सर, मैं 66 साल का हूं और सेवानिवृत्त हूं और मेरी एक ही बेटी है, जिसकी शादी हो चुकी है और वह सेटल है। मेरे 5 साल और 3 साल के दो पोते-पोतियां हैं। मेरे पास 1.1 करोड़ रुपये के इक्विटी शेयर और 88 लाख रुपये का पीएमएस है। करों के बाद मेरी मासिक किराये की आय 2.5 लाख रुपये है। इसमें से मैं 2 साल से 5 साल के पोते के लिए 75 हजार रुपये प्रति माह और 3 साल की पोती के लिए 85 हजार रुपये का एसआईपी कर रहा हूं। मेरी संपत्ति में 5.5 करोड़ रुपये मूल्य का एक व्यावसायिक भवन, 3 करोड़ रुपये मूल्य के दो घर और 1.6 करोड़ रुपये का एक खाली प्लॉट शामिल है। मैं अपने मासिक खर्चों और संपत्ति कर, चिकित्सा बीमा और यात्राओं के वार्षिक भुगतान के लिए 1 लाख रुपये प्रति माह रखता हूं। मेरा प्रश्न यह है कि क्या मैं हर साल एसआईपी में 5% की वृद्धि के साथ 15 वर्षों में अपने प्रत्येक पोते-पोतियों के लिए 5 करोड़ रुपये जुटा पाऊंगा।

Ans: ● मज़बूत वित्तीय आधार और विचारशील इरादे

– आप अपने नाती-पोतों का बहुत ध्यान रख रहे हैं।
– उनके भविष्य के लिए SIP एक मज़बूत कदम है।
– आपकी संपत्तियाँ एक बहुत ही स्थिर आधार प्रदान करती हैं।
– 2.5 लाख रुपये की किराये की आय सेवानिवृत्ति के बाद के लिए उत्कृष्ट सहायता है।
– इक्विटी और PMS रखने से दीर्घकालिक विकास की संभावना सुनिश्चित होती है।
– कुल मिलाकर, आपका सेटअप मज़बूत और ज़िम्मेदार है।

● नाती-पोतों के लक्ष्यों के लिए मासिक SIP की समीक्षा

– बड़े बच्चे के लिए 75 हज़ार रुपये और छोटे बच्चे के लिए 85 हज़ार रुपये का निवेश काफ़ी है।
– 5% वार्षिक वृद्धि के साथ, चक्रवृद्धि ब्याज वृद्धि को बढ़ावा देगा।
– SIP के दो साल पूरे हो चुके हैं।
– इससे आपको 13 साल का अतिरिक्त निवेश समय मिलता है।
– इक्विटी-केंद्रित एसआईपी के लिए यह एक अच्छा समय है।
– इस रणनीति के साथ, प्रति बच्चा 5 करोड़ रुपये का लक्ष्य हासिल किया जा सकता है।
– लेकिन यह समय के साथ लगातार इक्विटी रिटर्न पर निर्भर करता है।
– बाजार में उतार-चढ़ाव एक कारक है, लेकिन समय इसे सुचारू बनाने में मदद करता है।
– 15 वर्षों में एसआईपी आमतौर पर धन सृजन के साथ पुरस्कृत होते हैं।
– हर साल बढ़ता एसआईपी योगदान लक्ष्य प्राप्ति को भी बढ़ावा देता है।

● पोर्टफोलियो सुरक्षा और जोखिम आवंटन मूल्यांकन

– 1.1 करोड़ रुपये के इक्विटी शेयर दीर्घकालिक विकास के लिए अच्छे हैं।
– 88 लाख रुपये का पीएमएस इक्विटी निवेश को बढ़ाता है।
– हालाँकि, पीएमएस की निगरानी की आवश्यकता होती है।
– पीएमएस में उच्च शुल्क और कम पारदर्शिता भी होती है।
– प्रत्यक्ष इक्विटी भी सक्रिय निगरानी और नियमित समीक्षा की मांग करती है।
– सेवानिवृत्ति में, सक्रिय प्रबंधन तनाव और जोखिम बढ़ाता है।
– सीएफपी समर्थन के साथ एमएफडी के माध्यम से कुछ इक्विटी को म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करना बेहतर है।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड पेशेवर निगरानी प्रदान करते हैं।
– ये सेवानिवृत्त लोगों के लिए अधिक सहज विविधीकरण और कम प्रयास प्रदान करते हैं।

● रियल एस्टेट में अत्यधिक निवेश: एक समीक्षा

– रियल एस्टेट तरल नहीं होता है और आपात स्थिति में इसका तुरंत उपयोग नहीं किया जा सकता है।
– आपके पास 10.1 करोड़ रुपये की संपत्ति है।
– यह कुल संपत्ति का एक बड़ा हिस्सा है।
– व्यावसायिक संपत्ति, दो घर और एक खाली प्लॉट बहुत ज़्यादा है।
– रियल एस्टेट के लिए रखरखाव, कर और बिक्री के लिए समय की आवश्यकता होती है।
– किराये की आय ठीक है, लेकिन बहुत अधिक निर्भरता लचीलेपन को सीमित करती है।
– रियल एस्टेट में निवेश को धीरे-धीरे कम करने पर विचार करें।
– बिक्री की आय का उपयोग सुरक्षित, अधिक तरल विकल्पों के लिए करें।
– विशिष्ट लक्ष्यों के अनुरूप म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद से यह आसान हो सकता है।

● आपातकालीन योजना और तरलता संबंधी चिंताएँ

– आपने खर्चों के लिए 1 लाख रुपये प्रति माह का ज़िक्र किया है।
– लेकिन कोई तरल आपातकालीन निधि दिखाई नहीं दे रही है।
– कम से कम 18 महीने के खर्चों को अलग से रखना चाहिए।
– 18 से 24 लाख रुपये सुरक्षित, कम जोखिम वाले उपकरणों में रखें।
– ऐसे विकल्प चुनें जो बाज़ार की अस्थिरता से जुड़े न हों।
– इससे यह सुनिश्चित होता है कि आपको मंदी के दौरान अपनी संपत्तियाँ बेचने की ज़रूरत न पड़े।
– सीएफपी सलाह के साथ एमएफडी के माध्यम से अल्पकालिक म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

● जोखिम कवरेज के लिए बीमा समीक्षा

– आपने कहा कि वार्षिक भुगतान में चिकित्सा बीमा शामिल है।
– लेकिन कवरेज राशि का उल्लेख नहीं किया गया था।
– आपकी उम्र में, कम से कम 15 से 20 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा आवश्यक है।
– ज़रूरत पड़ने पर सुपर टॉप-अप प्लान पर विचार करें।
– स्वास्थ्य संबंधी खर्चों को निवेश लक्ष्यों पर हावी न होने दें।
– साथ ही, इस बात की भी समीक्षा करें कि क्या पॉलिसी पहले से मौजूद बीमारियों को कवर करती है और क्या इसमें आजीवन नवीनीकरण की सुविधा है।

● वर्तमान पोर्टफोलियो में पुनर्संतुलन की आवश्यकता

– आपका झुकाव इक्विटी और रियल एस्टेट की ओर ज़्यादा है।
– सुरक्षित, बाज़ार से जुड़े नहीं निवेश दिखाई नहीं दे रहे हैं।
– जोखिम कम करने के लिए पुनर्संतुलन ज़रूरी है।
– कम जोखिम वाले विकल्पों में निवेश करने से शांति और स्थिरता आती है।
– सेवानिवृत्ति के बाद के जीवन में ज़्यादा अनुमानित नकदी प्रवाह की ज़रूरत होती है।
– इक्विटी विकास के लिए अच्छी है, लेकिन आपको संतुलन की भी ज़रूरत है।
– एसेट मिक्स आपकी उम्र और निकासी की ज़रूरतों के हिसाब से होना चाहिए।
– हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में कुछ इक्विटी निवेश करें।
– संतुलित दृष्टिकोण सुरक्षा और विकास को साथ-साथ बनाए रखता है।

● पीएमएस दृष्टिकोण की समीक्षा

– पीएमएस शुल्क आमतौर पर 2-2.5% वार्षिक होते हैं।
– वे प्रदर्शन-आधारित शुल्क भी ले सकते हैं।
– ये आपके रिटर्न को कम कर देते हैं।
– पीएमएस बहुत अधिक जोखिम लेने वाले व्यक्तियों के लिए उपयुक्त है।
– साथ ही, इसमें दैनिक पारदर्शिता और लचीलेपन का अभाव होता है।
– सीएफपी की मदद से एमएफडी के माध्यम से म्यूचुअल फंड अधिक पारदर्शी होते हैं।
– ये लक्ष्यों पर नज़र रखने में भी आसानी प्रदान करते हैं।
– पीएमएस की कुछ राशि म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करने पर विचार करें।
– इससे पोर्टफोलियो आपके उपहार देने के लक्ष्यों के अधिक अनुरूप हो जाएगा।

● उपहार देने की रणनीति और कर संबंधी प्रभाव

– पोते-पोतियों को दिए गए उपहार उनके हाथों में कर योग्य नहीं होते हैं।
– लेकिन इन निवेशों से होने वाली वृद्धि पर कर लगेगा।
– इक्विटी म्यूचुअल फंड: 1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।
– एसटीसीजी पर 20% कर लगता है।
– यह पोते-पोतियों के लिए किए गए निवेश पर भी लागू होता है।
– उचित दस्तावेज़ों के माध्यम से उपहार हस्तांतरण की योजना बनाएँ।
– उनके नाम पर संयुक्त होल्डिंग या तृतीय-पक्ष एसआईपी संभव है।
– इस प्रक्रिया को सुचारू रूप से चलाने के लिए किसी कर सलाहकार से परामर्श लें।

● संपत्ति नियोजन और कानूनी स्पष्टता सुनिश्चित करना

– आपके पास कई संपत्तियाँ और दीर्घकालिक लक्ष्य हैं।
– संपत्ति नियोजन अब बहुत महत्वपूर्ण है।
– सभी संपत्तियों को शामिल करते हुए एक पंजीकृत वसीयत तैयार करें।
– आवंटन और स्वामित्व का स्पष्ट उल्लेख करें।
– म्यूचुअल फंड, पीएमएस, शेयर और संपत्तियाँ शामिल करें।
– इससे भविष्य में विवाद या भ्रम से बचा जा सकेगा।
– यदि आवश्यक हो, तो एक ट्रस्ट बनाने पर भी विचार करें।
– विशेष रूप से नाबालिग पोते-पोतियों के लिए, ट्रस्ट सुचारू नियंत्रण प्रदान करते हैं।
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और वकील इसे ठीक से तैयार करने में मदद कर सकते हैं।

● अपने पोते-पोतियों की जमा राशि को मुद्रास्फीति से बचाना

– आप 15 वर्षों में प्रत्येक पोते-पोती के लिए 5 करोड़ रुपये का लक्ष्य रखते हैं।
– मुद्रास्फीति क्रय शक्ति को कम कर देगी।
– इसका मतलब है कि भविष्य में शिक्षा और जीवन-यापन का खर्च अधिक होगा।
– दीर्घकालिक इक्विटी एसआईपी मुद्रास्फीति से लड़ने में मदद करते हैं।
– योजना के अनुसार 5% वार्षिक वृद्धि दर जारी रखें।
– इससे निवेश मुद्रास्फीति से आगे रहता है।
– यदि कोई लाभांश हो, तो उसे पुनर्निवेशित करें, ताकि चक्रवृद्धि ब्याज बाधित न हो।

● विरासत के दृष्टिकोण से रियल एस्टेट रणनीति की समीक्षा

– आपके पास तीन बड़ी रियल एस्टेट संपत्तियाँ हैं।
– इसे दो पोते-पोतियों के बीच बाँटना आसान नहीं है।
– ऐसे मामलों में अक्सर संपत्ति विवाद होते हैं।
– संपत्ति के बँटवारे के दौरान तरलता एक समस्या होती है।
– इसके बजाय, धीरे-धीरे वित्तीय संपत्तियों की ओर रुख करें।
– म्यूचुअल फंड या बॉन्ड ट्रांसफर करना आसान होता है।
– ये साफ़-सुथरे, पारदर्शी और परेशानी मुक्त होते हैं।
– जब संपत्ति वित्तीय होती है तो विरासत नियोजन आसान हो जाता है।
– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से अचल संपत्ति से चरणबद्ध निकास योजना पर चर्चा करें।

● बच्चों के लिए विशेष निवेश रणनीति

– चूँकि बच्चे नाबालिग हैं, इसलिए अभिभावक खातों का उपयोग करें।
– एसआईपी उनके नाम पर हो सकते हैं और आप अभिभावक होंगे।
– बेहतर संरचना के लिए बच्चों पर केंद्रित म्यूचुअल फंड चुनें।
– ये लॉक-इन और उद्देश्य संरेखण के साथ आते हैं।
– आप डायवर्सिफाइड इक्विटी म्यूचुअल फंड का भी उपयोग कर सकते हैं।
– डायरेक्ट प्लान के तहत सीधे उनके नाम पर निवेश करने से बचें।
– एमएफडी + सीएफपी के माध्यम से नियमित योजनाएं बेहतर सलाह और स्पष्टता प्रदान करती हैं।
– सीएफपी प्रमाणन वाले एमएफडी लक्ष्य-लिंक्ड फंड ट्रैकिंग प्रदान करते हैं।
– डायरेक्ट फंड नियमित समीक्षा और व्यवहार संबंधी कोचिंग प्रदान नहीं करते हैं।

● अपने निवेश की निगरानी और पुनर्संतुलन

– साल में एक बार, SIP की प्रगति की समीक्षा करें।
– जाँच करें कि क्या फंड का प्रदर्शन लगातार बना हुआ है।
– ज़रूरत पड़ने पर कमज़ोर प्रदर्शन करने वाले फंड को बदलें।
– अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ जोखिम के स्तर की समीक्षा करें।
– बाज़ार चक्र के आधार पर छोटे-छोटे बदलाव करें।
– बाज़ार में गिरावट के दौरान SIP बंद न करें।
– दरअसल, गिरते बाज़ार ज़्यादा यूनिट जोड़ते हैं।
– इससे SIP रणनीति बेहतर ढंग से काम करती है।
– पोर्टफोलियो को सही आकार में रखने के लिए समय-समय पर पुनर्संतुलन का इस्तेमाल करें।

● अंत में

– प्रति नाती-पोते 5 करोड़ रुपये का आपका लक्ष्य पूरी तरह संभव है।
– SIP संरचना और 5% स्टेप-अप अच्छी तरह से योजनाबद्ध हैं।
– इस अनुशासन को अगले 13 वर्षों तक जारी रखें।
– PMS, डायरेक्ट इक्विटी और रियल एस्टेट एक्सपोज़र की समीक्षा करें।
– सीएफपी सलाह के साथ ज़्यादा म्यूचुअल फंड्स में निवेश करें।
- एक मज़बूत वसीयत और ट्रस्ट संरचना बनाएँ।
- स्वास्थ्य और आपातकालीन निधि की ज़रूरतों को पूरा करें।
- आपने अब तक बहुत अच्छा किया है।
- कुछ बदलावों के साथ, आपकी रणनीति और भी मज़बूत हो जाएगी।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment