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Ramalingam Kalirajan |10881 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Sep 11, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by naveen on Sep 08, 2025English

मेरी उम्र 43 साल है और मेरे पास 10 करोड़ रुपये की नकदी/तरलता है (इक्विटी, एफडी आदि में निवेशित) और मुंबई मेट्रो में रियल एस्टेट से 7.00 करोड़ रुपये की अचल संपत्ति भी है। मुझे सालाना 10.00 लाख रुपये का किराया मिल रहा है। क्या मैं अभी रिटायर हो सकता हूँ?

Ans: 43 वर्ष की आयु में, आपके पास पहले से ही संपत्ति और आय के स्रोतों का एक मज़बूत आधार है।
अभी सेवानिवृत्त होने के बारे में आपका प्रश्न उचित और सामयिक है।
आइए इसे सभी कोणों से, स्पष्टता और गहराई से मूल्यांकन करें।

» वर्तमान वित्तीय विवरण

– आपकी आयु 43 वर्ष है।
– तरल संपत्तियाँ: इक्विटी, FD और अन्य निवेशों में 10 करोड़ रुपये।
– अचल संपत्ति: मुंबई महानगर क्षेत्र में 7 करोड़ रुपये का मूल्य।
– वार्षिक किराये की आय: अचल संपत्ति से 10 लाख रुपये।

आपकी कुल निवल संपत्ति 17 करोड़ रुपये है।
यह एक मज़बूत वित्तीय आधार है।

» आपको प्रति वर्ष कितनी आय की आवश्यकता है?

– आपने मासिक खर्चों का उल्लेख नहीं किया है।
– लेकिन अभी सेवानिवृत्त होने के लिए, यह महत्वपूर्ण है।

मान लीजिए कि आप 1.5 लाख रुपये से 2.5 लाख रुपये तक की कर-पश्चात आय चाहते हैं। 3 लाख प्रति माह।
यानी 18 लाख से 36 लाख रुपये प्रति वर्ष।
और आपको अगले 45+ वर्षों तक इस आय की आवश्यकता हो सकती है।

मुद्रास्फीति भविष्य की व्यय आवश्यकताओं को कई गुना बढ़ा देगी।
इसलिए, आपके निवेश को पूंजी क्षरण के बिना बढ़ना चाहिए।

"यदि आप अभी सेवानिवृत्त होते हैं तो नकदी प्रवाह की समीक्षा करें"

किराए से आपकी वर्तमान निष्क्रिय आय = 10 लाख रुपये प्रति वर्ष।
यह प्रति माह 85,000 रुपये से कम है।
यदि आपकी मासिक आवश्यकता 2 लाख रुपये है, तो अंतर 1.15 लाख रुपये है।
इस कमी को तरल निधि से पूरा किया जाना चाहिए।

आइए अब देखें कि आप यह आय सुरक्षित रूप से कैसे उत्पन्न कर सकते हैं।

"आपके निवेश से आदर्श निकासी योजना"

"आपको एक संरचित SWP रणनीति का पालन करना चाहिए।
"मासिक आय उत्पन्न करने के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
"बड़ी रकम एकमुश्त न निकालें।"

अपने 10 करोड़ रुपये के लिक्विड फंड में से:
– 50 लाख रुपये लिक्विड या शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट फंड में रखें।
– 9.5 करोड़ रुपये एक विविध म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में रखें।

लार्ज कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और इंटरनेशनल फंड का मिश्रण चुनें।
इंडेक्स फंड से बचें क्योंकि ये बाजार में गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं और बेहतर डाउनसाइड नियंत्रण प्रदान कर सकते हैं।

सीधे निवेश न करें या डायरेक्ट म्यूचुअल फंड का उपयोग न करें।
डायरेक्ट फंड व्यवहारिक समर्थन या नियमित समीक्षा प्रदान नहीं करते हैं।
सीएफपी के साथ एमएफडी के माध्यम से एक नियमित योजना उचित आवंटन, सलाह और समायोजन प्रदान करेगी।

यह कर-कुशल आय के साथ दीर्घकालिक स्थिरता सुनिश्चित करेगा।

» मासिक आय उत्पन्न करने के लिए सुरक्षित SWP रणनीति

9.5 करोड़ रुपये के इक्विटी/डेट मिश्रण से,
आप सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) कर सकते हैं।
ज़रूरत के अनुसार 1.5 से 2 लाख रुपये मासिक।

उचित परिसंपत्ति आवंटन और वृद्धि के साथ,
यह निकासी 40+ वर्षों तक जारी रह सकती है।

मान लीजिए आपको 2 लाख रुपये प्रति माह की आवश्यकता है।
इसका मतलब है कि निवेश से प्रति वर्ष 24 लाख रुपये।
10 लाख रुपये की किराये की आय के साथ,
आपकी कुल आय 34 लाख रुपये सालाना होगी।

यह समय से पहले सेवानिवृत्ति का समर्थन करता है।
और फिर भी धन वृद्धि की अनुमति देता है।

"अपनी परिसंपत्ति आवंटन योजना सावधानीपूर्वक बनाएँ"

पूरे 10 करोड़ रुपये इक्विटी में न लगाएँ।
वृद्धि और सुरक्षा के लिए इसे समझदारी से विभाजित करें।

अनुशंसित आवंटन:

– इक्विटी म्यूचुअल फंड: 6.5 से 7 करोड़ रुपये
– डेट म्यूचुअल फंड: 2 से 2.5 करोड़ रुपये
– लिक्विड/आर्बिट्रेज: 50 लाख रुपये
– रुपये रखें। आपात स्थिति के लिए 25-30 लाख

जैसे-जैसे आपकी उम्र बढ़ती है, धीरे-धीरे हाइब्रिड और डेट विकल्पों की ओर रुख करें।
यह आपकी संपत्ति की सुरक्षा के साथ-साथ स्थिर आय भी प्रदान करता है।

"मुद्रास्फीति से सुरक्षा के लिए निवेश रणनीति"

आप 40+ वर्षों के लिए सेवानिवृत्त होंगे।
मुद्रास्फीति आपके नकद मूल्य को कम कर देगी।

मुद्रास्फीति को मात देने के लिए:

"ट्रैक रिकॉर्ड वाले सक्रिय म्यूचुअल फंड चुनें"
"हर साल SIP/STP रिटर्न की समीक्षा करें"
"सलाह के आधार पर कम प्रदर्शन करने वाले फंड बदलें"
"उम्र बढ़ने के साथ-साथ SWP बढ़ाएँ"

निश्चित वार्षिकी या सावधि जमा (एफडी) का विकल्प न चुनें।
"इनसे कर-पश्चात खराब रिटर्न मिलेगा"
"हर साल मुद्रास्फीति के कारण आपका मूल्य कम होता जाएगा" इससे 1.42% रेंटल यील्ड मिलती है, जो बहुत कम है।

आप लंबी अवधि के लिए संपत्ति रख सकते हैं।
लेकिन इसे मुख्य आय स्रोत न मानें।
रखरखाव, कर, मरम्मत लागत पर भी विचार करें।

आप बाद में एक संपत्ति बेचने पर विचार कर सकते हैं।
SWP कोष को बढ़ाने के लिए उसे म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश करें।
इससे समग्र रिटर्न और तरलता में सुधार होता है।

लेकिन अधिक अचल संपत्ति न खरीदें।
अपनी संपत्ति को तरल, प्रबंधनीय और लचीला रखें।

"क्या होगा अगर आपको बड़े अप्रत्याशित खर्चों का सामना करना पड़े?"

आपको स्वास्थ्य और पारिवारिक आपात स्थितियों के लिए योजना बनानी चाहिए।

25-30 लाख रुपये अत्यधिक तरल संपत्तियों में रखें।
अपने और जीवनसाथी के लिए 50 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा कवर रखें।
टॉप-अप प्लान और गंभीर बीमारी राइडर्स जोड़ें।

आपात स्थिति के लिए सेवानिवृत्ति कोष में से पैसे न निकालें।
बीमा की अलग से योजना बनाएँ।
इससे यह सुनिश्चित होता है कि सेवानिवृत्ति निधि बरकरार रहे।

" आपकी आय पर कर का प्रबंधन ज़रूरी है

सेवानिवृत्ति के बाद आपकी आय के स्रोतों में शामिल होंगे:
– किराया
– म्यूचुअल फंड SWP
– FD ब्याज (यदि कोई हो)

कर प्रभाव:

– किराये की आय पर स्लैब के अनुसार कर
– FD ब्याज पर स्लैब के अनुसार कर
– म्यूचुअल फंड SWP पर कर लाभ

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए नया नियम:
– 1.25 लाख रुपये से अधिक की LTCG पर 12.5% कर
– STCG पर 20% कर

डेट म्यूचुअल फंड:
– सभी लाभों पर स्लैब के अनुसार कर

इसलिए FD होल्डिंग कम करें।
म्यूचुअल फंड आय का अधिक उपयोग करें।
इससे कर कम करने में मदद मिलती है और धन बढ़ता रहता है।

» जल्दी सेवानिवृत्ति के मनोवैज्ञानिक कारक

43 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति का अर्थ है 40+ वर्ष बिना सक्रिय आय के।
इसके लिए भावनात्मक और मनोवैज्ञानिक तैयारी की आवश्यकता है।

सुझाव:

– मासिक खर्च का बजट बनाएँ
– शुरुआती वर्षों में ज़्यादा खर्च न करें
– अंशकालिक शौक़ या परामर्श में शामिल हों
– उच्च जोखिम वाले उत्पादों या त्वरित लाभ वाले ऑफ़र से बचें
– अपने कोष पर दैनिक नहीं, बल्कि तिमाही नज़र रखें

समय से पहले सेवानिवृत्ति को सफल बनाने के लिए अनुशासन ज़रूरी है।
धन केवल धन के बारे में नहीं, बल्कि व्यवहार के बारे में भी है।

» अगले 40 वर्षों के लिए आय सीढ़ी रणनीति

आय स्थिर रखने के लिए, 3-सीढ़ी संरचना बनाएँ:

– सीढ़ी 1 (पहले 5-7 वर्ष):

मासिक आय के लिए तरल और अल्पकालिक फंड का उपयोग करें

सुरक्षित और आसान पहुँच

– सीढ़ी 2 (8-20 वर्ष):

इक्विटी म्यूचुअल फंड का उपयोग करें

हर 5 साल में स्टेप-अप के साथ SWP रणनीति की योजना बनाएँ

– सीढ़ी 3 (उम्र 65+):

दीर्घकालिक इक्विटी कोष का उपयोग करें

ज़रूरत पड़ने पर रियल एस्टेट का उपयोग करें

पोर्टफोलियो को धीरे-धीरे सुरक्षित पक्ष में पुनर्संतुलित करें

यह मॉडल आपको जीवन भर स्वतंत्र रहने में मदद करता है।
साथ ही, भविष्य की आय योजना बनाने में स्पष्टता प्रदान करता है।

"किन बातों से पूरी तरह बचें"

"एन्युइटी का उपयोग न करें
"दीर्घकालिक FD में पैसा न लगाएँ
"पूरी तरह से इक्विटी में निवेश न करें
"CFP समीक्षा के बिना निवेश न करें
"फैसलों के लिए दोस्तों या सोशल मीडिया का अनुसरण न करें
"डायरेक्ट म्यूचुअल फंड के साथ स्वयं न करें

हमेशा CFP समर्थन वाली MFD के माध्यम से नियमित योजनाएँ चुनें।
"यह समीक्षा, अनुशासन और मार्गदर्शन सुनिश्चित करता है।

"प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ हर साल योजना की समीक्षा करें

आपकी वर्तमान संपत्तियाँ अच्छी हैं।
लेकिन समय से पहले सेवानिवृत्ति के लिए निरंतर निगरानी की आवश्यकता होती है।

निम्नलिखित के लिए वार्षिक समीक्षा करें:

" पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन
– कर नियोजन
– SWP समायोजन
– मुद्रास्फीति सुरक्षा
– व्यय ट्रैकिंग
– स्वास्थ्य और आपातकालीन योजना

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको
एक संरचित, अनुशासित और व्यक्तिगत तरीके से मार्गदर्शन करेगा।

» अंततः

आप सेवानिवृत्ति के लिए आर्थिक रूप से तैयार हैं।
लेकिन केवल तभी जब आप एक मज़बूत SWP योजना बनाएँ।
म्यूचुअल फंड से आय की संरचना करें, FD या वार्षिकी से नहीं।
जब तक बहुत ज़रूरी न हो, रियल एस्टेट में हाथ न लगाएँ।
इंडेक्स और डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से बचें।
MFD + CFP के साथ नियमित योजना के माध्यम से सक्रिय फंड चुनें।
शुरुआती वर्षों में खर्च पर नियंत्रण रखें।
उचित स्वास्थ्य बीमा लें।
और अपनी रणनीति की सालाना समीक्षा करें।

यह दृष्टिकोण आपको अभी सेवानिवृत्त होने में मदद करेगा।
और फिर भी अगले 40+ वर्षों तक आर्थिक रूप से स्वतंत्र बने रहेंगे।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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