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40 वर्षीय व्यक्ति का लक्ष्य 10 वर्षों में 10 करोड़ कमाने का: क्या यह अच्छी ETF योजना है या बदलाव का समय है?

Ramalingam Kalirajan |6991 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Sep 16, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Asked by Anonymous - Sep 15, 2024English

सर, मैं 40 वर्ष का हूँ और अपना पैसा निम्नलिखित स्मार्ट बीटा ETF में निवेश करने की योजना बना रहा हूँ। प्रत्येक ETF में निवेश 10K/माह होगा और गोल्ड ETF में 50 K/माह होगा, जो कुल 1.4 लाख/माह होगा 1) मिडस्मॉल 2) स्मॉलकैप 3) NV20IETF 4) अल्फा 5) MOM30IETF 6) ALPL30IETF 7) फार्माबीज 8) ICICIB22 9) अल्फाईटीएफ 10) गोल्डबीज साथ ही, मैंने चरणबद्ध तरीके से बाजार में उचित सुधार होने पर उक्त ETF में निवेश करने के लिए 50 लाख रुपये का कोष अलग रखा है। कृपया सुझाव दें कि क्या मुझे योजना के अनुसार निवेश जारी रखना चाहिए या ETF/निवेश राशि की संख्या के संदर्भ में कोई बदलाव करना चाहिए। मेरा लक्ष्य 10 वर्षों में कम से कम 10 करोड़ का कोष प्राप्त करना है।

Ans: सोने सहित विभिन्न स्मार्ट बीटा ईटीएफ में हर महीने 1.4 लाख रुपये निवेश करने की आपकी योजना, दीर्घकालिक धन निर्माण के प्रति एक विचारशील दृष्टिकोण को दर्शाती है। यह अगले 10 वर्षों में 10 करोड़ रुपये का कोष प्राप्त करने की आपकी महत्वाकांक्षा को दर्शाता है। आइए इस रणनीति को परिसंपत्ति आवंटन, जोखिम विविधीकरण और अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखण के संदर्भ में विभाजित और मूल्यांकन करें।

पोर्टफोलियो विविधीकरण
आपका वर्तमान पोर्टफोलियो अत्यधिक ईटीएफ-केंद्रित है, जिसमें मिड-कैप, स्मॉल-कैप, फार्मा और गोल्ड ईटीएफ के अलावा अन्य में आवंटन शामिल हैं। जबकि स्मार्ट बीटा ईटीएफ निवेश के लिए एक अभिनव दृष्टिकोण प्रदान करते हैं, यह आकलन करना महत्वपूर्ण है कि क्या एकाग्रता का यह स्तर आपके कोष निर्माण के लक्ष्य के लिए आदर्श है।

ईटीएफ पर अत्यधिक एकाग्रता: जबकि ईटीएफ लागत दक्षता और विविधीकरण प्रदान करते हैं, उन पर बहुत अधिक निर्भर रहने से आप उच्च अस्थिरता के संपर्क में आ सकते हैं, खासकर छोटे और मध्यम-कैप क्षेत्रों में। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के साथ इसे संतुलित करने पर विचार करें, क्योंकि वे विशेषज्ञता की एक परत जोड़ सकते हैं, खासकर अप्रत्याशित बाजार स्थितियों में।

गोल्ड आवंटन: गोल्ड ईटीएफ में प्रति माह 50,000 रुपये का निवेश करना, आपके कुल मासिक निवेश का लगभग 35%, काफी महत्वपूर्ण है। हालाँकि सोना एक बचाव के रूप में कार्य करता है, लेकिन यह केवल विशिष्ट परिदृश्यों में ही अच्छा प्रदर्शन करता है, जैसे कि आर्थिक अनिश्चितताओं के दौरान। सोने में कम आवंटन बनाए रखना, लगभग 10-15%, अन्य उच्च-विकास परिसंपत्तियों से अवसर हानि के जोखिम को कम करेगा।

स्मार्ट बीटा ईटीएफ: लाभ और सीमाएँ
आप पहले से ही स्मार्ट बीटा ईटीएफ के लाभों के बारे में जानते हैं, लेकिन वे कुछ सीमाओं के साथ भी आते हैं। यहाँ एक विश्लेषण है:

स्मार्ट बीटा ईटीएफ के लाभ: ये ईटीएफ गति, मूल्य और कम अस्थिरता जैसे कारकों पर ध्यान केंद्रित करके पारंपरिक इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन करने का प्रयास करते हैं। वे सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में पारदर्शिता और कम शुल्क प्रदान करते हैं।

सीमाएँ: स्मार्ट बीटा ईटीएफ कभी-कभी बदलती बाजार स्थितियों में पिछड़ सकते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के विपरीत, वे बाजार के रुझानों के साथ जल्दी से समायोजित नहीं होते हैं। यह बाजार में सुधार के समय या किसी विशेष क्षेत्र में मंदी के समय एक सीमा हो सकती है।

चूंकि आपकी योजना ETF पर केंद्रित है, इसलिए मैं सुझाव दूंगा कि आप अपने पोर्टफोलियो को बाजार में होने वाले बदलावों के अनुकूल बनाने के लिए कुछ सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के साथ इसे पूरक बनाएं।

इंडेक्स फंड के नुकसान
इंडेक्स फंड, निष्क्रिय निवेश के लिए लोकप्रिय होते हुए भी, कुछ संदर्भों में अंतर्निहित कमियां रखते हैं:

सीमित विकास क्षमता: इंडेक्स फंड आम तौर पर बाजार को ट्रैक करते हैं। यह उच्च-विकास चरणों के दौरान महत्वपूर्ण आउटपरफॉर्मेंस की क्षमता को सीमित कर सकता है। उन पर अत्यधिक निर्भरता आपके लाभ को सीमित कर सकती है।

कम लचीलापन: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के विपरीत, इंडेक्स फंडों में बाजार में होने वाले बदलावों पर प्रतिक्रिया करने की लचीलापन नहीं होती है। यह कठोरता एक गतिशील बाजार में आपके खिलाफ काम कर सकती है, खासकर जब आप अपने जैसे दीर्घकालिक विकास लक्ष्यों का पीछा कर रहे हों।

इस प्रकार, जबकि ETF लागत प्रभावी हैं, अधिक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पेश करने से समय के साथ प्रदर्शन में वृद्धि हो सकती है।

बाजार में गिरावट के लिए 50 लाख रुपये का कोष
बाजार में गिरावट के दौरान निवेश के लिए 50 लाख रुपये अलग रखने का आपका तरीका समझदारी भरा है। इस कोष के इस्तेमाल को बेहतर बनाने के लिए यहां कुछ सुझाव दिए गए हैं:

चरणबद्ध निवेश: बाजार में बहुत आक्रामक तरीके से निवेश करने से बचें। 50 लाख रुपये के कोष को 6-12 महीनों में व्यवस्थित हस्तांतरण योजना (एसटीपी) के माध्यम से निवेश करने पर विचार करें, खासकर अस्थिर चरणों के दौरान। यह दृष्टिकोण बाजार के चरम पर एक साथ निवेश करने के जोखिम को कम करता है।

विविध निवेश: 50 लाख रुपये को इक्विटी और डेट फंड में बांटें। इससे विकास के अवसर मिलेंगे और कुछ स्थिरता भी सुनिश्चित होगी। मंदी के दौरान अकेले इक्विटी ईटीएफ में अधिक निवेश करना उद्देश्य पूरा नहीं कर सकता है।

ईटीएफ से परे अवसर: इस कोष का एक हिस्सा सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में आवंटित किया जा सकता है। लार्ज-कैप और मल्टी-कैप श्रेणियों पर ध्यान केंद्रित करने वाले फंड गिरावट के दौरान स्थिरता बढ़ाने में मदद कर सकते हैं।

जोखिम विश्लेषण और परिसंपत्ति आवंटन
आपका वर्तमान आवंटन इक्विटी की ओर बहुत अधिक झुका हुआ है, जिसमें मिड-कैप, स्मॉल-कैप और फार्मा जैसे सेक्टर-विशिष्ट ETF पर पर्याप्त ध्यान दिया गया है। जबकि इसमें उच्च वृद्धि क्षमता है, यह आपके पोर्टफोलियो के जोखिम प्रोफ़ाइल को बढ़ाता है। यहाँ कुछ अवलोकन और अनुशंसाएँ दी गई हैं:

क्षेत्र-विशिष्ट जोखिम: फार्मा ETF जैसे सेक्टर-विशिष्ट फंडों में आवंटन करने से एकाग्रता जोखिम बढ़ जाता है। ऐसे क्षेत्रों का प्रदर्शन चक्रीय हो सकता है, और एक क्षेत्र में बहुत अधिक निवेश करने से मंदी के दौरान आपकी पुनर्प्राप्ति की क्षमता सीमित हो सकती है।

स्मॉल और मिड-कैप फंड की अस्थिरता: स्मॉल-कैप और मिड-कैप ETF अपनी अस्थिरता के लिए जाने जाते हैं। वे उच्च रिटर्न दे सकते हैं लेकिन महत्वपूर्ण गिरावट भी ला सकते हैं। कुछ लार्ज-कैप सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में अपने जोखिम को विविधता प्रदान करना उचित होगा।

सोने का जोखिम: जबकि सोना एक अच्छा बचाव के रूप में कार्य करता है, 35% का आवंटन उच्चतर पक्ष पर है। इसे लगभग 10-15% तक कम करने से आप इक्विटी में अधिक निवेश कर पाएंगे, जहाँ आप बेहतर दीर्घकालिक रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का महत्व
बेहतर लचीलापन और विशेषज्ञ प्रबंधन: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड स्टॉक चयन और बाजार समय में पेशेवर विशेषज्ञता प्रदान करते हैं, जो विशेष रूप से अस्थिर बाजारों के दौरान रिटर्न बढ़ा सकते हैं।

गतिशील रणनीति: निष्क्रिय ईटीएफ के विपरीत, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार की स्थितियों के अनुसार जल्दी से अनुकूलित हो सकते हैं। अस्थिर या सुधारात्मक बाजार में, यह चपलता आपके पोर्टफोलियो की सुरक्षा करने में मदद कर सकती है जबकि अभी भी महत्वपूर्ण वृद्धि की अनुमति दे सकती है।

ऐतिहासिक बेहतर प्रदर्शन: कई सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों ने लंबी अवधि में निष्क्रिय रणनीतियों से बेहतर प्रदर्शन किया है, खासकर भारतीय बाजार में। ये फंड उच्च रिटर्न प्रदान कर सकते हैं, खासकर इक्विटी-भारी पोर्टफोलियो में।

एसेट रीएलोकेशन के लिए सुझाव
10 साल में 10 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, आपको अपने आवंटन पर पुनर्विचार करने और इसे अधिक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के साथ मिलाने की आवश्यकता हो सकती है:

सोने का आवंटन कम करें: अपने गोल्ड ईटीएफ योगदान को 50,000 रुपये से घटाकर 20,000 रुपये प्रति माह करें। इससे आप शेष 30,000 रुपये को विकास-केंद्रित म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं।

सेक्टर एक्सपोजर को संतुलित करें: फार्मा जैसे सेक्टर-विशिष्ट ईटीएफ को कम करने पर विचार करें। इसका कुछ हिस्सा अधिक विविध फंडों में पुनः आवंटित करें, जो लार्ज- या फ्लेक्सी-कैप श्रेणियों पर केंद्रित हों।

सक्रिय रूप से प्रबंधित एक्सपोजर बढ़ाएँ: अपने पोर्टफोलियो में सक्रिय रूप से प्रबंधित लार्ज-कैप या मल्टी-कैप म्यूचुअल फंड शामिल करें। ये फंड अधिक स्थिरता प्रदान कर सकते हैं और फिर भी लंबी अवधि में विकास प्रदान कर सकते हैं।

सुधारों के लिए 50 लाख रुपये का कोष बनाए रखें: बाजार सुधारों के दौरान चरणों में 50 लाख रुपये के कोष को तैनात करने की अपनी योजना को जारी रखें। हालांकि, इक्विटी और डेट फंड में अधिक विविध आवंटन पर विचार करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपका 10 वर्षों में 10 करोड़ रुपये तक पहुंचने का महत्वाकांक्षी लक्ष्य है, और आपकी लगन स्पष्ट है। हालांकि, ईटीएफ और सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड दोनों के संपर्क में रहने वाला अधिक संतुलित पोर्टफोलियो आपको बाजार की अस्थिरता से निपटने और अपने रिटर्न को अधिकतम करने में मदद करेगा।

संतुलित आवंटन: क्षेत्र-विशिष्ट और स्मॉल-कैप ईटीएफ में अपने आवंटन का पुनर्मूल्यांकन करें, क्योंकि वे अस्थिर हो सकते हैं।

सोना: अपने मासिक सोने के आवंटन को कम करें और इक्विटी की ओर अधिक निर्देशित करें।

चरणबद्ध परिनियोजन: बाजार में सुधार के दौरान अपने 50 लाख रुपये के कोष का चरणबद्ध परिनियोजन जारी रखें।

सक्रिय फंड: बेहतर बाजार अनुकूलनशीलता और संभावित रूप से उच्च दीर्घकालिक रिटर्न के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पेश करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

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