36 साल की उम्र में, मैंने 46,000 जेएसडब्ल्यू इंफ्रास्ट्रक्चर शेयर, म्यूचुअल फंड और पीपीएफ निवेश करके लगभग 1.5 करोड़ रुपये का कोष बनाया है। मैं निकासी के लिए प्रति शेयर 370-80 रुपये का लक्ष्य रख रहा हूँ। मेरी वार्षिक आय वर्तमान में 12 लाख रुपये...

36 साल की उम्र में, मैंने 46,000 जेएसडब्ल्यू इंफ्रास्ट्रक्चर शेयर, म्यूचुअल फंड और पीपीएफ निवेश करके लगभग 1.5 करोड़ रुपये का कोष बनाया है। मैं निकासी के लिए प्रति शेयर 370-80 रुपये का लक्ष्य रख रहा हूँ। मेरी वार्षिक आय वर्तमान में 12 लाख रुपये प्रति शेयर है और मैं शादीशुदा हूँ और मेरा एक बच्चा है। साथ ही, मैं एक आवासीय संपत्ति बनाना चाहता हूँ और सेवानिवृत्ति के लिए एकमुश्त राशि निवेश करने की योजना बना रहा हूँ। कृपया सलाह दें।

Ans: प्रिय मित्र,
आपका लक्षित निकास मूल्य ₹370-₹380 प्रति शेयर महत्वपूर्ण तरलता प्रदान कर सकता है। आप एक घर खरीदना चाहते हैं और शेष राशि सेवानिवृत्ति के लिए निवेश करना चाहते हैं। ₹12 लाख की वार्षिक आय, जीवनसाथी और एक बच्चे के साथ, आपकी प्राथमिकताएँ विकास, सुरक्षा और भविष्य की ज़रूरतों के बीच संतुलन बनाना होनी चाहिए। JSW के शेयर बेचते समय, अपनी कुल धनराशि का 50-60% अपनी सामर्थ्य के अनुसार घर खरीदने के लिए आवंटित करें, जिससे EMI या रखरखाव का खर्च वहन किया जा सके। शेष राशि को विविध मिश्रण में निवेश करें - दीर्घकालिक विकास के लिए 40-50% इक्विटी म्यूचुअल फंड, स्थिरता के लिए 30-40% डेट इंस्ट्रूमेंट, और हेज के रूप में 5-10% गोल्ड/एसजीबी। लिक्विड फंड या FD में 6-12 महीने के खर्चों का प्रबंधन करें। किसी एक शेयर पर अत्यधिक निर्भरता से बचें और चरणों में मुनाफ़ा कमाएँ। यह दृष्टिकोण आवास को सुरक्षित करता है, सेवानिवृत्ति के लिए धन का निर्माण करता है, और जोखिमों का प्रभावी ढंग से प्रबंधन करता है। सादर, नितिन नरखेड़े - संस्थापक, प्रॉस्पेरिटी लाइफस्टाइल हब,
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Ans: 36 साल की उम्र में, आपने एक स्पष्ट लक्ष्य निर्धारित किया है: 55 वर्ष की आयु तक 8 करोड़ रुपये का कोष जमा करना। आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति एक अनुशासित दृष्टिकोण को दर्शाती है, जिसमें निवेश और बचत के बीच एक अच्छा संतुलन है। हालांकि, अगले 19 वर्षों में 8 करोड़ रुपये का कोष प्राप्त करने के लिए रणनीतिक योजना और अनुशासित निष्पादन की आवश्यकता होगी।

आइए अपने वर्तमान पोर्टफोलियो और चल रहे निवेशों का विश्लेषण करें:

ईपीएफ: 8 लाख रुपये
म्यूचुअल फंड: 14 लाख रुपये
पीपीएफ: 7.5 लाख रुपये
एफडी और आरडी: 4 लाख रुपये
स्टॉक: 3 लाख रुपये
एनएससी: 1.5 लाख रुपये
कुल: 38 लाख रुपये

आप चल रहे निवेश भी कर रहे हैं:

एसआईपी: 35,000 रुपये प्रति माह
आरडी: 7.1% पर 20,000 रुपये प्रति माह
ईपीएफ: 30,000 रुपये प्रति माह
पीपीएफ: 10,000 रुपये प्रति माह 1.5 लाख प्रति वर्ष
स्टॉक: बाजार आधारित निवेश
आपकी कुल मासिक आय 1.5 लाख रुपये है, जिसमें 60,000 रुपये से लेकर 70,000 रुपये तक का खर्च है। इससे आपके पास अपने रिटायरमेंट लक्ष्य के लिए निवेश करने के लिए पर्याप्त अधिशेष बचता है।

अपनी निवेश रणनीति की समीक्षा करना
म्यूचुअल फंड
आप वर्तमान में मल्टी-कैप, लार्ज-कैप, फ्रंटलाइन इक्विटी, इंफ्रा और एनर्जी सहित विभिन्न म्यूचुअल फंड में 35,000 रुपये प्रति माह निवेश कर रहे हैं। यह एक मजबूत शुरुआत है, लेकिन आइए इसे परिष्कृत करें:

विविधीकरण: सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो विभिन्न क्षेत्रों और मार्केट कैप में विविधीकृत है। समान स्टॉक में निवेश करने वाले ओवरलैपिंग फंड से बचें।

हाई-ग्रोथ फंड पर ध्यान दें: उच्च रिटर्न के इतिहास वाले फंडों में अधिक निवेश करने पर विचार करें, खासकर उभरते क्षेत्रों और मिड/स्मॉल-कैप कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करने वाले फंडों में। हालांकि, खुद को उच्च जोखिम वाले फंडों में ज़्यादा निवेश न करें।

नियमित रूप से समीक्षा करें: बाजार गतिशील है। अपने लक्ष्यों के अनुरूप बने रहने के लिए अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे संतुलित करें।

पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF)
PPF में आपका सालाना निवेश 1.5 लाख रुपये है, जो एक सुरक्षित और कर-कुशल निवेश है। हालाँकि:

सीमित वृद्धि क्षमता: PPF सुरक्षा प्रदान करता है, लेकिन रिटर्न मध्यम है। हालाँकि यह आपके पोर्टफोलियो का एक अच्छा घटक है, लेकिन इसे आपकी दीर्घकालिक रणनीति पर हावी नहीं होना चाहिए।

सुरक्षा जाल के रूप में जारी रखें: स्थिरता और कर लाभ के लिए अपने PPF योगदान को बनाए रखें, लेकिन धन संचय के लिए उच्च-वृद्धि वाले निवेशों पर अधिक ध्यान केंद्रित करें।

कर्मचारी भविष्य निधि (EPF)
आप अपने EPF में प्रति माह 30,000 रुपये का योगदान करते हैं, जो आपके रिटायरमेंट कॉर्पस के लिए एक मजबूत आधार है। EPF प्रदान करता है:

स्थिर रिटर्न: EPF कर लाभ के साथ सुरक्षित और स्थिर रिटर्न प्रदान करता है। इसे आपकी सेवानिवृत्ति योजना का एक मुख्य हिस्सा बना रहना चाहिए।

दीर्घावधि फ़ोकस: अपने EPF योगदान को अधिकतम करना जारी रखें, क्योंकि यह कम जोखिम वाला, दीर्घावधि निवेश है जो 19 वर्षों में उल्लेखनीय रूप से बढ़ेगा।

आवर्ती जमा (RD)
आप 7.1% पर RD में प्रति माह 20,000 रुपये निवेश कर रहे हैं। हालाँकि यह एक सुरक्षित विकल्प है:

निवेश पर कम रिटर्न: RD सुरक्षा प्रदान करता है लेकिन सीमित रिटर्न के साथ। यह अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए अच्छा है लेकिन दीर्घकालिक धन संचय के लिए सबसे अच्छा नहीं हो सकता है।

उच्च-वृद्धि विकल्पों में पुनर्वितरित करें: अपने RD योगदान को कम करने और अधिशेष को उच्च-वृद्धि वाले म्यूचुअल फंड या स्टॉक में पुनर्वितरित करने पर विचार करें।

स्टॉक
आपने स्टॉक में 3 लाख रुपये निवेश किए हैं और बाजार की स्थितियों के अनुसार निवेश करना जारी रखते हैं। स्टॉक हैं:

उच्च जोखिम, उच्च-प्रतिफल: स्टॉक उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं लेकिन उच्च जोखिम के साथ आते हैं। सुनिश्चित करें कि आप विकास क्षमता वाली मौलिक रूप से मजबूत कंपनियों में निवेश कर रहे हैं।

नियमित निगरानी: बाजार के अवसरों का लाभ उठाने के लिए अपने स्टॉक निवेशों की सक्रिय निगरानी और प्रबंधन करें।

राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र (NSC)
NSC में आपका 1.5 लाख रुपये का निवेश कम जोखिम वाला, निश्चित रिटर्न वाला विकल्प है। जबकि NSC सुरक्षित है:

कम वृद्धि: RD और PPF की तरह, NSC सुरक्षा प्रदान करता है, लेकिन सीमित वृद्धि के साथ। यह रूढ़िवादी निवेशों के लिए उपयुक्त है, लेकिन आपके रिटायरमेंट कॉर्पस का एक महत्वपूर्ण हिस्सा नहीं होना चाहिए।
8 करोड़ रुपये हासिल करने का रास्ता तय करना
19 वर्षों में 8 करोड़ रुपये हासिल करने के लिए, एक अच्छी रणनीति आवश्यक है। यहाँ बताया गया है कि आप कैसे योजना बना सकते हैं:

इक्विटी एक्सपोजर बढ़ाएँ
इक्विटी में अधिक आवंटन: अपने दीर्घकालिक क्षितिज को देखते हुए, इक्विटी म्यूचुअल फंड में अपने एक्सपोजर को बढ़ाने पर विचार करें। इक्विटी में मुद्रास्फीति को पीछे छोड़ने और लंबी अवधि में अधिक रिटर्न देने की क्षमता है।

संतुलित पोर्टफोलियो: लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड के मिश्रण के साथ एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाए रखें। इससे बाजार के विभिन्न क्षेत्रों में वृद्धि को पकड़ने में मदद मिलेगी।

व्यवस्थित हस्तांतरण योजनाओं (एसटीपी) पर विचार करें
पुनर्संतुलन के लिए एसटीपी: जैसे-जैसे आप अपनी सेवानिवृत्ति की आयु के करीब पहुंचेंगे, एसटीपी के माध्यम से धीरे-धीरे इक्विटी से डेट में फंड ट्रांसफर करें। यह आपके लक्ष्य के करीब पहुंचने पर जोखिम को कम करने में मदद करेगा।

बाद के वर्षों में स्थिर रिटर्न: एसटीपी आपको इक्विटी निवेश से लाभ को लॉक करने और अपनी सेवानिवृत्ति के करीब पहुंचने पर सुरक्षित डेट फंड में स्थानांतरित करने की अनुमति देता है।

नियमित रूप से समीक्षा करें और समायोजित करें
वार्षिक समीक्षा: यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह ट्रैक पर है, अपने पोर्टफोलियो की वार्षिक समीक्षा करें। बाजार की स्थितियों और अपनी बदलती जोखिम क्षमता के आधार पर अपनी निवेश रणनीति को समायोजित करें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें: सीएफपी के साथ नियमित परामर्श पेशेवर मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है और आपकी निवेश रणनीति को अनुकूलित करने में मदद कर सकता है।

आपातकालीन निधि और बीमा
आपातकालीन निधि बनाए रखें: सुनिश्चित करें कि आपके पास लिक्विड फंड में कम से कम 6-12 महीने के खर्च के बराबर राशि है। यह अप्रत्याशित खर्चों के मामले में आपके निवेश को समाप्त होने से बचाएगा।

पर्याप्त बीमा: सुनिश्चित करें कि आपके पास अपने परिवार और अपनी संपत्तियों की सुरक्षा के लिए पर्याप्त जीवन और स्वास्थ्य बीमा कवरेज है। यह आपके रिटायरमेंट कॉर्पस को अप्रत्याशित चिकित्सा या जीवन की घटनाओं से सुरक्षित रखेगा।

अंतिम अंतर्दृष्टि
55 वर्ष की आयु तक 8 करोड़ रुपये प्राप्त करना महत्वाकांक्षी है, लेकिन अनुशासित बचत और निवेश के साथ प्राप्त किया जा सकता है। EPF, PPF और आपातकालीन निधियों के माध्यम से सुरक्षा जाल बनाए रखते हुए अपने इक्विटी जोखिम को बढ़ाने पर ध्यान दें। अपने लक्ष्य के अनुरूप बने रहने के लिए नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और उसे संतुलित करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने 36 साल की उम्र में ही एक बहुत मज़बूत आधार तैयार कर लिया है।
विविध स्रोतों से 1.5 करोड़ रुपये का कोष एक बड़ी उपलब्धि है। शेयरों, म्यूचुअल फंड और पीपीएफ पर आपका ध्यान धन सृजन के प्रति आपकी प्रतिबद्धता को दर्शाता है। आप सालाना 12 लाख रुपये भी कमाते हैं, जो भविष्य में विकास में सहायक है। शादी और एक बच्चे के साथ आपकी पारिवारिक ज़िम्मेदारी स्पष्ट है। अब, आइए हम आपकी योजना का हर पहलू से आकलन करें।

"इक्विटी स्टॉक संकेन्द्रण जोखिम"

"आपके पास एक कंपनी में 46,000 शेयर हैं।
"इससे भारी संकेन्द्रण जोखिम पैदा होता है।
"370-380 रुपये के निकासी मूल्य का लक्ष्य रखना ठीक है। लेकिन बाज़ार अलग-अलग तरह से चल सकता है।
"पूरा वित्तीय भविष्य किसी एक शेयर की चाल पर आधारित न रखें।
"एक निश्चित मूल्य का इंतज़ार करने की तुलना में धीरे-धीरे निकासी करना ज़्यादा सुरक्षित है।
"निकास के बाद विविध फंडों में दोबारा निवेश करने से जोखिम कम होता है।

शेयर बड़ी संपत्ति बना सकते हैं। लेकिन किसी एक शेयर पर बहुत ज़्यादा निर्भर रहना नुकसानदेह हो सकता है। संतुलित विविधीकरण, मूल्य लक्ष्यों का पीछा करने से ज़्यादा मायने रखता है।

» म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की भूमिका

– आपके म्यूचुअल फंड एकल शेयर की तुलना में बेहतर विविधीकरण प्रदान करते हैं।
– ये पेशेवर प्रबंधन के साथ विभिन्न बाज़ार खंडों को कवर करते हैं।
– म्यूचुअल फंड के ज़रिए SIP या एकमुश्त निवेश जारी रखें।
– म्यूचुअल फंड स्थिर चक्रवृद्धि ब्याज देते हैं और व्यक्तिगत शेयरों की तुलना में जोखिम कम करते हैं।
– लार्ज कैप, फ्लेक्सी कैप और चुनिंदा मिड कैप का मिश्रण बनाए रखें।
– सेक्टर फंड या संकीर्ण रणनीतियों को कम करें।

इंडेक्स फंड से बचें क्योंकि वे केवल बाज़ार के औसत का अनुसरण करते हैं। भारत में, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अक्सर बेहतर विकास दर प्रदान करते हैं। ये फंड प्रबंधकों को कमज़ोर कंपनियों से बाहर निकलने और भविष्य की अग्रणी कंपनियों में प्रवेश करने की अनुमति देते हैं। इंडेक्स फंड ऐसा नहीं कर सकते।

इसके अलावा, डायरेक्ट फंड से बचें। डायरेक्ट फंड छोटी लागत बचा सकते हैं, लेकिन आप विशेषज्ञ समीक्षा से वंचित रह जाते हैं। एमएफडी और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको निगरानी और सुधार मिलते हैं। यह व्यय बचत की तुलना में अधिक मूल्य जोड़ता है।

» पीपीएफ की भूमिका और सीमाएँ

– आपके पास पहले से ही पीपीएफ है।
– यह सुरक्षा और गारंटीकृत वृद्धि प्रदान करता है।
– लेकिन इक्विटी की तुलना में वृद्धि धीमी होती है।
– साथ ही, यह लंबी अवधि के लिए धन को लॉक करता है।
– पीपीएफ का उपयोग केवल निश्चित सुरक्षित हिस्से के लिए करें। इससे अधिक न जोड़ें।
– सेवानिवृत्ति के लिए, इक्विटी म्यूचुअल फंड बड़ी भूमिका निभाएंगे।

पीपीएफ अनुशासन के लिए अच्छा है। लेकिन धन में तेजी इक्विटी म्यूचुअल फंड से आएगी, पीपीएफ से नहीं।

» आवासीय संपत्ति का लक्ष्य

– आप एक आवासीय संपत्ति बनाने की योजना बना रहे हैं।
– सबसे पहले पूछें: क्या यह रहने के लिए है या निवेश के लिए?
– अगर रहने के लिए है, तो ठीक है। घर का मालिक होना परिवार को सुरक्षा देता है।
– अगर निवेश के लिए है, तो इससे बचें। संपत्ति निवेश तरल नहीं होता, कर लगता है, और इसके लिए उच्च लागत की आवश्यकता होती है। म्यूचुअल फंड लचीलेपन के साथ बेहतर धन सृजन करेंगे।

जब आप घर खरीदते हैं, तो ऋण को बहुत अधिक बढ़ाने से बचें। ईएमआई को अपनी मासिक आय के 25% से कम रखें। शेष राशि निवेश में जारी रखनी चाहिए।

"एकमुश्त राशि के साथ सेवानिवृत्ति योजना"

"अपने घर की योजना बनाने के बाद, शेष राशि एकमुश्त सेवानिवृत्ति के लिए इस्तेमाल की जा सकती है।
"सेवानिवृत्ति का समय लंबा होता है। आपके पास 20+ साल हैं।
"ऐसे समय के लिए, इक्विटी म्यूचुअल फंड सबसे अच्छा विकल्प हैं।
"लार्ज कैप, फ्लेक्सी कैप और मिड कैप फंडों को मिलाएँ।
"स्मॉल कैप और सेक्टर फंडों पर अत्यधिक निर्भरता से बचें।
"अगर बाजार में उतार-चढ़ाव हो रहा है, तो चरणबद्ध तरीके से निवेश करें।

एकमुश्त राशि धीरे-धीरे निवेश की जानी चाहिए। इससे समय का जोखिम कम होता है। फिर अनुशासन के साथ लंबी अवधि के लिए निवेश करें।

"बीमा और सुरक्षा"

"आपने बीमा का ज़िक्र नहीं किया।
"आपकी उम्र में, पत्नी और बच्चे के साथ, टर्म इंश्योरेंस ज़रूरी है।
"कवर आपकी वार्षिक आय का कम से कम 15-20 गुना होना चाहिए।
"यह किसी भी अनहोनी की स्थिति में परिवार की सुरक्षा करता है।"
– परिवार के लिए स्वास्थ्य बीमा भी ज़रूरी है। सिर्फ़ नियोक्ता कवर ही काफ़ी नहीं है।

बीमा के बिना आपकी वित्तीय योजना अधूरी रह जाती है। सुरक्षा, विकास से पहले की नींव है।

» बच्चों की शिक्षा की योजना

– आपका एक बच्चा है। शिक्षा का खर्च तेज़ी से बढ़ेगा।
– बच्चों की शिक्षा के लिए एक समर्पित SIP शुरू करें।
– इससे सही समय पर पैसा उपलब्ध हो जाता है।
– इसे सेवानिवृत्ति कोष के साथ न मिलाएँ। अलग रखें।
– 10-12 साल की अवधि वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करें।

बच्चों की शिक्षा एक स्पष्ट लक्ष्य है। अगर इसकी योजना पहले नहीं बनाई गई, तो बाद में सेवानिवृत्ति बचत में कटौती करनी पड़ सकती है।

» आपातकालीन निधि

– घर के खर्च के 6 से 9 महीने लिक्विड फंड या बैंक में रखें।
– इससे संकट के समय लंबी अवधि के निवेश को तोड़ने से बचा जा सकता है।
– आपातकालीन निधि पीपीएफ या शेयरों में नहीं होनी चाहिए। इसे लिक्विड रहना चाहिए।

यह आसान कदम आपात स्थिति में पोर्टफोलियो को बचाता है।

» कर नियोजन और नए नियम

– म्यूचुअल फंड के नए पूंजीगत लाभ नियमों से अवगत रहें।
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक इक्विटी लाभ पर 12.5% कर लगेगा।
– अल्पकालिक इक्विटी लाभ पर 20% कर लगेगा।
– डेट फंड लाभ पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगेगा।

इसलिए, इक्विटी फंड को लंबी अवधि के लिए रखें। इससे अल्पकालिक कराधान कम हो जाता है। साथ ही, इस कर नियम को ध्यान में रखते हुए भविष्य में SWP की योजना बनाएँ।

» व्यवहार और अनुशासन

– शेयर मूल्य लक्ष्यों का आँख मूंदकर पीछा न करें।
– बाजार में गिरावट के दौरान SIP बंद न करें।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें।
– जब एक परिसंपत्ति दूसरों की तुलना में बहुत अधिक बढ़ जाती है, तो उसे पुनर्संतुलित करें।
– जब भी आय बढ़े, SIP बढ़ाएँ।

उत्पाद चयन से ज़्यादा अनुशासन मायने रखता है। नियमित आदतें वास्तविक धन का निर्माण करती हैं।

» अंततः

36 साल की उम्र में, आप एक मज़बूत स्थिति में हैं। 1.5 करोड़ रुपये का कोष, अच्छी आय, पारिवारिक स्थिरता। उचित विविधीकरण, नियंत्रित ऋण, बीमा कवर और व्यवस्थित निवेश के साथ, आप वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त कर सकते हैं।

अपने शेयरों का बुद्धिमानी से उपयोग करें और उन्हें किश्तों में बेचें। घर तभी बनाएँ जब वह रहने लायक हो। सेवानिवृत्ति के लिए शेष राशि को डायवर्सिफाइड इक्विटी म्यूचुअल फंड में एकमुश्त निवेश करें। बच्चों की शिक्षा के लिए अलग लक्ष्य रखें। टर्म और स्वास्थ्य बीमा से परिवार की सुरक्षा करें। आपातकालीन निधि बनाए रखें।

तब वित्तीय स्वतंत्रता और सेवानिवृत्ति सुरक्षा की ओर आपकी यात्रा आत्मविश्वास के साथ पटरी पर बनी रहेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment