प्रिय महोदय, मुझे आपके सुझाव बहुत कारगर लगे। यह मेरे बेटे के लिए है जो 31 साल का है और एक प्रमुख आईटी कंपनी में मैनेजर के पद पर काम करता है। उसका सीटीसी लगभग 35 लाख रुपये प्रति वर्ष है। उसकी पत्नी भी काम करती है। वर्तमान में उनके कोई बच्चे नहीं हैं। हम एक संयुक्त परिवार हैं और अपने फ्लैट में रहते हैं। 2025 दिसंबर तक उसकी ईएमआई केवल 13,000 रुपये है और वह 15-20 साल की लंबी अवधि के लिए म्यूचुअल फंड में लगभग 50,000/- (पचास हजार) प्रति माह निवेश करना चाहता है। क्या आप कृपया सलाह दे सकते हैं ताकि 20 साल तक एक अच्छा कोष बनाया जा सके। वर्तमान में उनके पास गोल्ड ईएफटी और स्टॉक में कुछ निवेश है। (लगभग 5 लाख)। सादर, UKM

Ans: नमस्ते नागराजन जी! मुझे लिखने के लिए धन्यवाद. आपको और आपके परिवार को हार्दिक बधाई!

7 साल में 1 करोड़ रुपये का फंड बनाने के लिए उन्हें हर महीने लगभग 78,000 रुपये का निवेश करना होगा और 10 साल में 1 करोड़ रुपये का फंड बनाने के लिए उन्हें हर महीने 45,000 रुपये का निवेश करना होगा।

वह विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार कर सकता है जैसे:

1-छोटा एवं छोटा मिड कैप फंड (लगभग 30% भार)
2-मल्टी एसेट फंड (लगभग 20% भार)
3-एग्रेसिव हाइब्रिड फंड (लगभग 30% भार)
4-फ्लेक्सिकैप फंड (लगभग 20% भार)

सालाना अपने एसआईपी को बढ़ाने से उन्हें तेजी से 1 करोड़ रुपये का कोष बनाने में मदद मिलेगी।

Ans: अपने परिवार के भविष्य को सुरक्षित करने और वित्तीय स्थिरता प्राप्त करने के लिए आपकी प्रतिबद्धता सराहनीय है। आइए आपके लक्ष्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और निवेश क्षितिज के अनुरूप एक रणनीतिक म्यूचुअल फंड निवेश योजना की रूपरेखा तैयार करें।

अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल का आकलन
30 वर्ष की आयु में, मध्यम से उच्च जोखिम उठाने की क्षमता के साथ, आप दीर्घकालिक निवेश यात्रा शुरू करने के लिए अच्छी स्थिति में हैं। आपके प्राथमिक उद्देश्यों में 20 वर्षों में अपने बच्चों की शिक्षा के लिए पर्याप्त कोष बनाना और अतिरिक्त वित्तीय सहायता के लिए 12 वर्षों में ₹1 करोड़ का कोष सुरक्षित करना शामिल है।

अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की संरचना
आपके निवेश क्षितिज और जोखिम सहनशीलता को देखते हुए, इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड का एक विविध पोर्टफोलियो अनुशंसित है। इक्विटी फंड विकास क्षमता प्रदान करते हैं, जबकि डेट फंड स्थिरता और आय सृजन प्रदान करते हैं। यहाँ एक सुझाया गया आवंटन है:

इक्विटी फंड: अपने मध्यम से उच्च जोखिम उठाने की क्षमता को ध्यान में रखते हुए अपने निवेश का एक महत्वपूर्ण हिस्सा आवंटित करें। विविधीकरण और संभावित रिटर्न के लिए लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड का मिश्रण चुनें।

डेट फंड: जोखिम को कम करने और स्थिर रिटर्न उत्पन्न करने के लिए अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा डेट फंड में आवंटित करें। अपनी जोखिम वरीयता के आधार पर अल्पकालिक, मध्यम अवधि और दीर्घकालिक डेट फंड के संयोजन का विकल्प चुनें।

भविष्य की आय धाराओं की योजना बनाना
12 वर्षों के बाद, जब आप ₹1 करोड़ का कोष सुरक्षित करने का लक्ष्य रखते हैं, तो इस राशि का एक हिस्सा लाभांश देने वाले म्यूचुअल फंड और व्यवस्थित निकासी योजनाओं (SWP) के संयोजन में निवेश करने पर विचार करें। यह रणनीति आपको दीर्घकालिक विकास के लिए मूल राशि को संरक्षित करते हुए एक नियमित मासिक आय धारा प्रदान करेगी।

औसत रिटर्न का अनुमान लगाना
जबकि सटीक रिटर्न की भविष्यवाणी करना चुनौतीपूर्ण है, मध्यम से उच्च जोखिम प्रोफ़ाइल को लक्षित करने वाला एक अच्छी तरह से विविध म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो संभावित रूप से लंबी अवधि में सालाना 10% से 12% तक औसत रिटर्न उत्पन्न कर सकता है। हालांकि, बाजार की स्थितियों और फंड के प्रदर्शन के आधार पर रिटर्न अलग-अलग हो सकते हैं।

अनुशासन और समीक्षा पर जोर देना
अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए निरंतरता और अनुशासन महत्वपूर्ण हैं। अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें, फंड के प्रदर्शन की निगरानी करें और अपने उद्देश्यों के अनुरूप बने रहने के लिए आवश्यकतानुसार समायोजन करें। अपनी रणनीति को बेहतर बनाने और बाजार में उतार-चढ़ाव को प्रभावी ढंग से नियंत्रित करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करने पर विचार करें।

निष्कर्ष
निष्कर्ष के तौर पर, आपके वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम प्रोफाइल और निवेश क्षितिज के अनुरूप एक रणनीतिक म्यूचुअल फंड निवेश योजना दीर्घकालिक धन सृजन और वित्तीय सुरक्षा का मार्ग प्रशस्त कर सकती है। अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाकर, भविष्य की आय धाराओं की योजना बनाकर और अनुशासन बनाए रखकर, आप अपने उद्देश्यों को प्राप्त करने और अपने परिवार के भविष्य को सुरक्षित करने की दिशा में काम कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: अपने बेटे के भविष्य के लिए हर महीने 40,000 रुपये निवेश करना एक बढ़िया फैसला है। आपका लक्ष्य उसकी शिक्षा और शादी के लिए पैसे जुटाना है, जो कि महत्वपूर्ण पड़ाव हैं। नवंबर 2027 में अपने रिटायरमेंट की योजना बनाते समय उसकी भविष्य की ज़रूरतों को पूरा करने के लिए निवेश करने के बारे में यहाँ एक विस्तृत गाइड दी गई है।

अपने निवेश लक्ष्यों को समझना
आपका प्राथमिक लक्ष्य अपने बेटे की शिक्षा और शादी के लिए पैसे जुटाना है। इन लक्ष्यों को प्राथमिकता देना और अपने निवेश को उसी के अनुसार संरेखित करना ज़रूरी है। शिक्षा का खर्च जल्दी आएगा, इसलिए आपको एक संतुलित दृष्टिकोण की ज़रूरत है। शादी का खर्च आम तौर पर बाद में आता है, इसलिए आप उस हिस्से के साथ ज़्यादा जोखिम उठा सकते हैं।

म्यूचुअल फंड के लाभ
म्यूचुअल फंड विविधीकरण, पेशेवर प्रबंधन और तरलता प्रदान करते हैं। वे विभिन्न परिसंपत्तियों में जोखिम फैलाते हैं, जो लंबी अवधि में उच्च रिटर्न प्राप्त करने में मदद कर सकते हैं। यह उन्हें आपके लक्ष्यों के लिए एक उपयुक्त विकल्प बनाता है।

विचार करने के लिए म्यूचुअल फंड के प्रकार
इक्विटी फंड
इक्विटी फंड शेयरों में निवेश करते हैं और पूंजी वृद्धि का लक्ष्य रखते हैं। ये आपके बेटे की शादी जैसे दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं, जो संभवतः दस साल से अधिक दूर है। ये फंड उच्च रिटर्न दे सकते हैं लेकिन अधिक जोखिम के साथ आते हैं।

संतुलित या हाइब्रिड फंड
संतुलित फंड इक्विटी और डेट के मिश्रण में निवेश करते हैं। वे विकास और स्थिरता के लिए एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। ये आपके बेटे की शिक्षा जैसे मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं, जो मध्यम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न सुनिश्चित करते हैं।

डेट फंड
डेट फंड निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं और कम जोखिम वाले होते हैं। वे अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए या स्थिरता प्रदान करने के लिए संतुलित पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में उपयुक्त हैं। हालांकि वे इक्विटी फंड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं, लेकिन वे जोखिम को कम करने में मदद करते हैं।

एसेट एलोकेशन रणनीति
उचित एसेट एलोकेशन महत्वपूर्ण है। इसमें जोखिम और इनाम को संतुलित करने के लिए आपके निवेश को विभिन्न एसेट क्लास में फैलाना शामिल है।

शिक्षा के लिए (मध्यम अवधि का लक्ष्य)
मध्यम विकास और स्थिरता के लिए 60% बैलेंस्ड/हाइब्रिड फंड में आवंटित करें।

उच्च विकास क्षमता के लिए 20% इक्विटी फंड में आवंटित करें।

सुरक्षा और स्थिरता के लिए 20% डेट फंड में लगाएं।

विवाह के लिए (दीर्घकालिक लक्ष्य)

दीर्घकालिक वृद्धि को अधिकतम करने के लिए 70% इक्विटी फंड में लगाएं।

कुछ स्थिरता के लिए 20% बैलेंस्ड/हाइब्रिड फंड में लगाएं।

समग्र जोखिम को कम करने के लिए 10% डेट फंड में लगाएं।

नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन
निवेश प्रदर्शन की कम से कम सालाना समीक्षा की जानी चाहिए। इससे यह सुनिश्चित करने में मदद मिलती है कि आपका पोर्टफोलियो आपके लक्ष्यों के अनुरूप बना रहे। पुनर्संतुलन में वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए अपने निवेश को समायोजित करना शामिल है। लचीला बने रहना और बाजार की स्थितियों और व्यक्तिगत वित्तीय परिवर्तनों के आधार पर समायोजन करना आवश्यक है।

जोखिम प्रबंधन
निवेश में जोखिम को समझना और प्रबंधित करना महत्वपूर्ण है। इक्विटी निवेश अस्थिर हो सकते हैं, लेकिन उच्च रिटर्न की उनकी क्षमता उन्हें दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त बनाती है। डेट फंड जैसे अधिक स्थिर निवेशों के साथ इसे संतुलित करने से समग्र जोखिम को प्रबंधित करने में मदद मिलती है। अप्रत्याशित खर्चों को कवर करने के लिए आपातकालीन निधि रखना भी महत्वपूर्ण है, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपको समय से पहले अपने निवेश से निकासी की आवश्यकता न हो।

कर दक्षता
कर-कुशल फंड में निवेश करने से आपको अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने में मदद मिल सकती है। एक वर्ष से अधिक समय तक रखे गए इक्विटी फंड दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं, जो अल्पकालिक दरों से कम है। तीन साल से अधिक समय तक रखे गए डेट फंड पर भी दीर्घकालिक कर लाभ मिलता है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करने से आपको कर निहितार्थों को प्रभावी ढंग से समझने में मदद मिल सकती है।

अनुशासित निवेश के लिए SIP
व्यवस्थित निवेश योजनाएँ (SIP) आपको नियमित रूप से एक निश्चित राशि निवेश करने की अनुमति देती हैं। SIP अनुशासन स्थापित करते हैं और बाजार में उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करते हैं। SIP के माध्यम से प्रति माह 40,000 रुपये का निवेश नियमित बचत सुनिश्चित करता है और रुपए की लागत औसत का लाभ उठाता है, जिससे आपको कीमतें कम होने पर अधिक इकाइयाँ खरीदने और कीमतें अधिक होने पर कम इकाइयाँ खरीदने में मदद मिलती है।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) आपकी विशिष्ट वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों को ध्यान में रखते हुए व्यक्तिगत सलाह दे सकता है। वे आपको सही म्यूचुअल फंड चुनने, उचित परिसंपत्ति आवंटन सुनिश्चित करने और आवश्यकतानुसार अपनी योजना को समायोजित करने में मदद कर सकते हैं। एक सीएफपी बारीक प्रिंट को समझने और जोखिमों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में भी सहायता कर सकता है।

इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड विशेषज्ञ स्टॉक चयन और समय के माध्यम से बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं। जबकि इंडेक्स फंड केवल बाजार सूचकांकों की नकल करते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पेशेवर प्रबंधन के माध्यम से संभावित रूप से उच्च रिटर्न दे सकते हैं। वे बाजार में होने वाले बदलावों के अनुकूल हो सकते हैं और अवसरों का लाभ उठा सकते हैं, जिससे वे विशिष्ट वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए अधिक उपयुक्त बन जाते हैं।

डायरेक्ट फंड से बचना
कम शुल्क के कारण डायरेक्ट फंड आकर्षक लग सकते हैं, लेकिन इसके लिए अधिक सक्रिय भागीदारी और विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है। सीएफपी के माध्यम से निवेश करना और नियमित फंड चुनना पेशेवर मार्गदर्शन और प्रबंधन सुनिश्चित करता है, जो आपके निवेश परिणामों को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा सकता है। लागत में मामूली वृद्धि अक्सर विशेषज्ञ सलाह और समर्थन के लाभों से अधिक होती है।

बच्चों की शिक्षा में निवेश करना
शिक्षा की लागत बढ़ रही है, इसलिए अच्छी तरह से योजना बनाना महत्वपूर्ण है। म्यूचुअल फंड इन लागतों को बनाए रखने के लिए आवश्यक वृद्धि प्रदान कर सकते हैं। अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंड चुनना और उन्हें अपने समय के क्षितिज के साथ संरेखित करना महत्वपूर्ण है। संतुलित और हाइब्रिड फंड विकास और स्थिरता का मिश्रण प्रदान कर सकते हैं, जो उन्हें शिक्षा जैसे मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए आदर्श बनाता है।

विवाह व्यय में निवेश
विवाह व्यय महत्वपूर्ण हो सकते हैं। इक्विटी फंड में दीर्घकालिक निवेश समय के साथ आपके कोष को बढ़ाने में मदद कर सकता है। जल्दी शुरू करने और निवेशित रहने से आपको चक्रवृद्धि रिटर्न का लाभ मिलता है, जिससे समय आने पर इन खर्चों को पूरा करना आसान हो जाता है।

सेवानिवृत्ति योजना
जबकि आपका प्राथमिक ध्यान अपने बेटे के भविष्य पर है, अपनी सेवानिवृत्ति योजना को नज़रअंदाज़ न करें। सुनिश्चित करें कि आपके निवेश में आपकी सेवानिवृत्ति की ज़रूरतें भी शामिल हों। संतुलित फंड विकास और स्थिरता प्रदान कर सकते हैं, जबकि डेट फंड सुरक्षा प्रदान कर सकते हैं। एक सीएफपी आपकी सेवानिवृत्ति योजना को आपके समग्र वित्तीय लक्ष्यों के साथ एकीकृत करने में मदद कर सकता है।

वित्तीय अनुशासन और नियमित बचत
नियमित बचत और अनुशासित निवेश महत्वपूर्ण हैं। स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए SIP के माध्यम से अपने निवेश को स्वचालित करें। बाजार का समय जानने के प्रलोभन से बचें; इसके बजाय, अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करें। नियमित बचत और अनुशासित निवेश से समय के साथ पर्याप्त धन संचय हो सकता है।

बीमा संबंधी विचार
सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त जीवन और स्वास्थ्य बीमा है। यह अप्रत्याशित घटनाओं के मामले में आपके परिवार के वित्तीय भविष्य की रक्षा करता है। यूएलआईपी जैसी निवेश-सह-बीमा पॉलिसियों से बचें, जिनकी लागत अधिक हो सकती है और म्यूचुअल फंड की तुलना में कम रिटर्न मिलता है। टर्म इंश्योरेंस जैसी शुद्ध सुरक्षा योजनाएं कम लागत पर अधिक कवरेज प्रदान करती हैं।

संपत्ति नियोजन
संपत्ति नियोजन सुनिश्चित करता है कि आपकी संपत्ति आपकी इच्छा के अनुसार वितरित की जाए। वसीयत बनाएँ और यदि आवश्यक हो तो ट्रस्ट स्थापित करने पर विचार करें। यह मन की शांति प्रदान कर सकता है और यह सुनिश्चित कर सकता है कि आपके बेटे का भविष्य सुरक्षित है, भले ही आपको कुछ हो जाए।

वित्तीय साक्षरता पर शिक्षा
अपने बेटे को वित्तीय साक्षरता पर शिक्षित करें। यह उसे भविष्य में सूचित निर्णय लेने के लिए सशक्त बना सकता है। उसे बचत, निवेश और बुद्धिमानी से पैसे का प्रबंधन करने की मूल बातें सिखाएँ। वित्तीय साक्षरता एक मूल्यवान कौशल है जो उसे जीवन भर लाभान्वित करेगा।

बाजार चक्रों को समझना
बाजार वृद्धि और गिरावट के चक्रों से गुजरते हैं। इन चक्रों को समझने से उम्मीदों को प्रबंधित करने और मंदी के दौरान चिंता को कम करने में मदद मिल सकती है। बाजार में गिरावट के दौरान निवेशित रहने से बाजार में सुधार होने पर काफी लाभ हो सकता है। निवेश में धैर्य और दीर्घकालिक दृष्टिकोण आवश्यक है।

विविधीकरण
विविधीकरण विभिन्न परिसंपत्तियों में निवेश को फैलाकर जोखिम को कम करता है। अपना सारा पैसा एक ही तरह के निवेश में लगाने से बचें। विविधीकरण करके, आप अपने पोर्टफोलियो को महत्वपूर्ण नुकसान से बचाते हैं और रिटर्न की संभावना बढ़ाते हैं।

आपातकालीन निधि
6-12 महीने के खर्च के बराबर आपातकालीन निधि बनाए रखें। यह अप्रत्याशित खर्चों या नौकरी छूटने के लिए वित्तीय सुरक्षा प्रदान करता है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि आपको समय से पहले अपने निवेश में कटौती करने की आवश्यकता नहीं है।

वित्तीय समाचारों से अपडेट रहें
वित्तीय समाचारों और रुझानों के बारे में जानकारी रखें। इससे आपको सूचित निर्णय लेने और आवश्यकतानुसार अपनी रणनीति को समायोजित करने में मदद मिलती है। हालाँकि, अल्पकालिक बाजार आंदोलनों के आधार पर आवेगपूर्ण निर्णय लेने से बचें।

नियमित समीक्षा और समायोजन
अपनी निवेश योजना की नियमित समीक्षा करें। जीवन की परिस्थितियाँ और वित्तीय बाज़ार बदलते रहते हैं, इसलिए आपकी योजना में समायोजन की आवश्यकता हो सकती है। एक CFP यह सुनिश्चित करने में मदद कर सकता है कि आपकी योजना आपके लक्ष्यों के अनुरूप बनी रहे और आवश्यकतानुसार समायोजित हो।

अंतिम अंतर्दृष्टि
अपने बेटे के भविष्य के लिए निवेश करना एक बुद्धिमानी भरा और सोच-समझकर लिया गया निर्णय है। सही म्यूचुअल फंड चुनकर, उचित एसेट एलोकेशन बनाए रखकर और अनुशासित रहकर आप अपने वित्तीय लक्ष्य हासिल कर सकते हैं। नियमित निगरानी, ​​जोखिम प्रबंधन और पेशेवर मार्गदर्शन सफलता के लिए महत्वपूर्ण हैं। सूचित निर्णय लेने के लिए खुद को और अपने बेटे को वित्तीय मामलों के बारे में शिक्षित करते रहें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: सबसे पहले, यह वाकई सराहनीय है कि आप अपने बेटे की वित्तीय सुरक्षा के लिए पहले से ही योजना बना रहे हैं। अपने बेटे के लिए एक बड़ी रकम बनाने का आपका लक्ष्य, उसे उसके भविष्य की चिंता किए बिना, दिल से जुड़ा हुआ है और उचित योजना के साथ हासिल किया जा सकता है।

आपका संयुक्त वेतन 2.4 लाख रुपये प्रति माह और मासिक खर्च 1 लाख रुपये आपको बचत के लिए एक आरामदायक मार्जिन देता है। यह तथ्य कि आप अपने बेटे के भविष्य के लिए अपनी 60 लाख रुपये की जीवन बचत का उपयोग करने और अपनी सेवानिवृत्ति के लिए कृषि भूमि रखने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, यह दर्शाता है कि आप अपने उद्देश्यों के बारे में स्पष्ट हैं।

हालांकि, आपकी वर्तमान योजना में कुछ चीजें फिर से आंकी जानी चाहिए, विशेष रूप से आपके फंड चयन और इसमें शामिल संभावित जोखिमों के संबंध में।

इंडेक्स फंड निवेश का फिर से आंकलन
हालांकि ऐसा लग सकता है कि आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल निफ्टी 50 इंडेक्स फंड डायरेक्ट ग्रोथ जैसे इंडेक्स फंड में निवेश करने से आपको देश की शीर्ष कंपनियों के बारे में जानकारी मिल सकती है, लेकिन इस दृष्टिकोण की कुछ सीमाएँ हैं।

इंडेक्स फंड के नुकसान:

लचीलेपन की कमी: इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और बाजार सूचकांक का अनुसरण करते हैं। वे बाजार में गिरावट के दौरान जल्दी से अनुकूलन नहीं कर सकते। इसलिए, जब बाजार गिरते हैं, तो फंड का मूल्य काफी कम हो सकता है।

कोई बेहतर प्रदर्शन नहीं: इंडेक्स फंड केवल बाजार के प्रदर्शन को दोहराने का लक्ष्य रखते हैं। वे बाजार को मात देने का प्रयास नहीं करते हैं, जो समय के साथ उच्च रिटर्न की संभावना को सीमित कर सकता है, खासकर 25 साल के लंबे क्षितिज पर। इसके विपरीत, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड तेजी वाले बाजारों के दौरान बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं और बेहतर रिटर्न दे सकते हैं।

मंदी के बाजारों में कोई सहारा नहीं: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार की गिरावट को कम कर सकते हैं जब बाजार की धारणा नकारात्मक हो जाती है तो सुरक्षित स्टॉक या क्षेत्रों में संसाधनों को आवंटित करके। दूसरी ओर, इंडेक्स फंड को बाजार की स्थिति की परवाह किए बिना इंडेक्स का अनुसरण करना पड़ता है।

डायरेक्ट फंड का आकलन
म्यूचुअल फंड की डायरेक्ट योजनाओं में आम तौर पर नियमित योजनाओं की तुलना में कम व्यय अनुपात होता है, जो थोड़ा बेहतर रिटर्न दे सकता है। हालांकि, कुछ नुकसान भी हैं, खासकर लंबी अवधि और बड़े लक्ष्यों के लिए जैसे कि आपने अपने बेटे के लिए जो लक्ष्य रखा है।

डायरेक्ट फंड के नुकसान:

कोई पेशेवर मार्गदर्शन नहीं: डायरेक्ट प्लान आपको यह तय करने के लिए खुद पर छोड़ देते हैं कि कहां और कितना निवेश करना है। हालांकि यह लागत-प्रभावी लग सकता है, 25 वर्षों में, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) से पेशेवर मार्गदर्शन अमूल्य हो सकता है, खासकर बदलते बाजार की स्थितियों से निपटने या अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने में।

पोर्टफोलियो के प्रबंधन में कठिनाइयाँ: कई डायरेक्ट फंड होने पर, प्रत्येक के प्रदर्शन को प्रबंधित करना और ट्रैक करना भारी पड़ सकता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने, उचित विविधीकरण सुनिश्चित करने और जीवन में बदलाव या बाजार की स्थितियों के आधार पर निवेश को समायोजित करने में मदद कर सकता है।

अवसरों को खोने की संभावना: एक योग्य वित्तीय योजनाकार विकास के अवसरों, नए फंड या यहां तक ​​कि बेहतर प्रदर्शन करने वाले फंड की पहचान कर सकता है, जो स्वतंत्र रूप से निवेश का प्रबंधन करते समय छूट सकते हैं।

पसंदीदा विकल्प के रूप में सक्रिय फंड
25 वर्षों की लंबी अवधि में एक बड़ा कोष बनाने के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड स्टॉक चयन और बाजार चक्रों को समयबद्ध करने में फंड मैनेजरों की विशेषज्ञता के कारण इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करते हैं। यहाँ कारण बताया गया है:

बेहतर रिटर्न की संभावना: सक्रिय फंड, विशेष रूप से मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड वाले, बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं। लंबी अवधि में, यह बेहतर प्रदर्शन इंडेक्स फंड की तुलना में काफी बड़ा कॉर्पस बन सकता है।

स्टॉक चयन में लचीलापन: फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों, उद्योग के रुझान या विशिष्ट कंपनी के प्रदर्शन के आधार पर ऐसे स्टॉक चुन सकते हैं, जिनसे बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद की जाती है, जो दीर्घकालिक धन सृजन के लिए महत्वपूर्ण है।

सामरिक पुनर्संतुलन: सक्रिय फंड बाजार चक्रों और आर्थिक परिवर्तनों के आधार पर अपने आवंटन को समायोजित करते हैं, जो नकारात्मक जोखिम को कम कर सकते हैं और रिटर्न बढ़ा सकते हैं।

अपने फंड चयन का मूल्यांकन
आइए अब अपने बेटे के कॉर्पस और सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के लिए आपके द्वारा चुने गए मौजूदा फंड का मूल्यांकन करें।

1. पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड
उपयुक्तता: यह फंड घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय दोनों बाजारों में निवेश प्रदान करता है, जिससे आपको अच्छा विविधीकरण मिलता है। यह एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड है, और फ्लेक्सी-कैप फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर बड़े, मध्यम और छोटे-कैप स्टॉक के बीच समायोजित कर सकते हैं।

जोखिम और रिटर्न: यह फंड लंबी अवधि में मजबूत रिटर्न दे सकता है, लेकिन शुद्ध लार्ज-कैप फंड की तुलना में इसमें अधिक अस्थिरता होती है। आपके 25 साल के क्षितिज को देखते हुए, इस अस्थिरता को प्रबंधित किया जा सकता है।

2. निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप फंड
उपयुक्तता: स्मॉल-कैप फंड में उच्च वृद्धि की क्षमता होती है, लेकिन यह बहुत अस्थिर भी होते हैं। 25 साल की अवधि में, ये फंड मजबूत रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन वे अल्पावधि में महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव के जोखिम के साथ आते हैं।

जोखिम और रिटर्न: स्मॉल-कैप फंड आपके जैसे लंबी अवधि के क्षितिज वाले आक्रामक निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं। हालांकि, उनके उच्च जोखिम वाले स्वभाव के कारण स्मॉल-कैप फंडों तक आवंटन को सीमित करने पर विचार करें।

3. आईसीआईसीआई वैल्यू डिस्कवरी फंड
उपयुक्तता: यह फंड एक मूल्य-निवेश दृष्टिकोण का पालन करता है, जिसका उद्देश्य मजबूत दीर्घकालिक विकास क्षमता वाले कम मूल्य वाले स्टॉक चुनना है। यह आपके पोर्टफोलियो के लिए एक अच्छा पूरक हो सकता है।

जोखिम और प्रतिफल: यह एक अच्छी तरह से विविधीकृत फंड है जो जोखिम और प्रतिफल को संतुलित करता है, और स्थिर, दीर्घकालिक विकास के लिए आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा हो सकता है।

4. क्वांट मिडकैप फंड
उपयुक्तता: मिड-कैप फंड जोखिम और प्रतिफल के बीच संतुलन बनाते हैं। इनमें लार्ज-कैप की तुलना में अधिक वृद्धि की संभावना होती है, लेकिन ये स्मॉल-कैप की तुलना में कम जोखिम वाले होते हैं।

जोखिम और प्रतिफल: 25 वर्षों में, मिड-कैप फंड धन सृजन में एक मजबूत योगदानकर्ता हो सकते हैं। हालांकि, स्मॉल-कैप फंड की तरह, वे अल्पकालिक अस्थिरता के अधीन हैं।

सुझाई गई पोर्टफोलियो रणनीति
अपने बेटे के वित्तीय भविष्य को सुरक्षित करने की आपकी योजना को देखते हुए, आपको एक अच्छी तरह से विविधीकृत पोर्टफोलियो की आवश्यकता है जो विकास और जोखिम को संतुलित करता हो। आपकी निवेश रणनीति के लिए यहाँ एक अधिक संतुलित दृष्टिकोण दिया गया है:

अनुशंसित पोर्टफोलियो:

लार्ज-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड (40%): ये फंड लंबी अवधि में स्थिरता और स्थिर प्रतिफल प्रदान करेंगे। जहाँ लार्ज-कैप फंड ब्लू-चिप स्टॉक पर ध्यान केंद्रित करते हैं, वहीं फ्लेक्सी-कैप फंड सभी मार्केट कैपिटलाइज़ेशन में लचीलापन प्रदान करते हैं।

मिड-कैप फंड (30%): ये फंड लंबी अवधि के विकास के लिए आदर्श हैं और समग्र कॉर्पस को बढ़ावा देने में मदद करेंगे। हालाँकि, जोखिम को संतुलित करने के लिए आवंटन को मध्यम स्तर पर रखें।

स्मॉल-कैप फंड (20%): स्मॉल-कैप फंड 25 वर्षों में विस्फोटक वृद्धि क्षमता प्रदान कर सकते हैं, लेकिन अल्पावधि में जोखिम भरे होते हैं। पूरे कॉर्पस को उच्च जोखिम में डालने से बचने के लिए इस आवंटन को सीमित रखें।

संतुलित या हाइब्रिड फंड (10%): अपने पोर्टफोलियो में कुछ स्थिरता जोड़ने के लिए, संतुलित फंड जोड़ने पर विचार करें जो इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं। यह मध्यम वृद्धि प्रदान करते हुए अत्यधिक अस्थिरता से बचाने में मदद करेगा।

दीर्घकालिक विकास के लिए SIP
चूँकि आप अगले 25 वर्षों के लिए व्यवस्थित निवेश योजनाओं (SIP) को जारी रखने की योजना बना रहे हैं, तो आप सही रास्ते पर हैं। एसआईपी यूनिटों की खरीद मूल्य को औसत करने में मदद करेगा और बाजार के शिखर पर एकमुश्त निवेश करने के जोखिम को कम करेगा।

एसआईपी के लाभ:

रुपया लागत औसत: एसआईपी सुनिश्चित करता है कि आप बाजार चक्रों में निवेश कर रहे हैं, समय के साथ खरीद मूल्य को औसत कर रहे हैं।

अनुशासित निवेश: 25 वर्षों में नियमित निवेश आपको बाजार समय के भावनात्मक बोझ के बिना एक महत्वपूर्ण कोष जमा करने में मदद करेगा।

आपके और आपकी पत्नी के लिए सेवानिवृत्ति योजना
हालाँकि आपका ध्यान वर्तमान में अपने बेटे के वित्तीय भविष्य को सुरक्षित करने पर है, लेकिन अपनी सेवानिवृत्ति योजना की समीक्षा करना भी आवश्यक है। जबकि आपके पास 1 करोड़ रुपये की कृषि भूमि है, लेकिन भविष्य में बाजार और मूल्यांकन परिवर्तनों के कारण सेवानिवृत्ति के लिए पूरी तरह से उस पर निर्भर रहना जोखिम भरा हो सकता है।

म्यूचुअल फंड और अन्य सुरक्षित साधनों जैसी तरल संपत्तियों में अपनी सेवानिवृत्ति बचत को विविधता देने पर विचार करें। सेवानिवृत्ति के लिए इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड का संयोजन समय के साथ स्थिरता और विकास प्रदान कर सकता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपने अपने विकलांग बेटे के लिए वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने की दिशा में उत्कृष्ट कदम उठाए हैं। लंबी अवधि के विकास के लिए एक महत्वपूर्ण राशि निवेश करने का आपका निर्णय अच्छी तरह से सोचा-समझा है। हालांकि, इंडेक्स और डायरेक्ट फंड पर निर्भरता का पुनर्मूल्यांकन करना और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का विकल्प चुनना महत्वपूर्ण है। लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड के मिश्रण के साथ अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाकर, आप जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन बना सकते हैं।

इसके अतिरिक्त, 25 वर्षों तक SIP जारी रखना लंबी अवधि के धन संचय के लिए एक अच्छी रणनीति है। अनुशासित निवेश पर अपना ध्यान केंद्रित रखें, और अस्थिरता को प्रबंधित करने के लिए कुछ हाइब्रिड या संतुलित फंड जोड़ने पर विचार करें।

अंत में, अपनी सेवानिवृत्ति योजना की समीक्षा करें और सुनिश्चित करें कि आपके पास कृषि भूमि के अलावा पर्याप्त तरल संपत्ति है। यह आपको यह जानकर मानसिक शांति देगा कि आपके बेटे का भविष्य और आपकी सेवानिवृत्ति दोनों सुरक्षित हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment