मैं 78 साल का हूँ और मेरी पत्नी 75 साल की है। हम पर कोई देनदारी नहीं है। हम दोनों मेडिक्लेम पॉलिसी के अंतर्गत आते हैं। वर्तमान में मेरे पास 1.85 करोड़ का कोष है, जिसमें 63 लाख FD में और शेष 1.22 करोड़ MF/शेयर में हैं। मैं अभी भी काम कर रहा हूँ और हर महीने लगभग 1.5 लाख कमाता हूँ। मैं MF में 32000.00 रुपये प्रति महीने की SIP कर रहा हूँ। मुझे इस बारे में आपकी राय चाहिए कि क्या मुझे अपने 1.22 करोड़ के म्यूचुअल फंड और शेयर कोष को भुनाकर FD में निवेश करना चाहिए।

Ans: यह सराहनीय है कि आपने अपनी उम्र में एक मजबूत वित्तीय आधार बनाए रखा है। कोई देनदारी नहीं होने और स्थिर आय के साथ, आप अपने निवेश को समझदारी से प्रबंधित करने के लिए अनुकूल स्थिति में हैं। आपकी परिस्थितियों को देखते हुए, आइए आपके इस सवाल पर गहराई से विचार करें कि क्या आपको अपने म्यूचुअल फंड और शेयर कॉर्पस को भुनाकर फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) में शिफ्ट करना चाहिए।

वर्तमान वित्तीय स्थिति
78 वर्ष की उम्र में, और आपकी पत्नी 75 वर्ष की उम्र में, आप दोनों ऐसे जीवन स्तर पर हैं जहाँ पूंजी को संरक्षित रखना सर्वोपरि है। आपके पास FD में 63 लाख रुपये और म्यूचुअल फंड और शेयर में 1.22 करोड़ रुपये हैं, कुल मिलाकर 1.85 करोड़ रुपये हैं। म्यूचुअल फंड में आपका 32,000 रुपये का मासिक SIP भी एक अनुशासित निवेश दृष्टिकोण को दर्शाता है।

फिक्स्ड डिपॉजिट का मूल्यांकन
फिक्स्ड डिपॉजिट वरिष्ठ नागरिकों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प है क्योंकि वे गारंटीड रिटर्न देते हैं। हालांकि, विचार करने के लिए कुछ पहलू हैं:

ब्याज दरें: FD निश्चित रिटर्न देते हैं, लेकिन मौजूदा ब्याज दरों के अधीन होते हैं, जो हाल के वर्षों में अपेक्षाकृत कम रहे हैं। यह मुद्रास्फीति के साथ तालमेल नहीं रख सकता है, जिससे आपकी क्रय शक्ति प्रभावित होती है।

सुरक्षा और संरक्षण: FD को सुरक्षित माना जाता है, लेकिन वे पूरी तरह से जोखिम से मुक्त नहीं हैं। यदि आपके पास एक ही बैंक में 5 लाख रुपये से अधिक की राशि है, तो जमा बीमा और ऋण गारंटी निगम (DICGC) के तहत केवल 5 लाख रुपये का बीमा किया जाता है।

कर निहितार्थ: FD पर अर्जित ब्याज आपके आयकर स्लैब के अनुसार पूरी तरह से कर योग्य है, जो आपके शुद्ध रिटर्न को काफी कम कर सकता है।

म्यूचुअल फंड और शेयरों का आकलन
म्यूचुअल फंड और शेयर उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं, लेकिन साथ ही जोखिम भी। आइए उनके फायदे और नुकसान देखें:

उच्च रिटर्न की संभावना: ऐतिहासिक रूप से, इक्विटी और संतुलित म्यूचुअल फंड ने लंबी अवधि में FD से बेहतर प्रदर्शन किया है। यह मुद्रास्फीति को मात देने में मदद कर सकता है।

कर दक्षता: इक्विटी म्यूचुअल फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 1 लाख रुपये की छूट के बाद 10% कर लगाया जाता है, जो FD ब्याज से अधिक कर-कुशल हो सकता है।

लिक्विडिटी: म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से डेट फंड, FD से समय से पहले निकासी के विपरीत, बिना किसी दंड के बेहतर लिक्विडिटी प्रदान करते हैं।

बाजार में उतार-चढ़ाव: प्राथमिक जोखिम बाजार में उतार-चढ़ाव है, जो आपके निवेश के मूल्य में उतार-चढ़ाव का कारण बन सकता है। हालांकि, इसे एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो के साथ कम किया जा सकता है।

अनुशंसित रणनीति: सुरक्षा और विकास को संतुलित करना
आपकी उम्र और वित्तीय स्थिरता को देखते हुए, एक संतुलित दृष्टिकोण विवेकपूर्ण है। यहाँ एक विस्तृत रणनीति दी गई है:

एक कोर FD पोर्टफोलियो बनाए रखें
पूंजी संरक्षण के लिए FD में एक महत्वपूर्ण हिस्सा रखना जारी रखें। यह सुरक्षा और एक स्थिर आय प्रवाह सुनिश्चित करता है। चूंकि आपके पास पहले से ही FD में 63 लाख रुपये हैं, इसलिए इसे बनाए रखना या थोड़ा बढ़ाना बुद्धिमानी है।

म्यूचुअल फंड में विविधता लाएं
अपने पूरे म्यूचुअल फंड और शेयर कॉर्पस को भुनाने के बजाय, निम्नलिखित पर विचार करें:

बैलेंस्ड या हाइब्रिड फंड में शिफ्ट करें: ये फंड इक्विटी और डेट का मिश्रण प्रदान करते हैं, जो जोखिम को प्रबंधित करते हुए विकास की संभावना प्रदान करते हैं।

डेट फंड में आवंटन बढ़ाएँ: डेट फंड इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं और टैक्स दक्षता के साथ-साथ FD की तुलना में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं। वे कम जोखिम के साथ नियमित आय के लिए आदर्श हैं।

सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (SWP): नियमित आय प्राप्त करने के लिए अपने म्यूचुअल फंड से SWP सेट करें। इसे आपके मासिक खर्चों को पूरा करने के लिए संरचित किया जा सकता है, बिना मूलधन को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित किए।

नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन
अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के साथ अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें। यह सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप हों। पुनर्संतुलन वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने में मदद करता है।

पूरी तरह से FD में निवेश करने के खिलाफ़ तर्क
अपने सभी निवेशों को FD में निवेश करना कई कारणों से उचित नहीं है:

मुद्रास्फीति जोखिम: समय के साथ, अगर FD का रिटर्न मुद्रास्फीति से ज़्यादा नहीं होता है, तो आपकी बचत का वास्तविक मूल्य कम हो सकता है। यह आपकी क्रय शक्ति और वित्तीय सुरक्षा को प्रभावित कर सकता है।

विविधीकरण की कमी: सिर्फ़ FD पर ध्यान केंद्रित करने से आपको पुनर्निवेश जोखिम का सामना करना पड़ता है, खासकर कम ब्याज दर वाले माहौल में।

अवसर लागत: पूरी तरह से FD में निवेश करने से, आप इक्विटी और म्यूचुअल फंड द्वारा दी जाने वाली विकास क्षमता से चूक जाते हैं, जो लंबी अवधि में आपकी जीवनशैली को बनाए रखने के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड को समझना
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में पेशेवर फंड मैनेजर शामिल होते हैं, जिनका लक्ष्य बाजार सूचकांकों से बेहतर प्रदर्शन करना होता है। यहाँ कुछ मुख्य लाभ दिए गए हैं:

उच्च रिटर्न की संभावना: फंड मैनेजर ऐसे स्टॉक चुनने के लिए शोध और विशेषज्ञता का उपयोग करते हैं जो निष्क्रिय इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान करते हुए बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

जोखिम प्रबंधन: सक्रिय फंड बाजार में होने वाले बदलावों के अनुसार खुद को ढाल सकते हैं, खराब प्रदर्शन करने वाले सेक्टर या स्टॉक में निवेश को कम कर सकते हैं, जिससे जोखिम को अधिक प्रभावी ढंग से प्रबंधित किया जा सकता है।

लचीलापन: ये फंड बाजार के अवसरों और बदलावों का लाभ उठा सकते हैं, जो निष्क्रिय इंडेक्स फंड के साथ संभव नहीं है।

इंडेक्स फंड की कमियां
इंडेक्स फंड बाजार के इंडेक्स की नकल करते हैं और औसत बाजार रिटर्न देते हैं। यहां कुछ नुकसान दिए गए हैं:

कोई बेहतर प्रदर्शन नहीं: इंडेक्स फंड का लक्ष्य बाजार के प्रदर्शन से मेल खाना है, जिससे अतिरिक्त रिटर्न की कोई संभावना नहीं है। इससे विकास के अवसर सीमित हो जाते हैं।

बाजार जोखिम: इंडेक्स फंड बाजार में होने वाली गिरावट के प्रति पूरी तरह से संवेदनशील होते हैं, नुकसान को कम करने के लिए कोई सक्रिय प्रबंधन नहीं होता।

लचीलेपन की कमी: ये फंड बाजार की स्थितियों या आर्थिक परिवर्तनों के आधार पर होल्डिंग्स को समायोजित नहीं कर सकते हैं, जो अस्थिर बाजारों में नुकसानदेह हो सकता है।

सीएफपी क्रेडेंशियल के साथ एमएफडी के माध्यम से निवेश करने का महत्व
सीएफपी क्रेडेंशियल के साथ म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर (एमएफडी) के माध्यम से निवेश करने से कई फायदे मिलते हैं:

पेशेवर मार्गदर्शन: सीएफपी क्रेडेंशियल वाले एमएफडी आपके वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज के आधार पर व्यक्तिगत सलाह देते हैं।

नियमित समीक्षा: वे नियमित रूप से पोर्टफोलियो समीक्षा और पुनर्संतुलन प्रदान करते हैं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपके निवेश आपके उद्देश्यों के अनुरूप रहें।

विशेषज्ञता और अनुभव: इन पेशेवरों के पास बाजार की जटिलताओं को नेविगेट करने और उपयुक्त निवेश विकल्पों की सिफारिश करने की विशेषज्ञता है।

जीवन के इस चरण में वित्तीय नियोजन के लिए आपका सक्रिय दृष्टिकोण सराहनीय है। एक अनुशासित SIP बनाए रखना और एक विविध पोर्टफोलियो रखना बहुत दूरदर्शिता और परिश्रम को दर्शाता है।

हम समझते हैं कि सेवानिवृत्ति में निवेश का प्रबंधन करना कठिन हो सकता है। अपने और अपने जीवनसाथी के लिए वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करना सर्वोपरि है। सुरक्षा और विकास के बीच संतुलन बनाने के लिए सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता होती है, और हम आपकी मदद करने के लिए यहाँ हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी वित्तीय रणनीति को मुद्रास्फीति से आगे निकलने के लिए पर्याप्त विकास सुनिश्चित करते हुए पूंजी को संरक्षित करने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। सुरक्षा के लिए एक मुख्य FD पोर्टफोलियो बनाए रखें और विकास क्षमता से लाभ उठाने के लिए म्यूचुअल फंड में विविधता लाएं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के साथ नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन आपको वित्तीय स्थिरता और मन की शांति प्राप्त करने में मदद करेगा।

याद रखें, आपकी वित्तीय यात्रा अद्वितीय है। अपनी विशिष्ट आवश्यकताओं और लक्ष्यों के अनुरूप अपने निवेश को तैयार करें, जिससे एक आरामदायक और सुरक्षित सेवानिवृत्ति सुनिश्चित हो सके।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in