नमस्ते, मेरी उम्र 38 साल है और मैं एक आईटी कंपनी में काम कर रहा था। मैंने साल की शुरुआत में ही अपनी नौकरी छोड़ दी थी और मेरी वित्तीय स्थिति इस प्रकार है। मेरे ऊपर कोई कर्ज नहीं है। मेरे बैंक खाते में 10 लाख रुपये हैं, 75 लाख रुपये इक्वाइन मार्केट में निवेश किए हैं और एक पीपीएफ है जो आठ साल की अवधि के लिए है। मेरे मासिक खर्च 75 हजार हैं और अब जबकि मैं फिर से नौकरी करना चाहता हूँ, रिटायरमेंट के लिए मेरे पास कितना पैसा होना चाहिए और मेरे पास निवेश के लिए कौन से अन्य विकल्प उपलब्ध हैं?

Ans: आपकी स्पष्ट सोच और निर्णायक कार्य एक मजबूत मानसिकता को दर्शाते हैं। बर्नआउट के बाद ब्रेक लेना आत्म-जागरूकता को दर्शाता है। आप पर कोई कर्ज नहीं है, जो आपको बहुत वित्तीय स्वतंत्रता देता है। आइए अपने भविष्य के लिए एक संरचित, 360-डिग्री योजना बनाएं, जिसमें रिटायरमेंट कॉर्पस, निवेश और जीवनशैली शामिल है।

आपकी वर्तमान स्थिति
आप 38 वर्ष के हैं, कर्ज मुक्त हैं, और अपने करियर के पुनर्निर्माण पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।

10 लाख रुपये का कैश बफर पहले से ही अलग रखा गया है।

निवेश: इक्विटी में 75 लाख रुपये और 8 साल की मैच्योरिटी वाला PPF।

मासिक खर्च 75,000 रुपये है।

क्या आपके पास बीमा या अन्य सुरक्षा है? (स्पष्टता की आवश्यकता है)

आप रिटायरमेंट कॉर्पस और अन्य निवेश विकल्पों के बारे में जानना चाहते हैं।

यह एक ठोस आधार है। अब, आइए स्पष्टता और नियंत्रण के साथ अपने भविष्य की संरचना करें।

लक्ष्य स्पष्टता: अपनी सेवानिवृत्ति दृष्टि को परिभाषित करें
सही तरीके से कोष की योजना बनाने के लिए, परिभाषित करें:

सेवानिवृत्ति आयु लक्ष्य: क्या आप 50, 55 या बाद में काम करना बंद करने की योजना बना रहे हैं?

सेवानिवृत्ति के बाद की जीवनशैली: आज जैसी या कम?

सेवानिवृत्ति में आय के स्रोत: कोई पेंशन या निष्क्रिय आय?

आगे स्वास्थ्य और पारिवारिक दायित्व: बच्चों का भविष्य, बूढ़े माता-पिता?

इन सवालों के जवाब कोष की आवश्यकता और निवेश दृष्टिकोण को आकार देते हैं।

कोष का अनुमान लगाना: कितना बनाना है
75,000 रुपये के मौजूदा मासिक खर्च के साथ:

आज वार्षिक खर्च = 9 लाख रुपये।

मध्यम मुद्रास्फीति (~6% वार्षिक) मानते हुए, 12 वर्षों में खर्च दोगुना हो जाता है।

यदि आप 55 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होते हैं, तो अपेक्षित वार्षिक खर्च ~18 लाख रुपये होगा।

आपको 25-30 वर्षों के लिए 18 लाख रुपये (वार्षिक रूप से समायोजित) का समर्थन करने वाले कोष की आवश्यकता हो सकती है।

यह आम तौर पर आज के हिसाब से 4-5 करोड़ रुपये बनाने के बराबर है।

सटीक राशि सेवानिवृत्ति की आयु, मुद्रास्फीति, जीवन प्रत्याशा और सेवानिवृत्ति के बाद किसी भी आय के आधार पर भिन्न होती है।

हम सेवानिवृत्ति की आयु और आकांक्षाओं पर आपके इनपुट के साथ इसे और अधिक परिष्कृत करेंगे।

वर्तमान परिसंपत्ति आवंटन का आकलन
आपके वर्तमान पोर्टफोलियो में शामिल हैं:

बचत में 10 लाख रुपये (तरल नकदी)

इक्विटी निवेश में 75 लाख रुपये

पीपीएफ परिपक्वता के करीब (8 साल बाद)

चिंताएं और विचार:

इक्विटी एक्सपोजर अधिक है (नकदी को छोड़कर कुल परिसंपत्तियों का ~85%)

इक्विटी विकास प्रदान करती है लेकिन अस्थिरता लाती है

पीपीएफ सुरक्षा सुनिश्चित करता है लेकिन रिटर्न को सीमित करता है

आपके पास ऋण, सोना या अन्य परिसंपत्ति वर्गों में निवेश की कमी है

जीवन के विभिन्न चरणों में स्थिरता और निरंतर विकास के लिए परिसंपत्तियों में विविधता आवश्यक है।

360 डिग्री रिटायरमेंट रणनीति बनाना
अपनी संपत्तियों को रिटायरमेंट लक्ष्यों के साथ जोड़ने के लिए, निम्नलिखित एकीकृत दृष्टिकोण का सुझाव दिया जाता है:

1. आपातकालीन निधि को मजबूत करें
6-12 महीने के रहने के खर्च (4.5-9 लाख रुपये) को लिक्विड फंड या स्वीप एफडी में रखें।

यह नौकरी परिवर्तन अवधि में आपकी जीवनशैली की रक्षा करता है।

आपातकालीन स्थितियों के दौरान निकासी से दीर्घकालिक निवेश रणनीति पर असर नहीं पड़ना चाहिए।

2. सुरक्षित विकास के लिए सुरक्षित बीमा लें
यदि आपके पास पहले से टर्म इंश्योरेंस और पारिवारिक चिकित्सा कवर नहीं है, तो उन्हें अभी प्राप्त करें।

टर्म इंश्योरेंस आपकी अनुपस्थिति में आश्रितों की सुरक्षा करता है।

स्वास्थ्य बीमा सुनिश्चित करता है कि बढ़ती चिकित्सा लागत आपके वित्त को प्रभावित नहीं करेगी।

स्व-बीमा निवेश को सुरक्षित रूप से संयोजित करने में सक्षम बनाता है।

3. एसेट क्लास में विविधता लाएं
सभी इक्विटी के बजाय, एसेट वितरित करें:

इक्विटी (50-60%): प्राथमिक विकास चालक

ऋण साधन (20-30%): स्थिरता और आय बफर

गोल्ड/कमोडिटी फंड (5-10%): मुद्रास्फीति बचाव

लिक्विड फंड (5-10%): सुलभ रिजर्व

यह संतुलन विकास देता है और अस्थिरता और आपात स्थितियों के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करता है।

4. सीएफपी-नेतृत्व वाली नियमित योजनाओं के माध्यम से सक्रिय म्यूचुअल फंड का उपयोग करें
आपके पास इक्विटी बाजार का जोखिम है। लेकिन प्रत्यक्ष निधियों के दुरुपयोग से जोखिम जुड़े हैं:

प्रत्यक्ष योजनाओं में विशेषज्ञ निगरानी की सुविधा नहीं होती

संपत्ति आवंटन की उपेक्षा और बाजार में होने वाले बदलावों पर देर से प्रतिक्रिया

आपके जोखिम और लक्ष्यों के साथ संभावित विसंगति

सीएफपी सहायता के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाओं के माध्यम से निवेश करके, आपको मिलता है:

लक्ष्यों के साथ संरेखित व्यवस्थित परिसंपत्ति आवंटन

पोर्टफोलियो समीक्षा और पुनर्संतुलन

फंड स्विच और लक्ष्य ट्रैकिंग पर मार्गदर्शन

बाजार में गिरावट या उत्साह के दौरान व्यवहार संबंधी पूर्वाग्रहों का मुकाबला करें

सक्रिय फंड प्रबंधन सुनिश्चित करता है कि आपका पोर्टफोलियो आपके जीवन के साथ विकसित हो।

5. कर-कुशल निवेश पोर्टफोलियो बनाएं
दीर्घकालिक विकास के लिए कर-पश्चात रिटर्न बहुत मायने रखता है। संरचना:

पीपीएफ: पहले से ही परिपक्व, उच्चतम लाभ तक जारी रखें, फिर पुनर्निवेश करें

इक्विटी म्यूचुअल फंड: दीर्घकालिक लाभ पर कर लगाया जाता है > 1.25 लाख रुपये 12.5% ​​पर

ऋण भाग: स्लैब दर पर कर लगाया जाता है—योजना मोचन समय

फंड को बार-बार स्विच करने से बचें। लक्ष्य पूरा होने के कई साल बाद योजना समाप्त हो जाती है। कर वर्षों में लाभ को फैलाएँ।

6. एसआईपी और एकमुश्त निवेश रणनीति
4-5 करोड़ रुपये का कोष बनाने के लिए, आपको नियमित योगदान की आवश्यकता है:

मौजूदा इक्विटी बाजार निवेश जारी रखें लेकिन उचित परिसंपत्ति मिश्रण सुनिश्चित करें

इक्विटी, ऋण और स्वर्ण निधियों में 25,000-40,000 रुपये का मासिक एसआईपी जोड़ें

अपने पोर्टफोलियो को सालाना बढ़ाने के लिए किसी भी एकमुश्त राशि (बोनस, फ्रीलांसिंग आय) का उपयोग करें

चक्रवृद्धि वृद्धि के लिए योगदान को स्थिर रखें

अभी से शुरू करके, यह अनुशासित निवेश 15-17 वर्षों में एक मजबूत कोष बनाता है।

7. समय के साथ योजना आवंटन बदलता है
सेवानिवृत्ति के करीब आने पर आपकी जीवनशैली की ज़रूरतें बदलती रहती हैं। इसलिए:

वर्ष 1-3: 60% इक्विटी / 30% ऋण के साथ कोर पोर्टफोलियो बनाएं

वर्ष 4-7: आवंटन बनाए रखें, लेकिन ऋण हिस्सेदारी को 35% तक बढ़ाएं

वर्ष 8-10: इक्विटी को 50% पर ले जाएं, शेष ऋण/तरल में रखें

सेवानिवृत्ति से पहले के अंतिम 2-3 वर्ष: इक्विटी को 40-50% पर बनाए रखें, ऋण/तरल को 50-60% पर रखें

यह निकासी शुरू होने से पहले पोर्टफोलियो को सुरक्षित करने में मदद करता है।

निवेश थीम और फंड का चयन
प्रत्येक श्रेणी में चुनें:

इक्विटी लार्ज-कैप / मल्टी-कैप: बाजार चक्रों पर स्थिर वृद्धि

मिड-स्मॉल कैप: अतिरिक्त वृद्धि के लिए

ऋण फंड: लघु/मध्यम अवधि आय विकल्प

कमोडिटी-लिंक्ड / गोल्ड: मुद्रास्फीति और बाजार कुशन के लिए

लिक्विड फंड: आपातकालीन पहुंच के लिए

डाउनसाइड सुरक्षा की कमी के कारण इंडेक्स फंड से बचें। सीएफपी मार्गदर्शन द्वारा समर्थित सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड समय के साथ रणनीतिक मूल्य जोड़ते हैं।

सेवानिवृत्ति कोष और एसडब्ल्यूपी योजना
जब सेवानिवृत्ति के करीब हों:

मासिक/तिमाही आय प्राप्त करने के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) स्थापित करें

मुद्रास्फीति के लिए समायोजित वास्तविक व्यय पर प्रारंभिक निकासी आधारित करें

पोर्टफोलियो की सालाना निगरानी करें; यदि रिटर्न अपेक्षाओं से विचलित होता है तो एसडब्ल्यूपी दर समायोजित करें

यह समय से पहले आपके कोष को समाप्त किए बिना स्थायी सेवानिवृत्ति आय बनाने में मदद करता है।

निगरानी और पोर्टफोलियो समीक्षा
सीएफपी के नेतृत्व में वार्षिक या अर्ध-वार्षिक समीक्षा महत्वपूर्ण है:

यदि आवश्यक हो तो परिसंपत्ति आवंटन का पुनर्मूल्यांकन करें और पुनर्संतुलन करें

फंड प्रदर्शन बनाम बेंचमार्क का मूल्यांकन करें

जीवन की घटनाओं (नौकरी फिर से शुरू करना, जीवनशैली में सुधार) के आधार पर एसआईपी को समायोजित करें

यह सुनिश्चित करें कि परिपक्वता के बाद पीपीएफ से फंड को संरेखित निवेश रणनीति में स्थानांतरित किया जाए

चल रही समीक्षा लचीलापन और उद्देश्यों के पालन को सुनिश्चित करती है।

अतिरिक्त निवेश के अवसर
अपने मौजूदा सेटअप के साथ आप निम्न का पता लगा सकते हैं:

अल्ट्राशॉर्ट बॉन्ड फंड: शॉर्ट होल्डिंग और बचत से बेहतर रिटर्न के लिए

अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी म्यूचुअल फंड: भारत के बाहर विविधता लाने के लिए

सेक्टर-थीम वाले इक्विटी फंड: सक्रिय प्रबंधन के माध्यम से सामरिक जोखिम के लिए

लाभांश-उपज वाले इक्विटी फंड: अर्ध-सेवानिवृत्ति के दौरान नकदी प्रवाह के लिए

संतुलित लाभ फंड: इक्विटी-ऋण मिश्रण को गतिशील रूप से समायोजित किया जाता है

केवल उन्हीं को चुनें जो आपके जोखिम प्रोफ़ाइल के साथ संरेखित हों और आपके सीएफपी पार्टनर द्वारा समीक्षा की गई हो।

करियर ब्रेक और आय बहाली को संभालना
जब आप नई नौकरी की तलाश कर रहे हों:

मासिक खर्चों को कवर करने के लिए मौजूदा बचत और लिक्विड फंड का इस्तेमाल करें

विकास परिसंपत्तियों (पीपीएफ/इक्विटी होल्डिंग्स) को समय से पहले बेचने से बचें

जब आप काम करना फिर से शुरू करते हैं, तो एसआईपी राशि को धीरे-धीरे फिर से बनाएँ

आपातकालीन कुशन हमेशा बनाए रखना चाहिए

किसी भी अतिरेक भुगतान या बोनस को बढ़ते हुए कोष में फिर से निवेश करें

इस संक्रमण के दौरान अपने वित्तीय आधार को सुरक्षित रखना तनाव मुक्त पुनर्निर्माण के लिए महत्वपूर्ण है।

आय का पुनर्निर्माण करते समय कर रणनीति
जब आय रुकी हुई हो:

कर-मुक्त रिटर्न के लिए पीपीएफ ब्याज का उपयोग करें

बिक्री या लाभांश पर इक्विटी से पूंजीगत लाभ पर नज़र रखें

वार्षिक पूंजीगत लाभ की व्यवस्था करें ताकि वे कर सीमा के भीतर रहें

इक्विटी और डेट फंड के बीच जन्मदिन-स्वैप कर दक्षता में सुधार कर सकता है

कर-जागरूक दृष्टिकोण आपके शुद्ध संचय और सेवानिवृत्ति के बाद के कोष में सुधार करता है।

बाजार में गिरावट के दौरान व्यवहारिक जोखिम का प्रबंधन
जब बाजार में गिरावट आती है:

घबराकर इक्विटी न बेचें

रुपये-लागत औसत से लाभ उठाने के लिए नियमित एसआईपी के साथ निवेशित रहें

सीएफपी मार्गदर्शन आपको निवेश अनुशासन को सुदृढ़ करने में मदद करता है

इक्विटी दीर्घकालिक मुद्रास्फीति सुरक्षा के लिए अभिन्न अंग है

अल्पकालिक अस्थिरता के बावजूद दीर्घकालिक लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित रखें।

स्वास्थ्य और कल्याण वित्तीय सहायता
बर्नआउट के कारण नौकरी छोड़ने के बाद, निरंतर आत्म-देखभाल महत्वपूर्ण है। स्वास्थ्य और कल्याण योजना बनाएँ:

कार्य स्थिति के बावजूद स्वास्थ्य सुरक्षा कवर रखें

आपातकालीन चिकित्सा बफर बनाए रखें

बार-बार नौकरी छोड़ने से बचने के लिए तनाव प्रबंधन और कल्याण में निवेश करें

अच्छे स्वास्थ्य से बेहतर धन वृद्धि और लंबे समय तक काम करने की अनुमति मिलती है।

उत्तराधिकार योजना और संपत्ति संबंधी सलाह
जैसे-जैसे आप संपत्ति बनाते हैं:

अपनी इच्छाओं के अनुसार अपनी संपत्ति आवंटित करने के लिए वसीयत बनाएँ

म्यूचुअल फंड, पीपीएफ, बैंक खातों के लिए लाभार्थियों को नामित करें

यदि आपके पास आश्रित या बुजुर्ग माता-पिता हैं, तो पावर ऑफ अटॉर्नी और केयरटेकर व्यवस्था पर विचार करें

ऐसी योजना आपकी विरासत को सुरक्षित करती है और निरंतरता सुनिश्चित करती है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
मासिक व्यय और सेवानिवृत्ति क्षितिज के आधार पर आपको 4-5 करोड़ रुपये की राशि की आवश्यकता है

आपकी वर्तमान संपत्ति और पीपीएफ एक मजबूत शुरुआत है

स्थिरता और विकास के लिए अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएँ

अनुशासित निवेश के लिए सीएफपी मार्गदर्शन के माध्यम से नियमित-योजना सक्रिय फंड का उपयोग करें

एसआईपी और एकमुश्त निवेश को बनाए रखें, और वर्षों में आवंटन को स्थानांतरित करें

आपातकालीन फंड बनाएँ और बीमा बनाए रखें

समय-समय पर पोर्टफोलियो की निगरानी और पुनर्संतुलन करें

स्थायी सेवानिवृत्ति निकासी के लिए एसडब्लूपी तैयार करें

वसीयत और स्वास्थ्य सेवा योजना के माध्यम से सुरक्षा बढ़ाएँ

संरचित योजना और अनुशासित निष्पादन के साथ, आपका करियर फिर से शुरू करना वित्तीय स्वतंत्रता के निर्माण के साथ संरेखित हो सकता है। यदि आप अपना पोर्टफोलियो या SWP सेट अप करने में सहायता चाहते हैं, तो मैं हर कदम पर सहायता के लिए तैयार हूँ।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment