मेरी उम्र 46 साल है। मेरी सालाना सैलरी 30 लाख है। मैं हर महीने MF में SIP के ज़रिए 30 हज़ार रुपए निवेश करता हूँ। मैं अपने घर पर रहता हूँ। मुझे अगले 5 सालों में 1.5 करोड़ रुपए की ज़रूरत है। कृपया सलाह दें

Ans: 5 साल में 1.5 करोड़ का कोष बनाने के लिए रणनीतिक योजना और अनुशासित निवेश की आवश्यकता होती है। 30 हजार की मासिक एसआईपी को देखते हुए, आप अपनी मासिक निवेश राशि बढ़ाने या धन संचय के लिए अतिरिक्त रास्ते तलाशने पर विचार कर सकते हैं। जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए इक्विटी और डेट फंड के मिश्रण के साथ अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने पर विचार करें। अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप निवेश रणनीति तैयार करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें।

Ans: 51 साल की उम्र में आपने एक अच्छी खासी रकम जमा कर ली है। आपने म्यूचुअल फंड, पीपीएफ, पीएफ, केवीपी और रियल एस्टेट में समझदारी से निवेश किया है। आपकी मौजूदा स्थिति में ये शामिल हैं:

म्यूचुअल फंड: 1 करोड़ रुपये, जो एक बड़ा निवेश है।

पीपीएफ: 5 लाख रुपये, एक सुरक्षित, टैक्स-सेविंग निवेश।

प्रोविडेंट फंड: 25 लाख रुपये, रिटायरमेंट आय का एक विश्वसनीय स्रोत।

किसान विकास पत्र (केवीपी): 10 लाख रुपये, सुरक्षित और गारंटीड रिटर्न प्रदान करता है।

रियल एस्टेट: 25 लाख रुपये, 40 लाख रुपये और 80 लाख रुपये के तीन फ्लैट। साथ ही, जिस फ्लैट में आप रहते हैं उसकी कीमत 20 लाख रुपये है।

कृषि भूमि: 1 करोड़ रुपये की, एक मूल्यवान संपत्ति।

आपने अपनी बेटी की शादी के लिए 40 लाख रुपये भी अलग रखे हैं, जो एक समझदारी भरी योजना है। आपका बेटा बी.कॉम के अंतिम वर्ष में है, इसलिए उसकी शिक्षा लगभग पूरी हो चुकी है।

आपके वित्तीय लक्ष्यों का आकलन
आपके दो मुख्य वित्तीय लक्ष्य हैं:

60 वर्ष की आयु तक 5 करोड़ रुपये का कोष बनाना: यह आपका सेवानिवृत्ति लक्ष्य है।

55 वर्ष की आयु से प्रति माह 1 लाख रुपये की अतिरिक्त आय उत्पन्न करना: यह आपकी सेवानिवृत्ति को पूरक करेगा।

अपनी निवेश रणनीति का मूल्यांकन करना
अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए, हमें आपकी वर्तमान निवेश रणनीति का आकलन करने और संभवतः उसे बढ़ाने की आवश्यकता है।

अपने SIP योगदान को बढ़ाना
आपकी वर्तमान SIP 27,000 रुपये प्रति माह अच्छी है, लेकिन आपको अपने 5 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुँचने के लिए इस राशि को बढ़ाने की आवश्यकता हो सकती है। अपने SIP को 50,000 रुपये या उससे अधिक तक बढ़ाने पर विचार करें। यह आपके पोर्टफोलियो को अगले 9 वर्षों में आवश्यक बढ़ावा देगा।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पर ध्यान दें
इंडेक्स फंड के बजाय सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड पर ध्यान देना महत्वपूर्ण है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता होती है, खासकर लंबी अवधि में। इन फंडों का प्रबंधन अनुभवी पेशेवरों द्वारा किया जाता है जो रिटर्न को अधिकतम करने के लिए रणनीतिक निर्णय ले सकते हैं।

अपने एसेट एलोकेशन की समीक्षा करें
आपके वर्तमान एलोकेशन में म्यूचुअल फंड, पीपीएफ, पीएफ, केवीपी और रियल एस्टेट शामिल हैं। हालांकि ये अच्छे हैं, लेकिन यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविधतापूर्ण हो और आपके जोखिम प्रोफ़ाइल के साथ संरेखित हो।

इक्विटी फंड: अपने म्यूचुअल फंड निवेश जारी रखें, लेकिन सुनिश्चित करें कि आप लार्ज-कैप, मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड में विविधतापूर्ण हैं। इससे जोखिम और रिटर्न का संतुलन बना रहेगा।

डेब्ट फंड: जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब आते हैं, धीरे-धीरे डेट फंड में अपना निवेश बढ़ाएं। ये फंड कम अस्थिर होते हैं और स्थिर रिटर्न देते हैं, जो रिटायरमेंट के करीब आने पर पूंजी को संरक्षित करने के लिए आवश्यक है।

डायरेक्ट फंड से बचें: डायरेक्ट फंड किफ़ायती लग सकते हैं, लेकिन नियमित फंड पेशेवर सलाह का लाभ देते हैं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके लक्ष्यों के अनुरूप सर्वोत्तम फंड चुनने में आपका मार्गदर्शन कर सकते हैं।

हाइब्रिड फंड पर विचार करें
हाइब्रिड फंड, जो इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान कर सकते हैं। वे कम जोखिम के साथ मध्यम वृद्धि प्रदान करते हैं, जो रिटायरमेंट के करीब आने पर उन्हें आदर्श बनाता है।

हर महीने 1 लाख रुपये की अतिरिक्त आय उत्पन्न करना
55 वर्ष की आयु से हर महीने 1 लाख रुपये उत्पन्न करने के लिए, आपको एक विश्वसनीय आय स्रोत बनाने की आवश्यकता है।

व्यवस्थित निकासी योजनाएँ (SWP)
आपके म्यूचुअल फंड निवेश से SWP एक स्थिर मासिक आय प्रदान कर सकते हैं। यह आपको नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है, जबकि शेष निवेश बढ़ता रहता है।

लाभांश देने वाले म्यूचुअल फंड
लाभांश देने वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार करें। ये फंड नियमित रूप से लाभांश वितरित करते हैं, जिससे आपको अतिरिक्त आय स्रोत मिलता है। हालाँकि, याद रखें कि लाभांश बाजार के प्रदर्शन के अधीन हैं और इनकी गारंटी नहीं है।

सावधि जमा और ऋण साधन
आप अपनी जमा राशि का एक हिस्सा सावधि जमा या ऋण साधनों में रखने पर भी विचार कर सकते हैं जो नियमित ब्याज आय प्रदान करते हैं। हालाँकि ये कम रिटर्न देते हैं, लेकिन ये सुरक्षित हैं और एक स्थिर आय प्रदान कर सकते हैं।

कर दक्षता
जब आप सेवानिवृत्ति की योजना बनाते हैं, तो कर दक्षता को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है।

दीर्घ-अवधि पूंजी लाभ (LTCG) कर: सुनिश्चित करें कि LTCG कर लाभ से लाभ उठाने के लिए आपके इक्विटी निवेश एक वर्ष से अधिक समय तक रखे गए हैं।

कर-कुशल निकासी: कर-कुशल तरीके से अपनी निकासी की योजना बनाएं। उदाहरण के लिए, SWP आम तौर पर एकमुश्त निकासी की तुलना में अधिक कर-कुशल होते हैं।

अपनी रियल एस्टेट संपत्तियों का प्रबंधन
आपकी रियल एस्टेट संपत्तियाँ मूल्यवान हैं, लेकिन जब तक उन्हें बेचा या किराए पर नहीं दिया जाता है, तब तक वे महत्वपूर्ण आय उत्पन्न नहीं कर सकती हैं। चूँकि आप रियल एस्टेट में और निवेश नहीं करना चाहते हैं, इसलिए निम्नलिखित पर विचार करें:

अपने फ्लैट किराए पर दें: यदि आपने पहले से ऐसा नहीं किया है, तो अपने फ्लैट किराए पर देने से अतिरिक्त मासिक आय प्राप्त हो सकती है। इस आय को भविष्य की ज़रूरतों के लिए फिर से निवेश या बचाया जा सकता है।

रियल एस्टेट से दूर विविधता लाएँ: जैसे-जैसे आप सेवानिवृत्ति के करीब पहुँचते हैं, एक या अधिक संपत्तियाँ बेचने पर विचार करें। आय को म्यूचुअल फंड या डेट इंस्ट्रूमेंट जैसी अधिक तरल और आय-उत्पादक संपत्तियों में फिर से निवेश किया जा सकता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपने एक मजबूत वित्तीय आधार बनाने का एक उत्कृष्ट काम किया है। अपने 5 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुँचने और 1 लाख रुपये मासिक आय उत्पन्न करने के लिए, अपने SIP योगदान को बढ़ाने, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों पर ध्यान केंद्रित करने और हाइब्रिड और डेट फंडों की खोज करने पर विचार करें। इसके अतिरिक्त, SWP, लाभांश-भुगतान वाले फंड और सावधि जमा के माध्यम से एक विश्वसनीय आय स्ट्रीम बनाएँ।

कर दक्षता के महत्व को ध्यान में रखें और जैसे-जैसे आप सेवानिवृत्ति के करीब पहुँचते हैं, धीरे-धीरे अपना ध्यान विकास से पूंजी संरक्षण पर केंद्रित करें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ नियमित समीक्षा आपको ट्रैक पर बने रहने और आवश्यकतानुसार अपनी रणनीति को समायोजित करने में मदद करेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: नमस्ते समर,

किसी सलाहकार/कंपनी को अच्छा या बुरा मानना थोड़ा व्यक्तिपरक है। मैं ऐसा इसलिए कह रहा हूँ क्योंकि आपको ऐसे लोग मिल सकते हैं जिनका उनके साथ अच्छा अनुभव रहा है और ऐसे भी लोग जिनका अनुभव अच्छा नहीं रहा।

लेकिन मैं आपको कुछ ऐसे संकेत देना चाहूँगा जो आपको निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं

1. यह पूछने से पहले कि वे आपको क्या पेशकश कर सकते हैं, उनसे पूछें - "मेरे सलाहकार बनने से आपको क्या लाभ होगा?" उनका जवाब आपको उनके उद्देश्यों के बारे में जानकारी देगा। अगर यह स्पष्ट रूप से नहीं बताया गया है, तो इसे एक लाल झंडा मानें।

2. क्या वे आपकी प्राथमिकताओं के आधार पर सलाह देंगे या उनके पास एक चयनित सूची है जिसमें से आपको चुनना होगा। मैंने सलाहकारों के बारे में सुना है जो आपकी प्राथमिकताओं पर विचार किए बिना अलग-अलग उत्पादों को आगे बढ़ाते हैं जैसे कि आप MF पसंद करते हैं और वे ULIP, रेगुलर MF बनाम डायरेक्ट MF आदि को आगे बढ़ाते हैं। इसमें बीमा और पेंशन उत्पादों जैसे अन्य उत्पादों की क्रॉस सेलिंग शामिल हो सकती है।

3. आपको सलाह देने से पहले उनकी सहभागिता की प्रक्रिया के बारे में पूछें। क्या वे आपकी आवश्यकताओं पर विचार करेंगे और उनका मूल्यांकन करेंगे और चुनने के लिए विकल्प प्रस्तुत करेंगे या विकल्पों को टेबल पर रखकर और आपके लक्ष्यों/आवश्यकताओं को समझे बिना MF की सिफारिश करके शुरू करेंगे। सरल प्रश्न, तो आज निवेश करने के लिए सबसे अच्छी MF योजना कौन सी है। यदि वे उन्हें सूचीबद्ध करना शुरू करते हैं - लाल झंडा।
4. वे आपके लिए एक पोर्टफोलियो कैसे बनाएंगे, इसमें योजनाओं की संरचना और संख्या, क्या इसमें कोई रणनीति और उद्देश्य होगा। या वे समय के साथ-साथ नई योजनाओं को जोड़ते हुए इसे बनाते रहेंगे। एक बार एक व्यक्ति मेरे पास लगभग 30 लाख के पोर्टफोलियो के साथ आया था जिसमें 30 से अधिक MF योजनाएँ थीं - लाल झंडा। 5-6 योजनाओं से आगे जाने की पूरी तरह से समीक्षा करने की आवश्यकता है।
5. पोर्टफोलियो/योजनाओं के प्रदर्शन की समीक्षा करने के लिए उनकी प्रक्रियाएँ क्या हैं और वे पोर्टफोलियो में बदलाव के लिए कैसे सिफारिश करते हैं। क्या वे बाहर निकलने की सिफारिश करते समय कर प्रभावों को ध्यान में रखेंगे।
6. क्या वे इस पूरी प्रक्रिया में आपको विभिन्न पहलुओं के बारे में शिक्षित करने का लक्ष्य रखेंगे ताकि उनकी भागीदारी, विश्वास और उनमें आपका अपना आत्मविश्वास स्थापित और बढ़ाया जा सके। 7. सबसे महत्वपूर्ण - क्या यह शुल्क आधारित अनुबंध होगा या कमीशन आधारित होगा। आम तौर पर शुल्क आधारित अनुबंधों को ग्राहकों की प्राथमिकताओं को प्रोत्साहित करना चाहिए जैसे कि डायरेक्ट MF, क्लाइंट के डीमैट खाते का उपयोग करना आदि और ग्राहकों की ज़रूरतों के लिए विकल्पों और विकल्पों के साथ सिफारिशें प्रदान करना। जब आप कोई सिफारिश बदलते हैं, तब भी उन्हें आपको इसके प्रभाव के बारे में शिक्षित करना चाहिए और प्रभाव को कम करने के लिए विकल्प सुझाना चाहिए। कमीशन आधारित अनुबंध आपके निवेश से उनकी आय पर आधारित होते हैं। कभी-कभी उनका दृष्टिकोण कमीशन आधारित योजनाएँ जोड़ना होता है। लेकिन ऐसे अच्छे सलाहकार हैं जो इस मॉडल में भी ग्राहकों के हितों को ध्यान में रखते हुए एक अच्छी तरह से निर्मित पोर्टफोलियो के पाठ्यक्रम पर बने रहेंगे।

इसलिए उपरोक्त के आधार पर अपने किसी भी सलाहकार का अपना मूल्यांकन करें। आप अपने अनुभव और ज्ञान के आधार पर मूल्यांकन के और बिंदु जोड़ सकते हैं।

याद रखें सरल रणनीतियाँ अक्सर सफल होती हैं।

धन्यवाद और सादर
जनक पटेल
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार।