नमस्ते सर, मेरी उम्र 29 साल है और मैं अविवाहित हूँ। मेरे पास 13 लाख का पर्सनल लोन है और मैं 2027 तक 29,882 रुपये प्रति माह की ईएमआई चुका रहा हूँ। मेरी सैलरी 58,000 रुपये प्रति माह है। निवेश योजना पीपीएफ 5,000 रुपये प्रति माह (अब तक 80,000 रुपये)...

नमस्ते सर, मेरी उम्र 29 साल है और मैं अविवाहित हूँ। मेरे पास 13 लाख का पर्सनल लोन है और मैं 2027 तक 29,882 रुपये प्रति माह की ईएमआई चुका रहा हूँ। मेरी सैलरी 58,000 रुपये प्रति माह है। निवेश योजना पीपीएफ 5,000 रुपये प्रति माह (अब तक 80,000 रुपये) ईपीएफ 1,22,000 रुपये प्रति माह (अब तक) सोना 5,000 रुपये प्रति माह (70,000 रुपये) भौतिक सोना एमएफ 2,000 रुपये प्रति माह (20,000 रुपये) आरडी 2,000 रुपये प्रति माह (70,000 रुपये) स्टॉक 10,000 रुपये प्रति माह (अब तक) टर्म इंश्योरेंस 1 करोड़ रुपये 75 साल की उम्र तक लिया है। 1,444 रुपये प्रति माह का भुगतान। मुझे अपने रिटायरमेंट के लिए 2 करोड़ रुपये चाहिए। मुझे और क्या निवेश करना है? कृपया मुझे सुझाव दें, धन्यवाद सर।

Ans: आप 29 वर्ष के हैं, अविवाहित हैं और 58,000 रुपये मासिक कमाते हैं। आपने अपने वर्तमान निवेश और देनदारियों के बारे में बताया है। आप 2027 तक 29,882 रुपये की पर्सनल लोन की ईएमआई चुका रहे हैं। आप पीपीएफ, ईपीएफ, सोना, म्यूचुअल फंड, आरडी और शेयरों में निवेश कर रहे हैं। आपके पास 75 वर्ष की आयु तक 1 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस भी है। आपका सेवानिवृत्ति लक्ष्य 2 करोड़ रुपये है।

यह एक अच्छी पहल है। आपने पहले ही कई वित्तीय कदम उठाए हैं। आपका ध्यान कर्ज चुकाने, बचत बढ़ाने, सही निवेश चुनने और अपने 2 करोड़ रुपये के सेवानिवृत्ति लक्ष्य को पूरा करने पर होना चाहिए।

● अपनी वर्तमान वित्तीय स्थिति को समझना

– वेतन: 58,000 रुपये प्रति माह।
– लोन की ईएमआई: 2027 तक 29,882 रुपये प्रति माह।
– वेतन का लगभग 51% ईएमआई में चला जाता है।
– बचत के लिए बहुत कम बचता है।
– यह ईएमआई एक वित्तीय बोझ है।
– सबसे पहले कर्ज़ का बोझ कम करना ज़रूरी है।
– आपातकालीन निधि का कोई ज़िक्र नहीं है।
– यह जोखिम भरा है।
– निवेश कई जगहों पर हैं, लेकिन बहुत व्यवस्थित नहीं हैं।
– आपके लक्ष्य की तुलना में कुल निवेश छोटा है।
– सेवानिवृत्ति का लक्ष्य दीर्घकालिक है, जो अच्छी बात है।
– जल्दी योजना बनाने से बेहतर संपत्ति बनाने में मदद मिलती है।

● कर्ज़ चुकाने को प्राथमिकता देने का महत्व

– पर्सनल लोन एक महंगा कर्ज़ है।
– यह हर महीने आपकी आधी कमाई ले लेता है।
– पर्सनल लोन पर ब्याज दर आमतौर पर ज़्यादा होती है।
– इससे आपकी संपत्ति निर्माण की गति धीमी हो जाती है।
– जब तक यह चुकाया नहीं जाता, आपकी बचत सीमित रहेगी।
– जब भी आपको बोनस या उपहार मिले, उसे समय से पहले चुकाने की कोशिश करें।
– नया कर्ज़ न लें।
– 2027 तक इसे पूरा करना बेहद ज़रूरी है।
– उसके बाद, बचत में तेज़ी से वृद्धि होगी।
– इससे आपकी निवेश क्षमता में सुधार होगा।

● तुरंत एक आपातकालीन निधि बनाना शुरू करें

– आपकी योजना में किसी आपातकालीन निधि का उल्लेख नहीं है।
– कम से कम 3 से 6 महीने के खर्चों के लिए बचत होनी चाहिए।
– इसे लिक्विड म्यूचुअल फंड या स्वीप-इन खाते में रखें।
– इससे आपको मानसिक शांति मिलती है।
– आपात स्थिति में भविष्य में कर्ज लेने से बचें।
– आपातकालीन निधि मज़बूत व्यक्तिगत वित्त का आधार है।
– इसे 1000 रुपये प्रति माह से भी धीरे-धीरे बनाएँ।
– इसे निवेश के पैसे से अलग रखें।

● पीपीएफ और ईपीएफ – अच्छा दीर्घकालिक अनुशासन

– आप पीपीएफ में हर महीने 5000 रुपये निवेश कर रहे हैं।
– आपने इसमें 80,000 रुपये बचाए हैं।
– ईपीएफ में अभी 1,22,000 रुपये हैं।
– दोनों ही सुरक्षित, कर-मुक्त रिटर्न देते हैं।
– सेवानिवृत्ति के लिए अच्छा है।
– लेकिन अकेले पर्याप्त नहीं है।
– ये आपको 2 करोड़ रुपये तक पहुँचने में मदद नहीं करेंगे।
– ये निश्चित आय विकल्प हैं।
– ये जोखिम कम करने में मदद करते हैं।
– लेकिन ये मुद्रास्फीति को पूरी तरह से मात नहीं दे सकते।
– इसलिए अपने लक्ष्य के लिए केवल इन्हीं पर निर्भर न रहें।

● भौतिक सोना - धन निर्माण के लिए आदर्श निवेश नहीं

– आप हर महीने 5000 रुपये का सोना खरीद रहे हैं।
– अब कुल 70,000 रुपये हैं।
– भौतिक सोने में सुरक्षा, भंडारण और तरलता संबंधी समस्याएँ हैं।
– यह नियमित आय नहीं देता।
– कोई कर लाभ भी नहीं।
– मूल्य वृद्धि धीमी और अनिश्चित है।
- भावना या उपहार के लिए सोना थोड़ी मात्रा में रखा जा सकता है।
- लेकिन दीर्घकालिक निवेश के रूप में नहीं।
- इसके बजाय, अधिक उत्पादक विकल्पों में निवेश करें।

● आरडी और शेयर - अपने आप में पर्याप्त नहीं

- आरडी में 7000 रुपये हैं।
- आरडी पर रिटर्न कम है।
- ब्याज कर योग्य है।
- यह अल्पकालिक बचत के लिए अच्छा है।
- लेकिन दीर्घकालिक धन के लिए नहीं।
- शेयर अभी 10,000 रुपये के हैं।
- शेयर वृद्धि देते हैं, लेकिन सीधे निवेश करने पर जोखिम भरा होता है।
- शोध और अनुशासन की आवश्यकता है।
- सीधे शेयरों में थोड़ा निवेश करना ठीक है।
- लेकिन आपका अधिकांश पैसा म्यूचुअल फंड में जाना चाहिए।

- म्यूचुअल फंड - धन सृजन की कुंजी

– आप म्यूचुअल फंड में हर महीने 2000 रुपये निवेश करते हैं।
– यह अच्छी बात है, लेकिन आपकी उम्र के हिसाब से यह बहुत कम है।
– आप युवा हैं। आपके पास समय है।
– म्यूचुअल फंड 15-20 वर्षों में बेहतर रिटर्न देते हैं।
– आप सोच-समझकर जोखिम उठा सकते हैं।
– SIP के ज़रिए इक्विटी म्यूचुअल फंड रिटायरमेंट लक्ष्य के लिए सबसे अच्छे हैं।
– विविध, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनें।
– इंडेक्स फंड से बचें।
– अकुशल बाज़ार के कारण इंडेक्स फंड भारत में कमज़ोर प्रदर्शन कर सकते हैं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड भारत में बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
– अगर आपके पास वित्तीय कौशल की कमी है, तो डायरेक्ट प्लान न चुनें।
– CFP और MFD के ज़रिए नियमित प्लान बेहतर हैं।
– आपको सलाह, पुनर्संतुलन, समीक्षा और लक्ष्य ट्रैकिंग की सुविधा मिलती है।
– डायरेक्ट प्लान आपका मार्गदर्शन नहीं करते।
– मुश्किल बाज़ारों में आप ग़लत हो सकते हैं।
– इससे आपको व्यय अनुपात से ज़्यादा नुकसान होगा।

● टर्म इंश्योरेंस – एक समझदारी भरा कदम

– आपके पास 1 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस है।
– आप हर महीने 1444 रुपये का भुगतान करते हैं।
– यह एक समझदारी भरा कदम है।
– यह आपके परिवार की सुरक्षा करता है।
– आपने इसे कम प्रीमियम पर जल्दी लॉक कर दिया है।
– सुनिश्चित करें कि नॉमिनी का विवरण अपडेट किया गया है।
– दुर्घटना और स्वास्थ्य बीमा अलग-अलग लें।
– ये भी समान रूप से महत्वपूर्ण हैं।
– केवल कंपनी के मेडिकल कवर पर निर्भर न रहें।

● 2 करोड़ रुपये का लक्ष्य – क्या यह हासिल किया जा सकता है?

– हाँ, आपका लक्ष्य उचित है।
– आपके पास 60 साल की उम्र तक 30 साल का समय है।
– लेकिन आपको अपना मासिक निवेश बढ़ाना होगा।
– 2000 रुपये का SIP बहुत छोटा है।
– लोन चुकाने के बाद, इसे बढ़ाकर 10,000 रुपये या उससे ज़्यादा कर दें।
– इससे आप सही रास्ते पर आ जाएँगे।
– नियमित रूप से निवेश करते रहें।
– बाज़ार में गिरावट के दौरान SIP बंद न करें।
– सैलरी बढ़ने पर SIP बढ़ाएँ।
– बोनस का इस्तेमाल एकमुश्त निवेश के लिए करें।
– लंबे समय तक निवेशित रहें।
– इसी तरह चक्रवृद्धि ब्याज सबसे अच्छा काम करता है।

● वित्तीय विकर्षणों से बचें

– बेतरतीब उत्पादों में निवेश न करें।
– आकर्षक शेयरों या IPO के पीछे न भागें।
– चिट फंड या पोंजी योजनाओं से बचें।
– यूलिप या एंडोमेंट प्लान को ना कहें।
– अगर आपके पास एलआईसी, यूलिप या निवेश-बीमा योजनाएँ हैं, तो उन्हें सरेंडर कर दें।
– उस पैसे को म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें।
– ये संपत्ति नहीं बनाते।
– ये बीमा और निवेश को एक ही समझ लेते हैं।
– स्पष्टता के लिए दोनों को अलग रखें।

