नमस्ते, मैं 42 साल का हूँ और मेरे 2 बच्चे हैं, जिनकी उम्र 7 और 11 साल है। मैं वर्तमान में 2 लाख रुपये कमाता हूँ। मैं रिटायरमेंट प्लान बनाने की योजना बना रहा हूँ। मैंने कुछ निवेश किए हैं, लेकिन अभी तक मैंने कभी भी विशिष्ट लक्ष्यों के साथ योजना नहीं...

नमस्ते, मैं 42 साल का हूँ और मेरे 2 बच्चे हैं, जिनकी उम्र 7 और 11 साल है। मैं वर्तमान में 2 लाख रुपये कमाता हूँ। मैं रिटायरमेंट प्लान बनाने की योजना बना रहा हूँ। मैंने कुछ निवेश किए हैं, लेकिन अभी तक मैंने कभी भी विशिष्ट लक्ष्यों के साथ योजना नहीं बनाई है। मेरा इरादा अपने पैसे को जितना संभव हो उतना बढ़ाने का है। और मैं कुछ जोखिम लेने को तैयार हूँ, जैसे मैंने विकल्पों में डेरिवेटिव करना शुरू कर दिया है (केवल निफ्टी और मैं इंट्रा डे नहीं कर रहा हूँ)। कृपया सलाह दें कि क्या मेरा निवेश उचित है और मेरे पास निवेश करने के लिए अन्य विकल्प क्या हैं। मेरी संपत्ति और देनदारी ये हैं वर्तमान मूल्य पर भूमि : 70 लाख वर्तमान मूल्य पर सोना : 21 लाख फिक्स्ड डिपॉज़िट : 10 लाख पीएफ बैलेंस : 11 लाख सुकन्या समृद्धि (वार्षिक 1.5 लाख) : 20 लाख बेटे के लिए पीपीएफ (वार्षिक 1.5 लाख): 14 लाख डायरेक्ट इक्विटी (6 लाख निवेशित): वर्तमान मूल्य : 17 लाख म्यूचुअल फंड फ्रैंकलिन टेम्पलटन टैक्स सेवर ग्रोथ (सिप 4000): 12 लाख पीपी फ्लेक्सी कैप ग्रोथ (सिप 2000): 77 हज़ार नया शुरू किया गया सिप क्वांट स्मॉल कैप (सिप 1000) एडलवाइस मोमेंटम (सिप) देनदारी (कार लोन): 20 लाख

Ans: आपकी आयु, आय और जोखिम उठाने की इच्छा को देखते हुए, आपके पास परिसंपत्तियों का एक अच्छा मिश्रण है, लेकिन एक संतुलित सेवानिवृत्ति योजना के लिए ध्यान केंद्रित करने के लिए कुछ क्षेत्र हैं:

संपत्तियाँ:
आपकी संपत्तियाँ रियल एस्टेट, सोना, सावधि जमा और पीएफ, सुकन्या समृद्धि, पीपीएफ, प्रत्यक्ष इक्विटी और म्यूचुअल फंड जैसे विभिन्न निवेश साधनों के साथ अच्छी तरह से विविध हैं। हालाँकि, आपकी प्रत्यक्ष इक्विटी और डेरिवेटिव ट्रेडिंग अस्थिर हो सकती है; सुनिश्चित करें कि वे आपकी जोखिम उठाने की क्षमता के अनुरूप हों।

देयताएँ:
कार ऋण एक देयता है जो आपके मासिक नकदी प्रवाह को प्रभावित कर सकती है। ब्याज लागत को कम करने और मासिक आय को मुक्त करने के लिए इसे जल्दी चुकाने पर विचार करें।

सुझाव:

इक्विटी एक्सपोजर बढ़ाएँ: चूँकि आप जोखिम उठाने के लिए तैयार हैं, इसलिए इक्विटी म्यूचुअल फंड और प्रत्यक्ष इक्विटी निवेश में एक्सपोजर बढ़ाने पर विचार करें।

डेरिवेटिव ट्रेडिंग की समीक्षा करें: इसकी सट्टा प्रकृति के कारण विकल्प ट्रेडिंग से सावधान रहें। सुनिश्चित करें कि यह आपके पोर्टफोलियो पर हावी न हो।

आपातकालीन निधि: 6-12 महीने के खर्चों को कवर करने के लिए एक अलग आपातकालीन निधि बनाएँ।

स्वास्थ्य और जीवन बीमा: सुनिश्चित करें कि आपके पास अपने परिवार के वित्तीय भविष्य की सुरक्षा के लिए पर्याप्त स्वास्थ्य और जीवन बीमा कवरेज है।

रिटायरमेंट कॉर्पस: रिटायरमेंट के बाद अपनी इच्छित जीवनशैली के आधार पर रिटायरमेंट के लिए आवश्यक कॉर्पस की गणना करें। इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए आवश्यक मासिक योगदान का अनुमान लगाने के लिए रिटायरमेंट कैलकुलेटर का उपयोग करें।

निवेश में विविधता लाएं: अपने पोर्टफोलियो में और विविधता लाने और जोखिमों को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने के लिए डेट फंड, इंटरनेशनल फंड जैसे अन्य निवेश विकल्पों की खोज करें।

Ans: आप कई क्षेत्रों में अच्छा कर रहे हैं।
आपके पास अच्छी बचत, अच्छी आय और अच्छा बीमा कवरेज है।
आपने SIP भी समय पर शुरू किया है। आप सही रास्ते पर हैं।
आइए अब आपके बेटे की शिक्षा और आपकी सेवानिवृत्ति के लिए एक स्पष्ट, 360-डिग्री योजना बनाने पर काम करें।

» आय, व्यय और बचत स्वास्थ्य

– वार्षिक आय 15 लाख रुपये है।
– घरेलू खर्च 10 लाख रुपये हैं।
– आप हर साल 5 लाख रुपये बचाते हैं। यह अच्छी बात है।
– समय के साथ बचत को 6-6.5 लाख रुपये तक बढ़ाने का प्रयास करें।
– इस अधिशेष को संरचित निवेशों में लगाना चाहिए।

» FD और अवसर निवेश: अच्छा अतीत, लेकिन आगे सावधानी

– आपके पास FD-OD और अवसर संपत्तियों में 80 लाख रुपये हैं।
– आपका औसत रिटर्न 18-20% बाजार औसत से ज़्यादा है।
- एफडी रिटर्न 7-8% है, जिस पर कर लगता है।
- आईपीओ, ओएफएस और अल्पकालिक ऋणों ने 10-12% रिटर्न दिया।
- ये रणनीतियाँ पहले अच्छी तरह काम करती थीं।
- लेकिन ये अनियमित हैं और टिकाऊ नहीं हैं।
- बाजार में उतार-चढ़ाव आने पर आईपीओ तरलताहीन हो सकते हैं।
- अल्पकालिक ऋणों में क्रेडिट जोखिम शामिल होता है।
- भविष्य के लक्ष्यों के लिए उन पर पूरी तरह निर्भर न रहें।
- एफडी और जोखिम भरी संपत्तियों में निवेश धीरे-धीरे कम करें।
- संरचित दीर्घकालिक म्यूचुअल फंड की ओर बढ़ें।

- इक्विटी म्यूचुअल फंड निवेश समीक्षा

- आपने 20,000 रुपये प्रति माह का एसआईपी शुरू किया है। यह बहुत अच्छा है।
- आपने 3 फंड चुने: फ्लेक्सी कैप, स्मॉल कैप और बैलेंस्ड एडवांटेज।
– यह मिश्रण विकास, आक्रामकता और स्थिरता देता है।
– यह आपके म्यूचुअल फंड के सफ़र की शुरुआत के लिए एक अच्छा आधार है।
– मासिक SIP अनुशासन बनाए रखें। इसे रोकें नहीं।
– हर साल SIP को 10-15% बढ़ाएँ।
– आपका लक्ष्य SIP 3 साल में 40,000 रुपये प्रति माह होना चाहिए।

» आपातकालीन निधि और बीमा समीक्षा

– आपात स्थिति के लिए 5 लाख रुपये की FD उपयुक्त है।
– यह 6 महीने के खर्चों को कवर करती है। अच्छा बैकअप।
– आपके पास 15 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा है। अभी के लिए यह उचित है।
– 45 वर्ष की आयु के बाद टॉप-अप स्वास्थ्य बीमा जोड़ें।
– 60 वर्ष की आयु तक 2 करोड़ रुपये का टर्म बीमा अच्छा है।
– कोई भी एंडोमेंट या यूलिप प्लान न लें।
– अगर आपके पास पहले से ऐसी पॉलिसी हैं, तो उन्हें सरेंडर करने की योजना बनाएँ।
– उन फंड्स को म्यूचुअल फंड्स में ट्रांसफर करें।

» डायरेक्ट म्यूचुअल फंड्स से बचना: मुख्य कारण

– डायरेक्ट फंड्स कोई पेशेवर सहायता या समीक्षा नहीं देते।
– आपको खुद पर नज़र रखनी चाहिए, विश्लेषण करना चाहिए और समायोजन करना चाहिए।
– गलत फंड का चुनाव आपके भविष्य को नुकसान पहुँचा सकता है।
– सीएफपी के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित प्लान बेहतर मार्गदर्शन देते हैं।
– एमएफडी समय-समय पर समीक्षा और लक्ष्य ट्रैकिंग सहायता प्रदान करता है।
– बाजार चक्रों के दौरान पोर्टफोलियो सुधार में भी मदद करता है।
– कम लागत व्यवहारिक और सलाहकार सहायता के लायक है।

» इंडेक्स फंड्स आपके लिए क्यों उपयुक्त नहीं हैं?

– इंडेक्स फंड्स बिना किसी निर्णय के बाजार की नकल करते हैं।
– वे बाजार में गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान नहीं करते।
– एक्टिव फंड्स सेक्टर शिफ्ट और टैक्टिकल एलोकेशन का उपयोग करते हैं।
– इससे अस्थिरता कम करने और लाभ बढ़ाने में मदद मिलती है।
– भारत में, कई सक्रिय फंड लगातार इंडेक्स को मात देते हैं।
– आप पहले से ही सक्रिय फंड का उपयोग करते हैं। इसी राह पर चलते रहें।

» बेटे की शिक्षा लक्ष्य योजना

– आपका बेटा अभी 4 साल का है।
– आपके पास शिक्षा कोष बनाने के लिए 13-14 साल हैं।
– भविष्य में 50-70 लाख रुपये का लक्ष्य रखें।
– इसके लिए, 20,000 रुपये प्रति माह का एक अलग SIP रखें।
– लंबी अवधि के लिए 2-3 डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड का उपयोग करें।
– फ्लेक्सी कैप और लार्ज एवं मिडकैप फंड श्रेणियों को प्राथमिकता दें।
– हर साल SIP में कम से कम 10% की वृद्धि करें।
– उपयोग से 2-3 साल पहले कम जोखिम वाले फंड में बदलाव करें।
– इस कोष का उपयोग अन्य ज़रूरतों के लिए न करें।
– इसे केवल शिक्षा के लिए ही रखें।

» सेवानिवृत्ति योजना: रूपरेखा और कार्य योजना

– आप अभी 38 वर्ष के हैं। आपके पास सेवानिवृत्ति योजना के लिए 22 वर्ष हैं।
– आज के मूल्य के अनुसार लक्षित कोष 4-5 करोड़ रुपये होना चाहिए।
– मुद्रास्फीति के कारण वास्तविक ज़रूरतें ज़्यादा होंगी।
– सेवानिवृत्ति बचत के लिए 20,000 रुपये प्रति माह की एसआईपी शुरू करें।
– इसे 3-4 वर्षों में बढ़ाकर 40,000 रुपये करें।
– इक्विटी-उन्मुख हाइब्रिड और फ्लेक्सीकैप फंड का उपयोग करें।
– अन्य ज़रूरतों के लिए इस कोष को न छुएँ।
– इस फंड की सालाना समीक्षा करते रहें।
– 55 वर्ष की आयु के बाद, इक्विटी में निवेश धीरे-धीरे कम करें।
– अपनी जमा राशि का एक हिस्सा कंज़र्वेटिव हाइब्रिड या कम अवधि वाले डेट फंड में स्थानांतरित करें।

"रियल एस्टेट एसेट: पैसिव होल्डिंग के रूप में रखें।

"पारिवारिक ज़मीन में आपकी हिस्सेदारी केवल 8.33% है।
"वर्तमान मूल्य 18-20 लाख रुपये है।
"समापन के लिए कोई समय-सीमा ज्ञात नहीं है।
"इस एसेट के इर्द-गिर्द लक्ष्य न बनाएँ।
"इसे अप्रत्याशित धन या विरासत के रूप में रखें।

"समग्र निवेश का विविधीकरण।

"अभी भी बहुत सारा पैसा FD में है।
"धीरे-धीरे कम से कम 40 लाख रुपये म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।
"स्थायित्व और आपात स्थिति के लिए FD में 10-15 लाख रुपये रखें।
"अवसर-आधारित योजनाओं में 5-10 लाख रुपये रखें।
" बाकी रकम एसआईपी या एकमुश्त म्यूचुअल फंड निवेश में लगानी चाहिए।
– फ्लेक्सीकैप, हाइब्रिड और ग्रोथ फंडों में निवेश करें।
– स्मॉल कैप और थीमैटिक निवेश को केवल 10-15% तक सीमित रखें।

» म्यूचुअल फंड श्रेणियाँ जिन्हें आप देख सकते हैं

– व्यापक निवेश के लिए फ्लेक्सी कैप फंड।
– जोखिम और रिटर्न के संतुलन के लिए लार्ज और मिडकैप फंड।
– स्थिर विकास के लिए एग्रेसिव हाइब्रिड फंड।
– गतिशील आवंटन के लिए बैलेंस्ड एडवांटेज फंड।
– स्मॉल कैप को केवल एक फंड तक सीमित रखें।
– अभी के लिए थीमैटिक या सेक्टोरल फंड से बचें।
– कुल मिलाकर 5-6 फंड से ज़्यादा न रखें।
– बहुत ज़्यादा फंड फोकस कम कर देंगे।

» पूंजीगत लाभ कराधान नियम: नया अपडेट

– इक्विटी म्यूचुअल फंड LTCG ₹10,000 से ऊपर 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा की आय पर 12.5% कर लगता है।
– अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।
– डेट म्यूचुअल फंड के लिए, लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– यह इक्विटी म्यूचुअल फंड को FD की तुलना में ज़्यादा कर-कुशल बनाता है।
– FD पर स्लैब दर पर ब्याज पर सालाना कर लगता है।
– इससे FD से मिलने वाला वास्तविक रिटर्न कम हो जाता है।

» लक्ष्य-आधारित SIP पृथक्करण

– शिक्षा और सेवानिवृत्ति SIP को अलग-अलग फ़ोलियो में रखें।
– प्रत्येक फंड को एक विशिष्ट लक्ष्य से स्पष्ट रूप से जोड़ें।
– इन्हें आपातकालीन या अल्पकालिक उपयोग के साथ न मिलाएँ।
– हर 6 महीने में एक बार SIP की निगरानी करें।
– फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करें और ज़रूरत पड़ने पर पुनर्संतुलन करें।
– बार-बार बदलाव करने से बचें।
– लगातार निवेश करते रहें।

» व्यवहारिक अनुशासन चयन से ज़्यादा महत्वपूर्ण है

– निवेश में सफलता अनुशासन पर निर्भर करती है।
– व्यवहारिक गलतियाँ बाज़ार में गिरावट से ज़्यादा नुकसान पहुँचाती हैं।
– बाज़ार में गिरावट आने पर SIP बंद करने से बचें।
– हाल ही में अच्छा प्रदर्शन करने वालों के पीछे न भागें।
– योजना पर टिके रहें। सालाना समीक्षा करें।
– CFP के साथ MFD आपको अनुशासित रहने में मदद करता है।
– भावनात्मक फ़ैसले दीर्घकालिक धन को नष्ट कर देते हैं।

» अगले 5 सालों में क्या करें

– SIP को 20,000 रुपये प्रति माह से बढ़ाकर 40,000 रुपये प्रति माह करें।
– FD का हिस्सा धीरे-धीरे कम करें।
– शिक्षा और सेवानिवृत्ति के लिए अलग-अलग SIP निर्धारित करें।
– हर 2 साल में एक बार बीमा की समीक्षा करें।
– कोई भी बीमा-संबंधित निवेश न खरीदें।
– 45 साल की उम्र से पहले टॉप-अप स्वास्थ्य बीमा लें।
– ऋण और जीवनशैली में भारी उछाल से बचें।
– लक्ष्यों की प्रगति पर सालाना नज़र रखें।
– नियमित योजना के लिए अपने MFD-CFP से परामर्श लें।

» अंततः

– आपके पास पहले से ही एक मज़बूत आधार है।
– नियमित SIP के साथ, आपकी संपत्ति लगातार बढ़ेगी।
– IPO और अल्पकालिक स्रोतों पर निर्भरता से बचें।
– म्यूचुअल फंड को अपने मुख्य निवेश माध्यम के रूप में इस्तेमाल करें।
– उच्च-रिटर्न के प्रलोभनों में न पड़ें।
– नियोजित परिसंपत्ति आवंटन पर टिके रहें।
– आपके बेटे का भविष्य और आपकी सेवानिवृत्ति सुरक्षित रहेगी।
– केंद्रित और अनुशासित रहें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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