रिटायरमेंट में 95 लाख का निवेश कहां करें? 45 वर्षीय, कोई देनदारी नहीं, जल्द ही रिटायर हो रहा हूं।

Ans: प्रिय मित्र, 45 की उम्र में, 2 साल में रिटायर होने पर 47 की उम्र होगी, जिसमें 50K प्रति माह का खर्च और 12K प्रति माह NPS को 62K प्रति माह की जरूरत होगी। 77 की जीवन प्रत्याशा को ध्यान में रखते हुए, आपको अगले 30 वर्षों के लिए धन की आवश्यकता होगी। चिकित्सा या किसी अन्य आपातकालीन व्यय पर विचार न करते हुए, आपको अगले 30 वर्षों में 2.25 करोड़ खर्च की भी आवश्यकता होगी। इसलिए, आप नीचे दिए गए अनुसार वित्त को पुनर्व्यवस्थित करने पर विचार कर सकते हैं। PPF (कुल 30 लाख रुपये): इन्हें जारी रखें क्योंकि वे कर-मुक्त, सुरक्षित रिटर्न प्रदान करते हैं। सेवानिवृत्ति के दौरान, आप नकदी बनाए रखने के लिए किस्तों में निकाल सकते हैं। इसे तब तक रखें जब तक आपको वित्तीय सुरक्षा न मिल जाए; इसे न छुएँ और इसे बढ़ने दें। जब आप 47 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति की घोषणा करते हैं, तो आपके पास EPF (कुल 30 लाख रुपये) और सावधि जमा (30 लाख रुपये) होते हैं। आप इस राशि को निकाल सकते हैं और इसे बैलेंस्ड या इंडेक्स MF फंड में निवेश कर सकते हैं, जो सालाना 12% से 14% औसत रिटर्न देते हैं। आप इससे SWP भी शुरू कर सकते हैं।

NPS एक अच्छा रिटायरमेंट निवेश है, लेकिन समय से पहले निकासी पर कई प्रतिबंध हैं। अगर आप 47 साल की उम्र में रिटायर होते हैं, तो आपको 60% राशि के लिए 60 साल की उम्र तक निकासी नहीं मिलेगी, और शेष 40% राशि 60 साल की उम्र के बाद पेंशन में बदल जाएगी। आप समय से पहले निकासी के लिए 6 साल की उम्र से पहले शेष राशि से 60% राशि निकाल सकते हैं। अगर आपकी वित्तीय स्थिति अनुमति देती है, तो रिटायरमेंट के बाद भी निवेश जारी रखें।

मुद्रास्फीति के खिलाफ सोना एक अच्छा बचाव हो सकता है। सोना औसतन 8 से 10% रिटर्न देता है। हालांकि, अगर आपके पास इसे रखने का कोई भावनात्मक लगाव या रणनीतिक कारण नहीं है, तो इसे बेचकर संतुलित म्यूचुअल फंड या वरिष्ठ नागरिक बचत योजना जैसी विविध परिसंपत्तियों में फिर से निवेश करने पर विचार करें, ताकि अधिक रिटर्न मिल सके।

कुल मिलाकर, 47 साल की उम्र में, आपको रिटायरमेंट के बाद के खर्चों के लिए अपने MF में लगभग 1 करोड़ की जरूरत होगी, जिसमें 50K प्रति माह हो।

आपने जो राशि बताई है, उससे आप बिना किसी तामझाम के एक अच्छा जीवन जी सकते हैं। मेरा सुझाव है कि आप अपने मासिक खर्चों के अलावा अपनी ज़िंदगी की सभी ज़रूरतों को पूरा करने के लिए अपनी जमा-पूंजी बढ़ाएँ।

सादर,

नितिन नरखेड़े

संस्थापक और एमडी, प्रॉसपेरिटी लाइफस्टाइल हब https://Nitinnarkhede.com

निःशुल्क वेबिनार https://bit.ly/PLH-Webinar

Ans: You are 37 years old. You don’t have a job currently. You are dependent on annuity income received from your mother’s investment in Jeevan Shanti. You also hold mutual funds, shares, and gold. Your mother has more investments in insurance policies and gold.

Your current financial condition needs clear direction. You need protection, stability, and future growth. Your financial decisions today must support the next 40 years.

Let’s give a complete 360-degree financial strategy.

Understand Your Present Financial Condition
You are 37. You don’t have active income now.

You own Rs. 8 lakhs in mutual funds and Rs. 12 lakhs in shares.

You are getting monthly annuity from your mother’s Jeevan Shanti policy.

Your mother has 10 lakhs in single premium insurance and 15 lakhs in regular policies.

You also have 70 sovereigns of gold gifted.

You will receive another 70 sovereigns from your mother later.

Your risk level is moderate. You need income, growth, and safety.

You are managing your life without job income. That itself is appreciable.

It is the right time to rebuild your finances wisely.

Assess Immediate Monthly Needs
Know how much your monthly expense is.

Write rent, groceries, transport, medicines, electricity, mobile, etc.

Check how much your annuity covers from this amount.

Make sure basic needs are met from annuity and dividends.

Avoid selling mutual funds or shares for monthly expenses.

Use the gold only during family emergencies.

Create a simple monthly budget and stick to it.

Create Emergency Reserve for 1 Year
Set aside money for 1 year of living expenses.

Keep this in a savings account or a liquid fund.

Do not keep this in stocks or mutual funds.

You may use part of mutual fund amount to build this fund.

This reserve gives you peace and time to plan next steps.

Review All Insurance Policies
Jeevan Shanti gives fixed annuity. You are already getting income.

But other single and regular insurance policies are not needed.

Ask your mother to check surrender value of all policies.

Surrender the policies that give low maturity and poor returns.

Reinvest that money into mutual funds in your name.

Do not invest in ULIPs, endowment or investment-cum-insurance plans.

Insurance should be for protection, not investment.

Discontinue Future Investment in Annuity
Annuity plans like Jeevan Shanti give low returns.

They lock your money for life and give taxable income.

Do not invest more in such products in future.

They do not beat inflation.

Their returns are not adjustable for rising living cost.

Better to use mutual funds for monthly income and growth.

Check All Mutual Fund Holdings
Rs. 8 lakhs in mutual funds is a strong base.

But you must review the fund types.

If 100% is in equity, shift some to hybrid or balanced funds.

Allocate 60% to hybrid funds and 40% to equity.

If you hold direct plans, consider switching to regular funds.

Regular plans give access to expert advice by certified financial planner.

Direct plans do not offer this guidance.

Wrong choice in direct fund can reduce your wealth.

Switch step by step. Use professional help.

Don’t do full switch at once. Review annually.

Review Your Equity Share Portfolio
Rs. 12 lakhs in stocks is a big chunk.

Check if these are in good companies.

Exit loss-making or unknown companies slowly.

Do not sell all at once.

Move money from shares into equity mutual funds.

Equity mutual funds are managed by experts.

They are more stable and diversified.

Stocks need time, knowledge, and close tracking.

You can’t afford high risk without job income.

Start Monthly Withdrawal Plan from Mutual Funds
Use mutual fund SWP (Systematic Withdrawal Plan) for monthly income.

Take Rs. 5,000 to Rs. 10,000 monthly based on your budget.

Do not take big amounts every month.

It will keep money growing and give you regular income.

Withdraw from hybrid fund portion.

Keep equity portion for future growth.

Plan SWP with CFP to avoid tax loss.

Plan to Monetise Gold Gradually
You have 70 sovereigns of gold now.

You may get another 70 from your mother.

Total 140 sovereigns is a good reserve.

Don’t sell all at once.

Gold is not income generating. It doesn’t pay monthly returns.

But you can sell small part if urgent need comes.

You may also use gold to back a gold loan in emergencies.

Avoid gold loans unless it is urgent.

Focus on Skill-Building and Income Restart
At age 37, restarting career is still possible.

Look for skill courses in your interest area.

Use free or low-cost online resources.

Try part-time, freelance or remote work.

Even Rs. 10,000 per month extra income will help.

Income brings dignity and removes financial pressure.

Don’t Fall for Wrong Investment Advice
Don’t invest in index funds.

Index funds copy market. They don’t try to beat it.

Index funds also fall badly during crashes.

Actively managed funds can reduce downside.

Skilled fund managers manage risk and timing.

Index funds lack flexibility and human judgment.

Importance of Investing with Certified Financial Planner
Always consult a CFP with mutual fund license.

They check your risk, goals, income and needs.

They help in asset allocation and fund selection.

They guide switching and tax efficiency.

Investing alone without skill can harm your savings.

Tax Implications to Keep in Mind
Mutual fund capital gains above Rs. 1.25 lakhs are taxed at 12.5%.

If you redeem within 1 year, tax is 20%.

For debt mutual funds, tax depends on your slab.

Annuity income is fully taxable as per slab.

SWP is more tax-efficient than annuity.

Avoid These Financial Mistakes
Don’t invest again in insurance for returns.

Don’t buy more gold. You already have enough.

Don’t chase returns without understanding risk.

Don’t keep large money in savings account.

Don’t buy shares on tips or news.

Don’t invest lump sum in equity. Use monthly mode.

Plan for Long-Term Life Security
Your mutual fund portfolio can be your future pension.

Keep 30% in equity, 50% in hybrid, 20% in liquid funds.

Review this yearly with a certified professional.

Take Rs. 10,000 to Rs. 15,000 monthly from this plan.

You will not outlive your money if you withdraw wisely.

Finally
You are in a better position than many others.

You have no major debts. You have investments.

You are thoughtful about your future. That’s a good start.

Focus now on preserving wealth and generating monthly income.

Make small, smart changes.

Rebuild your life step by step.

Mutual funds can give you both growth and regular cash flow.

Avoid annuities, index funds, and investment-linked insurance.

Use gold only as a backup.

Build a long-term, peaceful financial life with a clear plan.

Take every decision with guidance from certified experts only.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपका वित्तीय अनुशासन वाकई काबिले तारीफ है। आप 40 साल के हैं और आपकी मासिक आय 1.5 लाख रुपये है और आप पर कोई कर्ज़ नहीं है। आपके खर्च 50,000 रुपये प्रति माह पर अच्छी तरह नियंत्रित हैं। आप पहले से ही PPF और PF में समझदारी से निवेश कर रहे हैं। आपके वर्तमान निवेशों की कुल राशि 60 लाख रुपये है। आप 50 साल की उम्र में 3 करोड़ रुपये की राशि के साथ रिटायर होने का लक्ष्य रखते हैं। आप सही रास्ते पर हैं। कुछ सुधारों के साथ, आप आत्मविश्वास से अपने लक्ष्य तक पहुँच सकते हैं।

आइए इसे 360-डिग्री परिप्रेक्ष्य से चरण-दर-चरण देखें।

आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति का आकलन
आप हर महीने 1 लाख रुपये बचा रहे हैं। यह आपकी आय का 66% है। बहुत बढ़िया।

1.5 लाख रुपये का वार्षिक PPF निवेश अधिकतम सीमा है। आप इसका उपयोग पहले से ही कर रहे हैं।

2.5 लाख रुपये का वार्षिक PF योगदान एक सुरक्षित, दीर्घकालिक लाभ है।

आप अपनी क्षमता के अनुसार जीवन यापन कर रहे हैं और कोई कर्ज़ नहीं ले रहे हैं। यह बहुत बढ़िया है।

60 लाख रुपये का मौजूदा निवेश दर्शाता है कि आपने एक मज़बूत आधार तैयार कर लिया है।

आप अपनी उम्र के ज़्यादातर लोगों से खुद को अलग कर चुके हैं।

सेवानिवृत्ति लक्ष्य को स्पष्ट रूप से परिभाषित करना
आपका लक्ष्य 50 वर्ष की आयु तक 3 करोड़ रुपये का कोष बनाना है।

उस लक्ष्य तक पहुँचने के लिए आपके पास 10 वर्ष हैं।

60 लाख रुपये पहले से ही निवेशित हैं और 1 लाख रुपये का नियमित मासिक अधिशेष है, तो आपके पास आधार तैयार है।

फिर भी, इसे प्राप्त करने के लिए सही निवेश आवंटन महत्वपूर्ण है।

आइए देखें कि 1 लाख रुपये के मासिक अधिशेष को कहाँ और कैसे निवेश किया जाए।

पीएफ और पीपीएफ जारी रखें - लेकिन उनकी भूमिका जानें
पीपीएफ सुरक्षित, कर-मुक्त रिटर्न देता है। लेकिन इसकी सीमा सालाना 1.5 लाख रुपये है।

पीएफ दीर्घकालिक सुरक्षा के लिए उपयोगी है, न कि आक्रामक वृद्धि के लिए।

ये दोनों मिलकर स्थिरता देते हैं, न कि उच्च धन सृजन।

इन्हें आधार के रूप में इस्तेमाल करें, पूरे पोर्टफोलियो के रूप में नहीं।

सिर्फ़ PPF और PF से 3 करोड़ रुपये की राशि मिलने की उम्मीद न करें।

एसेट एलोकेशन महत्वपूर्ण है
आपकी उम्र और प्रोफ़ाइल के अनुसार, यहाँ एक सुझाया गया मिश्रण दिया गया है:

70% इक्विटी म्यूचुअल फंड में (विकास)

20% डेट म्यूचुअल फंड में (स्थिरता)

10% गोल्ड म्यूचुअल फंड में (विविधीकरण)

यह आवंटन सुरक्षा और धन सृजन के बीच संतुलन बनाता है।

आपके पास पहले से ही PF और PPF जैसे सुरक्षित उत्पाद हैं। अब, आपके नए निवेश का लक्ष्य विकास होना चाहिए। इक्विटी म्यूचुअल फंड को यह भूमिका निभाने दें।

इक्विटी म्यूचुअल फंड - विकास का इंजन
विविध, सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

ये फंड अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा चलाए जाते हैं।

इनका लक्ष्य लगातार बाज़ार के रिटर्न को मात देना है।

ये बाज़ार के रुझानों और आर्थिक संकेतों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित करते हैं।

इंडेक्स फंड क्यों नहीं?

इंडेक्स फंड बाज़ार का आँख मूँदकर अनुसरण करते हैं।

ये बाज़ार में गिरावट से सुरक्षा नहीं देते।

क्षेत्र बदलने या जोखिम भरे शेयरों से बचने की कोई लचीलापन नहीं।

रिटर्न इंडेक्स तक ही सीमित हैं। कोई अल्फा जेनरेशन नहीं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं।

आप 10 वर्षों में 3 करोड़ रुपये का लक्ष्य रख रहे हैं। इंडेक्स फंड इस लक्ष्य से चूक सकते हैं। किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनें।

आपको डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से क्यों बचना चाहिए
डायरेक्ट फंड थोड़ा कमीशन बचाते हैं, लेकिन बड़े जोखिम के साथ आते हैं।

कोई पेशेवर सहायता या सहायता नहीं मिलती।

जब बाजार में उतार-चढ़ाव होता है, तो ज़्यादातर निवेशक भावुक और बेतरतीब फैसले लेते हैं।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ नियमित योजनाएं रणनीतिक सलाह देती हैं।

आपको पोर्टफोलियो समीक्षा, पुनर्संतुलन और कर मार्गदर्शन मिलता है।

डायरेक्ट फंड से जुड़ी गलतियाँ कमीशन पर किसी भी बचत से ज़्यादा महंगी पड़ सकती हैं।

सीएफपी क्रेडेंशियल वाले किसी विश्वसनीय एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाएं चुनें। इससे समय की बचत होती है और महंगी गलतियों से बचा जा सकता है।

1 लाख रुपये के मासिक अधिशेष का निवेश कैसे करें
यहाँ एक सुझाई गई योजना दी गई है:

रु. इक्विटी म्यूचुअल फंड (डायवर्सिफाइड, मल्टी-कैप, मिड-कैप) में 70,000 रुपये

डेट म्यूचुअल फंड (शॉर्ट-ड्यूरेशन या लो-ड्यूरेशन) में 20,000 रुपये

गोल्ड म्यूचुअल फंड या सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड में 10,000 रुपये

यह मिश्रण आपको स्थिरता, विकास और मुद्रास्फीति से सुरक्षा प्रदान करता है।

मासिक SIP करते रहें। पूरे 10 वर्षों तक बिना रुके जारी रखें।

हर साल समीक्षा और पुनर्संतुलन करें
आँख मूंदकर निवेश न करते रहें।

साल में एक बार अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

जांचें कि क्या आपके फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं।

किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में नॉन-परफॉर्मिंग फंड से बाहर निकलें।

यदि इक्विटी 75% से अधिक बढ़ती है या 60% से कम गिरती है, तो पुनर्संतुलन करें।

अपने एसेट मिक्स को स्थिर रखें। इससे अस्थिरता कम होती है।

वार्षिक समीक्षा अप्रत्याशित घटनाओं से बचाती है और आपकी योजना को सही रास्ते पर रखती है।

आपातकालीन निधि और बीमा होना ज़रूरी है
पूरी तरह से निवेश करने से पहले, यह जांच लें कि क्या ये दो बुनियादी बातें पूरी हो गई हैं:

1. आपातकालीन निधि:

3 से 6 लाख रुपये लिक्विड म्यूचुअल फंड या बचत में रखें।

नौकरी छूटने, बीमारी या बड़े खर्चों की स्थिति में ही इस्तेमाल करें।

आपात स्थिति में दीर्घकालिक फंड का इस्तेमाल न करें।

2. जीवन बीमा:

केवल शुद्ध टर्म इंश्योरेंस ही खरीदें। यूलिप या एंडोमेंट पॉलिसी न लें।

कवर राशि वार्षिक आय का 10 से 15 गुना होनी चाहिए।

18 लाख रुपये की वार्षिक आय के लिए, 2 करोड़ रुपये का कवर उचित है।

3. स्वास्थ्य बीमा:

कम से कम 10 लाख रुपये का फैमिली फ्लोटर प्लान रखें।

अगर आपका नियोक्ता बीमा देता है, तो भी अपनी योजना बनाए रखें।

ये आपकी निवेश योजना को झटकों से बचाते हैं।

म्यूचुअल फंड के साथ कर नियोजन
नए नियम अब लागू हैं।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए:

1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (1 वर्ष के बाद) पर 12.5% ​​कर लगता है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड के लिए:

दीर्घकालिक और अल्पकालिक दोनों तरह के लाभों पर आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

केवल कर के आधार पर नहीं, बल्कि जोखिम के आधार पर फंड चुनें।

विशेषज्ञ की मदद से टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग और फंड स्विचिंग का समझदारी से इस्तेमाल करें।

इन सामान्य गलतियों से बचें
बाजार गिरने पर SIP बंद न करें।

हमेशा सबसे ज़्यादा रिटर्न देने वाले फंड के पीछे न भागें।

बहुत ज़्यादा फंड न रखें। अधिकतम 5-7 फंड ही रखें।

NFO या एक बार की बड़ी कमाई वाले फंड के झांसे में न आएँ।

बीमा को निवेश के साथ न मिलाएँ।

अपनी निवेश यात्रा को अनुशासित और निर्देशित रखें।

जब आपकी उम्र 48-50 हो जाए: धीरे-धीरे बदलाव करें
48 साल की उम्र के बाद अपने इक्विटी लाभ का एक हिस्सा डेट फंड में लगाना शुरू करें।

50 साल की उम्र तक, 40% इक्विटी में और 60% डेट में निवेश करें।

यह आपके 3 करोड़ रुपये के लक्ष्य को आखिरी समय में होने वाली गिरावट से बचाता है।

सभी बदलाव करने के लिए 50 साल की उम्र तक इंतज़ार न करें।

इसे अंतिम 2 वर्षों में धीरे-धीरे करें।

सेवानिवृत्ति योजना के लिए सेवानिवृत्ति के बाद के नकदी प्रवाह की योजना भी ज़रूरी है
50 साल की उम्र के बाद, आप काम करना बंद कर देंगे।

आपका पैसा आपके लिए काम करना शुरू कर देना चाहिए।

आपको मूलधन को छुए बिना एक निश्चित मासिक आय प्राप्त करनी चाहिए।

सेवानिवृत्ति कोष को हाइब्रिड म्यूचुअल फंड या डेट फंड से SWP में निवेश करें।

FD के बजाय म्यूचुअल फंड का उपयोग करके कर-कुशल निकासी रणनीति की योजना बनाएँ।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार चरण-दर-चरण योजना बनाने में मदद करेगा।

यह सुनिश्चित करता है कि बाद में आपके पास पैसे की कमी न हो।

अंततः
आपका लक्ष्य यथार्थवादी है और अनुशासन से प्राप्त किया जा सकता है।

आपके पास पहले से ही अच्छी बचत है, कोई कर्ज़ नहीं है और खर्च नियंत्रित हैं।

आप आक्रामक रूप से बचत कर रहे हैं और दीर्घकालिक सोच रहे हैं।

अब, आपको इन पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए:

सही परिसंपत्ति आवंटन

अनुपयुक्त उत्पादों से बचना

विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधित म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ वार्षिक समीक्षा

कर, जोखिम और भविष्य की आय आवश्यकताओं के लिए तैयारी

लक्ष्य पर केंद्रित रहें। शॉर्टकट से बचें। पूरे 10 वर्षों तक निवेशित रहें।

इससे आपको 3 करोड़ रुपये की सेवानिवृत्ति निधि प्राप्त करने की अच्छी संभावना है।

आपकी वित्तीय यात्रा के लिए शुभकामनाएँ।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: अगस्त 2026 में सेवानिवृत्त होने वाले पश्चिम बंगाल सरकार के कर्मचारी के रूप में आपकी प्रोफ़ाइल और आपके द्वारा प्रदर्शित प्रभावशाली वित्तीय तैयारी के आधार पर, यहाँ आपकी वित्तीय स्थिति और निवेश विकल्पों का एक विस्तृत, 360-डिग्री विश्लेषण प्रस्तुत है, जो एक सरल और संरचित प्रारूप में लिखा गया है।

आइए, आपको बेहतर स्पष्टता प्रदान करने के लिए चरण-दर-चरण आगे बढ़ते हैं।

● वर्तमान वित्तीय स्थिति और सेवानिवृत्ति की तैयारी

– आप सेवानिवृत्ति के लिए पहले से ही पूरी तरह तैयार हैं। यह सराहनीय है।
– आपका अपना घर है। इससे किराये की देनदारियाँ दूर हो जाती हैं।
– आपके पास एक और फ्लैट भी है, जिसका पूरा भुगतान हो चुका है। इससे आपकी संपत्ति में वृद्धि होती है।
– आपका बेटा आश्रित नहीं है। इससे आपके भविष्य के वित्तीय दायित्व कम हो जाते हैं।
– आपके पास 1.62 करोड़ रुपये का एक मज़बूत सेवानिवृत्ति कोष है।
– आपकी सेवानिवृत्ति के बाद की मासिक पेंशन, महंगाई भत्ते सहित, 38,000 रुपये होने की उम्मीद है।
सुरक्षित निवेश विकल्पों से प्रस्तावित आय 45,000 रुपये प्रति माह है।
इसका मतलब है कि कुल मासिक आय 83,000 रुपये होगी, जो काफी अच्छी है।
इस बजट में आपकी वर्तमान और अपेक्षित जीवनशैली प्रबंधनीय प्रतीत होती है।
आपके पास दो स्वास्थ्य बीमा हैं। ये आपको चिकित्सा आपात स्थितियों से पर्याप्त वित्तीय सुरक्षा प्रदान करते हैं।
आपने एक बहुत ही ठोस वित्तीय आधार तैयार कर लिया है। अब, निवेश आवंटन को सावधानीपूर्वक संरचित करने का समय आ गया है।

● प्रस्तावित निवेश मिश्रण का मूल्यांकन

आप नीचे दी गई निवेश योजना पर विचार कर रहे हैं:

वरिष्ठ नागरिक बचत विकल्प में 30 लाख रुपये
मासिक ब्याज देने वाली डाक योजना में 18 लाख रुपये
सरकारी फ्लोटिंग रेट बचत बॉन्ड में 20 लाख रुपये

ये लगभग 45,000 रुपये की मासिक ब्याज आय प्रदान करते हैं।
यह योजना बहुत ही समझदारी और जागरूकता दिखाती है। लेकिन, यह पूरी नहीं है।
यह सुरक्षा और नियमित नकदी प्रवाह सुनिश्चित करता है। लेकिन इसमें भविष्य में वृद्धि का अभाव है।
आपकी पेंशन और ये विकल्प नियमित ज़रूरतों के लिए मददगार होंगे।
लेकिन 10-15 साल बाद मुद्रास्फीति का क्या होगा?
यहीं पर आपके पोर्टफोलियो में विकासात्मक संपत्तियाँ शामिल होनी चाहिए।

● सुरक्षित आय वाली संपत्तियाँ ज़रूरी हैं - लेकिन पर्याप्त नहीं

- वरिष्ठ बचत और मासिक आय विकल्प स्थिर ब्याज प्रदान करते हैं।
- फ्लोटिंग रेट बॉन्ड बढ़ती ब्याज दरों से कुछ हद तक सुरक्षा प्रदान करते हैं।
- ये अनुमानित मासिक आय के लिए बेहतरीन हैं।

लेकिन यहाँ एक समस्या है:
- ब्याज आय पर हर साल कर लगता है।
- कर और मुद्रास्फीति के बाद वास्तविक रिटर्न भविष्य में 2% से नीचे गिर सकता है।
- ये स्थिरता में मदद करते हैं। लेकिन ये धन सृजन नहीं करते।

इसलिए, यह योजना अल्पावधि के लिए कारगर है।
लेकिन अगले 20-25 सालों तक आर्थिक रूप से सुरक्षित रहने के लिए,
आपको कुछ दीर्घकालिक विकास तत्वों को शामिल करना होगा।

● आपके बेटे द्वारा सुझाए गए तरल और लचीले विकल्प

आपने बताया कि आपके बेटे ने ये सुझाव दिए:

किसान विकास पत्र
5-वर्षीय डाकघर सावधि जमा

इनके कुछ लाभ हैं:
● सुरक्षित और गारंटीकृत रिटर्न
● अन्य दीर्घकालिक निश्चित आय विकल्पों की तुलना में थोड़ा अधिक तरल
● कोई बाजार-संबंधी जोखिम नहीं

लेकिन कुछ कमियाँ भी हैं:
● दोनों पर हर साल कर लगता है
● लंबी अवधि में रिटर्न मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकता
● निश्चित ब्याज का मतलब है दरों में बदलाव के दौरान कम लचीलापन

इसलिए, हालाँकि आपके बेटे का सुझाव सावधानी से दिया गया है,
इन उत्पादों को आपकी कुल राशि का केवल एक छोटा हिस्सा ही लेना चाहिए।
आप यहाँ लगभग 10-15 लाख रुपये आवंटित कर सकते हैं, इससे ज़्यादा नहीं।

● शेष 10 लाख रुपये। 63 लाख - क्या करें?

आप पूछ रहे हैं कि बाकी 63 लाख रुपये कैसे खर्च करें।

इसका जवाब तीन ज़रूरी बातों पर निर्भर करता है:

क्या आपने भविष्य में बड़े खर्चों की योजना बनाई है?
क्या आप 5 साल से ज़्यादा समय के लिए कुछ पैसे सुरक्षित रखने को तैयार हैं?
क्या आप चाहते हैं कि आपकी कुल आय हर साल बढ़े?

आइए इस पर समझदारी से विचार करें।

अपने 63 लाख रुपये को तीन हिस्सों में बाँटें:

1. आपातकालीन और अल्पकालिक रिज़र्व - 8 से 10 लाख रुपये

इसे कम जोखिम वाले लिक्विड म्यूचुअल फंड में रखें
आप 24 घंटे के अंदर कभी भी पैसे निकाल सकते हैं
चिकित्सा ज़रूरतों या पारिवारिक आपात स्थितियों में मदद करता है
इससे FD या अन्य दीर्घकालिक उत्पाद तोड़ने से बचत होती है

2. मध्यम अवधि की स्थिरता - 18 से 20 लाख रुपये

आप छोटी अवधि के म्यूचुअल फंड पर विचार कर सकते हैं
– ये 3-5 साल की अवधि के लिए आदर्श हैं
– ये बैंक FD की तुलना में बेहतर कर-पश्चात रिटर्न देते हैं
– जोखिम मध्यम है और आपकी उम्र के लिए उपयुक्त है

आप CFP योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित योजनाओं में निवेश कर सकते हैं।
डायरेक्ट प्लान से बचें। इनमें सलाह और दीर्घकालिक अनुशासन का अभाव होता है।
साथ ही, किसी पेशेवर की मदद के बिना आप प्रमुख पोर्टफोलियो समीक्षाओं से चूक सकते हैं।
नियमित योजनाओं में अंतर्निहित लागतें शामिल होती हैं, लेकिन मार्गदर्शन का मूल्य बहुत अधिक होता है।

3. दीर्घकालिक विकास - 33 से 35 लाख रुपये

यह बहुत महत्वपूर्ण है। इस भाग को नज़रअंदाज़ न करें।
आपको अगले 20 वर्षों तक मुद्रास्फीति को मात देनी होगी।
इसके लिए विकास-उन्मुख म्यूचुअल फंड की आवश्यकता है।

– हाइब्रिड म्यूचुअल फंड या बैलेंस्ड एडवांटेज म्यूचुअल फंड चुनें
– ये इक्विटी और डेट के बीच बदलाव करके बाजार जोखिम को कम करते हैं
– लंबी अवधि में रिटर्न फिक्स्ड इनकम से बेहतर होता है
– आप एक साल के बाद कभी भी कम टैक्स प्रभाव के साथ निकासी कर सकते हैं।

ज़रूरत पड़ने पर आप 5 साल बाद मासिक निकासी योजना अपना सकते हैं।
साथ ही, आप निवेशित रह सकते हैं और फंड को चक्रवृद्धि ब्याज के साथ बढ़ने दे सकते हैं।

इंडेक्स फंड में कभी भी निवेश न करें।
ये केवल बाजार पर नज़र रखते हैं।
ये गिरावट या अस्थिरता से सुरक्षा नहीं देते।
साथ ही, ये समय के साथ अल्फा रिटर्न भी नहीं देते।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड भारत में बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
क्योंकि फंड मैनेजर आर्थिक बदलावों के दौरान पोर्टफोलियो बदल सकते हैं।

इसके अलावा, सीधे निवेश न करें।
आप पोर्टफोलियो संतुलन, जोखिम समीक्षा और निकासी समय का ध्यान नहीं रख पाएँगे।
सीएफपी क्रेडेंशियल वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से एक नियमित योजना का उपयोग करें।

● आप सेवानिवृत्ति के बाद भी पीपीएफ योगदान जारी रख सकते हैं।

यह एक अच्छी रणनीति है। पीपीएफ कर-मुक्त ब्याज देता है।
प्रति वर्ष 1.5 लाख रुपये जमा करते रहें।
आपके पास पहले से ही पीपीएफ में 31 लाख रुपये हैं।
यह आपके बेटे के लिए एक मजबूत कर-मुक्त विरासत बन जाएगी।
आप सेवानिवृत्ति के बाद खाते को 5-वर्षीय ब्लॉक में बढ़ा सकते हैं।
इससे पैसा सुरक्षित रहता है और धीरे-धीरे बढ़ता है।

● पेंशन और मुद्रास्फीति पर विचार

आपको OPS से 38,000 रुपये प्रति माह मिलेंगे।
वर्तमान महंगाई भत्ते के रुझान को देखते हुए, यह धीरे-धीरे बढ़ सकता है।
लेकिन 10-15 वर्षों में मुद्रास्फीति पेंशन वृद्धि से आगे निकल सकती है।
इसलिए, निवेश से होने वाली आय समय के साथ बढ़नी चाहिए।
इसलिए लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड आवंटन बहुत महत्वपूर्ण है।

● एन्युइटी या रियल एस्टेट पर विचार करने की आवश्यकता नहीं

एन्युइटी योजनाओं में बड़ी रकम लगाने से बचें।
ये कम रिटर्न देती हैं और इनमें लचीलापन नहीं होता।
इसके अलावा, अभी और संपत्ति न खरीदें।
आपके पास पहले से ही दो घर हैं।
रियल एस्टेट में सेवानिवृत्ति के बाद कम तरलता और ज़्यादा रखरखाव होता है।

● एलआईसी, यूलिप या एंडोमेंट पॉलिसी का कोई ज़िक्र नहीं

आपने एलआईसी पॉलिसी या यूलिप का ज़िक्र नहीं किया है।
अगर किया है, तो उनकी सरेंडर वैल्यू ज़रूर देखें।
ज़्यादातर, मुद्रास्फीति के हिसाब से समायोजित करने पर ये कम रिटर्न देती हैं।
आप सरेंडर करके मैच्योरिटी वैल्यू को म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश कर सकते हैं।
ऐसा तभी करें जब लॉक-इन अवधि खत्म हो गई हो और शुल्क कम हों।

● अंतिम जानकारी

– आप सेवानिवृत्ति के लिए आर्थिक रूप से पूरी तरह तैयार हैं।
– निश्चित सुरक्षित साधनों के ज़रिए हर महीने 45,000 रुपये कमाने की योजना जारी रखें।
– लेकिन 30-35 लाख रुपये लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड में लगाएँ।
– इससे आपका पैसा अगले 20 सालों तक बढ़ता रहेगा।
– आपात स्थिति के लिए लिक्विड फंड में 8-10 लाख रुपये रखें।
– किसी अनुभवी सीएफपी-नेतृत्व वाले म्यूचुअल फंड वितरक के ज़रिए नियमित म्यूचुअल फंड प्लान का इस्तेमाल करें।
– प्रत्यक्ष, वार्षिकी और सूचकांक-आधारित विकल्पों से बचें।
– पीपीएफ में योगदान करते रहें और सेवानिवृत्ति के बाद खर्चों पर सावधानीपूर्वक नज़र रखें।
– इस संतुलित दृष्टिकोण से, आप शांति और सुरक्षा का आनंद ले सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: नमस्ते नितिन,

मुझे खेद है कि आप किसी पारिवारिक समस्या से गुज़र रहे हैं। मैं यहाँ आपकी मदद ज़रूर करूँगा।

अपने मासिक खर्चों और सेवानिवृत्ति के बाद की ज़रूरतों के बारे में बताएँ ताकि मैं आपको बेहतर तरीके से मार्गदर्शन कर सकूँ।

- क्या आपके पास अपने और परिवार के लिए पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा है?
- आपको अपनी बेटी की उच्च शिक्षा के लिए पर्याप्त बचत करनी होगी। अपनी अनुमानित लागत बताएँ।

ऊपर दी गई जानकारी साझा करें और मैं आपको मार्गदर्शन दूँगा।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/