● भविष्य की रणनीति – अभी से आपको क्या करना चाहिए

– पर्सनल लोन जल्द से जल्द चुकाएँ।
– कम से कम 1.5 लाख रुपये का आपातकालीन फंड बनाएँ।
– म्यूचुअल फंड में एसआईपी धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
– भौतिक सोना खरीदना बंद करें।
– आरडी को धीरे-धीरे कम करें और बेहतर विकल्पों पर स्विच करें।
– हर साल 2 करोड़ रुपये के लक्ष्य पर नज़र रखें।
– साल में एक बार एसेट एलोकेशन की समीक्षा करें।
– बिना स्पष्ट योजना के निवेश न करें।
– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से संपर्क करें।
– वे दीर्घकालिक योजना बनाने में मदद कर सकते हैं।
– वे आपके लक्ष्यों का खाका तैयार करेंगे और आपको एसेट मिक्स के बारे में मार्गदर्शन देंगे।
– वे प्रगति पर नज़र रखेंगे और समय पर बदलाव की सलाह देंगे।

● लंबी अवधि में टैक्स और रिटर्न को नज़रअंदाज़ न करें

– आरडी ब्याज पर टैक्स वास्तविक लाभ को कम करता है।
– म्यूचुअल फंड में टैक्स के बाद बेहतर लाभ होते हैं।
– इक्विटी म्यूचुअल फंड: 1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% टैक्स लगता है।
– एसटीसीजी पर 20% टैक्स लगता है।
– डेट फंड पर इनकम स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है।
– पीपीएफ और ईपीएफ टैक्स-फ्री हैं, लेकिन रिटर्न कम है।
– इसलिए विकल्पों के मिश्रण का इस्तेमाल करें।
– सिर्फ़ सुरक्षित ही नहीं, बल्कि समझदारी से निवेश करें।

● मासिक निवेश योजना (लोन खत्म होने के बाद)

– 2027 से सैलरी मुफ़्त लगेगी।
– आप हर महीने 30,000 रुपये की अतिरिक्त बचत करेंगे।
– उस समय से 15,000 से 20,000 रुपये की SIP शुरू करें।
– मौजूदा EPF, PPF में एकमुश्त छोटी राशि जमा करें।
– म्यूचुअल फंड को मुख्य निवेश इंजन के रूप में इस्तेमाल करें।
– इक्विटी और डेट के बीच संतुलन बनाए रखें।
– लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए इक्विटी के पक्ष में 70:30 का अनुपात बनाए रखें।
– CFP की मदद से सालाना पुनर्संतुलन करें।
– अगर आप आश्वस्त नहीं हैं तो DIY से बचें।

● भावनात्मक अनुशासन दीर्घकालिक सफलता की कुंजी है।

– बाजार में गिरावट आने पर घबराएँ नहीं।
– तेजी के दौर में लालची न हों।
– SIP के साथ निरंतर बने रहें।
– बार-बार फंड बदलने से बचें।
– लंबी अवधि की प्रक्रिया पर भरोसा रखें।
– असली दौलत धीरे-धीरे बनती है।
– भावनात्मक नियंत्रण निवेश के चुनाव जितना ही ज़रूरी है।

● अंततः

– आपने जल्दी शुरुआत कर दी है।
– यही आपका सबसे बड़ा फ़ायदा है।
– आप पहले से ही सेवानिवृत्ति के बारे में सोच रहे हैं। यह एक परिपक्व दृष्टिकोण है।
– अब ध्यान ऋण चुकाने और बचत बढ़ाने पर होना चाहिए।
– अपने लक्ष्य सरल और निश्चित रखें।
– म्यूचुअल फंड के ज़रिए समझदारी से निवेश करें।
– सीधे शेयर, सोना या जोखिम भरे विचारों से बचें।
– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें।
– वे आपको कम तनाव के साथ अपने 2 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुँचने में मदद करेंगे।
– अगर आप अनुशासित रहेंगे तो वित्तीय आज़ादी दूर नहीं है।
– अपने पैसे को आपसे ज़्यादा मेहनत करने दें।
– छोटी शुरुआत करें लेकिन नियमित रहें।
– इसी तरह बड़ी दौलत बनती है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप 36 वर्ष के हैं और आपका एक बच्चा है और आप असम में रहते हैं। आपकी मासिक आय 1,10,000 रुपये है। आपके पास तीन व्यक्तिगत ऋण हैं, जिनकी कुल EMI 40,000 रुपये प्रति माह है। असम सरकार के कर्मचारी के रूप में, आप NPS में लगभग 17,000 रुपये प्रति माह का योगदान करते हैं, जो वेतन वृद्धि के साथ बढ़ता है। आप LIC/SBI लाइफ में भी 17,000 रुपये प्रति माह निवेश करते हैं। आपका मासिक खर्च लगभग 30,000 रुपये है। नवंबर 2025 तक आपके ऋण पूरी तरह से चुका दिए जाएँगे, और आपने अपनी सेवा अवधि के दौरान दो ज़मीन के टुकड़े खरीदे हैं। आप रिटायरमेंट तक एक अच्छा कोष बनाना चाहते हैं।

प्रशंसा और समझ
सबसे पहले, महत्वपूर्ण ऋण EMI और निवेश के बावजूद अपने वित्त का प्रबंधन करने में आपकी दूरदर्शिता और अनुशासन के लिए आपको बधाई। अपने परिवार का समर्थन करते हुए एक आरामदायक सेवानिवृत्ति सुनिश्चित करने की आपकी प्रतिबद्धता सराहनीय है। आइए अपने रिटायरमेंट लक्ष्यों को प्राप्त करने में आपकी मदद करने के लिए एक रणनीतिक निवेश योजना का पता लगाएं।

मौजूदा निवेशों का विश्लेषण
एनपीएस योगदान
एनपीएस में आपका योगदान आपकी रिटायरमेंट प्लानिंग का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। एनपीएस इक्विटी और डेट के मिश्रण के साथ एक विविध पोर्टफोलियो प्रदान करता है, जो संतुलित विकास सुनिश्चित करता है। धारा 80CCD(1B) के तहत सरकार का योगदान और कर लाभ एनपीएस को रिटायरमेंट के लिए एक मूल्यवान संपत्ति बनाते हैं।

एलआईसी/एसबीआई लाइफ पॉलिसी
जबकि एलआईसी और एसबीआई लाइफ पॉलिसी बीमा कवरेज प्रदान करती हैं, वे अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में सर्वोत्तम रिटर्न नहीं दे सकती हैं। इन पॉलिसियों के प्रदर्शन और शुल्कों का मूल्यांकन करने पर विचार करें। यदि वे संतोषजनक रिटर्न नहीं दे रही हैं, तो आप अपने पोर्टफोलियो में उनकी भूमिका का पुनर्मूल्यांकन करना चाह सकते हैं।

ऋण प्रबंधन
नवंबर 2025 तक आपके ऋण पूरी तरह से चुका दिए जाएंगे, जिससे प्रति माह 40,000 रुपये की बचत होगी। इस राशि को पर्याप्त रिटायरमेंट कॉर्पस बनाने के लिए निवेश की ओर पुनर्निर्देशित किया जा सकता है।

रणनीतिक निवेश योजना बनाना
विविधीकरण: सफलता की कुंजी
विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में अपने निवेशों को विविधीकृत करने से जोखिम कम होता है और रिटर्न बढ़ता है। आइए ऐसे विभिन्न निवेश विकल्पों पर नज़र डालें जो आपके वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित हों।

म्यूचुअल फंड: एक संतुलित दृष्टिकोण
इक्विटी म्यूचुअल फंड
इक्विटी म्यूचुअल फंड शेयरों में निवेश करते हैं, जो उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं। वे दीर्घकालिक धन संचय के लिए उपयुक्त हैं। इक्विटी फंड समय के साथ महत्वपूर्ण रिटर्न प्रदान कर सकते हैं, मुद्रास्फीति को पीछे छोड़ सकते हैं और आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद कर सकते हैं।

डेट म्यूचुअल फंड
डेट म्यूचुअल फंड बॉन्ड और ट्रेजरी बिल जैसी निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। वे इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम वाले होते हैं और स्थिर रिटर्न देते हैं। वे नियमित आय और कम जोखिम वाले जोखिम की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए आदर्श हैं।

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड
हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट के मिश्रण में निवेश करते हैं। वे जोखिम और रिटर्न को संतुलित करते हैं, जिससे वे मध्यम जोखिम लेने वालों के लिए उपयुक्त होते हैं। ये फंड विविधीकरण के माध्यम से जोखिम को कम करते हुए विकास क्षमता प्रदान करते हैं।

रेगुलर फंड के लाभ
सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर (CFP) क्रेडेंशियल वाले म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर (MFD) के माध्यम से निवेश करना फायदेमंद हो सकता है। एमएफडी व्यक्तिगत सलाह प्रदान करते हैं, जिससे आपको अपने लक्ष्यों के अनुरूप फंड चुनने में मदद मिलती है। वे निरंतर पोर्टफोलियो प्रबंधन और सहायता भी प्रदान करते हैं।

व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)
SIP अनुशासित निवेश और रुपये की लागत औसत सुनिश्चित करता है, जिससे बाजार में उतार-चढ़ाव का प्रभाव कम होता है। एक बार जब आपके ऋण का निपटान हो जाता है, तो अपने रिटायरमेंट कॉर्पस को बनाने के लिए इक्विटी और हाइब्रिड फंड में SIP शुरू करें।

पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF)
PPF एक सरकारी समर्थित बचत योजना है जो धारा 80C के तहत आकर्षक ब्याज दरें और कर लाभ प्रदान करती है। इसमें 15 साल की लॉक-इन अवधि है, जो इसे दीर्घकालिक निवेश बनाती है। PPF उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो सुनिश्चित रिटर्न की तलाश में जोखिम से बचते हैं।

राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (NPS)
NPS एक सरकारी प्रायोजित पेंशन योजना है जिसका उद्देश्य सेवानिवृत्ति आय प्रदान करना है। यह इक्विटी, कॉरपोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों में विविध निवेश प्रदान करता है। NPS योगदान धारा 80CCD(1B) के तहत कर लाभ के लिए पात्र हैं।

सोना: एक पारंपरिक और विश्वसनीय संपत्ति
गोल्ड ईटीएफ और सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड
गोल्ड ईटीएफ और सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड बिना स्टोरेज की परेशानी के सोने के लाभ प्रदान करते हैं। सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड समय-समय पर ब्याज भी प्रदान करते हैं, जिससे रिटर्न बढ़ता है। विविधता और मुद्रास्फीति से सुरक्षा के लिए अपने पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा सोने में लगाएं।

स्वास्थ्य और टर्म बीमा
स्वास्थ्य बीमा
चिकित्सा व्यय को कवर करने के लिए व्यापक स्वास्थ्य बीमा महत्वपूर्ण है। यह आपकी बचत की रक्षा करता है और गुणवत्तापूर्ण स्वास्थ्य सेवा तक पहुँच सुनिश्चित करता है। अपने परिवार के लिए पर्याप्त कवरेज वाली योजना चुनें।

टर्म बीमा
टर्म बीमा कम प्रीमियम पर उच्च जीवन बीमा प्रदान करता है। यह आपके असामयिक निधन के मामले में आपके परिवार के लिए वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करता है। अपने वित्तीय दायित्वों और भविष्य के लक्ष्यों के आधार पर पर्याप्त कवरेज वाली टर्म योजना चुनें।

निवेश की समीक्षा और समायोजन
नियमित पोर्टफोलियो समीक्षा
यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप है, अपने निवेश पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें। बाजार की स्थितियों और व्यक्तिगत परिस्थितियों के आधार पर आवश्यक समायोजन करें। भावनाओं के आधार पर निवेश निर्णय लेने से बचें। अपनी वित्तीय योजना पर टिके रहें और सोच-समझकर निर्णय लें।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ
पेशेवर प्रबंधन
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पेशेवर फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं। वे व्यापक शोध करते हैं और बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने के उद्देश्य से सूचित निवेश निर्णय लेते हैं।

उच्च रिटर्न की संभावना
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में इंडेक्स फंड की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता होती है। फंड मैनेजर बाजार के अवसरों का लाभ उठा सकते हैं और सक्रिय प्रबंधन के माध्यम से जोखिमों को कम कर सकते हैं।

लचीलापन
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड निवेश रणनीतियों में लचीलापन प्रदान करते हैं। फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों और आर्थिक रुझानों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं, जिससे प्रदर्शन में वृद्धि होती है।

इंडेक्स फंड के नुकसान
लचीलेपन की कमी
इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और एक विशिष्ट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। उनमें बाजार की स्थितियों के अनुकूल होने के लिए लचीलेपन की कमी होती है, जो रिटर्न को सीमित कर सकता है।

संभावित खराब प्रदर्शन
इंडेक्स फंड बाजार में गिरावट के दौरान सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से खराब प्रदर्शन कर सकते हैं। वे बाजार के अवसरों का लाभ नहीं उठा सकते हैं या जोखिमों को प्रभावी ढंग से कम नहीं कर सकते हैं।

सीमित दायरा
इंडेक्स फंड में विविधीकरण की सीमित गुंजाइश होती है। वे प्रतिभूतियों के एक निश्चित सेट में निवेश करते हैं, जो आपके निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित नहीं हो सकते हैं।

ऋण चुकौती के बाद वित्तीय योजना
ईएमआई बचत को पुनर्निर्देशित करना
नवंबर 2025 के बाद, ऋण चुकौती से बचाए गए 40,000 रुपये का निवेश किया जा सकता है। वृद्धि को अधिकतम करने के लिए इन निधियों को इक्विटी और हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में SIP में लगाएं। यह अनुशासित दृष्टिकोण आपके रिटायरमेंट कोष को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाएगा।

NPS योगदान बढ़ाना
जैसे-जैसे आपका वेतन बढ़ता है, अपने NPS योगदान को बढ़ाने पर विचार करें। अतिरिक्त कर लाभ और चक्रवृद्धि वृद्धि आपकी सेवानिवृत्ति को और अधिक सुरक्षित करेगी।

एक मजबूत निवेश पोर्टफोलियो बनाना
संतुलित परिसंपत्ति आवंटन
इक्विटी, ऋण और सोने के मिश्रण में निवेश करके एक संतुलित परिसंपत्ति आवंटन बनाए रखें। यह विविधीकरण जोखिम को कम करता है और रिटर्न को बढ़ाता है, जिससे एक मजबूत पोर्टफोलियो सुनिश्चित होता है।

आपातकालीन निधि
6-12 महीने के खर्चों को कवर करने वाला एक आपातकालीन निधि बनाए रखें। यह फंड अप्रत्याशित परिस्थितियों के दौरान वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करता है, आपके निवेश की सुरक्षा करता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
एक पर्याप्त सेवानिवृत्ति कोष बनाने के लिए अनुशासित निवेश और रणनीतिक योजना की आवश्यकता होती है। संतुलित और मजबूत पोर्टफोलियो सुनिश्चित करने के लिए म्यूचुअल फंड, पीपीएफ, एनपीएस और गोल्ड में अपने निवेश को विविधतापूर्ण बनाएं। अपने निवेश की नियमित समीक्षा करें, सूचित निर्णय लें और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से मार्गदर्शन लें। यह दृष्टिकोण आपको दीर्घकालिक वित्तीय सफलता प्राप्त करने और आरामदायक सेवानिवृत्ति सुरक्षित करने में मदद करेगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने एक मजबूत आधार बनाया है। आपने अपने बेटों का पालन-पोषण अच्छे से किया है। वे आत्मनिर्भर हैं। आप और आपकी पत्नी अब एक शांतिपूर्ण और आनंदमय सेवानिवृत्ति जीवन चाहते हैं। आपने अनुशासन से धन अर्जित किया है। आप पर कोई गृह ऋण नहीं है। आप अपने घर में रहते हैं। इससे आपके नकदी प्रवाह को मजबूती मिलती है। इक्विटी, म्यूचुअल फंड और बैंक जमा में आपकी बचत स्पष्ट रूप से दिखाई देती है। मैं आपकी सावधानीपूर्वक की गई तैयारियों की सराहना करता हूं। आप यात्रा और आराम से भरे एक सुखमय सेवानिवृत्ति जीवन के हकदार हैं।

आपकी वर्तमान स्थिति
आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति बहुत स्थिर दिखती है। आपके पास लगभग 2.5 करोड़ रुपये की प्रत्यक्ष इक्विटी है। आपके पास 50 लाख रुपये के इक्विटी म्यूचुअल फंड हैं। आपके पास बैंक जमा और अन्य सुरक्षित बचत में भी 50 लाख रुपये हैं। आपकी दो किराये की संपत्तियां और अधिक आराम प्रदान करती हैं। आप किराये से लगभग 40,000 रुपये प्रति माह कमाते हैं। आप दिल्ली एनसीआर में अपने स्वामित्व वाले घर में रहते हैं। इसलिए आपको किराये का कोई खर्च नहीं करना पड़ता।

आपकी कुल निवल संपत्ति आसानी से 5.5 करोड़ रुपये से अधिक है। यह आपको अपने सेवानिवृत्ति जीवन के लिए एक मजबूत आधार प्रदान करता है। आप यात्रा सहित सभी खर्चों के लिए प्रति वर्ष लगभग 24 लाख रुपये खर्च करने की योजना बना रहे हैं। यह आपकी जीवनशैली के लिए उचित है। अच्छी तरह से योजना बनाकर आप अपनी बचत से इसे वहन कर सकते हैं। आपने आरामदायक सेवानिवृत्ति जीवन के लिए आवश्यक न्यूनतम राशि से अधिक बचत कर ली है।

“आपकी प्रमुख खूबियाँ
आपमें पहले से ही कई खूबियाँ हैं। ये खूबियाँ आपकी योजना को सुदृढ़ बनाती हैं।

आप पर कोई आवास ऋण नहीं है।

आपकी किराये से आय स्थिर है।

आपके बच्चे स्वतंत्र रूप से रह रहे हैं।

आपके पास संपत्तियों का संतुलित मिश्रण है।

आपने अनुशासन के साथ धन अर्जित किया है।

यात्रा और जीवनशैली के लिए आपके स्पष्ट लक्ष्य हैं।

बैंक में 50 लाख रुपये और सुरक्षित बचत के साथ आपकी तरलता मजबूत है।

ये खूबियाँ जोखिम को कम करती हैं। ये कम तनाव के साथ एक सुगम सेवानिवृत्ति जीवन को सुनिश्चित करती हैं। ये आपको मुद्रास्फीति और चिकित्सा खर्चों को बेहतर ढंग से संभालने में भी मदद करती हैं।

“आपकी नकदी प्रवाह की आवश्यकताएँ
आपका वार्षिक खर्च लगभग 24 लाख रुपये है। इसमें यात्रा शामिल है, जो सेवानिवृत्ति के बाद आपका मुख्य सपना है। आपकी आयु के इस दंपत्ति के लिए नकदी प्रवाह की अच्छी तरह से योजना बनाना आवश्यक है। आपको अगले 30 वर्षों के लिए नकदी प्रवाह की स्पष्टता की आवश्यकता है। 56 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति तीन दशकों तक बढ़ सकती है। इसलिए आपकी संपत्ति आपको लंबे समय तक सहारा देने में सक्षम होनी चाहिए।

किराए से होने वाली आय से आपको लगभग 4.8 लाख रुपये प्रति वर्ष मिलते हैं। यह आपके वार्षिक खर्चों का लगभग 20% कवर करता है। इससे आपके निवेश पर दबाव कम होता है। शेष राशि आप अपनी वित्तीय संपत्तियों से योजनाबद्ध निकासी रणनीति के माध्यम से प्राप्त कर सकते हैं।

आपके पास बैंक में 50 लाख रुपये जमा भी हैं। यह तरलता बफर का काम करता है। आप इस बफर का उपयोग अल्पकालिक और मध्यम अवधि की जरूरतों के लिए कर सकते हैं। आपके पास इक्विटी निवेश भी है। यह दीर्घकालिक विकास में सहायक हो सकता है।

• जोखिम क्षमता और जोखिम आवश्यकता
आपकी जोखिम क्षमता मध्यम से उच्च है। इसका कारण यह है:

आपका अपना घर है।

आपको किराए से आय होती है।

आपके बच्चे आर्थिक रूप से स्वतंत्र हैं।

आपके पास बड़ी संचित संपत्ति है।

आपके बैंक जमा में पर्याप्त तरलता है।

आपकी जोखिम आवश्यकता भी मध्यम है। आपको विकास की आवश्यकता है क्योंकि मुद्रास्फीति बढ़ेगी। यात्रा खर्च बढ़ेगा। चिकित्सा खर्च बढ़ेगा। उम्र के साथ आपकी जीवनशैली में बदलाव आएगा। आपकी इक्विटी हिस्सेदारी आपको मुद्रास्फीति से निपटने में मदद करती है। लेकिन आपके इक्विटी निवेश का प्रबंधन अच्छी तरह से किया जाना चाहिए। आपको गलत समय पर इक्विटी से अचानक बड़ी निकासी करने से बचना चाहिए।

आपकी आर्थिक स्थिरता आपको सेवानिवृत्ति के बाद भी इक्विटी में कुछ हिस्सा रखने की अनुमति देती है। लेकिन आपको सीधे इक्विटी के माध्यम से अत्यधिक जोखिम से बचना चाहिए। सीधे इक्विटी में एकाग्रता का जोखिम होता है। उच्च गुणवत्ता वाले म्यूचुअल फंडों का संतुलित मिश्रण सेवानिवृत्ति के समय अधिक सुरक्षित होता है।

“सेवानिवृत्ति के समय सीधे इक्विटी का जोखिम
आपके पास सीधे इक्विटी में लगभग 2.5 करोड़ रुपये हैं। इससे कुछ चिंताएं उत्पन्न होती हैं। सीधे इक्विटी को लगातार ट्रैक करने की आवश्यकता होती है। इसके लिए शोध की आवश्यकता होती है। इसमें एकल-स्टॉक जोखिम होता है। एक गलती आपकी पूंजी को कम कर सकती है। सेवानिवृत्ति के समय आपको स्थिरता, स्पष्टता और कम अस्थिरता की आवश्यकता होती है।

म्यूचुअल फंड के भीतर सीधे फंड भी चुनौतियां लाते हैं। सीधे फंड में व्यक्तिगत सहायता का अभाव होता है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित योजनाएं मार्गदर्शन और रणनीति प्रदान करती हैं। नियमित फंड अस्थिर बाजारों में बेहतर ट्रैकिंग और व्यवहार प्रबंधन में भी सहायता करते हैं। सेवानिवृत्ति के समय, उचित मार्गदर्शन दीर्घकालिक स्थिरता में सुधार करता है।

