थानांतरित करें।

3. स्मॉल कैप फंड (1,000 रुपये)

स्मॉल कैप उच्च रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन उच्च अस्थिरता के साथ।

यह अच्छा है कि आपने जोखिम कम रखा है।

यदि आपकी जोखिम लेने की क्षमता अनुमति देती है, तो इसे बनाए रखें। इसे और बढ़ाने से बचें।

सेवानिवृत्ति और दीर्घकालिक सुरक्षा योजना

एकमात्र कमाने वाले के रूप में, आपकी वित्तीय सुरक्षा बहुत महत्वपूर्ण है।

आप अब 40 वर्ष के हो चुके हैं। सेवानिवृत्ति की योजना को उच्च प्राथमिकता दी जानी चाहिए।

सुझाव:

सेवानिवृत्ति के उद्देश्य से एक अलग एसआईपी शुरू करें।

एक विविध मल्टी-कैप या लार्ज-कैप बायस्ड फंड चुनें।

यदि संभव हो तो कम से कम 3,000 रुपये मासिक निवेश करें।

यह 15-20 वर्षों में एक मजबूत सेवानिवृत्ति आधार बन सकता है।

केवल ईपीएफ या पीपीएफ पर निर्भर न रहें।

बच्चों की शिक्षा निधि योजना

आपने पहले ही 4 लाख रुपये बचा लिए हैं। यह एक अच्छी शुरुआत है।
लेकिन भविष्य में बच्चों की शिक्षा की ज़रूरतें अधिक हो सकती हैं। सुझाव: किसी अच्छे डायवर्सिफाइड इक्विटी म्यूचुअल फंड में SIP जारी रखें। इस लक्ष्य के लिए हर महीने 3,000 रुपये आवंटित करें। ऐसे फंड चुनें जो बड़े और मिड-कैप सेगमेंट पर ध्यान केंद्रित करते हों। इस उद्देश्य के लिए थीमैटिक या सेक्टर फंड से बचें। प्रदर्शन में गिरावट आने पर स्विच करने के लिए सालाना पोर्टफोलियो की समीक्षा करें। आपातकालीन फंड योजना आपने अभी-अभी इसे बनाना शुरू किया है। यह बहुत बढ़िया है। सुझाव: आपातकालीन फंड के रूप में 6 से 12 महीने के खर्चों को लक्ष्य बनाएं। चूंकि आपका खर्च 10,000 रुपये है, इसलिए पहले 60,000 से 1.2 लाख रुपये तक का लक्ष्य रखें। लिक्विड म्यूचुअल फंड या बैंक आरडी या बचत खाते में जमा करें। जब तक कोई वास्तविक आपातकालीन स्थिति न आए, इस फंड का उपयोग करने से बचें। सोने में निवेश की रणनीति आपने सोने के ईटीएफ निवेश के बारे में पूछा। आइए पहले बिंदुओं को समझते हैं। इंडेक्स फंड और ईटीएफ के नुकसान:

ईटीएफ और इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं।

वे बस इंडेक्स या कमोडिटी की नकल करते हैं। कोई फंड मैनेजर निर्णय नहीं लेता।

खराब प्रदर्शन करने वाले शेयरों से बाहर निकलने की कोई लचीलापन नहीं।

ये फंड साइडवेज या बियर मार्केट में खराब प्रदर्शन करते हैं।

गोल्ड ईटीएफ में आय सृजन की कोई क्षमता नहीं है।

वे व्यय अनुपात तो रखते हैं, लेकिन इक्विटी फंड की तरह कोई चक्रवृद्धि लाभ नहीं देते।

सोने की कीमतें कभी-कभी सालों तक स्थिर रहती हैं।

बेहतर विकल्प - सक्रिय रूप से प्रबंधित गोल्ड म्यूचुअल फंड:

सक्रिय प्रबंधन वाले गोल्ड म्यूचुअल फंड चुनें।

एसआईपी रूट सोने में अस्थिरता के जोखिम को कम करता है।

आप एसेट एलोकेशन के उद्देश्य से हर महीने 1,000 रुपये का निवेश कर सकते हैं।

सोने में निवेश को कुल पोर्टफोलियो के 5-10% तक सीमित रखें।

सोने का इस्तेमाल हेज के तौर पर करें, न कि वेल्थ क्रिएशन के लिए।

एसएसएस और पीपीएफ योगदान की समीक्षा

आप हर महीने 1,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं।

ये सुरक्षित और सरकार समर्थित हैं। पूंजी सुरक्षा के लिए अच्छे हैं।

लेकिन इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में रिटर्न कम है।

इस हिस्से को धन वृद्धि की तुलना में सुरक्षा के लिए अधिक ध्यान में रखें।

यदि आप अपनी योजना में कम जोखिम वाला घटक चाहते हैं तो जारी रखें।

जब तक कर लाभ की आवश्यकता न हो, इन राशियों को न बढ़ाएँ।

नकदी प्रवाह और बजट मूल्यांकन

मासिक निवेश: 12,000 रुपये (म्यूचुअल फंड + पीपीएफ + एसएसएस)

नकदी में मासिक बचत: 5,000 रुपये

मासिक निश्चित व्यय: 10,000 रुपये

इससे आपके पास लचीले उपयोग के लिए लगभग 43,000 रुपये मासिक बचत होगी।

यदि संभव हो, तो हर 6 महीने में म्यूचुअल फंड एसआईपी को 2,000-3,000 रुपये बढ़ाएँ।

इससे दीर्घकालिक धन का निर्माण तेजी से होगा।

बीमा और जोखिम कवरेज (मान लें कि आपके पास कोई नहीं है)

चूँकि आपने जीवन या स्वास्थ्य बीमा का उल्लेख नहीं किया है, इसलिए इस पर तत्काल ध्यान देने की आवश्यकता है।

जीवन बीमा:

आप अकेले कमाने वाले सदस्य हैं।

कम से कम 50 लाख से 1 करोड़ रुपये तक का टर्म प्लान खरीदें।

अगर आपको कुछ हो जाता है तो यह आपके परिवार की रक्षा करेगा।

केवल शुद्ध टर्म बीमा चुनें। कोई निवेश-लिंक्ड पॉलिसी नहीं।

स्वास्थ्य बीमा:

पूरे परिवार को एक फ्लोटर पॉलिसी के तहत कवर करें।

कम से कम 10 लाख रुपये का कवरेज लें।

केवल नियोक्ता स्वास्थ्य कवर (यदि कोई हो) पर निर्भर रहने से बचें।

दुर्घटना कवर:

कम प्रीमियम वाली व्यक्तिगत दुर्घटना पॉलिसी भी मददगार है।

अस्थायी या स्थायी विकलांगता के मामले में मदद करती है।

कर बचत सुझाव

PPF और SSS 80C के तहत योग्य हैं।

जीवन बीमा प्रीमियम भी मदद करते हैं।

इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) बेहतर रिटर्न और कर लाभ प्रदान करती हैं।

आप ELSS में प्रति माह 1,000 से 2,000 रुपये आवंटित कर सकते हैं।

इसे 3 साल तक लॉक रखें और उसके बाद समीक्षा करें। अनुशासन और निवेश रणनीति युक्तियाँ बाजार में गिरावट के समय भी SIP से चिपके रहें। फंड को बार-बार बंद या स्विच न करें। साल में एक बार अपने पोर्टफोलियो को संतुलित करें। आय बढ़ने के साथ धीरे-धीरे SIP बढ़ाएँ। एसेट मिक्स - इक्विटी, डेट, गोल्ड - को संतुलित रखें। निवेश और बीमा को हमेशा अलग रखें। डायरेक्ट म्यूचुअल फंड रूट से बचें कई लोग डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं। लेकिन विशेषज्ञ मार्गदर्शन के बिना यह जोखिम भरा है। डायरेक्ट फंड से क्यों बचें: आप प्रमाणित वित्तीय योजनाकार का समर्थन खो देते हैं। कोई भी आपके लिए प्रदर्शन को ट्रैक नहीं करता है। पुनर्संतुलन या लक्ष्य ट्रैकिंग के लिए कोई मदद नहीं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से एक नियमित योजना पूरी सेवा देती है। यह आपको भावनात्मक त्रुटियों के बिना निर्णय लेने में मदद करती है। अंत में आप अपनी योजना के साथ पहले से ही कई लोगों से बेहतर कर रहे हैं। अपने फ्लेक्सी-कैप और स्मॉल-कैप फंड के साथ जारी रखें। सेक्टोरल टेक फंड को बंद करें और डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड में स्विच करें।

गोल्ड ईटीएफ से बचें। इसके बजाय सक्रिय रूप से प्रबंधित गोल्ड म्यूचुअल फंड चुनें।

रिटायरमेंट और बच्चों की उच्च शिक्षा के लिए एसआईपी शुरू करें।

अपने परिवार को टर्म और हेल्थ इंश्योरेंस से तुरंत सुरक्षित करें।

धीरे-धीरे अपने इमरजेंसी फंड को कम से कम 1 लाख रुपये तक पहुंचाएं।

जैसे-जैसे आपकी आय बढ़ती है, हर साल एसआईपी बढ़ाते जाएं।

बीमा और निवेश को एक साथ न मिलाएं।

सालाना समीक्षा करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें।

आप सही रास्ते पर हैं। बस कुछ छोटे-छोटे सुधार आपको समय के साथ बड़े नतीजे देंगे।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment