34-year-old worried about low fund value of SBI Life Smart Privilege policy

Ans: यह एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज प्लान समीक्षा योजना की विशेषताओं पर गहराई से चर्चा करती है ताकि आपको यह तय करने में मदद मिल सके कि यह आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप है या नहीं। हालांकि यह बीमा और निवेश लाभों के मिश्रण का वादा करता है, लेकिन निवेश करने से पहले विचार करने के लिए कई कमियाँ हैं।

एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज प्लान के नुकसान:

कम रिटर्न: म्यूचुअल फंड जैसे शुद्ध निवेश विकल्पों की तुलना में यूलिप आमतौर पर कम प्रदर्शन करते हैं। बीमा और प्रशासनिक शुल्क आपके रिटर्न को कम कर देते हैं। समीक्षा में गणना की गई है कि अंतर्निहित फंडों में 8% CAGR के साथ भी, योजना की आंतरिक दर वापसी (IRR) केवल 6.74% है।

कई शुल्क: इस योजना में कई तरह के शुल्क शामिल हैं, जिनमें प्रीमियम आवंटन शुल्क (5 साल तक), पॉलिसी प्रशासन शुल्क, फंड प्रबंधन शुल्क, सरेंडर शुल्क (यदि आप समय से पहले बाहर निकलते हैं), आंशिक निकासी शुल्क, प्रीमियम पुनर्निर्देशन शुल्क और मृत्यु दर शुल्क शामिल हैं। ये शुल्क आपके समग्र रिटर्न को काफी कम कर देते हैं।

सीमित तरलता: आप कम से कम 5 साल के लिए लॉक हो जाते हैं। यदि आप पॉलिसी अवधि समाप्त होने से पहले अपना पैसा निकालते हैं, तो आपको सरेंडर शुल्क देना होगा, जिससे आपकी निवेशित राशि तक पहुँच सीमित हो जाएगी।

बाजार पर निर्भरता: पारंपरिक जीवन बीमा के विपरीत, आपका रिटर्न बाजार के प्रदर्शन और योजना के भीतर आपके द्वारा चुने गए फंड पर निर्भर करता है। इससे निवेश जोखिम पैदा होता है।

कोई ऋण सुविधा नहीं: कुछ यूएलआईपी के विपरीत, एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज प्लान आपको अपनी पॉलिसी के विरुद्ध ऋण लेने की अनुमति नहीं देता है।

पारदर्शिता की कमी: इस योजना में अंतर्निहित फंड म्यूचुअल फंड द्वारा पेश किए जाने वाले फंड की तुलना में कम पारदर्शी हैं। इससे इसमें शामिल जोखिमों का आकलन करना मुश्किल हो जाता है।

विचार करने के लिए विकल्प:

पीपीएफ + टर्म इंश्योरेंस: यह संयोजन पीपीएफ के साथ गारंटीड रिटर्न और टर्म इंश्योरेंस प्लान के साथ शुद्ध जीवन कवरेज प्रदान करता है। समीक्षा से पता चलता है कि टर्म इंश्योरेंस प्लान के साथ पीपीएफ निवेश 15 वर्षों में समान निवेश के लिए एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज प्लान (लगभग ₹1.57 करोड़) की तुलना में बेहतर रिटर्न (लगभग ₹1.63 करोड़) दे सकता है।

ईएलएसएस म्यूचुअल फंड + टर्म इंश्योरेंस: यह विकल्प ईएलएसएस म्यूचुअल फंड के साथ संभावित रूप से अधिक रिटर्न प्रदान करता है, लेकिन इसमें निवेश जोखिम होता है। हालांकि, समीक्षा में ईएलएसएस म्यूचुअल फंड के साथ ₹2.5 करोड़ के संभावित रिटर्न का अनुमान लगाया गया है, जबकि एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज प्लान (15 वर्षों में समान निवेश के लिए) के साथ ₹1.57 करोड़ का रिटर्न है।

निवेश करने से पहले:

निवेश लक्ष्य: अपने निवेश को अपने अल्पकालिक या दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करें।

जोखिम सहनशीलता: बाजार में उतार-चढ़ाव के साथ अपने आराम के स्तर पर विचार करें।

वित्तीय सलाहकार: अपनी ज़रूरतों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर व्यक्तिगत निवेश सलाह के लिए वित्तीय सलाहकार से सलाह लें।

निष्कर्ष:

एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज प्लान आकर्षक लग सकता है, लेकिन समीक्षा में कई नुकसानों पर प्रकाश डाला गया है, खासकर विकल्पों की तुलना में कम रिटर्न। संभावित रूप से बेहतर रिटर्न और लचीलेपन के लिए टर्म इंश्योरेंस के साथ पीपीएफ या ईएलएसएस म्यूचुअल फंड जैसे विकल्पों पर विचार करें। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा वित्तीय सलाहकार से सलाह लें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

Ans: यह बहुत बढ़िया है कि आप अपने निवेश को समझने और उसे बेहतर बनाने के लिए कदम उठा रहे हैं। आपने एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज पॉलिसी में प्रति वर्ष 6 लाख रुपये का निवेश किया है, जिसमें तीन वर्षों में कुल 18 लाख रुपये का निवेश है। वर्तमान फंड मूल्य 19.9 लाख रुपये है।

यह पॉलिसी 70% बॉन्ड फंड और 30% बॉन्ड ऑप्टिमाइज़र फंड में निवेश करती है। अब, वे 100% मिड-कैप फंड में शिफ्ट होने का सुझाव देते हैं।

वर्तमान फंड प्रदर्शन को समझना

आपका निवेश तीन वर्षों में 18 लाख रुपये से बढ़कर 19.9 लाख रुपये हो गया है। यह मामूली रिटर्न दर्शाता है। बॉन्ड फंड और बॉन्ड ऑप्टिमाइज़र फंड में वर्तमान फंड आवंटन आमतौर पर इक्विटी फंड की तुलना में कम रिटर्न देता है। शायद यही कारण है कि विकास अपेक्षा से धीमा रहा है।

निवेश के साथ बीमा को मिलाने के नुकसान

यह समझना महत्वपूर्ण है कि बीमा और निवेश अलग-अलग उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं। बीमा सुरक्षा के लिए होता है, जबकि निवेश धन सृजन के लिए होता है। इन्हें मिलाने से अक्सर दोनों के लिए कम परिणाम मिलते हैं।

आपके पास जो यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (ULIP) है, उसमें बीमा के साथ निवेश भी शामिल है। इसमें शामिल शुल्क अधिक हो सकते हैं, और म्यूचुअल फंड जैसे अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में रिटर्न उतना आकर्षक नहीं हो सकता है।

मिड-कैप फंड में बदलाव पर विचार

मिड-कैप फंड में अधिक रिटर्न की संभावना होती है। हालांकि, इनमें जोखिम भी अधिक होता है। अपने निवेश को 100% मिड-कैप फंड में स्थानांतरित करने का सुझाव आपके रिटर्न को बेहतर बना सकता है, लेकिन इससे अस्थिरता भी बढ़ेगी। चूंकि आपके पास पांच साल की लॉक-इन अवधि है, इसलिए आप तब तक बिना पेनल्टी के निकासी नहीं कर सकते।

म्यूचुअल फंड को एक विकल्प के रूप में तलाशना

म्युचुअल फंड संपत्ति निर्माण के लिए एक बेहतर निवेश विकल्प हो सकता है। वे विभिन्न जोखिम प्रोफाइल और निवेश लक्ष्यों को पूरा करने वाले विभिन्न प्रकार के फंड प्रदान करते हैं। यदि आप पांच साल बाद अपना निवेश वापस लेने की योजना बनाते हैं, तो आप अपने भविष्य के निवेश के लिए म्यूचुअल फंड पर विचार कर सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की देखरेख पेशेवर फंड मैनेजर करते हैं, जिनका लक्ष्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना होता है। ये फंड इंडेक्स फंड जैसे निष्क्रिय फंड की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकते हैं, जो केवल मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के फंड मैनेजर स्टॉक का चयन करने, बाजार की स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित करने और निवेश के अवसरों का लाभ उठाने के लिए गहन शोध और विश्लेषण करते हैं। इस सक्रिय प्रबंधन के परिणामस्वरूप बेहतर प्रदर्शन हो सकता है, खासकर अस्थिर बाजारों में।

इंडेक्स फंड के नुकसान

इंडेक्स फंड का उद्देश्य किसी विशिष्ट इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराना होता है। जबकि उनके पास प्रबंधन शुल्क कम होता है, उनमें उच्च रिटर्न की संभावना नहीं होती है। इंडेक्स फंड इंडेक्स के भीतर स्टॉक तक ही सीमित होते हैं और इंडेक्स के बाहर के अवसरों का फायदा नहीं उठा सकते हैं। इसके अतिरिक्त, इंडेक्स फंड बाजार से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं; वे केवल बाजार के प्रदर्शन से मेल खा सकते हैं, शुल्क घटाकर।

डायरेक्ट फंड के नुकसान

पेशेवर मार्गदर्शन के बिना डायरेक्ट फंड में निवेश करना जोखिम भरा हो सकता है। विशेषज्ञ की सलाह के बिना, आप गलत निवेश विकल्प चुन सकते हैं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के साथ म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर (एमएफडी) के माध्यम से नियमित फंड पेशेवर सलाह का लाभ प्रदान करते हैं। यह सही फंड चुनने, अपने निवेश की निगरानी करने और आवश्यक समायोजन करने में मदद कर सकता है।

आगे बढ़ने के लिए अपने विकल्पों का मूल्यांकन करें

वर्तमान पॉलिसी में निवेशित रहें:

लॉक-इन अवधि समाप्त होने तक वर्तमान पॉलिसी में निवेशित रहने पर विचार करें।
इससे दंड से बचा जा सकता है और वर्तमान निवेश का उपयोग किया जा सकता है।
मिड-कैप फंड में बदलाव करें:

अपने मौजूदा निवेश को 100% मिड-कैप फंड में स्थानांतरित करने से रिटर्न में सुधार हो सकता है।
इससे जुड़े जोखिमों को समझें और उच्च अस्थिरता के लिए तैयार रहें।
लॉक-इन के बाद के निवेश की योजना बनाएं:

लॉक-इन अवधि समाप्त होने के बाद, म्यूचुअल फंड में निवेश करने और निकालने की योजना बनाएं।
अपने जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर एक विविध पोर्टफोलियो पर विचार करें।
अपने म्यूचुअल फंड निवेश की योजना बनाना

जब लॉक-इन अवधि समाप्त हो जाती है, और आप म्यूचुअल फंड में 30 लाख रुपये निवेश करने पर विचार करते हैं, तो इन चरणों का पालन करें:

अपने जोखिम सहनशीलता का आकलन करें:

अपने जोखिम सहनशीलता स्तर को समझें।
अपने जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर इक्विटी और डेट फंड का मिश्रण चुनें।
वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करें:

अपने वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करें, जैसे कि सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा या घर खरीदना।
इससे सही फंड चुनने में मदद मिलती है।
अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं:

विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड जैसे कि लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप और डेट फंड में विविधता लाएं।
इससे जोखिम फैलता है और रिटर्न अधिकतम होता है।
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें:

CFP से पेशेवर सलाह लें।
वे एक व्यक्तिगत निवेश योजना तैयार करने, आपके पोर्टफोलियो की निगरानी करने और आवश्यक समायोजन करने में मदद कर सकते हैं।
विविधतापूर्ण म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो बनाना

लार्ज-कैप फंड:

स्थिरता और मध्यम रिटर्न के लिए लार्ज-कैप फंड में निवेश करें।
ये फंड बड़ी, अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं।
मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड:

उच्च विकास क्षमता के लिए मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में एक हिस्सा आवंटित करें।
ये फंड मध्यम आकार की और छोटी कंपनियों में निवेश करते हैं, जो उच्च रिटर्न दे सकते हैं लेकिन उच्च जोखिम के साथ आते हैं।
डेट फंड:

स्थिरता और नियमित आय के लिए डेट फंड शामिल करें।
ये फंड बॉन्ड जैसी निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।
संतुलित या हाइब्रिड फंड:

इक्विटी और डेट के मिश्रण में निवेश करने वाले संतुलित या हाइब्रिड फंड पर विचार करें।
ये फंड मध्यम जोखिम और रिटर्न के साथ संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं।
नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन

अपने म्यूचुअल फंड निवेशों की नियमित निगरानी करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हैं। वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें। इसमें कुछ बेहतर प्रदर्शन करने वाली परिसंपत्तियों को बेचना और खराब प्रदर्शन करने वाली परिसंपत्तियों को खरीदना शामिल है।

अच्छी वित्तीय आदतें बनाना

दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए अच्छी वित्तीय आदतें विकसित करें। इनमें शामिल हैं:

अपनी क्षमता के अनुसार जीवन जीना:

अधिक खर्च करने से बचें और अपनी आय के अनुसार जीवन जिएँ।
नियमित रूप से बचत करना:

अपनी आय का एक हिस्सा नियमित रूप से बचाएँ।
निरंतरता सुनिश्चित करने के लिए अपनी बचत को स्वचालित करें।
उच्च-ब्याज ऋण से बचना:

क्रेडिट कार्ड ऋण जैसे उच्च-ब्याज ऋण से दूर रहें।
समझदारी से निवेश करें:

अपनी जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर सूचित निवेश निर्णय लें।

वित्तीय शिक्षा का महत्व

अपनी वित्तीय साक्षरता को बढ़ाने से आप सूचित निर्णय लेने में सक्षम होते हैं। विभिन्न निवेश विकल्पों, बाजार के रुझानों और वित्तीय नियोजन रणनीतियों के बारे में जानें। यह ज्ञान आपको अपने वित्तीय भविष्य को नियंत्रित करने में मदद करता है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से जुड़ना

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार मूल्यवान मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है। वे व्यक्तिगत सलाह देते हैं, आपको एक व्यापक वित्तीय योजना बनाने में मदद करते हैं, और उपयुक्त निवेश चुनने में सहायता करते हैं। एक सीएफपी से जुड़ना सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप हों।

कर निहितार्थों पर विचार करना

अपने निवेशों के कर निहितार्थों को समझें। विभिन्न निवेशों में अलग-अलग कर उपचार होते हैं। उदाहरण के लिए, इक्विटी म्यूचुअल फंड से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर अल्पकालिक लाभ की तुलना में कम दर पर कर लगाया जाता है। एक सीएफपी आपको कर-कुशल निवेश रणनीति तैयार करने में मदद कर सकता है।

अंतिम जानकारी

आपने एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज पॉलिसी में एक महत्वपूर्ण निवेश किया है। फंड आवंटन के कारण रिटर्न मामूली रहा है। मिड-कैप फंड में बदलाव पर विचार करने से रिटर्न में सुधार हो सकता है, लेकिन जोखिम भी बढ़ सकता है। लॉक-इन अवधि समाप्त होने के बाद, अपने निवेश को म्यूचुअल फंड में विविधता लाने पर विचार करें।

व्यक्तिगत निवेश योजना बनाने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से संपर्क करें। अपने वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप बने रहने के लिए अपने पोर्टफोलियो की नियमित निगरानी करें और उसे संतुलित करें। सूचित निर्णय लेने के लिए अपनी वित्तीय साक्षरता को बढ़ाएँ। अच्छी वित्तीय आदतें विकसित करना और अनुशासित रहना आपको अपने दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करेगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: नमस्ते;

मुझे यूलिप फंड में आपके आवंटन के बारे में नहीं पता, लेकिन यह आपको लगभग 9.5% का XIRR दे रहा है जो अच्छा है (कर मुक्त)।

साथ ही आपके यूलिप निवेश की परिपक्वता आय पर कोई LTCG कर नहीं लगेगा।

आप अपने बीमा सलाहकार के साथ यूलिप योजना में फंड के चयन की समीक्षा कर सकते हैं।

मैं आपको अन्य निवेशों के साथ-साथ इस निवेश को जारी रखने की सलाह देता हूँ।

शुभकामनाएँ;
X: @mars_invest

Ans: मैं मार्गदर्शन प्राप्त करने में आपकी स्पष्टता और सक्रियता की सराहना करता हूँ। आइए कदम दर कदम काम करें ताकि आप अपनी पॉलिसी भुगतान का अधिकतम लाभ उठा सकें और एक मजबूत भविष्य का निर्माण कर सकें।

आपकी मौजूदा पॉलिसी और वर्तमान मूल्य

आपने इस महीने समाप्त होने वाली बीमा-सह-निवेश पॉलिसी में पाँच वर्षों में 6 लाख रुपये का निवेश किया। पॉलिसी का वर्तमान मूल्य 1.05 करोड़ रुपये है। आपने इस योजना को नौ वर्षों तक बनाए रखा। यह धैर्य और दृढ़ता को दर्शाता है। अब आपका पैसा अधिक उत्पादक क्षेत्रों में निवेश के लिए तैयार है।

बीमा-सह-निवेश योजनाओं की आलोचना

बीमा-सह-निवेश योजनाएँ जीवन बीमा को निवेश घटक के साथ जोड़ती हैं। हालाँकि ये सुरक्षा का वादा करती हैं, लेकिन इनके साथ एंट्री लोड, फंड प्रबंधन शुल्क और कमीशन भुगतान जैसी उच्च आंतरिक लागतें भी आती हैं। ये शुल्क शुद्ध रिटर्न को कम करते हैं, जो अक्सर म्यूचुअल फंड जैसे स्पष्ट साधनों की तुलना में उन्हें कम प्रदर्शन करने वाला बनाते हैं।

ये योजनाएँ आपको दीर्घकालिक अनुबंधों से भी बांधती हैं और लचीलेपन को सीमित करती हैं। आप कस्टमाइज्ड एसेट एलोकेशन नहीं चुन सकते, न ही जरूरतों के आधार पर रीबैलेंस कर सकते हैं। निवेश रिटर्न औसत रहता है क्योंकि शुल्क प्रदर्शन को प्रभावित करते हैं। आपके जीवन के विकास के साथ रणनीति को समायोजित करने के लिए कोई निरंतर सलाहकार मार्गदर्शन नहीं है।

नतीजतन, ऐसी योजनाएं अक्सर निवेश के भेष में बीमा प्रदान करती हैं, मामूली वृद्धि प्रदान करती हैं और आपको इसमें फंसा देती हैं। दूसरी ओर, डायरेक्ट इक्विटी या डायरेक्ट म्यूचुअल फंड योजनाओं के लिए व्यक्तिगत प्रयास की आवश्यकता होती है और इसमें छिपे हुए नुकसान हो सकते हैं, खासकर पेशेवर सहायता के बिना।

सरेंडर बनाम मैच्योरिटी तक जारी रखें

आप एक निर्णायक निर्णय बिंदु पर खड़े हैं। एक विकल्प यह है कि पॉलिसी को मैच्योरिटी तक जारी रखें और गारंटीड भुगतान प्राप्त करें। इससे आपको सुरक्षा मिलती है लेकिन आपका पैसा कम रिटर्न वाले उत्पाद में बंधा रह जाता है।

दूसरा विकल्प अभी पॉलिसी सरेंडर करना है। ऐसा करने से आपके पूरे 1.05 करोड़ रुपये फिर से निवेश के लिए उपलब्ध हो जाएंगे। उचित योजना के साथ, इस राशि का अधिक रचनात्मक रूप से उपयोग किया जा सकता है—विविध, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के माध्यम से जो बाजार की स्थितियों के अनुकूल होते हैं और आपके लक्ष्यों के साथ संरेखित होते हैं।

अभी सरेंडर करने से आपको अपनी पूंजी तक पहले पहुंच मिलती है। समय के साथ, विकास परिसंपत्तियों में पुनर्निवेश आपके लक्ष्यों के लिए शेष वर्षों में काफी अधिक लाभ कमा सकता है। दूसरी ओर, परिपक्वता तक जारी रखने से किसी भी आत्मसमर्पण दंड से बचा जा सकता है, लेकिन आपके पैसे का कम उपयोग होता है।

अपने वित्तीय और जीवन के उद्देश्यों को स्पष्ट करना

परिनियोजन निर्णय लेने से पहले, अपने लक्ष्यों को स्पष्ट रूप से परिभाषित करें:

सेवानिवृत्ति सुरक्षा: आप किस उम्र में वित्तीय स्वतंत्रता चाहते हैं? उस समय आपका वांछित कोष कितना है?

बच्चे का भविष्य: यदि आपके बच्चे हैं, तो उनकी शिक्षा, शादी या अन्य ज़रूरतें हो सकती हैं। कब और कितना?

जीवन शैली की आकांक्षाएँ: क्या आप घर खरीदने की योजना बना रहे हैं? व्यवसाय शुरू करना चाहते हैं? यात्रा करना चाहते हैं?

प्रत्येक लक्ष्य को अनुकूलित निवेश बकेट के साथ लक्षित किया जा सकता है, ताकि आप प्रगति को अलग से ट्रैक कर सकें। यह विभिन्न उद्देश्यों के लिए बनाए गए कोष को मिलाने से बचता है।

बीमा समीक्षा: क्या आप अभी भी पर्याप्त रूप से कवर हैं?

जब आप अपनी योजना रद्द करते हैं, तो अपने बीमा कवरेज की समीक्षा करें:

टर्म बीमा: क्या आपके पास पर्याप्त जीवन बीमा है? अंगूठे का नियम: आपकी वार्षिक आय का 10-15 गुना, वर्तमान जिम्मेदारियों के लिए समायोजित।

स्वास्थ्य बीमा: उम्र बढ़ने के साथ यह महत्वपूर्ण हो जाता है। जांचें कि क्या आपके पास गंभीर बीमारियों सहित पर्याप्त कवरेज है।

एंडोमेंट या यूलिप उत्पादों में पुनर्निवेश करने से बचें: वे बीमा और निवेश को शिथिल रूप से मिलाते हैं और बहुत अधिक रिटर्न नहीं देते हैं। यदि मौजूद हैं, तो अपने सीएफपी से अधिक कुशल म्यूचुअल फंड में मूल्य को आत्मसमर्पण करने और पुनः आवंटित करने के बारे में परामर्श करें।

बीमा को पैसे की रक्षा करनी चाहिए, न कि उसे बंद करना चाहिए।

एक बेहतर निवेश आवंटन का निर्माण

एक बार जब 1.05 करोड़ रुपये उपलब्ध हो जाएं, तो इसे विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में आवंटित करें:

इक्विटी म्यूचुअल फंड (60%)
ये फंड कंपनियों में निवेश करते हैं और दीर्घकालिक विकास देते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित, नियमित म्यूचुअल फंड योजनाओं का उपयोग करें। वे आर्थिक स्थितियों के अनुकूल होते हैं, जबकि प्रत्यक्ष निवेश या इंडेक्स फंड में वह लचीलापन नहीं होता है। आपका सीएफपी और एमएफडी आपकी जोखिम क्षमता और लक्ष्यों के अनुरूप फंड चुनने में मदद करेगा।

ऋण और निश्चित आय (30%)
इसमें पीपीएफ, एनएससी, कॉरपोरेट बॉन्ड या कम अवधि के ऋण फंड जैसे उत्पाद शामिल हैं। ये इक्विटी की अस्थिरता को संतुलित करते हैं और स्थिरता प्रदान करते हैं।

सोने का निवेश (5%)
आर्थिक झटकों को झेलने के लिए सोने में थोड़ा निवेश करें। शुद्धता और पुनर्विक्रय संबंधी परेशानियों से बचने के लिए आप भौतिक आभूषणों के बजाय सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड या गोल्ड म्यूचुअल फंड रख सकते हैं।

तरलता बफर (5%)
आपात स्थिति या अप्रत्याशित जरूरतों के लिए लिक्विड फंड या अल्पकालिक जमा रखें।

नियमित निवेश और पुनर्संतुलन के माध्यम से, यह आवंटन जोखिम नियंत्रण के साथ दीर्घकालिक धन का निर्माण करता है।

नियमित योजनाओं के माध्यम से इक्विटी निवेश

सीएफपी और एमएफडी द्वारा निर्देशित नियमित म्यूचुअल फंड योजनाएं क्यों पसंदीदा तरीका हैं:

व्यवहार कोचिंग: भावनाएं गलत निर्णय लेने को प्रेरित करती हैं। आपका सीएफपी आपको मंदी के दौरान शांत रहने में मदद करता है।

अनुकूली निवेश: फंड मैनेजर बाजार चक्रों के आधार पर पोर्टफोलियो मिश्रण बदलते हैं—ऐसा कुछ जो इंडेक्स फंड नहीं कर सकते।

कस्टमाइज़्ड चयन: आपका CFP आपके लक्ष्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और समय सीमा के आधार पर फंड चुनता है।

समय-समय पर निगरानी: आपको नियमित समीक्षा मिलती है और आप समय के साथ अपने पाठ्यक्रम को सही कर सकते हैं।

डायरेक्ट फंड स्वामित्व की जिम्मेदारी पूरी तरह से आप पर छोड़ देते हैं। फंड चयन, समय या गैर-पुनर्संतुलन में गलतियाँ दीर्घकालिक रिटर्न को नुकसान पहुँचा सकती हैं। पेशेवर निरीक्षण के साथ नियमित योजनाएँ इन जोखिमों को कम करती हैं।

निवेश में कराधान जागरूकता

इक्विटी म्यूचुअल फंड लाभ:

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (₹1.25 लाख से ऊपर) पर 12.5% ​​कर लगाया जाता है

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगाया जाता है

ऋण साधन:

लाभ पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है

स्मार्ट टैक्स प्लानिंग में फंड की बिक्री को कई वित्तीय वर्षों में फैलाना और उचित दस्तावेज़ीकरण सुनिश्चित करना शामिल है। आपका CFP आपकी कर देयता को कम करने के लिए समय और रिपोर्टिंग में सहायता करता है।

लिक्विडिटी और अल्पकालिक जरूरतें

आपके कुछ कोष की जरूरत अगले एक या दो साल में पड़ सकती है (जैसे, यात्रा, चिकित्सा आपात स्थिति या घर के नवीनीकरण के लिए)। ऐसे फंड के लिए:

लिक्विड म्यूचुअल फंड या अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म डेट फंड का इस्तेमाल करें

ये स्थिरता प्रदान करते हैं और इन्हें 1–3 दिनों में भुनाया जा सकता है

अगर आप FD पसंद करते हैं, तो छोटी अवधि चुनें और नकदी प्रवाह की जरूरतों के हिसाब से उन्हें अलग-अलग समय पर चुकाएं

मन की शांति के लिए बफर (कॉर्पस का ~5%) अलग रखें

एस्टेट प्लानिंग और वेल्थ ट्रांसफर

इस आकार के कोष के लिए परिवार के लिए उचित योजना की जरूरत होती है:

अपनी वसीयत बनाएं या अपडेट करें, जिसमें संपत्ति, निवेश, बीमा शामिल हों

सुनिश्चित करें कि बैंक खातों, बीमा, म्यूचुअल फंड में नामांकन अपडेट किए गए हैं

अपने नामांकित परिवार के सदस्यों या प्रियजनों को खाते तक पहुंच के बारे में सूचित करें

रिकॉर्ड को सुरक्षित तरीके से स्टोर करें (सेफ डिपॉजिट बॉक्स या डिजिटल वॉल्ट में)

इससे यह सुनिश्चित होता है कि भविष्य में आपकी संपत्ति आपके प्रियजनों को आसानी से ट्रांसफर हो जाए।

कार्यान्वयन योजना (तिमाही-दर-तिमाही)

तिमाही 1

सरेंडर निर्णय या पॉलिसी परिपक्वता समयसीमा को अंतिम रूप दें

अवधि और स्वास्थ्य कवर सहित बीमा पर्याप्तता को मान्य करें

नए निवेश (बैंक, एमएफडी, रजिस्ट्रार) के लिए खाते खोलें

तिमाही 2

म्यूचुअल फंड और फिक्स्ड-इनकम पोर्टफोलियो में पूंजी का पुनर्निवेश करें

इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट के लिए एसआईपी सेट करें

लिक्विड फंड या एफडी में लिक्विडिटी बफर का निवेश करें

तिमाही 3

प्रगति की समीक्षा करें और पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें

फंड चयन, एसआईपी राशि या लिक्विडिटी आवश्यकताओं को समायोजित करें

किसी भी अल्पकालिक व्यय (यात्रा, गृह सुधार) के लिए योजना बनाएं

तिमाही 4 (वर्ष के अंत में)

वार्षिक रिटर्न और कर निहितार्थों की समीक्षा करें

प्रदर्शन और लक्ष्य प्रगति के आधार पर परिसंपत्ति आवंटन को समायोजित करें

अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों और योजना का पुनर्मूल्यांकन करें

पहले वर्ष के बाद, चक्र जारी रखें—यह सुनिश्चित करता है कि आपकी वित्तीय यात्रा आपकी विकसित प्राथमिकताओं के साथ संरेखित रहे।

सामान्य गलतियाँ जिनसे बचना चाहिए

एक अच्छी योजना के साथ भी, इन नुकसानों से बचें:

केवल कम-उपज वाले बीमा उत्पादों में पुनर्निवेश करना

बिना मार्गदर्शन के सीधे फंड में जाना

कर-कुशल निवेश के महत्व को अनदेखा करना

आपात स्थिति के लिए लिक्विडिटी को भूल जाना

बीमा समीक्षा में देरी करना या उसे छोड़ देना

संपत्ति नियोजन और अपडेट को औपचारिक रूप न देना

आपके CFP के माध्यम से नियमित समीक्षा प्रक्रिया सब कुछ ट्रैक पर रखती है।

अंतिम अंतर्दृष्टि

आपने बचत-आधारित उत्पाद में एक बड़ा कोष बनाने के लिए लगन से काम किया है। अब आप बेहतर रिटर्न और स्पष्टता के हकदार हैं। इरादे और योजना के साथ अपनी पूंजी को जल्दी से जल्दी जारी करने से आप उन साधनों में पैसा लगा सकते हैं जो आपकी महत्वाकांक्षा और जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुरूप बढ़ते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी और डेट फंड के विविध मिश्रण में स्थानांतरित करके, आप स्थिरता बनाए रखते हुए दीर्घकालिक विकास को बढ़ाने के लिए खुद को तैयार करते हैं। सोने और लिक्विडिटी बफर में केवल 5% के साथ, आपका पोर्टफोलियो मजबूत और लचीला बना रहता है। चयन, समीक्षा और व्यवहार संबंधी मार्गदर्शन के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार को शामिल करने से अनुशासित कार्यान्वयन सुनिश्चित होता है।

जैसे-जैसे आप आगे बढ़ेंगे, आपके निवेश उद्देश्यपूर्ण और कुशल होंगे, जो आपके लक्ष्यों, करों, पारिवारिक सुरक्षा और विरासत नियोजन के साथ संरेखित होंगे। अभी रिडीम करना केवल एक वित्तीय कदम नहीं है—यह अधिक फायदेमंद और सुरक्षित वित्तीय मार्ग पर चलने की क्षमता को अनलॉक करता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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Ans: आपने मात्र 3 वर्षों में 15 लाख रुपये की बचत करके अद्भुत अनुशासन दिखाया है। यह एक सशक्त प्रयास है। यह अच्छी बात है कि अब आप अपने निवेश की बारीकी से समीक्षा कर रहे हैं। आप सही समय पर सही सवाल पूछ रहे हैं। आइए एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के दृष्टिकोण से, स्पष्ट और संपूर्ण तरीके से स्थिति का आकलन करें।

"इस पॉलिसी की वास्तविक प्रकृति को समझें"

"यह एक यूनिट-लिंक्ड पेंशन उत्पाद है।
"सारा बाज़ार जोखिम पॉलिसीधारक पर डाला जाता है।
"रिटर्न की गारंटी नहीं है।
"यह एक यूलिप की तरह काम करता है जिसमें सेवानिवृत्ति का दृष्टिकोण होता है।
"फंड स्विच प्रतिबंध का मतलब है कि आप लचीलापन खो देते हैं।
"सुरक्षित" टैग का मतलब "उच्च वृद्धि" नहीं हो सकता है।
"ऐसे अधिकांश पेंशन यूलिप संतुलित या ऋण-भारी फंडों में निवेश करते हैं।" इक्विटी आवंटन अक्सर डिफ़ॉल्ट रूप से सीमित होता है।

» वर्तमान प्रदर्शन का वास्तविक विश्लेषण करें

– आपने 3 वर्षों में 15 लाख रुपये का भुगतान किया है।
– फंड का मूल्य अभी 16.5 लाख रुपये है।
– यह कुल मिलाकर लगभग 10% रिटर्न है।
– यह 3 वर्षों के बाद लगभग 3% वार्षिक है।
– इसी अवधि में, इक्विटी म्यूचुअल फंडों में और वृद्धि हुई।
– इसलिए प्रदर्शन बहुत उत्साहजनक नहीं है।

» जाँचें कि आप क्या छोड़ रहे हैं

– उच्च फंड प्रबंधन लागत रिटर्न को कम करती है।
– आप मृत्यु दर और पॉलिसी शुल्क भी दे रहे हैं।
– फंड बढ़े या न बढ़े, ये शुल्क काटे जाते हैं।
– फंड स्विचिंग की सुविधा समाप्त हो जाती है।
– आप परिपक्वता तक एक संरचना में बंद रहते हैं।
– परिपक्वता पर, भुगतान पूरी तरह से आपके हाथ में नहीं होता है।
– आपको मजबूरन एन्युटी खरीदनी पड़ सकती है।
– उस एन्युटी से मासिक आय बहुत कम होगी।
– आप पूरी परिपक्वता राशि का स्वतंत्र रूप से उपयोग नहीं कर सकते।

» अगर आप निवेशित रहते हैं तो क्या होगा?

– आपको 5 साल तक प्रीमियम देना जारी रखना होगा।
– पॉलिसी कुल 10 साल बाद परिपक्व होगी।
– परिपक्वता के बाद भी, आप पूरी राशि नहीं निकाल सकते।
– आपको केवल 60% निकासी की अनुमति हो सकती है।
– शेष राशि का उपयोग एन्युटी खरीदने के लिए किया जाना चाहिए।
– एन्युटी से निश्चित मासिक भुगतान मिलता है, लगभग 5% - 6% प्रति वर्ष।
– वह भी कर योग्य है।
– इसलिए आपका पैसा फिर से लॉक हो जाता है।

» समर्पण – वास्तविक लागत और लाभ

– अगर आप अभी समर्पण करते हैं, तो शुल्क लग सकते हैं।
– आपको फंड वैल्यू से थोड़ा कम मिल सकता है।
– लेकिन पैसा फिर से लचीला हो जाता है।
– आप इसे उच्च-वृद्धि वाले उपकरणों में निवेश कर सकते हैं।
– अगले 7 वर्षों में, अच्छे निवेश इस पॉलिसी से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।
– समय से पहले निकासी आपकी बचत का बेहतर उपयोग करने की अनुमति देती है।
– केवल सरेंडर शुल्क पर ही नहीं, बल्कि अवसर लागत पर भी विचार करें।

» कंपनी सलाहकार क्यों बने रहने की सलाह देते हैं?

– उन्हें पॉलिसी बनाए रखने के लिए प्रशिक्षित किया जाता है।
– उनका प्रोत्साहन पॉलिसी की निरंतरता पर निर्भर करता है।
– वे म्यूचुअल फंड या बेहतर विकल्पों का सुझाव नहीं देंगे।
– वे आपको बनाए रखने के लिए डर और वादों का इस्तेमाल कर सकते हैं।
– लेकिन ऐसी पॉलिसी में वास्तविक नियंत्रण और वृद्धि कम होती है।
– आपको यह आकलन करना चाहिए कि क्या आपके लक्ष्य पूरे हो रहे हैं।

» सेवानिवृत्ति योजना पर अलग से ध्यान दें

– सेवानिवृत्ति कोष को वृद्धि के लिए इक्विटी निवेश की आवश्यकता होती है।
– इक्विटी म्यूचुअल फंड मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न देते हैं।
– इस पॉलिसी की परिपक्वता तक आपके पास 7+ वर्ष हैं।
– म्यूचुअल फंड में, यह एक अच्छा दीर्घकालिक दृष्टिकोण है।
– आप अपनी बचत को तेज़ी से बढ़ा सकते हैं।

» इसके बजाय 3-चरणीय सेवानिवृत्ति योजना का उपयोग करें

– चरण 1: अपने वर्तमान फंड मूल्य को लें।
– चरण 2: इसे SIP या STP के माध्यम से इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– चरण 3: बड़ी राशि बनाने के लिए सालाना SIP बढ़ाएँ।
– यह योजना लचीली, कर-कुशल और विकास-उन्मुख है।

» कर नियमों को स्पष्ट रूप से समझें

– यदि आप अभी बाहर निकलते हैं, तो समर्पण राशि पर कर लग सकता है।
– यदि पॉलिसी 5 वर्षों तक रखी जाती है, तो कर की बचत हो सकती है।
– म्यूचुअल फंड का कर ढांचा स्पष्ट होता है।
– इक्विटी फंड में 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।
- लघु और मध्यम पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है।
- डेट फंड से होने वाले लाभ पर आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।
- फिर भी, नियंत्रण और तरलता के लिए म्यूचुअल फंड बेहतर हैं।

"म्यूचुअल फंड बनाम पेंशन यूलिप" - एक सरल तुलना

- म्यूचुअल फंड विकास और पूर्ण तरलता प्रदान करते हैं।
- यूलिप-आधारित पेंशन योजनाएँ कठोर और महंगी होती हैं।
- आप यूलिप में अपनी पूरी राशि का उपयोग नहीं कर सकते।
- सीमा और शुल्क के कारण रिटर्न कम होता है।
- परिपक्वता पर वार्षिकी छोड़ने का कोई विकल्प नहीं है।
- सेवानिवृत्ति में म्यूचुअल फंड का उपयोग SWP के रूप में किया जा सकता है।
- आप अपनी आवश्यकता के अनुसार निकासी कर सकते हैं।

"यदि आपके पास पहले से ही LIC या ULIP योजनाएँ हैं

- फिर यह पेंशन योजना और भी ज़्यादा कठोर हो जाती है।
– यह आपकी बचत को एक निश्चित ढाँचे में बाँध देती है।
– आपको ऐसी कठोर योजनाओं में ज़रूरत से ज़्यादा निवेश नहीं करना चाहिए।
– इसे छोड़कर लचीले म्यूचुअल फंडों में निवेश करने पर विचार करें।

» एक कस्टम रिटायरमेंट रणनीति बनाएँ

– आपकी उम्र, जोखिम स्तर और भविष्य के लक्ष्यों के आधार पर।
– लंबी अवधि के विकास के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड शुरू करें।
– सेवानिवृत्ति के करीब स्थिरता के लिए हाइब्रिड फंड जोड़ें।
– अतिरिक्त बचत से मासिक SIP करें।
– आय बढ़ने पर हर साल SIP बढ़ाएँ।
– सेवानिवृत्ति और अन्य लक्ष्यों के लिए अलग-अलग फ़ोलियो बनाएँ।
– हर 6-12 महीने में विकास की निगरानी करें।

» सेवानिवृत्ति योजना के लिए इंडेक्स फंड से बचें

– इंडेक्स फंड बाज़ार की आँख मूँदकर नकल करते हैं।
– वे मंदी के दौरान समायोजन नहीं करते।
– गिरावट के दौरान कोई नकारात्मक सुरक्षा नहीं।
– सक्रिय फंड अस्थिर परिस्थितियों में बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
– सक्रिय फंड प्रबंधक बेहतर निर्णय लेते हैं।
– वे पूंजी की सुरक्षा करते हैं और बेहतर प्रवेश-निकास प्रदान करते हैं।
– सेवानिवृत्ति योजना को इस चतुराईपूर्ण प्रबंधन की आवश्यकता होती है।

» इस रणनीति के लिए प्रत्यक्ष फंड से बचें

– प्रत्यक्ष फंड सस्ते लग सकते हैं।
– लेकिन वे कोई मार्गदर्शन या निगरानी प्रदान नहीं करते हैं।
– आप फंड के प्रदर्शन में बदलावों को नज़रअंदाज़ कर सकते हैं।
– सीएफपी के माध्यम से नियमित योजनाएं सहायता प्रदान करती हैं।
– वे निरंतर परिसंपत्ति आवंटन समीक्षा प्रदान करते हैं।
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार तर्क और अनुशासन के साथ मार्गदर्शन कर सकता है।

» रियल एस्टेट और वार्षिकी से बचें

– रियल एस्टेट तरल नहीं होता और उसे बेचना मुश्किल होता है।
– इसे रखरखाव की आवश्यकता होती है और यह निष्क्रिय नहीं है।
– वार्षिकी कम रिटर्न देती है और कर योग्य होती है।
– आप लचीलापन खो देते हैं और मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकते।
– म्यूचुअल फंड सेवानिवृत्ति योजना के लिए बेहतर साधन हैं।

» अंतिम अंतर्दृष्टि

– आपने अपने भविष्य के लिए ईमानदारी से निवेश किया है।
– लेकिन अब यह उत्पाद आपके लक्ष्य का समर्थन नहीं कर रहा है।
– जल्दी हार मान लेना कष्टदायक लग सकता है।
– लेकिन म्यूचुअल फंड में स्विच करने से दीर्घकालिक लाभ बेहतर होते हैं।
– म्यूचुअल फंड ज़्यादा रिटर्न, तरलता और नियंत्रण प्रदान करते हैं।
– आपको केवल कागज़ पर नुकसान से बचने के लिए कार्रवाई में देरी नहीं करनी चाहिए।
– निर्णय लेते समय वास्तविक विकास और लचीलेपन पर विचार करें।
– समझदारी से बदलाव करें और अपनी सेवानिवृत्ति योजना को फिर से बनाएँ।
– सहायता के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें।
– आपका भविष्य आपको इस निर्णय के लिए धन्यवाद देगा।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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