मैं 35 साल का हूँ और पीएसबी में काम करता हूँ। फिलहाल मेरे पास 22 लाख शेयर हैं 15 लाख एफडी में हैं 18 लाख म्यूचुअल फंड में हैं। मैं रिटायर होना चाहता हूँ, उसके बाद शायद कुछ पार्ट टाइम काम करूँ। मेरा एक लड़का है, जो 5 साल का है। मैं एक गाँव से...

मैं 35 साल का हूँ और पीएसबी में काम करता हूँ। फिलहाल मेरे पास 22 लाख शेयर हैं 15 लाख एफडी में हैं 18 लाख म्यूचुअल फंड में हैं। मैं रिटायर होना चाहता हूँ, उसके बाद शायद कुछ पार्ट टाइम काम करूँ। मेरा एक लड़का है, जो 5 साल का है। मैं एक गाँव से हूँ और मेरा खर्च फिलहाल लगभग 20000 प्रति माह है। मेरे पास सालाना 50 लाख टर्म प्लान प्रीमियम है। मेरे पास 1 कार है जो अगले 5-7 साल तक बिना किसी परेशानी के चलेगी। मैं एक साधारण जीवन जीना चाहता हूँ। कृपया सलाह दें

Ans: आपकी बचत और निवेश बहुत बढ़िया वित्तीय अनुशासन दिखाते हैं। स्टॉक, फिक्स्ड डिपॉजिट और म्यूचुअल फंड को संतुलित करना एक समझदारी भरा तरीका है। आपका टर्म प्लान आपके परिवार के लिए मूल्यवान सुरक्षा प्रदान करता है।

वर्तमान वित्तीय स्थिति का आकलन
आपके पास स्टॉक में ₹22 लाख, फिक्स्ड डिपॉजिट में ₹15 लाख और म्यूचुअल फंड में ₹18 लाख हैं। यह विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने के लिए फायदेमंद है। आपकी साधारण जीवनशैली को देखते हुए, आपके ₹20,000 के मासिक खर्च को मैनेज किया जा सकता है।

रिटायरमेंट की योजना बनाना
आराम से रिटायर होने के लिए, अपने निवेश को बनाए रखने और बढ़ाने पर ध्यान दें। ग्रोथ और आय-उत्पादक परिसंपत्तियों के मिश्रण का लक्ष्य रखें। रिटायरमेंट के बाद पार्ट-टाइम काम करने पर विचार करना आपकी आय को बढ़ा सकता है और आपको व्यस्त रख सकता है।

स्टॉक निवेश का प्रबंधन
स्टॉक उच्च रिटर्न देते हैं लेकिन अधिक जोखिम के साथ आते हैं। अपने स्टॉक पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें। जोखिम को कम करने के लिए विभिन्न क्षेत्रों में विविधता लाएं। किसी एक स्टॉक या सेक्टर पर अत्यधिक निर्भरता से बचें।

म्यूचुअल फंड निवेश को बढ़ाना
म्यूचुअल फंड विविधता और पेशेवर प्रबंधन प्रदान करते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड की तुलना में बाजार की स्थितियों के अनुकूल बेहतर तरीके से ढल सकते हैं। लंबी अवधि के विकास के लिए अच्छे प्रदर्शन वाले फंड में अपने SIP को बढ़ाने पर विचार करें।

फिक्स्ड डिपॉजिट और सुरक्षा
फिक्स्ड डिपॉजिट स्थिरता प्रदान करते हैं, लेकिन कम रिटर्न देते हैं। उन्हें अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए या आपातकालीन निधि के रूप में रखें। यदि आप मध्यम जोखिम के साथ सहज हैं, तो परिपक्व FD को उच्च-उपज वाले निवेशों में फिर से निवेश करने पर विचार करें।

पर्याप्त बीमा सुनिश्चित करना
आपकी ₹50 लाख की टर्म प्लान आपके परिवार की सुरक्षा के लिए महत्वपूर्ण है। सुनिश्चित करें कि बीमित राशि आपके परिवार की भविष्य की जरूरतों को पूरा करती है, जिसमें आपके बेटे की शिक्षा और रहने का खर्च शामिल है।

बच्चों की शिक्षा योजना
अपने बेटे की शिक्षा के लिए एक समर्पित फंड शुरू करें। लंबी अवधि के विकास के लिए बच्चे-विशिष्ट म्यूचुअल फंड या संतुलित फंड पर विचार करें। आवश्यकतानुसार योगदान की नियमित समीक्षा करें और समायोजित करें।

आपातकालीन निधि रखरखाव
6-12 महीने के खर्चों को कवर करने वाला एक आपातकालीन निधि बनाए रखें। यह आसान पहुंच के लिए बचत खाते या लिक्विड म्यूचुअल फंड में हो सकता है। यह अप्रत्याशित खर्चों के लिए सुरक्षा जाल प्रदान करता है।

स्वास्थ्य बीमा का महत्व
सुनिश्चित करें कि आपके पास अपने परिवार के लिए पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा है। स्वास्थ्य व्यय बचत को तेज़ी से खत्म कर सकते हैं। आपकी वित्तीय स्थिरता की रक्षा के लिए एक व्यापक स्वास्थ्य पॉलिसी आवश्यक है।

सेवानिवृत्ति कोष का अनुमान
मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए सेवानिवृत्ति के लिए आवश्यक कोष का अनुमान लगाएं। अपने मासिक खर्चों और किसी भी अतिरिक्त लागत को ध्यान में रखें। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार सटीक सेवानिवृत्ति कोष की गणना करने में मदद कर सकता है।

अंशकालिक काम की खोज
सेवानिवृत्ति के बाद अंशकालिक काम अतिरिक्त आय प्रदान कर सकता है और आपको सक्रिय रख सकता है। ऐसा काम चुनें जो आपकी रुचियों और कौशल के साथ संरेखित हो। यह उद्देश्य और जुड़ाव की भावना भी प्रदान कर सकता है।

नियमित वित्तीय समीक्षा
अपनी वित्तीय योजना की नियमित समीक्षा करें। बाजार और व्यक्तिगत परिस्थितियाँ बदलती रहती हैं, जिसके लिए समायोजन की आवश्यकता होती है। नियमित समीक्षा सुनिश्चित करती है कि आपके निवेश आपके लक्ष्यों के अनुरूप रहें।

अंतिम विचार
आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति मजबूत है, जिसमें विविध निवेश और प्रबंधनीय जीवनशैली है। अपने सेवानिवृत्ति कोष को बढ़ाने और पर्याप्त बीमा बनाए रखने पर ध्यान दें। अतिरिक्त आय के लिए सेवानिवृत्ति के बाद अंशकालिक काम पर विचार करें। ट्रैक पर बने रहने के लिए नियमित रूप से अपनी वित्तीय योजना की समीक्षा करें और उसमें समायोजन करें। आपका अनुशासित दृष्टिकोण और सोच-समझकर की गई योजना एक आरामदायक और संतुष्टिदायक सेवानिवृत्ति सुनिश्चित करेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: 1. वर्तमान वित्तीय तस्वीर
आप 58 वर्ष के हैं और हाल ही में कॉर्पोरेट नौकरी से सेवानिवृत्त हुए हैं।

पेंशन: रक्षा से 40,000 रुपये प्रति माह।

वर्तमान नौकरी का वेतन: 1.23 लाख रुपये प्रति माह।

कोई ऋण नहीं। यह बहुत बढ़िया है। आप ऋण-मुक्त हैं।

सेवानिवृत्ति लाभों से 30 लाख रुपये मिलने की उम्मीद है।

मौजूदा बचत में 10 लाख रुपये।

पत्नी प्रति वर्ष 7.5 लाख रुपये कमाती है। उसकी बचत स्वतंत्र है।

आपके पास दो आवासीय संपत्तियां और एक कार्यालय स्थान (भुगतान किया हुआ) है।

आपके पास 20 लाख रुपये का बीमा है (पहले से भुगतान किया हुआ)।

परिवार रक्षा स्वास्थ्य योजना के अंतर्गत आता है।

30,000 रुपये/माह की आवर्ती जमा शुरू की गई है।

आपका बेटा आर्थिक रूप से स्वतंत्र है।

यह प्रोफ़ाइल अच्छे वित्तीय अनुशासन और संपत्ति निर्माण को दर्शाती है।

2. जीवन के मुख्य लक्ष्यों की पहचान
बेटे की शादी का खर्च: 30 लाख रुपये

कार खरीदना: निकट भविष्य में

7 साल के भीतर 2 करोड़ रुपये की राशि जुटाना

शांतिपूर्ण और आर्थिक रूप से सुरक्षित रिटायरमेंट सुनिश्चित करना

ये उचित और प्राप्त करने योग्य लक्ष्य हैं। आइए अब आकलन करें कि इसे कैसे प्राप्त किया जाए।

3. रिटायरमेंट कॉर्पस प्लानिंग (7 साल में 2 करोड़ रुपये)

7 साल में 2 करोड़ रुपये जुटाने के लिए, आपको एक रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन की आवश्यकता है:

फंडिंग के स्रोत:

30 लाख रुपये रिटायरमेंट लाभ

10 लाख रुपये मौजूदा बचत

1.23 लाख रुपये मासिक वेतन (अगले कुछ सालों के लिए)।

40,000 रुपये मासिक रक्षा पेंशन (आजीवन)।

30,000 रुपये मासिक आरडी (अभी शुरू हुई है)।

आरडी का उपयोग करने के बजाय, जो कर के बाद कम रिटर्न देते हैं, इस पर विचार करें:

अनुशंसित कार्य:
वर्तमान चक्र के बाद आरडी बंद कर दें।

म्युचुअल फंड में हर महीने 50,000 रुपये का निवेश करना शुरू करें (नीचे समझाया गया है)।

एकमुश्त तरीके से 30 लाख रुपये की रिटायरमेंट कॉर्पस आवंटित करें - 50% अभी, 50% चरणबद्ध तरीके से 6-9 महीनों में।

4. म्यूचुअल फंड रणनीति (कोई डायरेक्ट या इंडेक्स फंड नहीं)
इंडेक्स फंड से बचें। वे सिर्फ़ बाज़ार की नकल करते हैं। वे बेहतर प्रदर्शन नहीं करते।

जब तक आपको नियमित रूप से फंड चुनने और उनकी समीक्षा करने का अनुभव न हो, तब तक डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से भी बचें।

डायरेक्ट और इंडेक्स फंड की समस्याएँ:
कोई व्यक्तिगत मार्गदर्शन या समीक्षा नहीं।

बाज़ार में उतार-चढ़ाव के दौरान कम प्रदर्शन।

पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन सलाह तक पहुँच नहीं।

इंडेक्स फंड छोटी अवधि में मुद्रास्फीति से बेहतर प्रदर्शन नहीं करते।

इसके बजाय, चुनें:
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड।

SEBI-पंजीकृत म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर (MFD) के माध्यम से नियमित योजनाओं का उपयोग करें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के साथ काम करने वाले को चुनें।

ये पेशेवर मदद करेंगे:

लक्ष्य निर्धारित करें और उपयुक्त फंड चुनें।

अपने पोर्टफोलियो की निगरानी करें और उसे संतुलित करें।

सेवानिवृत्ति के बाद कर-कुशल निकासी रणनीति प्रदान करें।

5. सुझाया गया एसेट आवंटन
आपको 60:30:10 आवंटन रणनीति का पालन करना चाहिए:

म्यूचुअल फंड में 60% (विकास के लिए)।

फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स में 30% (पूंजी को संरक्षित करने के लिए)।

सोने में 10% (अधिमानतः डिजिटल या सॉवरेन बॉन्ड लंबी अवधि के लिए)।

कैसे आवंटित करें:
इक्विटी म्यूचुअल फंड - 60%:

विविध सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का उपयोग करें।

बड़े, मध्यम और फ्लेक्सी कैप फंड में आवंटित करें।

SIP रु. 50,000 मासिक।

प्रवेश जोखिम को कम करने के लिए एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) का उपयोग करके म्यूचुअल फंड में एकमुश्त 15-18 लाख रुपये का निवेश करें।

ऋण साधन - 30%:

सावधि जमा (अल्पकालिक जरूरतों के लिए)।

डाकघर मासिक आय योजना (यदि पसंद हो)।

अल्पकालिक ऋण म्यूचुअल फंड (नियमित योजना के माध्यम से)।

2-3 साल के खर्चों के लिए तरलता सुनिश्चित करें।

सोना - 10%:

विविधीकरण और सुरक्षा के लिए।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड या डिजिटल गोल्ड में निवेश करें।

निवेश के तौर पर आभूषणों से बचें।

6. आपातकालीन निधि रणनीति
आपके पास पहले से ही बचत में 10 लाख रुपये हैं।

इसमें से:

4-5 लाख रुपये लिक्विड फंड या स्वीप-इन एफडी में रखें।

इससे 6-9 महीने के खर्च पूरे हो जाने चाहिए।

इसे लंबी अवधि के निवेश के साथ न मिलाएं।

7. अपने बेटे की शादी की योजना बनाना (30 लाख रुपये)
यह एक महत्वपूर्ण अल्पकालिक लक्ष्य है।

सुझाई गई रणनीति:
इसके लिए म्यूचुअल फंड निवेश का उपयोग करने से बचें।

इससे प्राप्त आय का उपयोग करें:

परिपक्व आरडी (यदि जारी है)।

एफडी या डेट फंड।

या 6 साल के लिए प्रति वर्ष 5 लाख रुपये आवंटित करें।

इसे अलग-अलग निर्धारित निवेशों में रखें।

अपने रिटायरमेंट निवेश को बाधित करने से बचें।

8. कार खरीद योजना
आप विचार कर सकते हैं:

10-12 लाख रुपये का बजट।

इसे जमा करने के लिए अल्पकालिक डेट म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

लक्ष्य समयरेखा: 2-3 साल।

ऋण से बचें। इस खर्च को नकद आधारित रखें।

कार की कीमत घटती है। इसे दीर्घकालिक लक्ष्यों को बाधित न करने दें।

9. स्वास्थ्य और बीमा कवरेज
बहुत बढ़िया है कि आपके पास:

रु. 20 लाख का बीमा (पहले से भुगतान किया हुआ)।

परिवार के लिए रक्षा स्वास्थ्य कवरेज।

कोई और जीवन या चिकित्सा बीमा की आवश्यकता नहीं।

यूएलआईपी या निवेश-सह-बीमा उत्पादों से बचें।

यदि आपके पास ऐसी कोई पॉलिसी है, तो उसे सरेंडर कर दें और आय को म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।

10. कराधान मार्गदर्शन
आपने 3-4 लाख रुपये वार्षिक आयकर का उल्लेख किया है।

इसे निम्न द्वारा अनुकूलित किया जा सकता है:

धारा 80सी (पीपीएफ, ईएलएसएस, आदि) के तहत 1.5 लाख रुपये का निवेश करना।

एनपीएस टियर I (धारा 80सीसीडी (1बी)) के तहत 50,000 रुपये का निवेश करना।

यदि आपके पास कर योग्य म्यूचुअल फंड लाभ हैं:

इक्विटी म्यूचुअल फंड: 1.25 लाख रुपये से अधिक एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।

एसटीसीजी पर 20% कर लगता है।

डेट फंड पर आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

सुनिश्चित करें कि कर प्रभाव को कम करने के लिए एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपकी निकासी का मार्गदर्शन करे।

11. सेवानिवृत्ति के बाद आय की रणनीति
7 साल के बाद, आपकी नौकरी से होने वाली आय बंद हो सकती है।

अभी से आय के स्रोत तैयार करें:

65 के बाद म्यूचुअल फंड SWP (सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान) का उपयोग करें।

मासिक खर्चों के लिए पेंशन + SWP को मिलाएँ।

स्थिरता के लिए 25-30 लाख रुपये डेट फंड में रखें।

ऑफिस स्पेस से किराए पर मिलने वाली आय पूरी हो जाने के बाद आय में वृद्धि कर सकती है।

सेवानिवृत्त जीवन के 20+ वर्षों के लिए नकदी प्रवाह की उचित योजना बनाएँ।

12. रियल एस्टेट होल्डिंग्स
आपके पास पहले से ही है:

मुंबई में एक घर।

पैतृक स्थान पर एक।

निर्माणाधीन एक वाणिज्यिक संपत्ति।

आगे कोई भी रियल एस्टेट खरीदने से बचें।

उनके पास है:

उच्च रखरखाव लागत।

खराब तरलता।

कर के बाद कम रिटर्न।

आगे धन सृजन के लिए वित्तीय साधनों पर ध्यान दें।

13. आपकी पत्नी की आय की भूमिका
वह सालाना 7.5 लाख रुपये कमाती है।

अगर वह आप पर निर्भर नहीं है, तो उसे प्रोत्साहित करें:

अपने नाम से निवेश करें।

कर कटौती को अधिकतम करें।

एक अलग रिटायरमेंट कॉर्पस बनाएँ।

यह दोनों के लिए वित्तीय स्वतंत्रता सुनिश्चित करता है।

14. संपत्ति नियोजन
दस्तावेजीकरण शुरू करें:

वसीयत बनाना।

सभी वित्तीय परिसंपत्तियों में नामांकन।

जहाँ संभव हो, संयुक्त होल्डिंग।

यह भविष्य में विवाद या देरी को रोकता है।

इस चर्चा में अपनी पत्नी और बेटे को शामिल करें।

अंत में
आपने अपनी योजना में समझदारी दिखाई है।

इस चरण से, कृपया इन पर ध्यान दें:

शांतिपूर्ण धन वृद्धि।

संतुलित परिसंपत्ति आवंटन।

यूएलआईपी, पारंपरिक बीमा जैसे कम रिटर्न वाले उत्पादों से बचना।

एमएफडी और सीएफपी के माध्यम से म्यूचुअल फंड (नियमित, सक्रिय) का उपयोग करना।

सेवानिवृत्ति के बाद कर-कुशल निकासी योजनाएँ बनाना।

नए ऋण लिए बिना व्यक्तिगत लक्ष्यों को पूरा करना।

अपने परिवार को योजना बनाने और सभी निर्णयों का दस्तावेजीकरण करने में शामिल करना।

आप वित्तीय रूप से एक आरामदायक चरण में हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार को अपने कार्यान्वयन को पेशेवर रूप से मार्गदर्शन करने दें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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