कई लोग सोचते हैं कि सीधे फंड लागत बचाते हैं। लेकिन एक सीएफपी के माध्यम से सलाहकारी सहायता का मूल्य लंबी अवधि में उच्च शुद्ध लाभ देता है। डायरेक्ट प्लान सेवानिवृत्त लोगों के लिए परिसंपत्ति आवंटन में और भी अधिक भ्रम पैदा करते हैं।

“म्यूचुअल फंड एक मजबूत आधार के रूप में
सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड एक मजबूत स्तंभ बने हुए हैं। वे पेशेवर प्रबंधन और जोखिम नियंत्रण प्रदान करते हैं। वे इंडेक्स फंडों की तुलना में बाजार चक्रों को बेहतर ढंग से संभालते हैं। इंडेक्स फंड बाजार का अंधाधुंध अनुसरण करते हैं। वे अस्थिर चरणों में मदद नहीं करते हैं। वे जोखिम सुरक्षा भी प्रदान नहीं करते हैं। वे शेयरों की गुणवत्ता का प्रबंधन नहीं कर सकते।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर चयन और जोखिम प्रबंधन प्रदान करते हैं। एक सेवानिवृत्त व्यक्ति ऐसी सक्रिय रणनीति से लाभान्वित होता है। आपको लंबी सेवानिवृत्ति योजना के लिए इंडेक्स फंड से बचना चाहिए। आपको एक सीएफपी के नेतृत्व वाले एमएफडी समर्थन के साथ अनुशासित समीक्षा के तहत मजबूत सक्रिय फंडों को प्राथमिकता देनी चाहिए।

“सेवानिवृत्त लोगों के लिए नियमित योजनाएं बेहतर क्यों हैं
डायरेक्ट प्लान कोई मार्गदर्शन नहीं देते हैं। सेवानिवृत्त निवेशक अक्सर भावनात्मक निर्णय लेते हैं। कुछ बाजार में गिरावट के दौरान घबरा जाते हैं। कुछ बाजार में तेजी के दौरान भारी निकासी करते हैं। इससे धन को नुकसान होता है। सीएफपी के नेतृत्व वाले एमएफडी के तहत नियमित योजना एक संबंध प्रदान करती है। यह अनुशासित पुनर्संतुलन प्रदान करती है। यह दीर्घकालिक रिटर्न में सुधार करती है। यह धन को गलत व्यवहार से बचाती है।

सेवानिवृत्त लोगों के लिए, अंतर बहुत बड़ा है। इसलिए म्यूचुअल फंड के लिए नियमित योजनाओं पर स्विच करने से दीर्घकालिक स्थिरता में मदद मिलेगी।

• आपकी निकासी रणनीति
आपके मामले में एक सुनियोजित निकासी रणनीति महत्वपूर्ण है। आपको तीन स्तर बनाने चाहिए।

अल्पकालिक निधि
यह आपकी बैंक जमा राशि से आती है। इसमें कम से कम 18 से 24 महीने के खर्च के बराबर राशि होनी चाहिए। आपके पास पहले से ही 50 लाख रुपये हैं। यह आपकी अल्पकालिक नकदी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त है। आप इसका उपयोग घरेलू खर्चों और कुछ यात्राओं के लिए कर सकते हैं। इससे बाजार में मंदी के दौरान इक्विटी की घबराहट में बिक्री से बचा जा सकता है।

मध्यम अवधि निधि
इस निधि में आंशिक रूप से कम अस्थिरता वाले डेट फंड और आंशिक रूप से हाइब्रिड ऑप्शन फंड में निवेश किया जा सकता है। यह अगले 5 से 7 वर्षों के खर्चों को कवर करेगा। इससे निकासी सुगम होती है। यह नियमित नकदी प्रवाह प्रदान करता है। यह बाजार के झटकों को कम करता है।

दीर्घकालिक निधि
इस निधि में उच्च गुणवत्ता वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश किया जा सकता है। यह निधि मुद्रास्फीति से निपटने में मदद करती है। यह निधि भविष्य में आपकी यात्रा संबंधी आकांक्षाओं को पूरा करने में सहायक होती है। यह निधि चिकित्सा आवश्यकताओं के लिए भी एक सुरक्षित निधि प्रदान करती है।

यह तीन-स्तरीय रणनीति आपकी जीवनशैली की रक्षा करती है। इससे अनुशासन और स्पष्टता भी बनी रहती है।

• संपत्ति और किराये की आय का प्रबंधन
आपकी संपत्तियों से आपको 40,000 रुपये मासिक किराया मिलता है। इससे आपके नकदी प्रवाह में मदद मिलती है। आपको संपत्ति का अच्छी तरह रखरखाव करना चाहिए। आपको मरम्मत के लिए कुछ धनराशि अलग रखनी चाहिए। किराये में वृद्धि पर पूरी तरह निर्भर न रहें। किराये से होने वाली आय कम रहती है। लेकिन आपकी किराये की आय आपके निवेश पर दबाव कम करती है। इसलिए किराये की आय को एक स्थिर सहारा के रूप में रखें, न कि प्राथमिक स्रोत के रूप में।

आपको और अधिक अचल संपत्ति खरीदने की योजना नहीं बनानी चाहिए। अचल संपत्ति से कम रिटर्न और खराब तरलता मिलती है। आपके पास पहले से ही पर्याप्त संपत्ति है। अधिक संपत्ति रखने से सेवानिवृत्ति के बाद के जीवन में लचीलापन प्रभावित हो सकता है।

• चिकित्सा खर्चों की योजना
चिकित्सा खर्च मुद्रास्फीति से भी तेजी से बढ़ते हैं। आपको और आपकी पत्नी को मजबूत स्वास्थ्य बीमा की आवश्यकता है। आपको एक विश्वसनीय स्वास्थ्य बीमा बनाए रखना चाहिए। आपको अपने बैंक जमा से एक चिकित्सा निधि भी रखनी चाहिए। आप चिकित्सा आवश्यकताओं के लिए प्रति वर्ष लगभग 3 से 4 लाख रुपये का बफर रख सकते हैं। आपकी बैंक बचत इसमें सहायक होती है।

स्वास्थ्य बीमा आपकी दीर्घकालिक संपत्ति पर दबाव कम करता है। यह आपकी बढ़ती संपत्तियों से बड़ी निकासी से भी बचाता है।

• यात्रा योजना
आजकल यात्रा आपका मुख्य सपना है। आप अपनी अल्पकालिक और मध्यम अवधि की बचत का उपयोग करके यात्रा की योजना बना सकते हैं। आप अपनी तरलता निधि से वार्षिक रूप से धनराशि निकाल सकते हैं। यात्रा के लिए दीर्घकालिक इक्विटी परिसंपत्तियों को न छुएं। यह दृष्टिकोण आपकी संपत्ति को स्थिर रखता है।

आपको अगले पांच वर्षों के लिए बजट के साथ यात्रा की योजना बनानी चाहिए। आपको बाज़ार और स्वास्थ्य के आधार पर अपनी यात्रा को समायोजित करना चाहिए। इक्विटी से प्राप्त संपूर्ण लाभ को यात्रा पर खर्च न करें। यात्रा बजट को स्थिर रखें। आवश्यकता पड़ने पर ही थोड़ा-बहुत समायोजन करें।

• मुद्रास्फीति और जीवनशैली स्थिरता
मुद्रास्फीति जीवनशैली को प्रभावित करेगी। आज प्रति वर्ष 24 लाख रुपये की लागत 12 से 14 वर्षों में दोगुनी हो सकती है। इक्विटी में आपका निवेश आपको इससे निपटने में मदद करता है। लेकिन आपको सावधानीपूर्वक पुनर्संतुलन की आवश्यकता है। आपको एक सीएफपी (CFP) के नेतृत्व में एमएफडी (मनी मैनेजमेंट प्लानर) के साथ नियमित समीक्षा की भी आवश्यकता है। इससे आपको मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने और आराम बनाए रखने में मदद मिलेगी।

आपकी जीवनशैली स्थिर है क्योंकि आपके बच्चे स्वतंत्र रूप से रहते हैं। इसलिए आपकी नकदी प्रवाह की मांग पूर्वानुमानित रहती है। इससे आपकी योजना टिकाऊ बनती है।

• दीर्घायु जोखिम
56 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति का अर्थ है कि आप 85 या 90 वर्ष तक जीवित रह सकते हैं। आपकी योजना लंबी आयु को ध्यान में रखकर बनाई जानी चाहिए। आपकी कुल संपत्ति लगभग 5.5 करोड़ रुपये से 6 करोड़ रुपये तक है, जो इसे वहन करने में सक्षम है। लेकिन आपको एक उचित निकासी रणनीति की आवश्यकता है। शुरुआती वर्षों में अधिक निकासी से बचें। अपने यात्रा बजट को स्थिर रखें।

किसी एक परिसंपत्ति वर्ग पर निर्भर न रहें। ऋण और इक्विटी का मिश्रण सुरक्षित रहता है। अपने बैंक जमा को एक सुरक्षा कवच के रूप में रखें।

उत्तराधिकार और संपत्ति नियोजन
चूंकि आपके दो पुत्र संपन्न हैं, इसलिए आप एक स्पष्ट वसीयत बना सकते हैं। स्पष्ट वितरण से विवाद से बचा जा सकता है। आप खातों में नामांकित व्यक्ति भी नियुक्त कर सकते हैं। आप अपने कानूनी दस्तावेजों की समीक्षा भी कर सकते हैं। इससे आपको और आपके परिवार को शांति मिलेगी।

आपकी सेवानिवृत्ति की तैयारी का सारांश
आपकी परिसंपत्तियों और नकदी प्रवाह के आधार पर, आप सेवानिवृत्ति के लिए तैयार हैं। आपके पास पर्याप्त धन है। आपके पास पर्याप्त तरलता है। आपके पास किराए से पर्याप्त आय है। आपके पास परिसंपत्तियों का अच्छा मिश्रण भी है। उचित योजना के साथ, आपकी जीवनशैली आरामदायक है।

आप अभी सेवानिवृत्त हो सकते हैं। लेकिन निकासी की एक अनुशासित रणनीति बनाए रखें। नियमित योजनाओं के तहत पेशेवर रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों में सीधे इक्विटी निवेश से अधिक निवेश करें। अपनी तरलता को मजबूत रखें। हर साल एक वित्तीय विशेषज्ञ (सीएफपी) से समीक्षा करवाएं।

आपकी संपत्ति कई वर्षों तक आपके यात्रा के सपनों को पूरा कर सकती है। आप आत्मविश्वास के साथ सेवानिवृत्ति का आनंद ले सकते हैं।

अंततः
आपकी तैयारी मजबूत है। आपके इरादे स्पष्ट हैं। आपकी जीवनशैली की आवश्यकताएं उचित हैं। आपकी संपत्ति आपके सपनों को साकार करने में सहायक है। एक संतुलित योजना, नियमित समीक्षा और सोच-समझकर खर्च करने से आप अपनी पत्नी के साथ एक आरामदायक सेवानिवृत्ति का आनंद ले सकते हैं। आप पैसे खत्म होने के डर के बिना दुनिया भर की यात्रा कर सकते हैं। आप इस शांति और आनंद के हकदार हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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