मैं 27 वर्ष का हूँ, 9000 रुपये की स्मॉल कैप एसआईपी, 4000 रुपये की मिडकैप एसआईपी और 7000 रुपये की लार्ज कैप एसआईपी प्रति माह कर रहा हूँ। कितने वर्षों में और कितनी धनराशि मेरे पास होनी चाहिए ताकि मैं शेष राशि के लिए एसडब्लूपी से 50,000 रुपये प्रति...

मैं 27 वर्ष का हूँ, 9000 रुपये की स्मॉल कैप एसआईपी, 4000 रुपये की मिडकैप एसआईपी और 7000 रुपये की लार्ज कैप एसआईपी प्रति माह कर रहा हूँ। कितने वर्षों में और कितनी धनराशि मेरे पास होनी चाहिए ताकि मैं शेष राशि के लिए एसडब्लूपी से 50,000 रुपये प्रति माह कमा सकूं।

Ans: सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (SWP) के ज़रिए हर महीने 50,000 रुपये जुटाने के लिए ज़रूरी कॉर्पस तय करने के लिए, हमें कई कारकों पर विचार करना होगा, जिसमें अपेक्षित रिटर्न दर, मुद्रास्फीति और निकासी दर शामिल है।

1. अपेक्षित रिटर्न दर: म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय, अपने निवेश पर संभावित रिटर्न दर पर विचार करना महत्वपूर्ण है। जबकि ऐतिहासिक डेटा बताता है कि इक्विटी म्यूचुअल फंड ने लंबी अवधि में 10% से 15% तक का औसत वार्षिक रिटर्न दिया है, यह स्वीकार करना ज़रूरी है कि पिछला प्रदर्शन भविष्य के नतीजों का संकेत नहीं है। आपके अपेक्षित रिटर्न की दर बाज़ार की स्थितियों, फंड के प्रदर्शन और एसेट एलोकेशन जैसे कारकों के आधार पर अलग-अलग हो सकती है।

2. मुद्रास्फीति दर: समय के साथ पैसे की क्रय शक्ति को कम करने में मुद्रास्फीति एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। भारत में औसत मुद्रास्फीति दर पर विचार करना, जो पिछले एक दशक में प्रति वर्ष लगभग 5% से 6% रही है, भविष्य के खर्चों की योजना बनाते समय महत्वपूर्ण है। मुद्रास्फीति को ध्यान में रखकर, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आपके निवेश पर मिलने वाला रिटर्न जीवन की बढ़ती लागत से ज़्यादा हो और समय के साथ आपके जीवन स्तर को बनाए रखे।
3. निकासी दर: निकासी दर आपके निवेश कोष का वह प्रतिशत दर्शाती है जिसे आप अपनी आय आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए सालाना निकालने की योजना बनाते हैं। आपके मामले में, SWP के ज़रिए 50,000 रुपये की मासिक आय का लक्ष्य रखने का मतलब है सालाना 6,00,000 रुपये की निकासी। यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपका निवेश कोष आपकी बचत को समय से पहले खत्म किए बिना लंबे समय तक आपकी वांछित आय के स्तर को बनाए रख सकता है, अपनी निकासी दर पर सावधानीपूर्वक विचार करना ज़रूरी है।
इन कारकों को ध्यान में रखते हुए, अपने विशिष्ट लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज के अनुरूप एक व्यापक वित्तीय योजना बनाने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) या वित्तीय सलाहकार के साथ काम करना उचित है। एक पेशेवर आपको एक उपयुक्त परिसंपत्ति आवंटन रणनीति निर्धारित करने, उपयुक्त म्यूचुअल फंड चुनने और अपने पोर्टफोलियो की नियमित निगरानी करने में मदद कर सकता है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आप अपने वित्तीय उद्देश्यों को प्राप्त करने की दिशा में सही रास्ते पर हैं।
इसके अतिरिक्त, विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो बनाए रखना और अपनी निवेश रणनीति की नियमित समीक्षा करना जोखिम को कम करने और भविष्य में SWP के माध्यम से अपनी लक्षित आय प्राप्त करने की संभावना को बढ़ाने में मदद कर सकता है। याद रखें कि निवेश एक यात्रा है, और पूरी प्रक्रिया के दौरान सूचित, अनुशासित और धैर्यवान बने रहना आवश्यक है।

Ans: सबसे पहले, यह बहुत बढ़िया है कि आप सिर्फ़ 22 साल की उम्र में अपने वित्तीय भविष्य के बारे में लंबी अवधि के बारे में सोच रहे हैं। 25-30 साल में 15 करोड़ रुपये जैसे लक्ष्य निर्धारित करना महत्वाकांक्षी है, लेकिन अनुशासन और सही रणनीति के साथ, यह निश्चित रूप से प्राप्त किया जा सकता है।

आप सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) पर विचार करके पहले से ही सही रास्ते पर हैं। SIP लंबी अवधि में धन सृजन के लिए एक बेहतरीन साधन है, क्योंकि वे आपको नियमित रूप से निवेश करने और चक्रवृद्धि से लाभ उठाने की अनुमति देते हैं।

आइए अपने लक्ष्य को पूरा करने के लिए आवश्यक चरणों और हर महीने आपको कितना निवेश करने की आवश्यकता है, इस पर चर्चा करें।

15 करोड़ रुपये प्राप्त करने के लिए विचार करने योग्य कारक
आपका लक्ष्य प्राप्त करना कई कारकों पर निर्भर करेगा:

निवेश क्षितिज: चूंकि आपके पास 25-30 साल की समयसीमा है, इसलिए आपके निवेश को बढ़ने और चक्रवृद्धि होने का समय मिलेगा।

अपेक्षित रिटर्न दर: इक्विटी-आधारित SIP के लिए, प्रति वर्ष 10% से 12% के बीच का दीर्घकालिक औसत रिटर्न यथार्थवादी है।

मुद्रास्फीति प्रभाव: इतनी लंबी अवधि में, मुद्रास्फीति आपके कोष की क्रय शक्ति को प्रभावित कर सकती है। अपने SIP की योजना बनाते समय इसे ध्यान में रखें।

इन कारकों को ध्यान में रखते हुए, अब हम अनुमानित मासिक SIP की गणना करेंगे।

कितना SIP निवेश करें?
चूंकि आपका लक्ष्य 25-30 वर्षों में 15 करोड़ रुपये है, इसलिए मासिक SIP राशि अपेक्षित रिटर्न दर के आधार पर अलग-अलग होगी। आइए इसे सरल चरणों में तोड़ते हैं:

रिटर्न की दर मान लें: इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए, लंबी अवधि में 12% प्रति वर्ष का रूढ़िवादी अनुमान उचित है। हालाँकि, इसकी नियमित रूप से समीक्षा करना महत्वपूर्ण है।

निवेश समय सीमा: आपके पास 25 से 30 वर्षों का दीर्घकालिक क्षितिज है, जो बड़े वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए आदर्श है।

इन मान्यताओं के आधार पर, यहाँ एक अनुमानित गाइड दी गई है कि आपको मासिक रूप से कितना निवेश करना पड़ सकता है:

25 वर्षों के लिए: 12% रिटर्न पर 25 वर्षों में 15 करोड़ रुपये जमा करने के लिए, आपको 30,000 से 35,000 रुपये प्रति माह की SIP से शुरुआत करनी पड़ सकती है।

30 वर्षों के लिए: 30 साल की समयसीमा और 12% रिटर्न के साथ, आपकी आवश्यक SIP थोड़ी कम होकर लगभग 18,000 से 25,000 रुपये प्रति माह हो जाएगी।

ये आँकड़े अनुमानित हैं, और आप अपनी जोखिम उठाने की क्षमता और आपके द्वारा चुने गए फंड के प्रदर्शन के आधार पर इन्हें समायोजित कर सकते हैं।

लगातार बने रहने का महत्व
अपने वित्तीय लक्ष्य तक पहुँचने के लिए निरंतरता महत्वपूर्ण है। SIP में नियमित रूप से निवेश करने से निम्नलिखित तरीकों से मदद मिलती है:

चक्रवृद्धि की शक्ति: जैसे-जैसे आपका निवेश बढ़ता है, रिटर्न खुद ही अधिक रिटर्न देने लगते हैं। यह चक्रवृद्धि प्रभाव आपको समय के साथ 15 करोड़ रुपये तक पहुँचने में मदद करेगा।

बाजार में उतार-चढ़ाव: SIP आपको नियमित रूप से निवेश करने की अनुमति देता है, चाहे बाजार में तेजी हो या मंदी। समय के साथ, यह आपके निवेश की लागत को औसत करने में मदद करता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड क्यों महत्वपूर्ण हैं
जबकि कुछ निवेशक इंडेक्स फंड का सुझाव दे सकते हैं, यह समझना महत्वपूर्ण है कि इंडेक्स फंड केवल बाजार के प्रदर्शन को दर्शाते हैं और बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य नहीं रखते हैं। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा सक्रिय प्रबंधन के माध्यम से उच्च रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता होती है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभों में शामिल हैं:

पेशेवर प्रबंधन: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में समर्पित फंड मैनेजर होते हैं जो शोध और बाजार की स्थितियों के आधार पर निवेश निर्णय लेते हैं। इससे बेहतर प्रदर्शन हो सकता है, खासकर अस्थिर समय के दौरान।

लचीलापन: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में फंड मैनेजर बाजार के अवसरों के साथ बेहतर तालमेल के लिए पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं, जबकि इंडेक्स फंड एक विशिष्ट बाजार इंडेक्स से बंधे होते हैं, जिससे लचीलापन सीमित हो जाता है।

आपके जैसे दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का चयन करना सुनिश्चित करता है कि आपके पास सर्वोत्तम फंड चुनने में मार्गदर्शन करने के लिए विशेषज्ञता है।

डायरेक्ट फंड की तुलना में रेगुलर फंड बेहतर विकल्प क्यों हैं
कुछ निवेशक डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में निवेश करने का सुझाव दे सकते हैं, लेकिन शुरुआत करने वाले के लिए, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के माध्यम से रेगुलर फंड बेहतर विकल्प हो सकते हैं। यहाँ कारण बताया गया है:

विशेषज्ञ सलाह: एक CFP निरंतर सलाह प्रदान करता है और आपके लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर सही फंड चुनने में आपकी मदद करता है। डायरेक्ट फंड के साथ, आपको सभी शोध और निगरानी खुद करने की आवश्यकता होगी, जो कि भारी पड़ सकता है।

पोर्टफोलियो निगरानी: एक CFP नियमित रूप से आपके पोर्टफोलियो की समीक्षा करेगा ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप बना रहे और आवश्यकतानुसार समायोजन करे। यह पेशेवर निरीक्षण समय के साथ आपके निवेश प्रदर्शन को बेहतर बना सकता है।

सुविधा: अपने स्वयं के डायरेक्ट फंड का प्रबंधन करने के लिए बाजारों, फंड प्रदर्शन और निर्णय लेने के लिए महत्वपूर्ण समय की प्रतिबद्धता की आवश्यकता होती है। रेगुलर फंड आपको यह जानकर मन की शांति देते हैं कि एक विशेषज्ञ आपके पोर्टफोलियो का प्रबंधन कर रहा है।

नियमित समीक्षा का महत्व
हालांकि SIP कुछ हद तक "सेट एंड फॉरगेट" रणनीति है, लेकिन नियमित समीक्षा अभी भी महत्वपूर्ण है। हर साल या दो साल में, अपनी प्रगति का आकलन करने के लिए अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के साथ बैठें।

अपने निवेश की समीक्षा करने के कारणों में शामिल हैं:

जीवन में होने वाले बदलावों के लिए समायोजन: समय के साथ, आपके वित्तीय लक्ष्य बदल सकते हैं। आपको अपने SIP योगदान को समायोजित करने की आवश्यकता हो सकती है, खासकर यदि आपको वेतन वृद्धि या बोनस मिलता है।

फंड प्रदर्शन: सुनिश्चित करें कि आप जिन फंडों में निवेश कर रहे हैं, वे लंबी अवधि में अच्छा प्रदर्शन करते रहें। यदि कोई विशेष फंड खराब प्रदर्शन कर रहा है, तो आपका CFP आपको बेहतर फंड में स्विच करने में मार्गदर्शन कर सकता है।

पुनर्संतुलन: जैसे-जैसे आपकी उम्र बढ़ती है, आप अपने पोर्टफोलियो का कुछ हिस्सा अधिक रूढ़िवादी निवेशों में स्थानांतरित करना चाह सकते हैं। यह धीरे-धीरे किया जा सकता है, और नियमित समीक्षा आपको ट्रैक पर बने रहने में मदद करती है।

लंबी अवधि में जोखिम प्रबंधन
SIP में निवेश करना, विशेष रूप से इक्विटी म्यूचुअल फंड में, कुछ हद तक जोखिम शामिल है, खासकर अल्पावधि में। हालाँकि, 25-30 वर्षों के आपके दीर्घकालिक क्षितिज को देखते हुए, अल्पकालिक अस्थिरता आपको रोक नहीं सकती है।

जोखिम प्रबंधन पर मुख्य बिंदु:

जल्दी शुरू करें, लंबे समय तक बने रहें: 22 वर्ष की आयु में SIP शुरू करने से आपको बहुत लाभ मिलता है। आपका पैसा जितना अधिक समय तक निवेशित रहेगा, चक्रवृद्धि से उतना ही अधिक लाभ होगा।

इक्विटी फंड पर ध्यान दें: आपके जैसे दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए, इक्विटी म्यूचुअल फंड विकास की सबसे अधिक संभावना प्रदान करते हैं। अपने SIP को लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप इक्विटी फंड में विविधता लाने से जोखिमों को प्रबंधित करने में मदद मिल सकती है।

भावनात्मक निर्णयों से बचें: 25-30 वर्षों में, ऐसे समय आएंगे जब बाजार में गिरावट आएगी। ऐसे समय के दौरान, अपने SIP को रोकने या अपने फंड को भुनाने जैसे भावनात्मक निर्णय लेने से बचें। इसके बजाय, अपने निवेश को जारी रखें, क्योंकि बाजार समय के साथ ठीक हो जाते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आप केवल 22 वर्ष की आयु में अपने भविष्य की योजना बनाकर पहले से ही वक्र से आगे हैं। अगले 25-30 वर्षों में 15 करोड़ रुपये का कोष प्राप्त करना एक महत्वपूर्ण लक्ष्य है, लेकिन SIP और स्मार्ट फंड चयन के प्रति अनुशासित दृष्टिकोण से इसे प्राप्त किया जा सकता है।

यहाँ संक्षेप में बताया गया है कि आपको किन बातों पर ध्यान देना चाहिए:

जितनी जल्दी हो सके अपने SIP शुरू करें, अपने समय के आधार पर 18,000 रुपये से 35,000 रुपये प्रति माह का लक्ष्य रखें।

बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के साथ बने रहें।

डायरेक्ट फंड में स्विच करने के प्रलोभन से बचें, क्योंकि नियमित फंड पेशेवर प्रबंधन और निरंतर सलाह प्रदान करते हैं।

बाजार में गिरावट के दौरान भी अपने SIP के साथ सुसंगत रहें। निवेशित रहने से दीर्घकालिक विकास आएगा।

यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप बना रहे, हर साल या दो साल में अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

सही योजना और नियमित निवेश के प्रति प्रतिबद्धता के साथ, आप अगले 25-30 वर्षों में 15 करोड़ रुपये का कोष बनाने की राह पर अच्छी तरह से आगे बढ़ेंगे। शुभकामनाएँ!

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment