I am 58 years old working with salary of Rs.1.0 Lac monthly. Having 2 sons age 32 years and 18 years of age. Elder son is still to marry. Monthly expenses 50K, Having PPF : Rs. 35 Lacs, Retirement amount : Rs. 10-12 Lacs, PF Rs. 11 Lacs,...

I am 58 years old working with salary of Rs.1.0 Lac monthly. Having 2 sons age 32 years and 18 years of age. Elder son is still to marry. Monthly expenses 50K, Having PPF : Rs. 35 Lacs, Retirement amount : Rs. 10-12 Lacs, PF Rs. 11 Lacs, Emergency fund : 10 Lacs, Medical policy : 15 Lacs, Rental income : 30000 from house and shop, Property : Flat worth 90 Lac, 1 shop worth 30 Lacs, Insurance : Sanchay plus - Premium of Rs. 1.5 Lacs till 2029 and will get 130000 from 2031 onwards, HDFC Pansion plan – pansion starts from 2026 as Rs. 26000 per year, HDFC SL Crest – funds accumulated 7 Lacs, Savings : RD in post office : Rs. 14 Lacs, Bank 5 Lacs, Medical policy : 15 Lacs. No Loan. How should I invest Rs. 1.1 Crores on selling of Flat to get Rs. 1.0 Lac monthly ? What should I do to have stable income in future with funds growing ?

Ans: Your Current Financial Position
Monthly Salary: Rs. 1 lakh.
Monthly Expenses: Rs. 50,000.
PPF: Rs. 35 lakhs.
Retirement Corpus: Rs. 10-12 lakhs.
PF: Rs. 11 lakhs.
Emergency Fund: Rs. 10 lakhs.
Rental Income: Rs. 30,000 per month.
Properties: Flat worth Rs. 90 lakhs and shop worth Rs. 30 lakhs.
Insurance: Sanchay Plus with Rs. 1.5 lakh annual premium and Rs. 1.3 lakh yearly return from 2031.
HDFC Pension Plan: Pension starts in 2026 at Rs. 26,000 per year.
HDFC SL Crest: Accumulated funds of Rs. 7 lakhs.
Savings: Rs. 14 lakhs in RD and Rs. 5 lakhs in the bank.
Medical Policy: Rs. 15 lakhs.
Future Asset: Rs. 1.1 crore from selling the flat.
You wish to generate Rs. 1 lakh per month from this amount while ensuring stability and growth.

Step 1: Create a Diversified Portfolio
Allocate Funds Across Asset Classes
1. Equity Mutual Funds

Allocate 40% of Rs. 1.1 crore (around Rs. 44 lakhs).
Focus on actively managed diversified funds.
Choose funds from large-cap, flexi-cap, and hybrid categories for stability.
Actively managed funds have expert oversight for better performance.
Advantages of Regular Funds

Regular funds involve guidance from Certified Financial Planners (CFP).
You benefit from professional advice and fund selection.
This ensures efficient fund allocation for your goals.
2. Debt Mutual Funds

Allocate 30% of Rs. 1.1 crore (around Rs. 33 lakhs).
Invest in funds with low to medium risk.
Focus on short-duration or corporate bond funds for stable returns.
Debt funds provide regular income and lower tax impact than fixed deposits.
3. Monthly Income Plan (MIP) Mutual Funds

Allocate 10% of Rs. 1.1 crore (around Rs. 11 lakhs).
These funds aim for steady payouts with moderate risk.
4. Senior Citizens' Savings Scheme (SCSS)

Invest Rs. 15 lakhs (maximum allowed).
This government-backed scheme ensures safety and decent returns.
Payouts can supplement monthly income.
5. Fixed Deposits in Small Finance Banks

Allocate Rs. 10 lakhs to higher-interest FDs in small finance banks.
This ensures liquidity and risk-free returns.
Step 2: Plan Monthly Withdrawals
Combine rental income and investment returns to meet your Rs. 1 lakh goal.
Use SWP (Systematic Withdrawal Plan) from mutual funds.
SWP allows you to withdraw monthly while the principal grows.
Rental income (Rs. 30,000) and SCSS payouts can cover basic needs.
Step 3: Evaluate Current Insurance Plans
1. Sanchay Plus

The annual premium of Rs. 1.5 lakh continues till 2029.
Returns of Rs. 1.3 lakh per year start in 2031.
This plan should be retained due to assured future income.
2. HDFC Pension Plan

Annual pension of Rs. 26,000 starts in 2026.
Retain the plan as it supplements your income.
3. HDFC SL Crest

Current accumulated fund value is Rs. 7 lakhs.
Surrender and reinvest this amount in mutual funds.
Mutual funds offer better growth potential over time.
Step 4: Emergency and Health Security
Keep Rs. 10 lakhs emergency fund intact.
Medical insurance of Rs. 15 lakhs is sufficient.
Ensure coverage for family members, including your younger son.
Step 5: Manage Future Milestones
1. Elder Son’s Marriage

Allocate Rs. 10-15 lakhs from existing RD and bank savings.
Avoid using investment corpus for this purpose.
2. Younger Son’s Education

Start a dedicated equity mutual fund SIP.
Use the PPF corpus of Rs. 35 lakhs when needed.
Tax Implications
Equity fund LTCG above Rs. 1.25 lakh is taxed at 12.5%.
Debt fund income is taxed per your slab.
Plan withdrawals to minimise tax liabilities.
Final Insights
Your current financial position is strong.

Selling your flat and investing Rs. 1.1 crore can provide Rs. 1 lakh monthly.

Ensure disciplined withdrawals and regular review of investments.

Retain essential insurance plans for future security.

A Certified Financial Planner can assist in monitoring your portfolio.

Focus on consistent income and long-term growth.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने एक मज़बूत पोर्टफोलियो बनाया है।
आपकी बेटी के भविष्य और अपनी वित्तीय स्थिरता पर आपका ध्यान सराहनीय है।

आइए अब आपकी प्रत्येक प्राथमिकता पर विस्तार से विचार करें।

"आपके वर्तमान वित्तीय विवरण को समझना"

"चेन्नई में आपका फ्लैट 20,000 रुपये प्रति माह किराए पर दिया गया है।
"इसका वर्तमान बाजार मूल्य 72 लाख रुपये है।
"म्यूचुअल फंड का मूल्य 1.80 करोड़ रुपये है।
"प्रत्यक्ष इक्विटी होल्डिंग्स 1.3 करोड़ रुपये हैं।
"रियल एस्टेट (चेन्नई वाले फ्लैट को छोड़कर) का अनिवार्य बिक्री मूल्य 1 करोड़ रुपये है।
"आपने अपनी बेटी के लिए सोना जमा किया है।
"बकाया ऋण राशि 12 लाख रुपये है।
"आप एक किराए के घर में रह रहे हैं।
"आप 10 लाख रुपये अलग रखना चाहते हैं। अपनी बेटी की स्नातक शिक्षा के लिए 25-40 लाख रुपये।
- आप 60 वर्ष की आयु के बाद प्रति माह 1 लाख रुपये की स्थिर राशि चाहते हैं।

यह एक बहुत ही मज़बूत आधार है। आपके पास अपने दोनों लक्ष्यों को आराम से पूरा करने के लिए पर्याप्त धन है।

"बेटी की शिक्षा के लिए योजना - 2026"

- आप स्नातक खर्चों के लिए 25 से 40 लाख रुपये आवंटित करना चाहते हैं।
- चूँकि वह अगले वर्ष स्नातक की पढ़ाई शुरू कर रही है, इसलिए धनराशि को सुरक्षित और तरल रखें।
- नियमित योजना के माध्यम से अल्ट्रा शॉर्ट-ड्यूरेशन या कम-ड्यूरेशन वाले डेट म्यूचुअल फंड चुनें।
- इस हिस्से के लिए इक्विटी या एग्रेसिव हाइब्रिड फंड से बचें।
- ये डेट फंड एफडी की तुलना में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं और तरल बने रह सकते हैं।
- वार्षिक या अर्ध-वार्षिक कॉलेज फीस के लिए व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) का उपयोग करें।
- सोने की बचत का उपयोग बाद में पीजी या शादी के लिए किया जा सकता है।
– शिक्षा कोष से आपात स्थिति के लिए 5 लाख रुपये का अतिरिक्त धन रखें।

यह राशि म्यूचुअल फंड से चरणबद्ध तरीके से तुरंत आवंटित करें।

» 12 लाख रुपये का बकाया ऋण – कार्य योजना

– जाँच करें कि यह व्यक्तिगत ऋण है या सुरक्षित ऋण।
– यदि ब्याज दर 9% से अधिक है, तो आंशिक पुनर्भुगतान पर विचार करें।
– ऋण चुकाने के लिए इक्विटी या म्यूचुअल फंड को पूरी तरह से न बेचें।
– इसके बजाय, केवल म्यूचुअल फंड या रियल एस्टेट से 5-6 लाख रुपये निकालें।
– शेष ईएमआई जारी रखें। म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को बढ़ने दें।

उच्च-ब्याज वाले ऋणों को जल्दी चुकाना समझदारी है। लेकिन धन सृजन को बहुत अधिक प्रभावित न करें।

» आवास और किराए की स्थिति – समीक्षा

– आप किराए के घर में रह रहे हैं। आपका फ्लैट 20,000 रुपये प्रति माह किराए पर दिया गया है।
– यदि संभव हो, तो सेवानिवृत्ति के बाद अपने फ्लैट में वापस जाने पर विचार करें।
– इससे किराए का खर्च बचता है और सेवानिवृत्ति के बाद मासिक बचत बढ़ती है।
– यदि संभव न हो, तो अपने फ्लैट को किराए पर देना जारी रखें और उससे कमाई करें।

अपना फ्लैट अभी न बेचें। इसे स्थिर किराए की आय या बाद में स्वयं के उपयोग के लिए रखें।

» 60 वर्ष की आयु के बाद 1 लाख रुपये की निष्क्रिय मासिक आय का सृजन

आपका लक्ष्य स्पष्ट है:
60 वर्ष की आयु से, बिना पूँजी खर्च किए 1 लाख रुपये/माह (12 लाख रुपये/वर्ष) अर्जित करें।

आइए देखें कि 60 वर्ष की आयु से इसे कैसे संरचित किया जा सकता है।

60 वर्ष की आयु तक म्यूचुअल फंड कोष वृद्धि
– वर्तमान म्यूचुअल फंड: 1.80 करोड़ रुपये।
– 5 वर्षों की मध्यम वृद्धि (मान लीजिए 9%) इसे 2.75 करोड़ रुपये तक ले जा सकती है।
– 1 लाख रुपये का इक्विटी कोष। 1.3 करोड़ रुपये लगभग 2 करोड़ रुपये हो सकते हैं।
- कुल म्यूचुअल फंड + इक्विटी: लगभग 4.75 करोड़ रुपये।

60 वर्ष की आयु से परिसंपत्ति आवंटन
- 60% कंजर्वेटिव हाइब्रिड और बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में निवेश करें।
- विकास के लिए 30% इक्विटी म्यूचुअल फंड में रखें।
- तरलता बफर के लिए 10% अल्पकालिक ऋण में रखें।

म्यूचुअल फंड से SWP का उपयोग
- 1 लाख रुपये प्रति माह निकालने के लिए हाइब्रिड या बैलेंस्ड फंड से SWP का उपयोग करें।
- अपेक्षित निकासी दर सालाना कॉर्पस का 3% - 4% हो सकती है।
- इससे आपको मूलधन को ज़्यादा छुए बिना सालाना 12 लाख रुपये मिलते हैं।
- हाइब्रिड फंड मध्यम विकास और कम अस्थिरता देते हैं।
- वार्षिकी से बचें। ये कम रिटर्न देते हैं और पूंजी को अवरुद्ध करते हैं।

किराये की आय
- रु. 20,000/माह की किराये की आय जारी रहती है।
– मुद्रास्फीति के साथ यह बढ़ सकती है।
– इसलिए कुल मासिक आय 1.2 लाख रुपये या उससे अधिक हो जाती है।

कर जागरूकता
– इक्विटी-उन्मुख फंडों से प्राप्त SWP पर कर लगता है।
– 1.25 लाख रुपये से अधिक वार्षिक LTCG पर 12.5% कर लगता है।
– STCG पर 20% कर लगता है।
– स्लैब के अनुसार डेट फंड लाभ पर कर लगता है।
– उच्चतम लागत वाली यूनिटों को नियमित रूप से भुनाएँ (FIFO विधि)।
– जहाँ तक संभव हो, पूंजीगत लाभ छूट का उपयोग करें।
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इसे और बेहतर बना सकता है।

आपातकालीन बफर
– 15-20 लाख रुपये अलग से लिक्विड या अल्पकालिक डेट फंड में रखें।
– यह 60 वर्ष की आयु के बाद किसी भी चिकित्सा या घर से संबंधित आपात स्थिति में मदद करता है।
– मासिक आय की ज़रूरतों के लिए इसे नहीं छूना चाहिए।

इक्विटी शेयरों को पूरी तरह से भुनाएँ नहीं
– अपनी प्रत्यक्ष इक्विटी को दीर्घकालिक विकास के लिए रखें।
– उच्च जोखिम वाले या गैर-लाभांश वाले शेयरों को धीरे-धीरे कम करें।
– नियमित निकासी के लिए कुछ हिस्सा म्यूचुअल फंड में लगाएँ।

» रियल एस्टेट संपत्ति – जबरन बिक्री मूल्य ₹1 करोड़

– इसे अभी सेवानिवृत्ति योजना में सक्रिय रूप से शामिल न करें।
– यह एक बैकअप रिज़र्व हो सकता है।
– यदि 65 वर्ष की आयु के बाद रखरखाव मुश्किल हो जाता है, तो इसे बेचने पर विचार करें।
– आय को म्यूचुअल फंड या SWP-आधारित योजनाओं में निवेश करें।
– या इसका उपयोग बेटी के पीजी या बाद में शादी के खर्च के लिए करें।

इसे अपनी भविष्य की लचीली संपत्ति बनाएँ।

» भविष्य की सुरक्षा के लिए पोर्टफोलियो का पुनर्गठन करें

आपके म्यूचुअल फंड और इक्विटी काफी मजबूत हैं।
लेकिन संरचना में सुधार के लिए इन सुझावों पर विचार करें:

– डायरेक्ट फंड से एमएफडी (जो एक सीएफपी है) के माध्यम से नियमित योजनाओं में जाएँ।
– डायरेक्ट प्लान में व्यक्तिगत मार्गदर्शन का अभाव होता है। गलत कदम धन को नुकसान पहुँचा सकते हैं।
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित योजना पुनर्संतुलन, एसडब्ल्यूपी योजना और कर दक्षता सुनिश्चित करती है।
– सही आवंटन के साथ नियमित फंड लंबी अवधि में उच्च जोखिम-समायोजित रिटर्न देते हैं।

एक सीमा के बाद स्वयं निवेश करने से बचें। सेवानिवृत्ति में, कमीशन बचाने की तुलना में स्थिर मार्गदर्शन अधिक महत्वपूर्ण है।

» नियमित आय के लिए इनसे बचें

– इंडेक्स फंड का उपयोग न करें।
– ये कोई नकारात्मक सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं।
– क्षेत्र बदलने की कोई लचीलापन नहीं है।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार चक्रों के साथ बेहतर ढंग से समायोजित होते हैं।
– ये संकट के समय में अस्थिरता को कम करते हैं।

– वार्षिकी में निवेश न करें।
– रिटर्न कम होता है। पूँजी फंस जाती है।

– ज़्यादातर वार्षिकी में मुद्रास्फीति समायोजन नहीं होता।
– मृत्यु के बाद, आपके उत्तराधिकारियों को बहुत कम या कुछ भी नहीं मिल सकता है।

इन जालों से बचें। मध्यम जोखिम के साथ लचीले और विकासोन्मुखी बने रहें।

» बेटी के लिए सोना – आदर्श उपयोग

– आपका सोना उसकी शादी या दीर्घकालिक धन हस्तांतरण के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।
– इसे अभी छोटी उम्र की ज़रूरतों के लिए न बेचें।
– ज़रूरत पड़ने पर आप कुछ भौतिक सोने को भविष्य के लिए सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) में बदल सकते हैं।
– लेकिन केवल तभी जब इसे 8 साल या उससे ज़्यादा समय तक रखा जाए।

इसे उसकी भावनात्मक और वित्तीय सुरक्षा समझें।

» संपत्ति नियोजन – जल्दी तैयारी करें

– 60 साल की उम्र तक एक पंजीकृत वसीयत लिखें।
– बेटी या जीवनसाथी को संपत्ति हस्तांतरण का स्पष्ट उल्लेख करें।
– म्यूचुअल फंड, इक्विटी, रियल एस्टेट, सोना और बीमा शामिल करें।
– सभी निवेशों में नामांकित व्यक्तियों की सही नियुक्ति करें।
- 3 वर्षों में एक बार समीक्षा करें।

अच्छी संपत्ति नियोजन से बाद में कानूनी समस्याओं से बचा जा सकता है।

"सुझाया गया आवंटन सारांश (60 वर्ष की आयु में)"

"म्यूचुअल फंड (हाइब्रिड + SWP फोकस): ₹2.5-3 करोड़
- इक्विटी म्यूचुअल फंड (ग्रोथ एलोकेशन): ₹1-1.2 करोड़
- अल्पकालिक ऋण/तरल फंड (आपातकालीन): ₹20 लाख
- किराये की आय: ₹20,000/माह
- अचल संपत्ति आरक्षित (दीर्घकालिक): ₹1 करोड़
- स्वर्ण आरक्षित (बेटी के लिए): जैसा है

यह व्यवस्था आपके ₹1 लाख/माह के लक्ष्य को आसानी से पूरा करती है।

"अंततः

आपने अपनी संपत्ति बुद्धिमानी और सावधानी से बनाई है।
आपका पोर्टफोलियो मजबूत और विविध है।
अब आप वित्तीय स्वतंत्रता का आनंद लेने की स्थिति में हैं।

कुछ पुनर्आवंटन, SWP योजना और स्थिर निधियों पर ध्यान केंद्रित करके, आपकी सेवानिवृत्ति के बाद की ज़िंदगी तनावमुक्त हो सकती है।

अचल संपत्ति में निवेश से बचें। प्रत्यक्ष योजना निवेश से बचें।
वार्षिकी और इंडेक्स फंड से बचें।

पेशेवर मार्गदर्शन के साथ लक्ष्य-आधारित निवेश पर ध्यान केंद्रित करें।
सुनिश्चित करें कि आपका पैसा आपके लिए काम करे, न कि आपके लिए।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment