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Ramalingam Kalirajan |10878 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Nov 22, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Asked by Anonymous - Nov 22, 2025English

मैं 39 साल का हूँ और अपनी पत्नी और 2 बच्चों (6 साल और 1 साल के) के साथ बैंगलोर में रहता हूँ। मेरा म्यूचुअल फंड (पूरी तरह से इक्विटी) पोर्टफोलियो 31 लाख रुपये का है। वर्तमान मासिक एसआईपी 50,000 रुपये है। वर्तमान ईपीएफ बैलेंस 18 लाख रुपये है। मेरी पत्नी और मेरे पीपीएफ खाते हैं, जिनका कुल बैलेंस 40 लाख रुपये है। मेरे पास अपना घर है और दूसरा घर बनाने की कोई योजना नहीं है। अगर मैं 8 साल बाद रिटायर होना चाहता हूँ, तो मेरी रिटायरमेंट फंड कितनी होनी चाहिए? मैं बच्चों की शिक्षा के लिए दोनों पीपीएफ खातों की राशि का इस्तेमाल करने की योजना बना रहा हूँ। मुझे अपना ईपीएफ पूरा कब निकालना चाहिए? 75 साल की उम्र तक फंड को बनाए रखने के लिए मुझे अपने ईपीएफ+एसआईपी के पैसे को एसडब्लूपी में कैसे इस्तेमाल करना चाहिए? कृपया सुझाव दें।

Ans: आपने स्पष्ट विवरण साझा किए हैं। आप निवेश के प्रति भी दृढ़ अनुशासन दिखाते हैं। यह प्रभावशाली है। 39 वर्ष की आयु में आपकी योजना बनाने की मानसिकता आपकी एक बड़ी खूबी है। आपके पास पहले से ही इक्विटी फंड, EPF और PPF हैं। आपके पास अपना घर भी है। यह 8 वर्षों में आपकी सेवानिवृत्ति के लिए एक स्थिर आधार तैयार करता है।

आपकी वर्तमान स्थिति
आप नियमित रूप से SIP की आदत डालते हैं। आप हर महीने 50,000 रुपये का योगदान करते हैं। आपकी उम्र में यह एक बड़ा लाभ है। आपका इक्विटी फंड कोष अभी 31 लाख रुपये है। आपका EPF 18 लाख रुपये है। आपके PPF का संयुक्त मूल्य 40 लाख रुपये है। आप शिक्षा के लिए PPF का उपयोग करने की योजना बना रहे हैं। यह समझदारी है। आप अपने आँकड़ों पर भी स्पष्ट नज़र रखते हैं। यह सब आपको एक स्थिर सेवानिवृत्ति जीवन जीने में मदद करेगा।

8 वर्षों में आपकी सेवानिवृत्ति एक निकट-अवधि का लक्ष्य है। इसके लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता है। आपकी बचत दर मज़बूत है। EPF, PPF और इक्विटी में आपका विविधीकरण संतुलित है। आपके पास आवास लागत की कोई योजना भी नहीं है। इससे भविष्य का बोझ कम होता है।

» अपने भविष्य की जीवन-यापन संबंधी ज़रूरतों को समझना
आपकी जीवनशैली का खर्च सबसे पहला कारक है। आपको सेवानिवृत्ति के बाद लगभग 27 से 28 वर्षों तक स्थिर मासिक आय की आवश्यकता होती है। यानी 47 से 75 वर्ष की आयु तक। बैंगलोर में जीवन-यापन का खर्च तेज़ी से बढ़ता है। आपकी सेवानिवृत्ति की ज़िंदगी को मुद्रास्फीति कवर की ज़रूरत होती है। आपके पोर्टफोलियो को धीमी वृद्धि और नियमित निकासी का समर्थन करना चाहिए।

आप जैसे ज़्यादातर परिवारों को एक बड़े रिटायरमेंट फंड की ज़रूरत होती है। आपको बढ़ते खर्चों के लिए जगह चाहिए। आपको चिकित्सा ज़रूरतों के लिए भी जगह चाहिए। आपको लंबी सेवानिवृत्ति के दौरान जीवनशैली के खर्चों के लिए भी पैसे की ज़रूरत होती है। इसलिए एक मज़बूत कोष सुरक्षित आज़ादी देता है।

आपको एक बड़े रिटायरमेंट फंड की ज़रूरत है। एक बड़ा कोष स्थिर आय देता है। यह आपको मुद्रास्फीति का सामना करने में भी मदद करता है। यह लंबी ज़िंदगी के लिए सुरक्षा भी प्रदान करता है। यहाँ कोई सटीक संख्या नहीं है। लेकिन आपका लक्ष्य करोड़ों रुपये का होना चाहिए। आपकी वर्तमान बचत दर और मौजूदा कोष दर्शाता है कि ऐसा कोष संभव है। अभी सटीक फ़ॉर्मूले से बचें। लगातार निवेश पर ध्यान केंद्रित करें।

"आपका SIP अनुशासन क्यों मायने रखता है"
आपका हर महीने 50,000 रुपये का SIP मज़बूत दीर्घकालिक वृद्धि का निर्माण करता है। आप पहले से ही धैर्य रखते हैं। इक्विटी फंड्स को समय चाहिए। आप 8 साल में रिटायर होने की योजना बना रहे हैं। शुद्ध इक्विटी के लिए यह एक छोटी अवधि है। लेकिन आपके मौजूदा फंड बैलेंस और मासिक योगदान से अच्छी वृद्धि हो सकती है।

चूँकि आप सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड्स में निवेश करते हैं, इसलिए आपको फंड मैनेजर कौशल का लाभ मिलता है। डायरेक्ट फंड्स निवेशकों पर बहुत अधिक ज़िम्मेदारी डालते हैं। सीएफपी मार्गदर्शन के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाएँ बेहतर ट्रैकिंग सुनिश्चित करती हैं। इससे व्यवहार और परिणामों में सुधार होता है। नियमित योजनाएँ संरचित समीक्षा सहायता भी प्रदान करती हैं। इससे आपको सही रास्ते पर बने रहने में मदद मिलती है। आपका वर्तमान मार्ग पहले से ही इस सोच के अनुरूप है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड भी फंड के भीतर समायोजन करते हैं। वे मजबूत क्षेत्रों को चुनते हैं और कमजोर क्षेत्रों से बचते हैं। इंडेक्स फंड ऐसा नहीं कर सकते। इंडेक्स फंड बाजार के भार का अनुसरण करते हैं। वे कमजोर शेयर भी खरीदते हैं। यह अस्थिर समय में रिटर्न को सीमित करता है। वे बाजार की हर गिरावट में गिरते हैं। वे साइडवेज़ बाजारों में भी गिरावट लाते हैं। इससे आपके जैसे कम समय के निवेशकों को नुकसान होता है।

आपकी योजना को प्रबंधित नियंत्रण की आवश्यकता है। आपकी योजना को जोखिम को समझदारी से संभालने की आवश्यकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड यह लचीलापन प्रदान करते हैं।

"सेवानिवृत्ति में आपका ईपीएफ भूमिका"
आपका ईपीएफ आपकी सेवानिवृत्ति योजना का एक स्थिर हिस्सा है। यह वार्षिक ब्याज के साथ सुरक्षित वृद्धि प्रदान करता है। सेवानिवृत्ति के बाद निकासी पर यह कर-कुशल भी है। लेकिन अकेले EPF मुद्रास्फीति के जोखिम से नहीं लड़ सकता। इसलिए आपको अपनी सेवानिवृत्ति योजना में EPF को म्यूचुअल फंड के साथ मिलाना चाहिए।

आप नौकरी छोड़ने पर EPF की पूरी राशि निकाल सकते हैं। लेकिन पूरी तरह से सेवानिवृत्त होने के बाद ही निकासी करना समझदारी है। नौकरी करते समय EPF का ब्याज कर-मुक्त होता है। सेवानिवृत्ति के बाद, अगर EPF का ब्याज लंबे समय तक नहीं बढ़ाया जाता है, तो यह कर योग्य हो जाता है। इसलिए, कमाई बंद होने के बाद एक निश्चित समय सीमा के भीतर निकासी की योजना बनाएँ। आप निकाली गई राशि को किसी सुरक्षित म्यूचुअल फंड श्रेणी में स्थानांतरित कर सकते हैं। इससे बेहतर तरलता और लचीली आय योजना मिलती है।

"EPF कब निकालें"
आप अपनी नौकरी से सेवानिवृत्त होने के बाद EPF निकाल सकते हैं। लेकिन केवल तभी निकालें जब आप अपनी सेवानिवृत्ति आय योजना बनाने के लिए तैयार हों। पूरी राशि एक बार में निकाल लें। फिर इसे एक संरचित सेवानिवृत्ति आवंटन में स्थानांतरित करें। इससे आपकी SWP योजना बनाने में मदद मिलती है।

EPF उस दिन तक स्थिर रहता है जब तक आप काम करना बंद नहीं कर देते। इसलिए इसे अपनी सेवानिवृत्ति की तारीख तक बिना बदले बढ़ने दें। इससे 8 और वर्षों तक सुरक्षित चक्रवृद्धि ब्याज मिलता है। यह आपके रिटायरमेंट बेस के लिए महत्वपूर्ण है।

"शिक्षा योजना में आपके PPF की स्थिति"
आप अपने बच्चों की शिक्षा के लिए PPF का उपयोग करने की योजना बना रहे हैं। यह समझदारी भरा कदम है। PPF सुरक्षित और कर-मुक्त है। यह स्थिर वृद्धि भी देता है। शिक्षा के लिए इसका उपयोग करने से आपकी सेवानिवृत्ति राशि पर दबाव कम होता है। आपके पास एक साथ दो PPF खाते भी हैं। इससे कॉलेज की लागत के लिए पर्याप्त गुंजाइश मिलती है। इसलिए अपने PPF को सेवानिवृत्ति के लिए अछूता रखें। इसे केवल शिक्षा के लिए रखना बेहतर है।

"सेवानिवृत्ति के बाद सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो संरचना"
आपकी सेवानिवृत्ति निधि को मासिक आय उत्पन्न करने में मदद करनी चाहिए। यह 75 वर्ष की आयु तक और उसके बाद भी चलनी चाहिए। आपको एक संतुलित मिश्रण की आवश्यकता है। आपको स्थिरता के लिए सुरक्षित विकल्पों की आवश्यकता है। आपको मुद्रास्फीति के लिए विकास विकल्पों की आवश्यकता है। और आपको लचीली तरलता की आवश्यकता है।

आपके सेवानिवृत्ति के बाद के पोर्टफोलियो में तीन भाग होने चाहिए:

"आय के पहले 3 से 5 वर्षों के लिए कम जोखिम वाली बकेट।
"अगले 7 से 10 वर्षों के लिए मध्यम जोखिम वाली बकेट।
" लंबी अवधि की मुद्रास्फीति सुरक्षा के लिए ग्रोथ बकेट।

बकेट संरचना फंडों की सुरक्षा करती है। यह स्थायी SWP की अनुमति देती है। यह आपके द्वारा आय निकासी शुरू करने के बाद भी आपके पैसे को बढ़ने में मदद करती है।

अल्पकालिक सुरक्षा के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित डेट फंड का उपयोग करें। ये पूंजी को सुरक्षित रखते हैं और लचीलापन प्रदान करते हैं। यहाँ भी डायरेक्ट प्लान से बचें। नियमित प्लान बेहतर समर्थन और समीक्षा प्रदान करते हैं। लंबी अवधि की मुद्रास्फीति सुरक्षा के लिए हाइब्रिड और डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड का उपयोग करें। यह मिश्रण विकास और सुरक्षा दोनों को संतुलित करता है।

"अपने EPF + म्यूचुअल फंड कॉर्पस को SWP में कैसे स्थानांतरित करें
सेवानिवृत्त होने के बाद, अपने EPF निकासी और अपने म्यूचुअल फंड कॉर्पस को मिला दें। सब कुछ केवल कम जोखिम वाले फंडों में स्थानांतरित न करें। इससे विकास रुक जाएगा और आपका पैसा 75 साल तक नहीं टिकेगा। इसके बजाय, पैसे को योजनाबद्ध तरीके से विभाजित करें।

"पहले कुछ वर्षों के खर्चों को सुरक्षित म्यूचुअल फंड श्रेणियों में रखें।
"मध्यम अवधि के पैसे को संतुलित रणनीतियों में रखें।
"दीर्घकालिक हिस्सा डायवर्सिफाइड इक्विटी में रखें।

फिर केवल कम जोखिम वाले बकेट से SWP शुरू करें। आप ग्रोथ बकेट से लाभ कम करके हर कुछ वर्षों में इस बकेट को फिर से भरेंगे। यह चक्र आपके कोष को लंबे समय तक बनाए रखने में मदद करता है। SWP को लंबे समय तक चलाने का यह सबसे सुरक्षित और स्मार्ट तरीका है।

SWP कर दक्षता प्रदान करता है। SWP अनुमानित आय भी देता है। SWP मूलधन के जल्दी खत्म होने से भी बचाता है। इससे आपका पैसा लंबे समय तक चलता है। इक्विटी फंड बेहतर दीर्घकालिक विकास देते हैं। यह मुद्रास्फीति को कवर करता है। डेट फंड स्थिरता प्रदान करते हैं। यह शुरुआती वर्षों में SWP का समर्थन करता है। दोनों का मिश्रण यह सुनिश्चित करता है कि आपका पैसा 75 वर्ष की आयु तक और उससे भी अधिक समय तक चल सके।

"SWP के दौरान जोखिम प्रबंधन"
सेवानिवृत्ति के बाद जोखिम नियंत्रण महत्वपूर्ण है। आपके पोर्टफोलियो को शांत रहना चाहिए। इसमें तेज गिरावट से बचना चाहिए। आप जोखिम को कम कर सकते हैं:

"कम से कम 4 से 5 वर्षों की आय को सुरक्षित फंडों में रखें।
"साल में एक बार अपने एसेट मिक्स की समीक्षा करें।
"हर कुछ वर्षों में ग्रोथ फंडों में मुनाफावसूली करें।
"अल्पकालिक बाजार के उतार-चढ़ाव पर प्रतिक्रिया न दें।

इससे आपकी योजना स्थिर रहती है। यह आपके SWP को कई वर्षों तक सहारा भी देता है। सेवानिवृत्ति निवेश में व्यवहार महत्वपूर्ण है। शांत व्यवहार, लंबी अवधि के लिए धन संचय में सहायक होता है।

"पूरा पैसा फिक्स्ड डिपॉजिट में क्यों न लगाएँ?
फिक्स्ड डिपॉजिट सुरक्षित लगते हैं, लेकिन मुद्रास्फीति को मात नहीं दे पाते। ये दीर्घकालिक आय नियोजन के लिए कोई लचीलापन भी नहीं देते। FD ब्याज पर कर लगता है। इससे शुद्ध आय कम हो जाती है। FD मुद्रास्फीति के अनुसार समायोजित नहीं होते। इसलिए पूरी राशि FD में डालने से बचें। बेहतर दीर्घकालिक योजना के लिए प्रबंधित म्यूचुअल फंड संरचना का उपयोग करें।

"अपनी योजना को जीवन लक्ष्यों के साथ कैसे संरेखित करें?
आपके दो प्रमुख लक्ष्य हैं:

– 8 वर्षों में सेवानिवृत्ति।
– दो बच्चों की शिक्षा।

आपका PPF शिक्षा का ध्यान रखेगा। आपका EPF और इक्विटी फंड सेवानिवृत्ति का ध्यान रखेंगे। आपका SIP विकास को बढ़ावा देगा। आपका EPF सुरक्षा प्रदान करेगा। आपका PPF बिना किसी तनाव के शिक्षा का समर्थन करेगा। यह संतुलन आपके परिवार के लिए स्थिरता बनाता है।

आपके सेवानिवृत्ति के लिए कुछ अतिरिक्त बचत की आवश्यकता हो सकती है। हो सके तो आप SIP बढ़ा सकते हैं। छोटी-छोटी बढ़ोतरी भी 8 सालों में अच्छी ग्रोथ देती है। आप कम से कम 6 महीने के खर्च के बराबर रकम बैंक खाते में रख सकते हैं। इससे स्थिरता मिलती है। इससे फंड को ज़बरदस्ती बेचने से भी बचा जा सकता है।

"सेवानिवृत्ति के बाद नकदी प्रवाह की योजना"
सेवानिवृत्ति के बाद अपनी आय की परतें बनाएँ:

मासिक नकदी के लिए कम जोखिम वाले फंडों से SWP।

विकास के लाभ का उपयोग करके एक रिफिल तंत्र।

सुरक्षित फंडों में एक मेडिकल बफर।

PPF में एक अलग शिक्षा बफर।

इससे सुचारू आय मिलती है। यह सुरक्षा प्रदान करता है। यह दीर्घकालिक जीवन लक्ष्यों का समर्थन करता है। यह फंड को जल्दी खत्म होने से भी बचाता है।

"सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड आपकी योजना के लिए उपयुक्त क्यों हैं?"
सक्रिय रणनीतियाँ आपकी छोटी सेवानिवृत्ति अवधि के लिए उपयुक्त होती हैं। वे जोखिम को समायोजित करती हैं। वे बेहतर स्टॉक चुनती हैं। वे कमज़ोर कंपनियों से बचती हैं। यह अस्थिर बाज़ारों में आपके पैसे की सुरक्षा करती है।

इंडेक्स फंड ऐसा नहीं कर सकते। इंडेक्स फंड इंडेक्स में शामिल हर कंपनी को खरीदते हैं। वे बाज़ार के भार का पालन करते हैं। वे बाज़ार में गिरावट से सुरक्षा नहीं दे सकते। वे कोई लचीलापन नहीं देते। इससे सेवानिवृत्त लोगों को नुकसान होता है। इसलिए इंडेक्स फंड से बचें। नियमित योजनाओं के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के साथ बने रहें।

"व्यवहार, अनुशासन और वार्षिक समीक्षा"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। इसे जारी रखें। वार्षिक समीक्षा करते रहें। फंड बार-बार न बदलें। बाज़ार में गिरावट आने पर घबराएँ नहीं। खबरों पर अति प्रतिक्रिया न करें। स्थिर निर्णयों पर टिके रहें। इससे आपकी जमा राशि लंबे समय तक चलती है। व्यवहार 90% परिणामों को आकार देता है।

"अंतिम अंतर्दृष्टि"
आपकी शुरुआत मज़बूत है। आपकी आदतें अच्छी हैं। आपके पास उत्पादों में संतुलन है। आपके लक्ष्य भी स्पष्ट हैं। 8 साल बचे हैं, आप एक मज़बूत नींव बना सकते हैं। आपका SIP और EPF मिलकर लंबी सेवानिवृत्ति के लिए आवश्यक राशि तक पहुँच सकते हैं। आपका PPF शिक्षा संबंधी ज़रूरतों को सुरक्षित रूप से पूरा करेगा। फिर आप अपनी संयुक्त सेवानिवृत्ति राशि को एक संतुलित SWP योजना में स्थानांतरित कर सकते हैं। इससे आपको 75 वर्ष की आयु तक और उसके बाद भी स्थिर मासिक आय बनाए रखने में मदद मिलेगी। निरंतर बने रहें। धैर्य रखें। आप सही रास्ते पर हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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