59 वर्षीय कर्मचारी का ईपीएफ: निकासी की तारीख गलत, इसे सही करने में चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है

Ans: इसे किसी भी दृष्टिकोण से देखें, तो अभी लोन चुकाना और EMI को SIP में बदलना बहुत ही व्यावहारिक समझदारी है।

10 वर्षों में मिलने वाला रिटर्न, पुनर्निवेशित कर लाभ से कहीं अधिक होगा।

Ans: आपके पास म्यूचुअल फंड, पीपीएफ, एसएसवाई और एनपीएस में निवेश के साथ एक ठोस आधार है। आप और आपकी पत्नी की संयुक्त आय 1.7 लाख रुपये प्रति माह है, और आप 2040 तक 10 करोड़ रुपये का लक्ष्य बना रहे हैं, जो कि 16 साल दूर है।

वर्तमान होम लोन की ईएमआई प्रबंधनीय है, और आप अतिरिक्त ऋण के साथ एक नई किराये की संपत्ति बनाने की योजना बना रहे हैं। 2040 तक 10 करोड़ रुपये का कोष प्राप्त करने के लिए एक विविध पोर्टफोलियो में सावधानीपूर्वक योजना और अनुशासित निवेश की आवश्यकता होगी।

आइए अपनी वर्तमान रणनीति का मूल्यांकन करें और अपने लक्ष्य तक पहुँचने में आपकी मदद करने के लिए कुछ समायोजन सुझाएँ।

वर्तमान निवेश का मूल्यांकन
म्यूचुअल फंड में एसआईपी:

आप वर्तमान में विभिन्न म्यूचुअल फंड में 20,000 रुपये प्रति माह का निवेश कर रहे हैं।
दीर्घकालिक क्षितिज के साथ, म्यूचुअल फंड धन सृजन के लिए एक बेहतरीन साधन हैं।
हालाँकि, अपने 10 करोड़ रुपये के लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए आपको अपने एसआईपी को बढ़ाने की आवश्यकता होगी।
सुकन्या समृद्धि योजना (SSY):

आप अपनी बेटी के लिए SSY में सालाना 1.5 लाख रुपये का योगदान कर रहे हैं। यह एक अच्छा दीर्घकालिक निवेश है, खासकर उसकी शिक्षा और भविष्य की वित्तीय जरूरतों को पूरा करने के लिए।
SSY धारा 80C के तहत कर लाभ प्रदान करता है और इसकी ब्याज दर आकर्षक है, जो इसे एक सुरक्षित निवेश बनाता है।
सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF):

PPF में आपका 1.5 लाख रुपये का वार्षिक योगदान एक और कर-कुशल, जोखिम-मुक्त निवेश है।
PPF चक्रवृद्धि रिटर्न प्रदान करता है, लेकिन लॉक-इन अवधि का मतलब है कि तरलता सीमित है।
राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (NPS):

NPS एक अच्छा दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति बचत उपकरण है।
हालांकि, निकासी पर केवल एक हिस्सा कर-मुक्त होता है, और वार्षिकी खरीदना अनिवार्य है, जो सेवानिवृत्ति में तरलता को सीमित कर सकता है।
10 करोड़ रुपये के कोष तक पहुँचने के लिए सिफारिशें
2040 तक 10 करोड़ रुपये का कोष प्राप्त करने के लिए, आपको अपने SIP को बढ़ाने और संभवतः अपनी निवेश रणनीति में बदलाव करने की आवश्यकता है। यहाँ कुछ कदम दिए गए हैं जो आप उठा सकते हैं:

1. SIP योगदान बढ़ाएँ:
आपकी वर्तमान SIP 20,000 रुपये प्रति माह एक अच्छी शुरुआत है, लेकिन अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, इसे बढ़ाने पर विचार करें।
अतिरिक्त 10,000-15,000 रुपये प्रति माह से शुरू करें और हर साल 10% स्टेप-अप का लक्ष्य रखें।
इससे समय के साथ चक्रवृद्धि की शक्ति आपके पक्ष में काम करेगी।
फ्लेक्सीकैप, मिडकैप और स्मॉलकैप फंड जैसी विभिन्न श्रेणियों में निवेश करें, जिनमें लंबी अवधि में उच्च रिटर्न की संभावना है।

2. पोर्टफोलियो विविधीकरण:
लार्ज कैप म्यूचुअल फंड: स्थिरता के लिए लार्ज-कैप फंड जोड़ने पर विचार करें। ये फंड स्थिर प्रदर्शन के ट्रैक रिकॉर्ड वाली अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं।

मिड और स्मॉल-कैप फंड: मिड और स्मॉल-कैप फंड में निवेश करना जारी रखें क्योंकि वे अधिक विकास क्षमता प्रदान करते हैं, हालांकि अधिक जोखिम के साथ। आप अपने पोर्टफोलियो का 30% से कम इन फंडों में आवंटित करके जोखिम को संतुलित कर सकते हैं।
डेट फंड या हाइब्रिड फंड: जोखिम कम करने के लिए, एक हिस्सा डेट या हाइब्रिड फंड में आवंटित करें। ये फंड कम रिटर्न देते हैं, लेकिन स्थिरता प्रदान करते हैं और अस्थिरता को कम करते हैं, खासकर जब आप रिटायरमेंट के करीब होते हैं।

3. रेंटल प्रॉपर्टी के लिए होम लोन:

आप रेंटल प्रॉपर्टी बनाने के लिए 1.3 करोड़ रुपये का लोन लेने की योजना बना रहे हैं। सुनिश्चित करें कि रेंटल इनकम EMI और रखरखाव लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त हो।

रेंटल प्रॉपर्टी एक स्थिर आय स्ट्रीम प्रदान कर सकती है, लेकिन इससे आपके कैश फ्लो पर बहुत ज़्यादा दबाव नहीं पड़ना चाहिए।

ध्यान रखें कि रियल एस्टेट में लिक्विडिटी नहीं होती है और कैपिटल एप्रिसिएशन की गारंटी नहीं होती है।

4. NPS आवंटन:

आप NPS में सालाना 50,000 रुपये का योगदान कर रहे हैं। यह एक ठोस रिटायरमेंट टूल है, लेकिन अनिवार्य एन्युइटी की आवश्यकता रिटायरमेंट पर लिक्विडिटी को कम करती है।

विकास क्षमता को अधिकतम करने के लिए अपने NPS पोर्टफोलियो में इक्विटी एक्सपोजर बढ़ाने पर विचार करें।

रियल एस्टेट और लोन के प्रभाव का मूल्यांकन

हालांकि रियल एस्टेट रेंटल इनकम प्रदान कर सकता है, लेकिन इसकी अपनी सीमाएँ हैं। प्रॉपर्टी एप्रिसिएशन की हमेशा गारंटी नहीं होती है और लिक्विडिटी एक चुनौती हो सकती है। किराये की संपत्ति बनाने के लिए आप जो ऋण लेते हैं, उसे आपके अन्य वित्तीय लक्ष्यों के साथ संतुलित किया जाना चाहिए। इस बात को लेकर सतर्क रहें कि आपकी आय का कितना हिस्सा ऋण चुकाने से जुड़ा है।

यहाँ कुछ बिंदु ध्यान में रखने योग्य हैं:

किराये की उपज बनाम ऋण लागत: सुनिश्चित करें कि किराये की उपज (आमतौर पर लगभग 2-3%) ऋण ब्याज दर (जो लगभग 7-9% हो सकती है) से अधिक है। यदि किराये की उपज कम है, तो यह आपके नकदी प्रवाह को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है।

तरलता संबंधी चिंताएँ: रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड या स्टॉक जितना तरल नहीं है। आपात स्थिति में, संपत्ति बेचने में समय लग सकता है।

विविधीकरण जोखिम: रियल एस्टेट में बहुत अधिक निवेश विविधीकरण की कमी का कारण बन सकता है। म्यूचुअल फंड, पीपीएफ और एनपीएस जैसी वित्तीय परिसंपत्तियों के साथ इसे संतुलित करने पर विचार करें।

अपने पोर्टफोलियो में सुझाए गए समायोजन

1. स्टेप-अप एसआईपी योगदान:
अपनी एसआईपी राशि को प्रति माह 10,000 रुपये से बढ़ाना शुरू करें, जिससे यह कुल मिलाकर 30,000 रुपये हो जाए।

अपने पोर्टफोलियो में स्थिरता लाने के लिए लार्ज-कैप और हाइब्रिड फंड में 5,000-5,000 रुपये जोड़ें।

2. लंबी अवधि के लिए संतुलित दृष्टिकोण:

एसएसवाई, पीपीएफ और एनपीएस जारी रखें, लेकिन सुनिश्चित करें कि आपके पास इक्विटी म्यूचुअल फंड में पर्याप्त निवेश हो।

10% वार्षिक स्टेप-अप रणनीति के साथ अपने एसआईपी को बढ़ाते रहें। इससे आपको चक्रवृद्धि की शक्ति का लाभ उठाने में मदद मिलेगी।

3. ऋण में कमी को प्राथमिकता दें:

4 साल में योजना के अनुसार अपने मौजूदा होम लोन का भुगतान करें।

नए होम लोन के लिए, अपनी आय बढ़ने या बोनस मिलने पर आक्रामक तरीके से प्रीपेमेंट करने का लक्ष्य रखें।

4. आपातकालीन निधि:

आगामी निर्माण ऋण और बढ़ती एसआईपी प्रतिबद्धताओं के साथ, सुनिश्चित करें कि आपके पास एक आपातकालीन निधि है जो 6-12 महीने के रहने के खर्च और ऋण ईएमआई को कवर करती है।

5. संपत्ति नियोजन:

आपने अपने और अपनी पत्नी के बाद अपने बच्चों के भविष्य को सुरक्षित करने का उल्लेख किया है। एक स्पष्ट संपत्ति योजना बनाना आवश्यक है।

अपने बच्चों की अच्छी तरह से देखभाल सुनिश्चित करने के लिए वसीयत लिखने और जीवन बीमा कवरेज की समीक्षा करने पर विचार करें।

अपने बच्चों के लिए अपनी संपत्तियों का प्रबंधन करने के लिए एक ट्रस्ट स्थापित करने की संभावना का पता लगाएं, जिससे उनकी दीर्घकालिक वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित हो सके।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपके पास एक संतुलित पोर्टफोलियो है और आप पहले से ही सही रास्ते पर हैं। यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप 2040 तक 10 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य तक पहुँचें, अपने SIP योगदान को बढ़ाना और ऋण प्रबंधन के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण बनाए रखना महत्वपूर्ण होगा। सुनिश्चित करें कि जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए आपका पोर्टफोलियो इक्विटी और ऋण साधनों के बीच विविधतापूर्ण है।

अपनी आय धारा के एक हिस्से के रूप में अचल संपत्ति पर विचार करें, लेकिन दीर्घकालिक विकास के लिए इस पर अत्यधिक निर्भर न हों। दीर्घकालिक धन संचय के लिए म्यूचुअल फंड पर पूरा ध्यान दें। साथ ही, अपने बच्चों की वित्तीय भलाई सुनिश्चित करने के लिए संपत्ति नियोजन महत्वपूर्ण है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में सफलतापूर्वक एक समग्र पोर्टफोलियो बनाया है। चूंकि आप अपने बच्चों के लिए अपनी संपत्ति में वृद्धि जारी रखते हुए एक स्थिर निकासी चरण की योजना बना रहे हैं, तो आइए अपने पोर्टफोलियो पर एक विस्तृत नज़र डालें और एक ऐसी रणनीति विकसित करें जो विकास, सुरक्षा और स्थिरता प्रदान करे।

यहाँ आपके वर्तमान निवेशों का विवरण दिया गया है:

PPF खातों (आपके और आपकी पत्नी के खातों) में 1.13 करोड़ रुपये।

म्यूचुअल फंड में 90 लाख रुपये।

स्मॉलकेस के माध्यम से सीधे स्टॉक निवेश में 60 लाख रुपये।

स्विंग ट्रेडिंग के लिए ट्रेडिंग खाते में 22 लाख रुपये।

फिक्स्ड एसेट में 45 लाख रुपये।

अब आप यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि 8 साल बाद, आप अपने परिवार के भविष्य को सुरक्षित करने के लिए अपने पोर्टफोलियो में वृद्धि जारी रखते हुए एक सुरक्षित मासिक राशि निकाल सकें।

आइए अपने पोर्टफोलियो के प्रत्येक भाग पर चर्चा करें, इसके लाभों और जोखिमों का मूल्यांकन करें और एक स्थायी निकासी रणनीति पर पहुँचें।

1. अपने PPF निवेश का मूल्यांकन
पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF) किसी भी पोर्टफोलियो के लिए एक ठोस आधार है, खासकर उन निवेशकों के लिए जो कम जोखिम वाले, लंबी अवधि के विकास की तलाश में हैं। वर्तमान में, PPF 7.1% की ब्याज दर प्रदान करता है, जो कर-मुक्त है।

PPF के लाभ:

गारंटीकृत रिटर्न: सरकार PPF का समर्थन करती है, इसलिए पूंजी हानि का कोई जोखिम नहीं है।

कर लाभ: योगदान और परिपक्वता आय दोनों कर-मुक्त हैं।

कम जोखिम: यह आपकी संपत्ति को संरक्षित करने के लिए एक सुरक्षित विकल्प प्रदान करता है।

वृद्धि अनुमान: यह मानते हुए कि आप अतिरिक्त योगदान नहीं करते हैं, PPF में आपके वर्तमान 1.13 करोड़ रुपये 7.1% की दर से बढ़ते रहेंगे। 8 वर्षों के बाद, यह राशि लगभग 1.94 करोड़ रुपये तक बढ़ सकती है, जो आपके समग्र पोर्टफोलियो का एक सुरक्षित और स्थिर हिस्सा प्रदान करेगी।

चूंकि PPF एक रूढ़िवादी विकल्प है, इसलिए यह सुरक्षा प्रदान करता है। हालाँकि, आप विकास के लिए केवल इस पर निर्भर नहीं रहना चाहेंगे, क्योंकि इसका रिटर्न इक्विटी-आधारित विकल्पों की तुलना में अपेक्षाकृत कम है।

2. अपने म्यूचुअल फंड निवेश का आकलन करना
म्यूचुअल फंड में 90 लाख रुपये के साथ, आप पहले से ही बाजार से जुड़े विकास के अवसरों में भाग ले रहे हैं। म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित किए जाने वाले, लंबी अवधि में फिक्स्ड डिपॉजिट जैसे अन्य निवेशों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

म्यूचुअल फंड के लाभ:

विविधीकरण: म्यूचुअल फंड कई तरह के स्टॉक में निवेश करते हैं, जिससे किसी एक स्टॉक के खराब प्रदर्शन का असर कम हो जाता है।

पेशेवर प्रबंधन: फंड मैनेजर रिटर्न को अधिकतम करने के लिए पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करते हैं।

तरलता: म्यूचुअल फंड को भुनाना आसान है, जो लचीलापन प्रदान करता है।

विकास की संभावना: 10% औसत वार्षिक रिटर्न (जो लंबी अवधि में इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए आम है) मानते हुए, आपके 90 लाख रुपये 8 साल बाद 1.94 करोड़ रुपये हो सकते हैं।

म्यूचुअल फंड में नियमित रूप से निवेश करके और अपनी SIP रणनीति पर टिके रहकर, आप एक मजबूत वित्तीय आधार बनाना जारी रखेंगे।

3. स्मॉलकेस के माध्यम से प्रत्यक्ष स्टॉक निवेश
आपने स्मॉलकेस निवेश के लिए 60 लाख रुपये आवंटित किए हैं। स्मॉलकेस कुछ खास थीम या विचारों के आधार पर स्टॉक की क्यूरेटेड बास्केट प्रदान करता है, जो इसे उन निवेशकों के लिए आकर्षक बनाता है जो विशिष्ट क्षेत्रों या रणनीतियों में निवेश करना चाहते हैं। जबकि स्मॉलकेस सुविधा प्रदान करता है, स्मॉलकैप म्यूचुअल फंड की तुलना में इसमें कुछ सीमाएँ हैं।

स्मॉलकेस के नुकसान:

एकाग्रता के कारण अधिक जोखिम: स्मॉलकेस पोर्टफोलियो विशिष्ट क्षेत्रों या थीम पर अधिक केंद्रित होते हैं। इससे विविध म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक अस्थिरता हो सकती है।

सक्रिय प्रबंधन बोझ: म्यूचुअल फंड के विपरीत, स्मॉलकेस पोर्टफोलियो को दैनिक आधार पर पेशेवरों द्वारा सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं किया जाता है। आपको नियमित रूप से पोर्टफोलियो की निगरानी और पुनर्संतुलन करने की आवश्यकता होगी।

लेनदेन लागत: स्मॉलकेस में प्रत्येक खरीद या बिक्री ऑर्डर ब्रोकरेज शुल्क के साथ आता है, जो कुल लागत में इजाफा करता है। म्यूचुअल फंड में, लेन-देन लागत व्यय अनुपात में अंतर्निहित होती है।

स्मॉलकैप म्यूचुअल फंड के साथ तुलना:

स्मॉलकैप म्यूचुअल फंड कई निवेशकों से पैसा इकट्ठा करते हैं और पेशेवर विशेषज्ञता के माध्यम से जोखिम का प्रबंधन करते हुए स्मॉल-कैप स्टॉक में निवेश करते हैं।

जोखिम प्रबंधन: स्मॉलकैप म्यूचुअल फंड स्मॉल-कैप स्पेस में ज़्यादा विविधतापूर्ण होते हैं, जिससे किसी एक स्टॉक के खराब प्रदर्शन का समग्र प्रभाव कम हो जाता है। स्मॉलकेस ज़्यादा केंद्रित हो सकते हैं, जिससे जोखिम बढ़ जाता है।
जबकि स्मॉलकेस अच्छे रिटर्न दे सकता है, इसका जोखिम ज़्यादा है। विविधीकरण, पेशेवर प्रबंधन और संभावित रूप से कम अस्थिरता के लाभों के लिए स्मॉलकैप म्यूचुअल फंड में अपना आवंटन बढ़ाने पर विचार करना उचित हो सकता है।

4. स्विंग ट्रेडिंग और इसके जोखिम
आप ट्रेडिंग खाते में 22 लाख रुपये के साथ स्विंग ट्रेडिंग में भी शामिल होते हैं। स्विंग ट्रेडिंग का उद्देश्य अल्पकालिक मूल्य उतार-चढ़ाव का लाभ उठाना है, और जबकि यह अल्पावधि में उच्च रिटर्न उत्पन्न कर सकता है, इसमें पर्याप्त जोखिम होता है।

स्विंग ट्रेडिंग के नुकसान:
उच्च जोखिम और अस्थिरता: स्विंग ट्रेडिंग सट्टा है और बाजार के समय पर बहुत अधिक निर्भर करता है। बाजार अप्रत्याशित हो सकते हैं, और यहां तक ​​कि अनुभवी व्यापारियों को भी महत्वपूर्ण नुकसान का सामना करना पड़ सकता है।
भावनात्मक निर्णय लेना: स्विंग ट्रेडिंग में अक्सर त्वरित निर्णय लेने की आवश्यकता होती है, जो विशेष रूप से बाजार में अस्थिरता के दौरान भावनात्मक और तर्कहीन ट्रेडों को जन्म दे सकता है।
शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स: स्विंग ट्रेडिंग से होने वाले मुनाफे पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगता है, जो इक्विटी-आधारित इंस्ट्रूमेंट्स पर 20% है। इससे आपका नेट रिटर्न काफी कम हो जाता है।
समय-गहन: लंबी अवधि के निवेश के विपरीत, स्विंग ट्रेडिंग के लिए बाजारों और शेयरों की निरंतर निगरानी की आवश्यकता होती है। यह तनावपूर्ण और समय लेने वाला हो सकता है।
शॉर्ट-टर्म में स्विंग ट्रेडिंग आकर्षक हो सकती है, लेकिन इससे जुड़े जोखिम बहुत अधिक हैं। चूंकि आप लंबी अवधि के लिए स्थिर निकासी रणनीति की योजना बना रहे हैं, इसलिए स्विंग ट्रेडिंग को सीमित करना और अपने पोर्टफोलियो का ज़्यादा हिस्सा म्यूचुअल फंड या पीपीएफ जैसे लंबी अवधि के सुरक्षित निवेशों की ओर स्थानांतरित करना समझदारी हो सकती है।

5. अन्य अचल संपत्तियाँ
आप अचल संपत्तियों में 45 लाख रुपये रखते हैं। अचल संपत्तियाँ आम तौर पर तरल नहीं होती हैं, जिसका मतलब है कि वे आपको नियमित आय प्रदान नहीं कर सकती हैं जब तक कि वे किराए पर न हों या अन्यथा आय-उत्पादक न हों। जबकि ये समय के साथ बढ़ सकती हैं, उनकी तरलता का मतलब है कि वे सेवानिवृत्ति में मासिक निकासी उत्पन्न करने के लिए आदर्श नहीं हो सकती हैं।

8 साल बाद सुरक्षित निकासी की रणनीति
8 साल बाद, आप अपने पोर्टफोलियो से बिना इसे खत्म किए एक सुरक्षित मासिक राशि निकालना चाहते हैं। आइए एक ऐसी रणनीति की गणना करें जो आपके पोर्टफोलियो को लगातार बढ़ते हुए सुनिश्चित करते हुए स्थायी निकासी की अनुमति देती है।

अपने पोर्टफोलियो के भविष्य के मूल्य का अनुमान लगाना
PPF: 1.13 करोड़ रुपये सालाना 7.1% की दर से बढ़ने पर 8 साल में 1.94 करोड़ रुपये हो जाएंगे।
म्यूचुअल फंड: 90 लाख रुपये सालाना 10% की दर से बढ़ने पर 8 साल में 1.94 करोड़ रुपये हो जाएंगे।
डायरेक्ट स्टॉक (स्मॉलकेस): 60 लाख रुपये सालाना 10% की दर से बढ़ने पर 8 साल में 1.29 करोड़ रुपये हो जाएंगे।
स्विंग ट्रेडिंग: स्विंग ट्रेडिंग के लिए, सट्टा प्रकृति के कारण रिटर्न का अनुमान लगाना अधिक जटिल है। आइए रूढ़िवादी रूप से मान लें कि यह 8% की दर से बढ़ता है, 8 साल में 22 लाख रुपये को 40 लाख रुपये में बदल देता है।
इससे आपको 8 साल बाद लगभग 5.57 करोड़ रुपये का कुल पोर्टफोलियो मूल्य मिलता है।

स्थायी निकासी दर (SWR)
आमतौर पर अनुशंसित सुरक्षित निकासी दर 4% प्रति वर्ष है। यह आपके पोर्टफोलियो को स्थिर आय प्रदान करते हुए बढ़ने की अनुमति देता है। यहाँ बताया गया है कि यह कैसे काम करता है:

कुल पोर्टफोलियो: 5.57 करोड़ रुपये
वार्षिक निकासी: 5.57 करोड़ रुपये का 4% = 22.28 लाख रुपये
मासिक निकासी: 22.28 लाख रुपये को 12 से विभाजित करें = 1.85 लाख रुपये प्रति माह।
इस रणनीति के साथ, आप 8 साल बाद प्रति माह 1.85 लाख रुपये निकाल सकते हैं, जबकि यह सुनिश्चित करते हुए कि आपका पोर्टफोलियो बढ़ता रहे।

6. अपने बच्चों के लिए दीर्घकालिक धन संरक्षण
आप और आपकी पत्नी के बाद, आप चाहते हैं कि आपकी संपत्ति आपके बच्चों के लिए सुरक्षित रूप से बढ़ती रहे। यह सुनिश्चित करने के लिए यहां कुछ कदम दिए गए हैं:

सुरक्षित संपत्तियों में आवंटन बढ़ाएं: जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट और उसके बाद के समय के करीब पहुंचते हैं, आप अपने पोर्टफोलियो के एक हिस्से को अस्थिर संपत्तियों (जैसे स्टॉक और स्विंग ट्रेडिंग) से सुरक्षित विकल्पों जैसे म्यूचुअल फंड, पीपीएफ और डेट इंस्ट्रूमेंट में स्थानांतरित करना चाह सकते हैं।
संपत्ति नियोजन: सुनिश्चित करें कि आपके पास एक अच्छी तरह से तैयार की गई वसीयत और संपत्ति योजना है। यह सुनिश्चित करेगा कि आपकी संपत्ति आपके बच्चों को कर-कुशल और परेशानी मुक्त तरीके से दी जाए।
उम्र बढ़ने के साथ जोखिम कम करें: स्विंग ट्रेडिंग जैसे उच्च जोखिम वाले निवेशों में धीरे-धीरे निवेश कम करें। म्यूचुअल फंड जैसे विकास-उन्मुख लेकिन स्थिर निवेशों पर अधिक ध्यान केंद्रित करने पर विचार करें।
म्यूचुअल फंड में विविधता लाएं: अपने एसआईपी निवेश जारी रखें और संतुलित विकास के लिए लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में विविधता लाने का लक्ष्य रखें।
अंत में
आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविधतापूर्ण है, और आप अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए एक ठोस रास्ते पर हैं। दीर्घकालिक विकास पर ध्यान केंद्रित करके और अपने निवेश में अनुशासन बनाए रखकर, आप एक स्थिर और सुरक्षित निकासी रणनीति सुनिश्चित कर सकते हैं। स्विंग ट्रेडिंग और स्मॉलकेस निवेश से अल्पकालिक लाभ मिल सकता है, लेकिन म्यूचुअल फंड जैसे अधिक स्थिर, पेशेवर रूप से प्रबंधित निवेश के साथ जोखिमों को संतुलित करने पर विचार करें।

4% की सुरक्षित निकासी दर के साथ, आप 8 साल बाद आराम से 1.85 लाख रुपये प्रति माह निकाल सकते हैं, जबकि यह सुनिश्चित करते हुए कि आपके बच्चों के लिए आपकी संपत्ति बढ़ती रहे।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप तीन म्यूचुअल फंडों में हर महीने 15,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं - पराग पारिख फ्लेक्सीकैप, एसबीआई मिडकैप और एक्सिस स्मॉल कैप, अगले 25 वर्षों के लिए 10% वार्षिक वृद्धि के साथ। यह विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो है, जो दीर्घकालिक विकास को अधिकतम करने के आपके इरादे को दर्शाता है। आइए अपने पोर्टफोलियो के प्रत्येक घटक का मूल्यांकन करें और देखें कि क्या कोई बदलाव या परिवर्धन इसे और बढ़ा सकता है।

फ्लेक्सीकैप फंड: पराग पारिख फ्लेक्सीकैप
पराग पारिख फ्लेक्सीकैप फंड लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक में व्यापक विविधीकरण प्रदान करता है। फ्लेक्सीकैप फंड लचीलापन प्रदान करते हैं, जिससे फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों के आधार पर विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकता है। यह लचीलापन बेहतर प्रदर्शन करने वाले किसी भी सेगमेंट को आवंटित करके रिटर्न में सुधार कर सकता है।

लाभ: यह फंड दीर्घकालिक धन सृजन के लिए आदर्श है। यह सभी कैप में संतुलित निवेश प्रदान करता है, जिससे यह बाजार में सुधार के दौरान लचीला होता है और तेजी के दौरान विकास को पकड़ने में सक्षम होता है।

सुधार के संभावित क्षेत्र: चूंकि फ्लेक्सीकैप फंड में पहले से ही अंतर्निहित विविधीकरण होता है, इसलिए आपके अन्य मिडकैप और स्मॉल-कैप निवेशों के साथ कुछ ओवरलैप हो सकता है। हालांकि, बाजार की स्थितियों के आधार पर समायोजन करने की फंड की रणनीति इसे आपके पोर्टफोलियो का एक मूल्यवान घटक बनाती है।

निष्कर्ष: यह फंड अपने लचीलेपन और दीर्घकालिक विकास क्षमता को देखते हुए आपके पोर्टफोलियो में बना रह सकता है। चूंकि यह आपके निवेश को सभी कैप में संतुलित करता है, इसलिए यह समग्र पोर्टफोलियो अस्थिरता को कम करने में मदद करता है।

मिडकैप फंड: एसबीआई मिडकैप
मिडकैप फंड लार्ज-कैप फंड की तुलना में अधिक रिटर्न का अवसर प्रदान करते हैं, लेकिन उनमें जोखिम भी अधिक होता है। एसबीआई मिडकैप ऐतिहासिक रूप से अच्छे रिटर्न के लिए जाना जाता है, लेकिन मिडकैप स्टॉक अल्पावधि में अस्थिर हो सकते हैं।

लाभ: मिडकैप फंड आर्थिक विकास की अवधि के दौरान अच्छा प्रदर्शन करते हैं, जिससे महत्वपूर्ण वृद्धि की संभावना होती है। लंबे निवेश क्षितिज पर, वे रिटर्न बढ़ाने में मदद कर सकते हैं।

सुधार के संभावित क्षेत्र: जबकि मिडकैप फंड दीर्घकालिक क्षितिज के लिए उपयुक्त हैं, वे मंदी के बाजार या आर्थिक मंदी के दौरान कम प्रदर्शन करते हैं। सुनिश्चित करें कि यह मिडकैप आवंटन आपकी जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है।

निर्णय: आप इस फंड को अपने पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में बनाए रख सकते हैं। मिडकैप और फ्लेक्सीकैप का संयोजन मध्यम जोखिम और संभावित उच्च रिटर्न के बीच एक अच्छा संतुलन सुनिश्चित करता है। 25 साल की अवधि में, मिडकैप फंड में ठोस वृद्धि देने की क्षमता है।

स्मॉल कैप फंड: एक्सिस स्मॉल कैप
स्मॉल-कैप फंड उच्च जोखिम वाले, उच्च-इनाम वाले निवेश हैं। ये फंड महत्वपूर्ण विकास क्षमता वाली छोटी कंपनियों में निवेश करते हैं, लेकिन वे अधिक अस्थिर भी होते हैं।

लाभ: लंबी अवधि में, स्मॉल-कैप फंड उन कंपनियों की विकास क्षमता के कारण लार्ज-कैप और मिडकैप फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं जिनमें वे निवेश करते हैं। 25 साल की निवेश अवधि के लिए, यदि आप धैर्य रखते हैं तो एक स्मॉल-कैप फंड महत्वपूर्ण लाभ प्रदान कर सकता है।

सुधार के संभावित क्षेत्र: स्मॉल-कैप फंड अत्यधिक अस्थिर होते हैं, खासकर बाजार में गिरावट के दौरान। दीर्घकालिक दृष्टिकोण रखना और बाजार में सुधार के दौरान घबराना नहीं महत्वपूर्ण है।

फैसला: आपके लंबे निवेश क्षितिज को देखते हुए, एक्सिस स्मॉल कैप फंड आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा बना रह सकता है। इसकी वृद्धि क्षमता 25 साल के लक्ष्य के साथ अच्छी तरह से मेल खाती है। हालाँकि, सुनिश्चित करें कि आप स्मॉल-कैप निवेश के साथ आने वाली उच्च अस्थिरता के साथ सहज हैं।

हर साल 10% स्टेप-अप
अपने SIP निवेश को सालाना 10% बढ़ाने का विचार एक बेहतरीन रणनीति है। इससे आपको बढ़ती आय के स्तर का लाभ उठाने में मदद मिलती है और आप मुद्रास्फीति के अनुरूप अपने निवेश को बढ़ा सकते हैं। समय के साथ, यह छोटा सा समायोजन आपके कोष को काफी हद तक बढ़ा सकता है, चक्रवृद्धि की शक्ति के कारण।

अंतर्दृष्टि:

स्टेप-अप रणनीति के साथ जारी रखें क्योंकि यह आपको 25 साल की अवधि में पर्याप्त कोष हासिल करने में मदद करेगा।

भले ही आपकी आय सालाना 10% से अधिक तेजी से बढ़ती हो, आप स्टेप-अप प्रतिशत बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं।
क्या आपको और फंड जोड़ने चाहिए?
आपके मौजूदा पोर्टफोलियो में फ्लेक्सीकैप, मिडकैप और स्मॉल-कैप फंड शामिल हैं, जो विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में विविधतापूर्ण मिश्रण प्रदान करते हैं। हालांकि, आइए मूल्यांकन करें कि क्या अधिक फंड जोड़ने से आपके पोर्टफोलियो में सुधार होगा।

सेक्टोरल या थीमैटिक फंड: ये फंड टेक्नोलॉजी, हेल्थकेयर या बैंकिंग जैसे विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। जबकि वे सेक्टर बूम के दौरान उच्च रिटर्न दे सकते हैं, वे उच्च जोखिम के साथ भी आते हैं। यह देखते हुए कि आपका पोर्टफोलियो पहले से ही मार्केट कैप में विविधतापूर्ण है, आपको तब तक सेक्टरल एक्सपोजर की आवश्यकता नहीं है जब तक कि आपके पास किसी विशेष सेक्टर पर मजबूत दृष्टिकोण न हो।

डेट फंड या हाइब्रिड फंड: यदि आप अपने पोर्टफोलियो में कुछ स्थिरता की तलाश कर रहे हैं, तो आप डेट फंड या हाइब्रिड फंड (जो इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं) जोड़ने पर विचार कर सकते हैं। यह अस्थिरता को कम कर सकता है और बाजार में गिरावट के दौरान स्थिरता प्रदान कर सकता है।

सुझाए गए बदलाव:

जब तक आप अपने पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को कम नहीं करना चाहते हैं, तब तक आपको अधिक फंड जोड़ने की आवश्यकता नहीं है। उस स्थिति में, इक्विटी और डेट के मिश्रण के लिए हाइब्रिड फंड जोड़ने पर विचार करें।
आप सेक्टोरल फंड से बच सकते हैं, क्योंकि वे जटिलता और उच्च जोखिम जोड़ते हैं। इसके बजाय, अच्छी तरह से विविध फंड के साथ रहें।
सक्रिय बनाम निष्क्रिय फंड
चूंकि आप सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में निवेश कर रहे हैं, इसलिए इंडेक्स फंड या ईटीएफ जैसे निष्क्रिय फंडों पर लाभों को उजागर करना महत्वपूर्ण है। सक्रिय फंड पेशेवरों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं, जिनका उद्देश्य शोध और विश्लेषण के आधार पर स्टॉक का चयन करके बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना है। जबकि इंडेक्स फंड केवल बाजार को ट्रैक करते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड कुशल स्टॉक चयन के माध्यम से संभावित रूप से उच्च रिटर्न दे सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ:
फंड मैनेजर की विशेषज्ञता बाजार में सुधार के दौरान जोखिम को कम करने में मदद कर सकती है।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर प्रदर्शन करने वाले स्टॉक का चयन करके बुल और बियर दोनों बाजारों में बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।
निष्क्रिय फंड (इंडेक्स फंड) की कमियां:
इंडेक्स फंड केवल बाजार की नकल करते हैं और बाजार की स्थितियों के लिए समायोजित नहीं होते हैं।
मंदी के बाजारों के दौरान, इंडेक्स फंड बिना किसी सुरक्षा के बाजार के बराबर गिर सकते हैं।
आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों को देखते हुए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अधिक उपयुक्त हैं क्योंकि वे कुशल फंड प्रबंधन के माध्यम से बेहतर रिटर्न की क्षमता प्रदान करते हैं।

कर निहितार्थ
अपने म्यूचुअल फंड निवेश को बेचते समय, कर नियमों को ध्यान में रखें।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए: 1.25 लाख रुपये से अधिक के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर 12.5% ​​टैक्स लगता है। शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर 20% टैक्स लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड के लिए: LTCG और STCG पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है।

सुनिश्चित करें कि आप कर प्रभाव को कम करने के लिए अपने रिडेम्प्शन की सावधानीपूर्वक योजना बनाते हैं, खासकर यदि आप 25 साल की अवधि के अंत में पर्याप्त मात्रा में निकासी कर रहे हैं।

अंतिम जानकारी
आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से संरचित है, जिसमें फ्लेक्सीकैप, मिडकैप और स्मॉल-कैप फंड का अच्छा मिश्रण है। 25 साल की अवधि में, इन फंडों को महत्वपूर्ण विकास क्षमता प्रदान करनी चाहिए। 10% स्टेप-अप योजना एक स्मार्ट कदम है, क्योंकि यह आपकी आय और मुद्रास्फीति के अनुरूप धीरे-धीरे आपके निवेश को बढ़ाता है।

ध्यान देने योग्य क्षेत्र:

यदि आप जोखिम कम करना चाहते हैं या अपने पोर्टफोलियो की अस्थिरता को संतुलित करने के लिए कुछ डेट एक्सपोजर जोड़ना चाहते हैं तो हाइब्रिड फंड जोड़ने पर विचार करें।
अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित रखें और अल्पकालिक बाजार उतार-चढ़ाव के आधार पर बदलाव करने से बचें।
यह सुनिश्चित करने के लिए कि फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं और अभी भी आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हैं, अपने पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें।
सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप तीन म्यूचुअल फंडों में हर महीने 15,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं - पराग पारिख फ्लेक्सीकैप, एसबीआई मिडकैप और एक्सिस स्मॉल कैप, अगले 25 वर्षों के लिए 10% वार्षिक वृद्धि के साथ। यह विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो है, जो दीर्घकालिक विकास को अधिकतम करने के आपके इरादे को दर्शाता है। आइए अपने पोर्टफोलियो के प्रत्येक घटक का मूल्यांकन करें और देखें कि क्या कोई बदलाव या परिवर्धन इसे और बढ़ा सकता है।

फ्लेक्सीकैप फंड: पराग पारिख फ्लेक्सीकैप
पराग पारिख फ्लेक्सीकैप फंड लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक में व्यापक विविधीकरण प्रदान करता है। फ्लेक्सीकैप फंड लचीलापन प्रदान करते हैं, जिससे फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों के आधार पर विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकता है। यह लचीलापन बेहतर प्रदर्शन करने वाले किसी भी सेगमेंट को आवंटित करके रिटर्न में सुधार कर सकता है।

लाभ: यह फंड दीर्घकालिक धन सृजन के लिए आदर्श है। यह सभी कैप में संतुलित निवेश प्रदान करता है, जिससे यह बाजार में सुधार के दौरान लचीला होता है और तेजी के दौरान विकास को पकड़ने में सक्षम होता है।

सुधार के संभावित क्षेत्र: चूंकि फ्लेक्सीकैप फंड में पहले से ही अंतर्निहित विविधीकरण होता है, इसलिए आपके अन्य मिडकैप और स्मॉल-कैप निवेशों के साथ कुछ ओवरलैप हो सकता है। हालांकि, बाजार की स्थितियों के आधार पर समायोजन करने की फंड की रणनीति इसे आपके पोर्टफोलियो का एक मूल्यवान घटक बनाती है।

निष्कर्ष: यह फंड अपने लचीलेपन और दीर्घकालिक विकास क्षमता को देखते हुए आपके पोर्टफोलियो में बना रह सकता है। चूंकि यह आपके निवेश को सभी कैप में संतुलित करता है, इसलिए यह समग्र पोर्टफोलियो अस्थिरता को कम करने में मदद करता है।

मिडकैप फंड: एसबीआई मिडकैप
मिडकैप फंड लार्ज-कैप फंड की तुलना में अधिक रिटर्न का अवसर प्रदान करते हैं, लेकिन उनमें जोखिम भी अधिक होता है। एसबीआई मिडकैप ऐतिहासिक रूप से अच्छे रिटर्न के लिए जाना जाता है, लेकिन मिडकैप स्टॉक अल्पावधि में अस्थिर हो सकते हैं।

लाभ: मिडकैप फंड आर्थिक विकास की अवधि के दौरान अच्छा प्रदर्शन करते हैं, जिससे महत्वपूर्ण वृद्धि की संभावना होती है। लंबे निवेश क्षितिज पर, वे रिटर्न बढ़ाने में मदद कर सकते हैं।

सुधार के संभावित क्षेत्र: जबकि मिडकैप फंड दीर्घकालिक क्षितिज के लिए उपयुक्त हैं, वे मंदी के बाजार या आर्थिक मंदी के दौरान कम प्रदर्शन करते हैं। सुनिश्चित करें कि यह मिडकैप आवंटन आपकी जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है।

निर्णय: आप इस फंड को अपने पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में बनाए रख सकते हैं। मिडकैप और फ्लेक्सीकैप का संयोजन मध्यम जोखिम और संभावित उच्च रिटर्न के बीच एक अच्छा संतुलन सुनिश्चित करता है। 25 साल की अवधि में, मिडकैप फंड में ठोस वृद्धि देने की क्षमता है।

स्मॉल कैप फंड: एक्सिस स्मॉल कैप
स्मॉल-कैप फंड उच्च जोखिम वाले, उच्च-इनाम वाले निवेश हैं। ये फंड महत्वपूर्ण विकास क्षमता वाली छोटी कंपनियों में निवेश करते हैं, लेकिन वे अधिक अस्थिर भी होते हैं।

लाभ: लंबी अवधि में, स्मॉल-कैप फंड उन कंपनियों की विकास क्षमता के कारण लार्ज-कैप और मिडकैप फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं जिनमें वे निवेश करते हैं। 25 साल की निवेश अवधि के लिए, यदि आप धैर्य रखते हैं तो एक स्मॉल-कैप फंड महत्वपूर्ण लाभ प्रदान कर सकता है।

सुधार के संभावित क्षेत्र: स्मॉल-कैप फंड अत्यधिक अस्थिर होते हैं, खासकर बाजार में गिरावट के दौरान। दीर्घकालिक दृष्टिकोण रखना और बाजार में सुधार के दौरान घबराना नहीं महत्वपूर्ण है।

फैसला: आपके लंबे निवेश क्षितिज को देखते हुए, एक्सिस स्मॉल कैप फंड आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा बना रह सकता है। इसकी वृद्धि क्षमता 25 साल के लक्ष्य के साथ अच्छी तरह से मेल खाती है। हालाँकि, सुनिश्चित करें कि आप स्मॉल-कैप निवेश के साथ आने वाली उच्च अस्थिरता के साथ सहज हैं।

हर साल 10% स्टेप-अप
अपने SIP निवेश को सालाना 10% बढ़ाने का विचार एक बेहतरीन रणनीति है। इससे आपको बढ़ती आय के स्तर का लाभ उठाने में मदद मिलती है और आप मुद्रास्फीति के अनुरूप अपने निवेश को बढ़ा सकते हैं। समय के साथ, यह छोटा सा समायोजन आपके कोष को काफी हद तक बढ़ा सकता है, चक्रवृद्धि की शक्ति के कारण।

अंतर्दृष्टि:

स्टेप-अप रणनीति के साथ जारी रखें क्योंकि यह आपको 25 साल की अवधि में पर्याप्त कोष हासिल करने में मदद करेगा।

भले ही आपकी आय सालाना 10% से अधिक तेजी से बढ़ती हो, आप स्टेप-अप प्रतिशत बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं।
क्या आपको और फंड जोड़ने चाहिए?
आपके मौजूदा पोर्टफोलियो में फ्लेक्सीकैप, मिडकैप और स्मॉल-कैप फंड शामिल हैं, जो विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में विविधतापूर्ण मिश्रण प्रदान करते हैं। हालांकि, आइए मूल्यांकन करें कि क्या अधिक फंड जोड़ने से आपके पोर्टफोलियो में सुधार होगा।

सेक्टोरल या थीमैटिक फंड: ये फंड टेक्नोलॉजी, हेल्थकेयर या बैंकिंग जैसे विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। जबकि वे सेक्टर बूम के दौरान उच्च रिटर्न दे सकते हैं, वे उच्च जोखिम के साथ भी आते हैं। यह देखते हुए कि आपका पोर्टफोलियो पहले से ही मार्केट कैप में विविधतापूर्ण है, आपको तब तक सेक्टरल एक्सपोजर की आवश्यकता नहीं है जब तक कि आपके पास किसी विशेष सेक्टर पर मजबूत दृष्टिकोण न हो।

डेट फंड या हाइब्रिड फंड: यदि आप अपने पोर्टफोलियो में कुछ स्थिरता की तलाश कर रहे हैं, तो आप डेट फंड या हाइब्रिड फंड (जो इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं) जोड़ने पर विचार कर सकते हैं। यह अस्थिरता को कम कर सकता है और बाजार में गिरावट के दौरान स्थिरता प्रदान कर सकता है।

सुझाए गए बदलाव:

जब तक आप अपने पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को कम नहीं करना चाहते हैं, तब तक आपको अधिक फंड जोड़ने की आवश्यकता नहीं है। उस स्थिति में, इक्विटी और डेट के मिश्रण के लिए हाइब्रिड फंड जोड़ने पर विचार करें।
आप सेक्टोरल फंड से बच सकते हैं, क्योंकि वे जटिलता और उच्च जोखिम जोड़ते हैं। इसके बजाय, अच्छी तरह से विविध फंड के साथ रहें।
सक्रिय बनाम निष्क्रिय फंड
चूंकि आप सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में निवेश कर रहे हैं, इसलिए इंडेक्स फंड या ईटीएफ जैसे निष्क्रिय फंडों पर लाभों को उजागर करना महत्वपूर्ण है। सक्रिय फंड पेशेवरों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं, जिनका उद्देश्य शोध और विश्लेषण के आधार पर स्टॉक का चयन करके बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना है। जबकि इंडेक्स फंड केवल बाजार को ट्रैक करते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड कुशल स्टॉक चयन के माध्यम से संभावित रूप से उच्च रिटर्न दे सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ:
फंड मैनेजर की विशेषज्ञता बाजार में सुधार के दौरान जोखिम को कम करने में मदद कर सकती है।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर प्रदर्शन करने वाले स्टॉक का चयन करके बुल और बियर दोनों बाजारों में बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।
निष्क्रिय फंड (इंडेक्स फंड) की कमियां:
इंडेक्स फंड केवल बाजार की नकल करते हैं और बाजार की स्थितियों के लिए समायोजित नहीं होते हैं।
मंदी के बाजारों के दौरान, इंडेक्स फंड बिना किसी सुरक्षा के बाजार के बराबर गिर सकते हैं।
आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों को देखते हुए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अधिक उपयुक्त हैं क्योंकि वे कुशल फंड प्रबंधन के माध्यम से बेहतर रिटर्न की क्षमता प्रदान करते हैं।

कर निहितार्थ
अपने म्यूचुअल फंड निवेश को बेचते समय, कर नियमों को ध्यान में रखें।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए: 1.25 लाख रुपये से अधिक के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर 12.5% ​​टैक्स लगता है। शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर 20% टैक्स लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड के लिए: LTCG और STCG पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है।

सुनिश्चित करें कि आप कर प्रभाव को कम करने के लिए अपने रिडेम्प्शन की सावधानीपूर्वक योजना बनाते हैं, खासकर यदि आप 25 साल की अवधि के अंत में पर्याप्त मात्रा में निकासी कर रहे हैं।

अंतिम जानकारी
आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से संरचित है, जिसमें फ्लेक्सीकैप, मिडकैप और स्मॉल-कैप फंड का अच्छा मिश्रण है। 25 साल की अवधि में, इन फंडों को महत्वपूर्ण विकास क्षमता प्रदान करनी चाहिए। 10% स्टेप-अप योजना एक स्मार्ट कदम है, क्योंकि यह आपकी आय और मुद्रास्फीति के अनुरूप धीरे-धीरे आपके निवेश को बढ़ाता है।

ध्यान देने योग्य क्षेत्र:

यदि आप जोखिम कम करना चाहते हैं या अपने पोर्टफोलियो की अस्थिरता को संतुलित करने के लिए कुछ डेट एक्सपोजर जोड़ना चाहते हैं तो हाइब्रिड फंड जोड़ने पर विचार करें।
अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित रखें और अल्पकालिक बाजार उतार-चढ़ाव के आधार पर बदलाव करने से बचें।
यह सुनिश्चित करने के लिए कि फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं और अभी भी आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हैं, अपने पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें।
सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप तीन म्यूचुअल फंडों में हर महीने 15,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं - पराग पारिख फ्लेक्सीकैप, एसबीआई मिडकैप और एक्सिस स्मॉल कैप, अगले 25 वर्षों के लिए 10% वार्षिक वृद्धि के साथ। यह विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो है, जो दीर्घकालिक विकास को अधिकतम करने के आपके इरादे को दर्शाता है। आइए अपने पोर्टफोलियो के प्रत्येक घटक का मूल्यांकन करें और देखें कि क्या कोई बदलाव या परिवर्धन इसे और बढ़ा सकता है।

फ्लेक्सीकैप फंड: पराग पारिख फ्लेक्सीकैप
पराग पारिख फ्लेक्सीकैप फंड लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक में व्यापक विविधीकरण प्रदान करता है। फ्लेक्सीकैप फंड लचीलापन प्रदान करते हैं, जिससे फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों के आधार पर विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकता है। यह लचीलापन बेहतर प्रदर्शन करने वाले किसी भी सेगमेंट को आवंटित करके रिटर्न में सुधार कर सकता है।

लाभ: यह फंड दीर्घकालिक धन सृजन के लिए आदर्श है। यह सभी कैप में संतुलित निवेश प्रदान करता है, जिससे यह बाजार में सुधार के दौरान लचीला होता है और तेजी के दौरान विकास को पकड़ने में सक्षम होता है।

सुधार के संभावित क्षेत्र: चूंकि फ्लेक्सीकैप फंड में पहले से ही अंतर्निहित विविधीकरण होता है, इसलिए आपके अन्य मिडकैप और स्मॉल-कैप निवेशों के साथ कुछ ओवरलैप हो सकता है। हालांकि, बाजार की स्थितियों के आधार पर समायोजन करने की फंड की रणनीति इसे आपके पोर्टफोलियो का एक मूल्यवान घटक बनाती है।

निष्कर्ष: यह फंड अपने लचीलेपन और दीर्घकालिक विकास क्षमता को देखते हुए आपके पोर्टफोलियो में बना रह सकता है। चूंकि यह आपके निवेश को सभी कैप में संतुलित करता है, इसलिए यह समग्र पोर्टफोलियो अस्थिरता को कम करने में मदद करता है।

मिडकैप फंड: एसबीआई मिडकैप
मिडकैप फंड लार्ज-कैप फंड की तुलना में अधिक रिटर्न का अवसर प्रदान करते हैं, लेकिन उनमें जोखिम भी अधिक होता है। एसबीआई मिडकैप ऐतिहासिक रूप से अच्छे रिटर्न के लिए जाना जाता है, लेकिन मिडकैप स्टॉक अल्पावधि में अस्थिर हो सकते हैं।

लाभ: मिडकैप फंड आर्थिक विकास की अवधि के दौरान अच्छा प्रदर्शन करते हैं, जिससे महत्वपूर्ण वृद्धि की संभावना होती है। लंबे निवेश क्षितिज पर, वे रिटर्न बढ़ाने में मदद कर सकते हैं।

सुधार के संभावित क्षेत्र: जबकि मिडकैप फंड दीर्घकालिक क्षितिज के लिए उपयुक्त हैं, वे मंदी के बाजार या आर्थिक मंदी के दौरान कम प्रदर्शन करते हैं। सुनिश्चित करें कि यह मिडकैप आवंटन आपकी जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है।

निर्णय: आप इस फंड को अपने पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में बनाए रख सकते हैं। मिडकैप और फ्लेक्सीकैप का संयोजन मध्यम जोखिम और संभावित उच्च रिटर्न के बीच एक अच्छा संतुलन सुनिश्चित करता है। 25 साल की अवधि में, मिडकैप फंड में ठोस वृद्धि देने की क्षमता है।

स्मॉल कैप फंड: एक्सिस स्मॉल कैप
स्मॉल-कैप फंड उच्च जोखिम वाले, उच्च-इनाम वाले निवेश हैं। ये फंड महत्वपूर्ण विकास क्षमता वाली छोटी कंपनियों में निवेश करते हैं, लेकिन वे अधिक अस्थिर भी होते हैं।

लाभ: लंबी अवधि में, स्मॉल-कैप फंड उन कंपनियों की विकास क्षमता के कारण लार्ज-कैप और मिडकैप फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं जिनमें वे निवेश करते हैं। 25 साल की निवेश अवधि के लिए, यदि आप धैर्य रखते हैं तो एक स्मॉल-कैप फंड महत्वपूर्ण लाभ प्रदान कर सकता है।

सुधार के संभावित क्षेत्र: स्मॉल-कैप फंड अत्यधिक अस्थिर होते हैं, खासकर बाजार में गिरावट के दौरान। दीर्घकालिक दृष्टिकोण रखना और बाजार में सुधार के दौरान घबराना नहीं महत्वपूर्ण है।

फैसला: आपके लंबे निवेश क्षितिज को देखते हुए, एक्सिस स्मॉल कैप फंड आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा बना रह सकता है। इसकी वृद्धि क्षमता 25 साल के लक्ष्य के साथ अच्छी तरह से मेल खाती है। हालाँकि, सुनिश्चित करें कि आप स्मॉल-कैप निवेश के साथ आने वाली उच्च अस्थिरता के साथ सहज हैं।

हर साल 10% स्टेप-अप
अपने SIP निवेश को सालाना 10% बढ़ाने का विचार एक बेहतरीन रणनीति है। इससे आपको बढ़ती आय के स्तर का लाभ उठाने में मदद मिलती है और आप मुद्रास्फीति के अनुरूप अपने निवेश को बढ़ा सकते हैं। समय के साथ, यह छोटा सा समायोजन आपके कोष को काफी हद तक बढ़ा सकता है, चक्रवृद्धि की शक्ति के कारण।

अंतर्दृष्टि:

स्टेप-अप रणनीति के साथ जारी रखें क्योंकि यह आपको 25 साल की अवधि में पर्याप्त कोष हासिल करने में मदद करेगा।

भले ही आपकी आय सालाना 10% से अधिक तेजी से बढ़ती हो, आप स्टेप-अप प्रतिशत बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं।
क्या आपको और फंड जोड़ने चाहिए?
आपके मौजूदा पोर्टफोलियो में फ्लेक्सीकैप, मिडकैप और स्मॉल-कैप फंड शामिल हैं, जो विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में विविधतापूर्ण मिश्रण प्रदान करते हैं। हालांकि, आइए मूल्यांकन करें कि क्या अधिक फंड जोड़ने से आपके पोर्टफोलियो में सुधार होगा।

सेक्टोरल या थीमैटिक फंड: ये फंड टेक्नोलॉजी, हेल्थकेयर या बैंकिंग जैसे विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। जबकि वे सेक्टर बूम के दौरान उच्च रिटर्न दे सकते हैं, वे उच्च जोखिम के साथ भी आते हैं। यह देखते हुए कि आपका पोर्टफोलियो पहले से ही मार्केट कैप में विविधतापूर्ण है, आपको तब तक सेक्टरल एक्सपोजर की आवश्यकता नहीं है जब तक कि आपके पास किसी विशेष सेक्टर पर मजबूत दृष्टिकोण न हो।

डेट फंड या हाइब्रिड फंड: यदि आप अपने पोर्टफोलियो में कुछ स्थिरता की तलाश कर रहे हैं, तो आप डेट फंड या हाइब्रिड फंड (जो इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं) जोड़ने पर विचार कर सकते हैं। यह अस्थिरता को कम कर सकता है और बाजार में गिरावट के दौरान स्थिरता प्रदान कर सकता है।

सुझाए गए बदलाव:

जब तक आप अपने पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को कम नहीं करना चाहते हैं, तब तक आपको अधिक फंड जोड़ने की आवश्यकता नहीं है। उस स्थिति में, इक्विटी और डेट के मिश्रण के लिए हाइब्रिड फंड जोड़ने पर विचार करें।
आप सेक्टोरल फंड से बच सकते हैं, क्योंकि वे जटिलता और उच्च जोखिम जोड़ते हैं। इसके बजाय, अच्छी तरह से विविध फंड के साथ रहें।
सक्रिय बनाम निष्क्रिय फंड
चूंकि आप सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में निवेश कर रहे हैं, इसलिए इंडेक्स फंड या ईटीएफ जैसे निष्क्रिय फंडों पर लाभों को उजागर करना महत्वपूर्ण है। सक्रिय फंड पेशेवरों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं, जिनका उद्देश्य शोध और विश्लेषण के आधार पर स्टॉक का चयन करके बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना है। जबकि इंडेक्स फंड केवल बाजार को ट्रैक करते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड कुशल स्टॉक चयन के माध्यम से संभावित रूप से उच्च रिटर्न दे सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ:
फंड मैनेजर की विशेषज्ञता बाजार में सुधार के दौरान जोखिम को कम करने में मदद कर सकती है।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर प्रदर्शन करने वाले स्टॉक का चयन करके बुल और बियर दोनों बाजारों में बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।
निष्क्रिय फंड (इंडेक्स फंड) की कमियां:
इंडेक्स फंड केवल बाजार की नकल करते हैं और बाजार की स्थितियों के लिए समायोजित नहीं होते हैं।
मंदी के बाजारों के दौरान, इंडेक्स फंड बिना किसी सुरक्षा के बाजार के बराबर गिर सकते हैं।
आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों को देखते हुए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अधिक उपयुक्त हैं क्योंकि वे कुशल फंड प्रबंधन के माध्यम से बेहतर रिटर्न की क्षमता प्रदान करते हैं।

कर निहितार्थ
अपने म्यूचुअल फंड निवेश को बेचते समय, कर नियमों को ध्यान में रखें।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए: 1.25 लाख रुपये से अधिक के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर 12.5% ​​टैक्स लगता है। शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर 20% टैक्स लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड के लिए: LTCG और STCG पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है।

सुनिश्चित करें कि आप कर प्रभाव को कम करने के लिए अपने रिडेम्प्शन की सावधानीपूर्वक योजना बनाते हैं, खासकर यदि आप 25 साल की अवधि के अंत में पर्याप्त मात्रा में निकासी कर रहे हैं।

अंतिम जानकारी
आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से संरचित है, जिसमें फ्लेक्सीकैप, मिडकैप और स्मॉल-कैप फंड का अच्छा मिश्रण है। 25 साल की अवधि में, इन फंडों को महत्वपूर्ण विकास क्षमता प्रदान करनी चाहिए। 10% स्टेप-अप योजना एक स्मार्ट कदम है, क्योंकि यह आपकी आय और मुद्रास्फीति के अनुरूप धीरे-धीरे आपके निवेश को बढ़ाता है।

ध्यान देने योग्य क्षेत्र:

यदि आप जोखिम कम करना चाहते हैं या अपने पोर्टफोलियो की अस्थिरता को संतुलित करने के लिए कुछ डेट एक्सपोजर जोड़ना चाहते हैं तो हाइब्रिड फंड जोड़ने पर विचार करें।
अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित रखें और अल्पकालिक बाजार उतार-चढ़ाव के आधार पर बदलाव करने से बचें।
यह सुनिश्चित करने के लिए कि फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं और अभी भी आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हैं, अपने पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें।
सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप तीन म्यूचुअल फंडों में हर महीने 15,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं - पराग पारिख फ्लेक्सीकैप, एसबीआई मिडकैप और एक्सिस स्मॉल कैप, अगले 25 वर्षों के लिए 10% वार्षिक वृद्धि के साथ। यह विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो है, जो दीर्घकालिक विकास को अधिकतम करने के आपके इरादे को दर्शाता है। आइए अपने पोर्टफोलियो के प्रत्येक घटक का मूल्यांकन करें और देखें कि क्या कोई बदलाव या परिवर्धन इसे और बढ़ा सकता है।

फ्लेक्सीकैप फंड: पराग पारिख फ्लेक्सीकैप
पराग पारिख फ्लेक्सीकैप फंड लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक में व्यापक विविधीकरण प्रदान करता है। फ्लेक्सीकैप फंड लचीलापन प्रदान करते हैं, जिससे फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों के आधार पर विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकता है। यह लचीलापन बेहतर प्रदर्शन करने वाले किसी भी सेगमेंट को आवंटित करके रिटर्न में सुधार कर सकता है।

लाभ: यह फंड दीर्घकालिक धन सृजन के लिए आदर्श है। यह सभी कैप में संतुलित निवेश प्रदान करता है, जिससे यह बाजार में सुधार के दौरान लचीला होता है और तेजी के दौरान विकास को पकड़ने में सक्षम होता है।

सुधार के संभावित क्षेत्र: चूंकि फ्लेक्सीकैप फंड में पहले से ही अंतर्निहित विविधीकरण होता है, इसलिए आपके अन्य मिडकैप और स्मॉल-कैप निवेशों के साथ कुछ ओवरलैप हो सकता है। हालांकि, बाजार की स्थितियों के आधार पर समायोजन करने की फंड की रणनीति इसे आपके पोर्टफोलियो का एक मूल्यवान घटक बनाती है।

निष्कर्ष: यह फंड अपने लचीलेपन और दीर्घकालिक विकास क्षमता को देखते हुए आपके पोर्टफोलियो में बना रह सकता है। चूंकि यह आपके निवेश को सभी कैप में संतुलित करता है, इसलिए यह समग्र पोर्टफोलियो अस्थिरता को कम करने में मदद करता है।

मिडकैप फंड: एसबीआई मिडकैप
मिडकैप फंड लार्ज-कैप फंड की तुलना में अधिक रिटर्न का अवसर प्रदान करते हैं, लेकिन उनमें जोखिम भी अधिक होता है। एसबीआई मिडकैप ऐतिहासिक रूप से अच्छे रिटर्न के लिए जाना जाता है, लेकिन मिडकैप स्टॉक अल्पावधि में अस्थिर हो सकते हैं।

लाभ: मिडकैप फंड आर्थिक विकास की अवधि के दौरान अच्छा प्रदर्शन करते हैं, जिससे महत्वपूर्ण वृद्धि की संभावना होती है। लंबे निवेश क्षितिज पर, वे रिटर्न बढ़ाने में मदद कर सकते हैं।

सुधार के संभावित क्षेत्र: जबकि मिडकैप फंड दीर्घकालिक क्षितिज के लिए उपयुक्त हैं, वे मंदी के बाजार या आर्थिक मंदी के दौरान कम प्रदर्शन करते हैं। सुनिश्चित करें कि यह मिडकैप आवंटन आपकी जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है।

निर्णय: आप इस फंड को अपने पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में बनाए रख सकते हैं। मिडकैप और फ्लेक्सीकैप का संयोजन मध्यम जोखिम और संभावित उच्च रिटर्न के बीच एक अच्छा संतुलन सुनिश्चित करता है। 25 साल की अवधि में, मिडकैप फंड में ठोस वृद्धि देने की क्षमता है।

स्मॉल कैप फंड: एक्सिस स्मॉल कैप
स्मॉल-कैप फंड उच्च जोखिम वाले, उच्च-इनाम वाले निवेश हैं। ये फंड महत्वपूर्ण विकास क्षमता वाली छोटी कंपनियों में निवेश करते हैं, लेकिन वे अधिक अस्थिर भी होते हैं।

लाभ: लंबी अवधि में, स्मॉल-कैप फंड उन कंपनियों की विकास क्षमता के कारण लार्ज-कैप और मिडकैप फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं जिनमें वे निवेश करते हैं। 25 साल की निवेश अवधि के लिए, यदि आप धैर्य रखते हैं तो एक स्मॉल-कैप फंड महत्वपूर्ण लाभ प्रदान कर सकता है।

सुधार के संभावित क्षेत्र: स्मॉल-कैप फंड अत्यधिक अस्थिर होते हैं, खासकर बाजार में गिरावट के दौरान। दीर्घकालिक दृष्टिकोण रखना और बाजार में सुधार के दौरान घबराना नहीं महत्वपूर्ण है।

फैसला: आपके लंबे निवेश क्षितिज को देखते हुए, एक्सिस स्मॉल कैप फंड आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा बना रह सकता है। इसकी वृद्धि क्षमता 25 साल के लक्ष्य के साथ अच्छी तरह से मेल खाती है। हालाँकि, सुनिश्चित करें कि आप स्मॉल-कैप निवेश के साथ आने वाली उच्च अस्थिरता के साथ सहज हैं।

हर साल 10% स्टेप-अप
अपने SIP निवेश को सालाना 10% बढ़ाने का विचार एक बेहतरीन रणनीति है। इससे आपको बढ़ती आय के स्तर का लाभ उठाने में मदद मिलती है और आप मुद्रास्फीति के अनुरूप अपने निवेश को बढ़ा सकते हैं। समय के साथ, यह छोटा सा समायोजन आपके कोष को काफी हद तक बढ़ा सकता है, चक्रवृद्धि की शक्ति के कारण।

अंतर्दृष्टि:

स्टेप-अप रणनीति के साथ जारी रखें क्योंकि यह आपको 25 साल की अवधि में पर्याप्त कोष हासिल करने में मदद करेगा।

भले ही आपकी आय सालाना 10% से अधिक तेजी से बढ़ती हो, आप स्टेप-अप प्रतिशत बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं।
क्या आपको और फंड जोड़ने चाहिए?
आपके मौजूदा पोर्टफोलियो में फ्लेक्सीकैप, मिडकैप और स्मॉल-कैप फंड शामिल हैं, जो विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में विविधतापूर्ण मिश्रण प्रदान करते हैं। हालांकि, आइए मूल्यांकन करें कि क्या अधिक फंड जोड़ने से आपके पोर्टफोलियो में सुधार होगा।

सेक्टोरल या थीमैटिक फंड: ये फंड टेक्नोलॉजी, हेल्थकेयर या बैंकिंग जैसे विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। जबकि वे सेक्टर बूम के दौरान उच्च रिटर्न दे सकते हैं, वे उच्च जोखिम के साथ भी आते हैं। यह देखते हुए कि आपका पोर्टफोलियो पहले से ही मार्केट कैप में विविधतापूर्ण है, आपको तब तक सेक्टरल एक्सपोजर की आवश्यकता नहीं है जब तक कि आपके पास किसी विशेष सेक्टर पर मजबूत दृष्टिकोण न हो।

डेट फंड या हाइब्रिड फंड: यदि आप अपने पोर्टफोलियो में कुछ स्थिरता की तलाश कर रहे हैं, तो आप डेट फंड या हाइब्रिड फंड (जो इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं) जोड़ने पर विचार कर सकते हैं। यह अस्थिरता को कम कर सकता है और बाजार में गिरावट के दौरान स्थिरता प्रदान कर सकता है।

सुझाए गए बदलाव:

जब तक आप अपने पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को कम नहीं करना चाहते हैं, तब तक आपको अधिक फंड जोड़ने की आवश्यकता नहीं है। उस स्थिति में, इक्विटी और डेट के मिश्रण के लिए हाइब्रिड फंड जोड़ने पर विचार करें।
आप सेक्टोरल फंड से बच सकते हैं, क्योंकि वे जटिलता और उच्च जोखिम जोड़ते हैं। इसके बजाय, अच्छी तरह से विविध फंड के साथ रहें।
सक्रिय बनाम निष्क्रिय फंड
चूंकि आप सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में निवेश कर रहे हैं, इसलिए इंडेक्स फंड या ईटीएफ जैसे निष्क्रिय फंडों पर लाभों को उजागर करना महत्वपूर्ण है। सक्रिय फंड पेशेवरों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं, जिनका उद्देश्य शोध और विश्लेषण के आधार पर स्टॉक का चयन करके बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना है। जबकि इंडेक्स फंड केवल बाजार को ट्रैक करते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड कुशल स्टॉक चयन के माध्यम से संभावित रूप से उच्च रिटर्न दे सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ:
फंड मैनेजर की विशेषज्ञता बाजार में सुधार के दौरान जोखिम को कम करने में मदद कर सकती है।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर प्रदर्शन करने वाले स्टॉक का चयन करके बुल और बियर दोनों बाजारों में बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।
निष्क्रिय फंड (इंडेक्स फंड) की कमियां:
इंडेक्स फंड केवल बाजार की नकल करते हैं और बाजार की स्थितियों के लिए समायोजित नहीं होते हैं।
मंदी के बाजारों के दौरान, इंडेक्स फंड बिना किसी सुरक्षा के बाजार के बराबर गिर सकते हैं।
आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों को देखते हुए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अधिक उपयुक्त हैं क्योंकि वे कुशल फंड प्रबंधन के माध्यम से बेहतर रिटर्न की क्षमता प्रदान करते हैं।

कर निहितार्थ
अपने म्यूचुअल फंड निवेश को बेचते समय, कर नियमों को ध्यान में रखें।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए: 1.25 लाख रुपये से अधिक के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर 12.5% ​​टैक्स लगता है। शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर 20% टैक्स लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड के लिए: LTCG और STCG पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है।

सुनिश्चित करें कि आप कर प्रभाव को कम करने के लिए अपने रिडेम्प्शन की सावधानीपूर्वक योजना बनाते हैं, खासकर यदि आप 25 साल की अवधि के अंत में पर्याप्त मात्रा में निकासी कर रहे हैं।

अंतिम जानकारी
आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से संरचित है, जिसमें फ्लेक्सीकैप, मिडकैप और स्मॉल-कैप फंड का अच्छा मिश्रण है। 25 साल की अवधि में, इन फंडों को महत्वपूर्ण विकास क्षमता प्रदान करनी चाहिए। 10% स्टेप-अप योजना एक स्मार्ट कदम है, क्योंकि यह आपकी आय और मुद्रास्फीति के अनुरूप धीरे-धीरे आपके निवेश को बढ़ाता है।

ध्यान देने योग्य क्षेत्र:

यदि आप जोखिम कम करना चाहते हैं या अपने पोर्टफोलियो की अस्थिरता को संतुलित करने के लिए कुछ डेट एक्सपोजर जोड़ना चाहते हैं तो हाइब्रिड फंड जोड़ने पर विचार करें।
अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित रखें और अल्पकालिक बाजार उतार-चढ़ाव के आधार पर बदलाव करने से बचें।
यह सुनिश्चित करने के लिए कि फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं और अभी भी आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हैं, अपने पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें।
सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: अपने इस्तेमाल के लिए घर खरीदने के लिए पीएफ कोष का इस्तेमाल करना बिल्कुल ठीक है। कृपया आगे बढ़ें।

शुभकामनाएं!!

Ans: आपकी वर्तमान निवेश रणनीति आपके परिवार के भविष्य के लिए विभिन्न लक्ष्यों को ध्यान में रखते हुए अच्छी तरह से सोची-समझी है। अपने होम लोन को बंद करने के बाद 70,000 रुपये के मासिक अधिशेष के साथ, आपने इस राशि को कई वित्तीय लक्ष्यों के लिए आवंटित किया है। आइए अपनी योजना के प्रत्येक घटक का आकलन करें और अपने बच्चों के भविष्य को ध्यान में रखते हुए कम जोखिम वाले निवेशों के लिए इसकी प्रभावशीलता का मूल्यांकन करें। गोल्ड ईटीएफ बनाम गोल्ड म्यूचुअल फंड गोल्ड ईटीएफ: गोल्ड ईटीएफ लागत-कुशल हैं और सीधे सोने की कीमत से जुड़े हैं। वे स्टॉक की तरह कारोबार करते हैं और गोल्ड म्यूचुअल फंड की तुलना में उनका व्यय अनुपात कम होता है। वे तरलता प्रदान करते हैं और आपको भंडारण की परेशानी के बिना इलेक्ट्रॉनिक रूप में भौतिक सोना रखने की अनुमति देते हैं। गोल्ड म्यूचुअल फंड: गोल्ड म्यूचुअल फंड गोल्ड ईटीएफ में निवेश करते हैं। ये फंड अधिक सुलभ हैं, खासकर उन निवेशकों के लिए जिनके पास डीमैट खाता नहीं है। हालांकि, वे ईटीएफ की तुलना में उच्च व्यय अनुपात के साथ आते हैं। सोने में लंबी अवधि के निवेश के लिए, गोल्ड ईटीएफ कम लागत और सोने की कीमतों से सीधे जुड़ाव के कारण बेहतर विकल्प होगा। हालांकि, दोनों विकल्प सोने के निवेश के लिए अपेक्षाकृत सुरक्षित हैं।

बच्चों के लिए एनपीएस वात्सल्य योजना
आपने अपने प्रत्येक बेटे के लिए एनपीएस वात्सल्य योजना में प्रति माह 5,000 रुपये निवेश करने की योजना बनाई है। आइए विश्लेषण करें कि क्या एनपीएस आपके बच्चों के भविष्य के लिए सबसे अच्छा विकल्प है।

एनपीएस लाभ: एनपीएस एक कम लागत वाली, सरकार समर्थित पेंशन योजना है। हालांकि यह कर लाभ प्रदान करता है, यह मुख्य रूप से एक सेवानिवृत्ति योजना उपकरण है। चूंकि एनपीएस सेवानिवृत्ति की आयु तक कॉर्पस को लॉक करता है, इसलिए यह 60 वर्ष की आयु से पहले बच्चों की शिक्षा या अन्य वित्तीय जरूरतों के लिए सबसे आदर्श विकल्प नहीं हो सकता है।
अपने बेटों के भविष्य के लिए, लंबी अवधि के इक्विटी म्यूचुअल फंड या चाइल्ड प्लान पर विचार करना बेहतर हो सकता है जो शैक्षिक आवश्यकताओं या अन्य महत्वपूर्ण जीवन की घटनाओं के लिए लचीलापन और संभावित उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं। म्यूचुअल फंड आंशिक निकासी की अनुमति देते हैं और उच्च शिक्षा या विवाह जैसे मील के पत्थर के साथ बेहतर ढंग से संरेखित हो सकते हैं।

सुझाए गए विकल्प:

दीर्घकालिक क्षितिज वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड पर विचार करें, जो आपके बेटे के भविष्य के लक्ष्यों के लिए बेहतर विकास क्षमता प्रदान करते हैं।

आप बाल शिक्षा योजनाओं पर भी विचार कर सकते हैं जो उच्च शिक्षा जैसे विशिष्ट मील के पत्थर के साथ संरेखित लाभ प्रदान करते हैं।

अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए आवर्ती जमा (आरडी)

स्कूल की फीस के लिए 20K: यह आवंटन विवेकपूर्ण है। आरडी सुरक्षित हैं, और चूंकि लक्ष्य अल्पकालिक है, इसलिए अगले साल अपने बच्चों की स्कूल फीस के लिए आरडी का उपयोग करना एक अच्छी रणनीति है। यह सुरक्षा और तरलता सुनिश्चित करता है।

पारिवारिक छुट्टी के लिए 15K: अपने परिवार की छुट्टी के लिए आरडी में बचत करना अल्पावधि के लिए एक अच्छा विचार है। यह आपकी बचत को सुरक्षित रखता है और यह सुनिश्चित करता है कि आप बाजार में उतार-चढ़ाव के जोखिम के बिना जरूरत पड़ने पर धन का उपयोग कर सकें।

मूल्यांकन:

इन दोनों अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए, आरडी कम जोखिम वाला और उचित विकल्प है।

म्यूचुअल फंड एसआईपी
म्यूचुअल फंड एसआईपी के लिए 15 हजार: एसआईपी के जरिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में 15,000 रुपये का निवेश करना संपत्ति निर्माण के लिए एक स्मार्ट कदम है। इक्विटी म्यूचुअल फंड लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं और एसआईपी अनुशासन और रुपए की लागत औसत लाता है। चूंकि आप पहले से ही म्यूचुअल फंड में हर महीने 40,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं, इसलिए इसमें 15,000 रुपये की वृद्धि आपके पोर्टफोलियो को मजबूत बनाती है और लंबी अवधि में विकास की संभावना सुनिश्चित करती है। इक्विटी निवेश और आरडी और सोने जैसे सुरक्षित विकल्पों के बीच यह संतुलन एक अच्छी रणनीति है।

अंतर्दृष्टि:

लार्ज-कैप, मिड-कैप और हाइब्रिड फंड में अपने एसआईपी को विविधतापूर्ण बनाने से जोखिम को प्रबंधित करने और समय के साथ रिटर्न में सुधार करने में मदद मिल सकती है।
अपने रिटर्न को अधिकतम करने के लिए सुनिश्चित करें कि आप इंडेक्स फंड के बजाय सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं, क्योंकि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में विभिन्न बाजार स्थितियों में बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता होती है।
अपने मौजूदा निवेश का मूल्यांकन करें
SIP में 40K रुपये: म्यूचुअल फंड में हर महीने 40,000 रुपये का आपका मौजूदा निवेश लंबी अवधि के विकास पर अच्छा ध्यान केंद्रित करता है। चूंकि म्यूचुअल फंड पारंपरिक बचत की तुलना में बेहतर विकास क्षमता प्रदान करते हैं, इसलिए जोखिम और लाभ को संतुलित करने के लिए यह एक अच्छी रणनीति है।

टर्म प्लान में 10K रुपये (SA 1.5 CR): टर्म प्लान किसी भी वित्तीय योजना का एक अनिवार्य हिस्सा है, खासकर एक परिवार के लिए। 1.5 करोड़ रुपये की बीमा राशि वाला आपका टर्म प्लान किसी भी अप्रत्याशित परिस्थिति में आपके परिवार को प्रदान करने के लिए पर्याप्त है। इस पॉलिसी को जारी रखें क्योंकि यह आपके परिवार को वित्तीय रूप से सुरक्षित रखने का काम करता है।

पारंपरिक बीमा योजनाओं में 20K रुपये: पारंपरिक बीमा योजनाएं अक्सर म्यूचुअल फंड या अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में कम रिटर्न देती हैं। वे आमतौर पर बीमा और निवेश को मिलाते हैं, जिसके परिणामस्वरूप सब-इष्टतम रिटर्न मिलता है। आप पुनर्विचार करना चाह सकते हैं कि क्या ये योजनाएँ आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों के अनुरूप हैं। इसके बजाय, सुरक्षा के लिए शुद्ध टर्म बीमा, विकास के लिए म्यूचुअल फंड के साथ मिलकर आमतौर पर बेहतर परिणाम देता है।

पीएफ और पीपीएफ में 40 हजार रुपये: पीएफ और पीपीएफ में आपका मौजूदा योगदान कम जोखिम वाली, लंबी अवधि की बचत के लिए आदर्श है। ये योजनाएं सुरक्षित, कर-कुशल वृद्धि प्रदान करती हैं। अपने पोर्टफोलियो में स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए योगदान करते रहें।

एनपीएस में 10 हजार रुपये: अपने रिटायरमेंट के लिए एनपीएस में निवेश करना एक अच्छा निर्णय है, क्योंकि यह कर लाभ प्रदान करता है और इक्विटी और डेट एक्सपोजर के मिश्रण के साथ रिटायरमेंट कॉर्पस बनाने में आपकी मदद करता है।

सुधार के लिए सुझाव
बच्चों के लिए एनपीएस: जैसा कि चर्चा की गई है, एनपीएस आपके बेटों के भविष्य के लिए सबसे उपयुक्त नहीं है। उनकी शिक्षा और अन्य जीवन लक्ष्यों के लिए, इसके बजाय म्यूचुअल फंड या समर्पित चाइल्ड प्लान में निवेश करने पर विचार करें।

पारंपरिक बीमा योजनाओं का पुनर्मूल्यांकन करें: ये योजनाएं अक्सर कम रिटर्न और उच्च लागत के साथ आती हैं। यदि संभव हो, तो निवेश घटक को इक्विटी म्यूचुअल फंड या एसआईपी में स्थानांतरित करें। आपके पास पहले से ही अपनी टर्म प्लान के माध्यम से पर्याप्त जीवन बीमा कवरेज है।

एसआईपी योगदान धीरे-धीरे बढ़ाएँ: समय के साथ, जैसे-जैसे आपकी आय बढ़ती है, अपने एसआईपी योगदान को बढ़ाने का प्रयास करें। हर साल 10-15% की वृद्धि भी दीर्घ अवधि में आपके धन को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा सकती है, जिसका श्रेय चक्रवृद्धि की शक्ति को जाता है।

रिटायरमेंट के लिए उचित आवंटन सुनिश्चित करें: जब आप अपने बच्चों के भविष्य और अल्पकालिक लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हों, तो सुनिश्चित करें कि आपकी रिटायरमेंट योजना से समझौता न हो। पीएफ, पीपीएफ और एनपीएस में योगदान जारी रखें, जबकि दीर्घकालिक विकास के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में पर्याप्त आवंटन करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपका दृष्टिकोण सुरक्षा और विकास का एक ठोस मिश्रण है, जो विचारशील योजना को दर्शाता है। अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए आरडी, विविधीकरण के लिए सोना और दीर्घकालिक धन सृजन के लिए म्यूचुअल फंड को शामिल करना संतुलन प्रदान करता है। हालाँकि, अपने बच्चों और पारंपरिक बीमा योजनाओं के लिए एनपीएस पर पुनर्विचार करने से आपकी रणनीति और भी बेहतर हो सकती है।

पीएफ, पीपीएफ में 40 हजार रुपये और अपने एनपीएस में 10 हजार रुपये की आपकी प्रतिबद्धता दीर्घकालिक स्थिरता सुनिश्चित करती है। अतिरिक्त 70 हजार रुपये प्रति माह कम जोखिम और विकास-उन्मुख लक्ष्यों दोनों के लिए बुद्धिमानी से योजनाबद्ध है। आय, लक्ष्य या बाजार की स्थितियों में किसी भी बदलाव के साथ तालमेल बिठाने के लिए समय-समय पर अपनी रणनीति की समीक्षा करते रहें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment