मैं 37 साल का हूँ। मैं शादीशुदा हूँ और मेरा एक बच्चा है जो 5 साल का है। मासिक वेतन - 1.6 लाख। वर्तमान बचत: 8 लाख की एफडी, 9 लाख के शेयर, 18 हज़ार प्रति वर्ष। फैमिली फ्लोटर स्वास्थ्य बीमा (10 लाख + 90 लाख), पिता का स्वास्थ्य बीमा (5 लाख), 57 हज़ार प्रति वर्ष (76 वर्ष), 19 हज़ार प्रति माह (1 करोड़, 5 साल का 3 साल का भुगतान लंबित), एलआईसी - 4 हज़ार प्रति माह (10 साल पूरे), शिक्षा ऋण - 27 हज़ार प्रति माह (0% ब्याज, 10 महीने का भुगतान लंबित), म्यूचुअल फंड एसआईपी 5 हज़ार प्रति माह (आईसीआईसीआई निफ्टी 50 इंडेक्स) और 5 हज़ार प्रति माह (पराग फ्लेक्सी) दोनों हाल ही में 4 महीने पहले शुरू हुए हैं। मैं लगभग 1 साल में एक घर खरीदने की योजना बना रहा हूँ। मुझे घर के साथ-साथ बच्चे और सेवानिवृत्ति के लिए अपनी वित्तीय योजना कैसे बनानी चाहिए?

Ans: Let's structure your financial plan to align with your goal of purchasing a house in the next 3-5 years.

Current Financial Snapshot

Combined monthly income: Rs. 2.4 lakhs.

Car loan: Rs. 8 lakhs with an EMI of Rs. 16,000 for 36 months.

Mutual fund investments: Rs. 12 lakhs.

Stock investments: Rs. 6 lakhs.

Monthly SIP: Rs. 25,000.

Emergency fund: Rs. 3 lakhs in a savings account.

Emergency Fund Adequacy

Your emergency fund covers approximately 1.25 months of expenses.

Aim to increase this to cover at least 6 months of expenses.

Consider allocating funds from your savings or bonuses to bolster this reserve.

Debt Management

Your car loan EMI is manageable at Rs. 16,000 per month.

Ensure timely payments to maintain a good credit score.

Avoid taking on additional debt until this loan is cleared.

Investment Strategy for Home Purchase

Define your target home budget to determine the required down payment.

Assuming a 20% down payment on a Rs. 80 lakh home, you'll need Rs. 16 lakhs.

Allocate a portion of your mutual fund investments towards this goal.

Consider setting up a separate SIP dedicated to your home purchase fund.

Mutual Fund Allocation

Review your current mutual fund portfolio for alignment with your home-buying timeline.

Shift a portion of your investments to debt-oriented funds for stability.

Maintain a balance between growth and safety in your portfolio.

Stock Investments

Stocks are suitable for long-term wealth creation but carry higher risk.

Avoid relying on stock investments for your home down payment.

Continue investing in stocks for long-term goals like retirement.

SIP Enhancement

Consider increasing your monthly SIP to accelerate your savings.

Even a modest increase can significantly impact your corpus over time.

Ensure the increased SIP aligns with your overall budget and expenses.

Budgeting and Expense Management

Track your monthly expenses to identify areas for potential savings.

Redirect any surplus funds towards your home purchase goal.

Avoid lifestyle inflation to maintain a healthy savings rate.

Tax Planning

Utilize tax-saving instruments to reduce your taxable income.

Invest in tax-efficient mutual funds to optimize returns.

Consult a tax professional to ensure compliance and maximize benefits.

Credit Score Maintenance

A good credit score is crucial for favorable home loan terms.

Pay all EMIs and credit card bills on time.

Limit the number of new credit applications to avoid negative impacts.

Home Loan Planning

Research various home loan options and interest rates.

Aim for a loan tenure that balances EMI affordability and total interest paid.

Consider pre-approval to understand your loan eligibility.

Final Insights

Your current financial position is strong, with a good income and investment base.

Focus on disciplined savings and strategic investment allocation.

Regularly review and adjust your financial plan to stay on track.

Engage with a Certified Financial Planner for personalized guidance.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: Your Current Financial Snapshot
Your age: 46 years

Your monthly income: Rs 1.30 L

Wife's monthly income: Rs 1.00 L

Combined monthly income: Rs 2.30 L

No liabilities: except monthly credit card dues

Assets:

Provident Fund: Rs 69 L (inactive now)

Fixed Deposits: Rs 30 L

PPF: Rs 11 L

Mutual Funds: Rs 8 L (SIP of Rs 4.5K since 2018)

Cash in hand: Rs 7.5 L

Stocks: Rs 1 L (illiquid)

Wife’s FDs: Rs 56 L

Insurance:

LIC Jeevan Saral – Rs 24K premium since 2011

ICICI Suraksha Plus – Rs 30K premium since 2017

LIC Policy maturing in Feb 2026 – Sum assured Rs 2 L

Goal 1: Buying a Rs 1 Cr House
Ideal Loan Amount
Do not fund the full cost from own savings.
Avoid large EMI burden as retirement is near.
Limit EMI to 30-35% of combined income.

You can consider a loan of around Rs 40–50 L.
Use Rs 50–60 L from your savings to make the down payment.
Maintain at least Rs 15–20 L as emergency/reserve post purchase.

Why not fund entirely from own savings?

Drains liquidity

FD interest drops due to lower balance

You lose flexibility for other goals like retirement

Home loan gives tax benefits under Section 80C and Section 24

If you fund more from savings,
keep Rs 20 L untouched as future cushion.
Don’t use wife’s entire FD corpus.

Ideal Allocation Plan After House Purchase
Assuming Rs 50 L used from your side for house.
Remaining from your combined assets: around Rs 135–140 L

Here’s how to deploy the remaining amount wisely.

Emergency Reserve & Liquidity
Keep about Rs 10–15 L in liquid form

Rs 5 L in savings + sweep-in FD

Rs 5 L in Arbitrage or Liquid Mutual Funds

Rs 5 L in wife’s FD for short-term use

This ensures comfort during medical or job-related needs.

Review Existing Insurance Policies
LIC Jeevan Saral & ICICI Suraksha Plus
These are investment-cum-insurance products.
Very low returns (often below FD rate).
Surrender them if surrender value is acceptable.
Reinvest that amount into mutual funds.
Your age and earning power support equity now.

LIC policy maturing in 2026
Hold till maturity. Use maturity for investment.

Insurance Coverage: Key Gaps
You didn’t mention term insurance.
Buy pure term insurance of Rs 1–1.5 Cr till age 60.
Choose low-cost, online term plan.

Health cover for self and family must be minimum Rs 10 L each.
Top-up plans are also good and affordable.

Mutual Funds – Scaling Up Smartly
Current MF corpus is just Rs 8 L
SIP is only Rs 4.5K since 2018 – very low

You can now scale this up to Rs 40–50K monthly

Start with:

40% in flexi cap and large-mid cap funds

30% in mid and small cap funds (gradually increasing)

20% in hybrid aggressive funds

10% in sectoral or thematic (with caution)

Invest through Regular Plan via MFD + CFP
You’ll get handholding, rebalancing and emotional discipline

Avoid Direct plans as:

No personal guidance

No periodic review

No help in STP/SWP or goal tracking

CFP support ensures goal-linked investments

Asset Allocation Post House Purchase
Distribute Rs 135–140 L (your and wife’s balance corpus) as below:

Rs 15 L – Emergency & short-term needs

Rs 50 L – Mutual Funds (goal-based SIP + STP from FD)

Rs 30 L – Keep in FDs (senior citizen safety & laddering)

Rs 10 L – PPF (keep topping up for long-term debt safety)

Rs 10 L – Equity hybrid fund (for stable returns)

Rs 10–15 L – STP from FD into equity over next 12–18 months

This mix gives you:

Liquidity

Long-term growth

Moderate safety

Tax-efficiency

Retirement Planning Insights
You have about 12–13 years till age 60
Estimate monthly expenses post retirement: say Rs 70K today
Inflation-adjusted future value: around Rs 1.4 L per month

To generate that, corpus of Rs 2.5–3 Cr is required
You already have Rs 69 L in PF and Rs 11 L in PPF
Balance Rs 1.5 Cr can come from:

SIP investments

ICICI/Life policy surrender reinvestment

Wife’s FD maturity proceeds

Equity growth till retirement

You need at least Rs 50K SIP per month for next 12 years
Invest through actively managed equity MFs with CFP review

Avoid index funds due to:

No downside protection

No fund manager judgment

Just mirror performance – no alpha

Can't switch strategies when market falls

Actively managed funds:

Beat benchmark returns in long term

Professional fund management

Good for volatility handling

Wife’s FD Corpus – Growth Strategy
Wife holds Rs 56 L in FD – too conservative
Can split it for better returns:

Rs 10 L – Keep in FD for short-term needs

Rs 20 L – Use STP into Balanced Advantage or Hybrid funds

Rs 10 L – SIP in equity funds

Rs 5 L – Invest in PPF (if not maxed already)

Rs 5 L – Keep in liquid fund

Rs 6 L – Senior Citizen Saving Scheme or Monthly Income Plan (after age 60)

Tax Efficiency Points
Redeem equity MFs after 1 year for LTCG benefits

New LTCG rule: Tax at 12.5% above Rs 1.25 L gain

STCG from equity taxed at 20%

FD interest fully taxable – reinvest smartly

PPF and EPF are tax-free

Use goal-wise investment buckets to reduce tax burden
Avoid sudden bulk redemptions

Credit Card Usage & Discipline
Always repay full dues every month

Don’t convert to EMI

Avoid multiple cards

Track rewards but avoid overuse

Use auto-debit to avoid late fee

Final Insights
You are well placed financially

Avoid over-allocation to FDs and insurance

Use MFs for long-term goals like retirement

Use STP to shift from FD to equity safely

Keep emergency buffer always

Involve wife in financial decisions

Review insurance adequacy and invest in pure protection

Take help from CFP for long-term plan

This approach will bring peace and clarity
You’ll build a corpus that supports all future goals

Best Regards,
K. Ramalingam, MBA, CFP,
Chief Financial Planner,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप सिर्फ़ 36 साल के हैं और म्यूचुअल फ़ंड, चिट फ़ंड, यूलिप और टर्म इंश्योरेंस में पहले से ही बचत कर रहे हैं। यह अनुशासन और एकाग्रता को दर्शाता है। एक साल के अंदर घर खरीदना एक बड़ा सपना है। सुव्यवस्थित योजना बनाकर, आप इसके और क़रीब पहुँच सकते हैं।

» वर्तमान वित्तीय विवरण
– वेतन आय ₹58,000 प्रति माह है।
– कमरे का किराया ₹10,000 और अन्य खर्च ₹5,000 हैं।
– चिट 1 का मासिक ब्याज ₹13,000 है, 17 महीने का भुगतान, कुल 30 महीने।
– चिट 2 का मासिक ब्याज ₹10,000 था, जो पहले ही निकाल लिया गया है।
– म्यूचुअल फ़ंड का कॉर्पस ₹2 लाख, एसआईपी ₹5,000 मासिक।
– शेयरों का मूल्य ₹30,000 है।
– यूलिप चल रहा है, 6 साल तक भुगतान किया गया है, पॉलिसी 2030 में समाप्त होगी।
– टर्म इंश्योरेंस प्रीमियम 30,000 रुपये वार्षिक।

» व्यय और नकदी प्रवाह आकलन
– मासिक निकासी 28,000 रुपये (किराया + व्यय + चिट + एसआईपी) है।
– कुल मिलाकर शुद्ध अधिशेष लगभग 30,000 रुपये है।
– अधिशेष का कुछ हिस्सा घर की योजना बनाने में लगाया जा सकता है।
– लेकिन चिट परिपक्वता तक तरलता कम कर देते हैं।
– आपकी प्रतिबद्धताएँ पहले से ही कम हैं।

» चिट फंड प्रभाव
– 5 लाख रुपये का चिट 1 अभी भी चल रहा है।
– 13 महीने और बचे हैं।
– इससे मासिक 13,000 रुपये ब्लॉक हो जाते हैं।
– चिट 2 बंद हो चुका है, लेकिन पैसा पहले ही खर्च हो चुका है।
– चिट पर बहुत अधिक निर्भरता लचीलेपन को कम करती है।
– घर की योजना बनाने के लिए, आपको ज़्यादा नकदी की ज़रूरत होती है।

» म्यूचुअल फंड की स्थिति
– म्यूचुअल फंड में निवेश 2 लाख रुपये पर है।
– एसआईपी सिर्फ़ 5,000 रुपये प्रति माह है।
– यह एक अच्छा अनुशासन है, लेकिन घर के लक्ष्य के लिए यह बहुत कम है।
– डाउन पेमेंट के लिए मौजूदा फंड उपयोगी हो सकते हैं।
– इक्विटी फंड को बढ़ने में समय लगता है।
– एक साल के अंदर भुनाने पर शायद ज़्यादा रिटर्न न मिले।

» यूलिप स्थिति
– यूलिप एक निवेश और बीमा उत्पाद है।
– ये आमतौर पर कम रिटर्न देते हैं।
– लागत निवेश की वृद्धि को कम करती है।
– आपने पहले ही 6 साल पूरे कर लिए हैं।
– अभी सरेंडर करना और म्यूचुअल फंड में निवेश करना बेहतर है।
– इस तरह, आपका पैसा आपके लिए ज़्यादा मेहनत करता है।

» बीमा पर्याप्तता
– आपके पास सालाना 30,000 रुपये के प्रीमियम वाला एक टर्म प्लान है।
– बीमित राशि का उल्लेख नहीं है।
– आपकी उम्र और आय के हिसाब से, कवर कम से कम वार्षिक वेतन का 15 गुना होना चाहिए।
– यह आय रुकने पर परिवार की सुरक्षा सुनिश्चित करता है।
– अगर कवर कम है, तो उसकी समीक्षा करें और उसे टॉप-अप करें।

» एक साल में घर खरीदने का लक्ष्य
– एक साल के अंदर घर खरीदने के लिए बड़ी डाउन पेमेंट करनी होगी।
– आमतौर पर बैंक लागत का 20% अग्रिम भुगतान मांगते हैं।
– 30 लाख रुपये के घर के लिए, आपको कम से कम 6 लाख रुपये की आवश्यकता होगी।
– आपके पास म्यूचुअल फंड में 2 लाख रुपये और स्टॉक में 30,000 रुपये हैं।
– यूलिप सरेंडर करने पर इसमें और बढ़ोतरी हो सकती है।
– फिर भी, एक साल में 6 लाख रुपये तक पहुँचना मुश्किल है।

» घर के लक्ष्य के लिए व्यावहारिक दृष्टिकोण
– सबसे पहले अपनी सामर्थ्य की जाँच करें।
– ईएमआई आय के 40% से अधिक नहीं होनी चाहिए।
- 58,000 रुपये की आय पर, ईएमआई 23,000 रुपये से कम होनी चाहिए।
- 30 लाख रुपये के घर के लिए, ईएमआई उस सीमा को पार कर सकती है।
- छोटा घर या चरणबद्ध तरीका बेहतर है।
- जल्दबाज़ी में सारी नकदी जमा न करें।

"घर की तैयारी के लिए सुझाए गए कदम"
- यूलिप सरेंडर वैल्यू को अल्पकालिक सुरक्षित साधन में पुनर्निर्देशित करें।
- परिपक्वता के बाद चिट बंद कर दें, नया चिट न बनाएँ।
- यदि अधिशेष अनुमति देता है, तो एसआईपी को थोड़ा बढ़ाएँ।
- घर खरीदने से पहले अलग से आपातकालीन निधि बनाएँ।
- सुनिश्चित करें कि टर्म इंश्योरेंस कवर पर्याप्त है।
- यदि बजट तंग है, तो छोटी संपत्ति का मूल्यांकन करें।

"निवेश और ऋण में संतुलन"
- सभी निवेशों का उपयोग डाउन पेमेंट के लिए न करें।
– कम से कम 6 महीने के खर्चों के लिए रिजर्व रखें।
– घर खरीदने के बाद, ईएमआई शुरू हो जाएगी।
– बहुत ज़्यादा तनाव भविष्य की बचत को बिगाड़ सकता है।
– घर, सेवानिवृत्ति और सुरक्षा के बीच संतुलन ज़रूरी है।

» चिट और यूलिप के साथ जोखिम
– चिट में भुगतान में देरी या चूक का जोखिम होता है।
– यूलिप में पैसा लंबे समय तक लॉक रहता है और कम वृद्धि देता है।
– सीएफपी मार्गदर्शन वाले म्यूचुअल फंड बेहतर होते हैं।
– नियमित योजनाएं विशेषज्ञ निगरानी प्रदान करती हैं।
– डायरेक्ट फंड सहायता और सलाह नहीं देते।
– डायरेक्ट मोड में गलतियाँ धन को कम कर सकती हैं।

» अगर घर की ज़रूरत हो तो वैकल्पिक योजना
– डाउन पेमेंट के लिए यूलिप वैल्यू, म्यूचुअल फंड, स्टॉक का इस्तेमाल करें।
– आपातकालीन निधि को अछूता रखें।
– घर के बजट को वास्तविक ईएमआई सीमा के भीतर सीमित रखें।
– अभी बड़े घर के लिए ज़्यादा मेहनत न करें।
– बाद में, ज़्यादा आमदनी होने पर, ज़रूरत पड़ने पर अपग्रेड करें।

» जीवन के अन्य लक्ष्य
– सेवानिवृत्ति की योजना भी साथ-साथ जारी रखनी चाहिए।
– बच्चों की शिक्षा या शादी के लक्ष्य भी आ सकते हैं।
– घर खरीदने में अपनी सारी बचत खर्च न करें।
– संपत्ति आवंटन संतुलित रहना चाहिए।
– विकास के लिए इक्विटी, स्थिरता के लिए ऋण।

» भावनात्मक पहलू
– घर का मालिक होना सुरक्षा देता है।
– लेकिन जल्दबाज़ी तनाव ला सकती है।
– बेहतर होगा कि आप सावधानीपूर्वक योजना बनाएँ और शांति से खरीदारी करें।
– आप 36 साल की उम्र में अभी भी युवा हैं।
– आप 2–3 सालों में एक बड़ी राशि जमा कर सकते हैं।
– धैर्यपूर्वक दृष्टिकोण बेहतर साबित हो सकता है।

» अगले 1–3 सालों के लिए कार्य योजना
– यूलिप को छोड़ दें और म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– डाउन पेमेंट के लिए सुरक्षित रूप से धन जमा करें।
– नए चिट फंड लेने से बचें।
– कम से कम 3-4 लाख रुपये की तरलता बनाए रखें।
– ईएमआई की वहनीयता को ध्यान में रखें।
– सुनिश्चित करें कि टर्म इंश्योरेंस पर्याप्त हो।
– घर तभी खरीदें जब डाउन पेमेंट और ईएमआई बजट में फिट हों।
– अन्यथा 2-3 साल प्रतीक्षा करें और आराम से खरीद लें।

» अंत में
– 36 साल की उम्र में आपकी बचत का अनुशासन अच्छा है।
– आप पहले से ही फंड और स्टॉक में निवेश करते हैं।
– घर खरीदना संभव है, लेकिन इसके लिए सावधानीपूर्वक समय की आवश्यकता है।
– डाउन पेमेंट के लिए सारी बचत न करें।
– तरलता बनाए रखें और सभी लक्ष्यों को संतुलित करें।
– बेहतर विकास के लिए यूलिप को सरेंडर किया जा सकता है।
– वर्तमान अवधि के बाद चिट जारी नहीं रखने चाहिए।
– टर्म कवर की जाँच और टॉप-अप ज़रूर करवाएँ।
- घर खरीदने का लक्ष्य वास्तविक हो सकता है, लेकिन सामर्थ्य पहले आता है।
- धैर्य और संतुलन आपको बिना किसी दबाव के खरीदारी करने में मदद करेंगे।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment