मेरे अंतिम दो प्रश्नों के उत्तर नहीं दिये?

Ans: आपने सारी जानकारी खुलकर साझा की है।
इससे सुधार की आपकी स्पष्ट इच्छा का पता चलता है।
आप सही रास्ते पर चलने के लिए सही उम्र में हैं।
कर्ज़ के बावजूद, आप बेहतर योजना बना सकते हैं।

आपके पास अच्छी संपत्ति और बढ़ती आय है।
अगर अच्छी तरह से प्रबंधित किया जाए तो कर्ज़ अस्थायी होता है।
आइए इसे हर पहलू से देखें।

● वर्तमान वित्तीय अवलोकन में पुनर्गठन की आवश्यकता है

– आप 36 वर्ष के हैं और आपकी मासिक आय 2.3 लाख रुपये है।
– खर्च और ईएमआई लगभग सारी आय ले लेते हैं।
– वर्तमान में बचत के लिए कोई अतिरिक्त राशि नहीं है।

– आपके पास भारतीय शेयरों में 15 लाख रुपये हैं।
– म्यूचुअल फंड में 2 लाख+ रुपये हैं।
– अमेरिकी शेयरों में 1.4 करोड़ रुपये हैं।

– गृह ऋण 1.2 करोड़ रुपये है।
– व्यक्तिगत ऋण 15 लाख रुपये है।
– अगले 6-8 महीनों में 35 लाख रुपये का खर्च आने वाला है।

- कुल मिलाकर, परिसंपत्ति आधार मौजूद है।
- लेकिन तरलता और नकदी प्रवाह कमज़ोर है।

● स्टॉक होल्डिंग्स: मूल्यांकन करें, घबराएँ नहीं

- अमेरिकी स्टॉक में 1.4 करोड़ रुपये आपकी सबसे बड़ी संपत्ति है।
- यह बाज़ार से जुड़ा और अस्थिर है।
- वर्तमान में इसके मूल्य में 20 लाख रुपये की गिरावट आई है।

- गिरावट के दौरान घबराकर बेचें नहीं।
- शेयर बाज़ार समय के साथ ठीक हो जाते हैं।

- अमेरिकी स्टॉक बेचने से पहले टैक्स के बारे में समझें।
- भारत में विदेशी आय के अंतर्गत लाभ पर कर लगाया जाता है।
- टैक्स होल्डिंग अवधि और आपकी आय स्लैब पर निर्भर करता है।

- DTAA लाभ (दोहरा कराधान बचाव समझौता) का उपयोग करें।
- अमेरिका में चुकाया गया टैक्स यहाँ समायोजित किया जा सकता है।
- वैश्विक कर अनुभव वाला एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपकी मदद कर सकता है।

– पूरी अमेरिकी होल्डिंग एक साथ न बदलें।
– कुछ वर्षों में आंशिक निकासी ज़्यादा समझदारी भरा कदम है।
– पूंजीगत लाभ को फैलाएँ।
– कम कर और बेहतर रुपये की योजना।

● म्यूचुअल फंड रणनीति को मज़बूत करने की ज़रूरत है

– आपकी उम्र के हिसाब से 2 लाख रुपये बहुत कम हैं।
– म्यूचुअल फंड आवंटन धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड को प्राथमिकता दें।

– इंडेक्स फंड से बचें।
– इंडेक्स फंड बाज़ार का अनुसरण करते हैं।
– ये गिरते बाज़ारों में सुरक्षा प्रदान नहीं करते।

– सक्रिय फंड लचीलापन देते हैं।
– फंड मैनेजर रणनीतिक फ़ैसले लेते हैं।
– धन संचय के लिए बेहतर।

– डायरेक्ट म्यूचुअल फंड प्लान से भी बचें।
– डायरेक्ट प्लान में कोई व्यक्तिगत सलाह नहीं होती।

– एमएफडी और सीएफपी के माध्यम से नियमित फंड निर्देशित पुनर्संतुलन प्रदान करते हैं।
- यह अस्थिर समय में धन की सुरक्षा करता है।

● अनुशासन से ऋण की स्थिति को प्रबंधित किया जा सकता है

- 1.2 करोड़ रुपये का गृह ऋण दीर्घकालिक है।
- इसे सबसे कम ब्याज दर पर रखें।

- इसे अभी पूर्व-भुगतान न करें।
- इसके बजाय, पहले व्यक्तिगत ऋण पर ध्यान केंद्रित करें।

- व्यक्तिगत ऋण पर ब्याज अधिक होता है।
- इसे 1-2 वर्षों में चुकाने का प्रयास करें।

- अभी कोई नया ऋण न लें।
- नवीनीकरण के लिए क्रेडिट कार्ड का उपयोग करने से बचें।

- नवीनीकरण के बजट की बुद्धिमानी से योजना बनाएँ।
- 35 लाख रुपये एक बड़ा खर्च है।
- सुनिश्चित करें कि यह बुनियादी वित्तीय लक्ष्यों को पटरी से न उतारे।

- ज़रूरत पड़ने पर कुछ विलासिता की चीज़ों को टाल दें।
- दीर्घकालिक भविष्य को अक्षुण्ण रखें।

● बजट बनाना और मासिक अनुशासन ज़रूरी है।

● अभी खर्च किए गए हर पैसे पर नज़र रखें।
● एक निश्चित मासिक बजट बनाएँ।

● ईएमआई, बिलों और ज़रूरतों के लिए धन आवंटित करें।
● निवेश के लिए कम से कम 10,000-15,000 रुपये रखें।

● छोटी SIP भी कुछ न करने से बेहतर है।
● शुरुआत, राशि से ज़्यादा महत्वपूर्ण है।

● आसान ऐप्स का इस्तेमाल करके खर्चों पर नज़र रखें।
● योजना बनाने में जीवनसाथी को भी शामिल करें।

● घर के खर्चों की योजना बचत से बनाएँ, कर्ज़ से नहीं।
● आय बढ़ने तक सावधान रहें।

● अपने बच्चे के भविष्य को व्यवस्थित रूप से सुरक्षित करें।

● आपका बच्चा 8 महीने का है।
● शिक्षा का खर्च तेज़ी से बढ़ेगा।

● लक्ष्य-आधारित म्यूचुअल फंड SIP खोलें।
● 2,000 रुपये मासिक से भी शुरुआत करना अच्छी बात है।

– जब आपका अधिशेष बढ़ जाए तो इसे बढ़ाएँ।

– शिक्षा के लिए बीमा योजनाओं से बचें।
– ये कम रिटर्न और कम लचीलापन देती हैं।

– विकास-केंद्रित इक्विटी म्यूचुअल फंड चुनें।
– अगले 15-18 वर्षों तक निवेशित रहें।

– हर 2 साल में प्रगति की समीक्षा करें।

– सुरक्षा के लिए SSY को बाद में जोड़ा जा सकता है।
– अभी के लिए, म्यूचुअल फंड पर ध्यान केंद्रित करें।

● बीमा पर तत्काल ध्यान देने की आवश्यकता है

– आपने व्यक्तिगत टर्म इंश्योरेंस का उल्लेख नहीं किया है।
– तुरंत 1 करोड़ रुपये का टर्म प्लान लें।

– 65 या 70 वर्ष की आयु तक कवरेज चुनें।
– युवावस्था में खरीदने पर यह सस्ता होता है।

– नियोक्ता बीमा पर निर्भर न रहें।
– ये नौकरी के साथ ही बंद हो जाते हैं।

– 10 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा खरीदें।
– एक फ्लोटर प्लान के तहत परिवार को कवर करें।

– अगर बजट अनुमति दे तो टॉप-अप जोड़ें।
– अन्यथा चिकित्सा खर्च वित्तीय स्थिति को बिगाड़ सकता है।

– बीमा निवेश नहीं है।
– लेकिन यह आपके निवेश की यात्रा को सुरक्षित रखता है।

● आपातकालीन निधि को प्राथमिकता दें

– आपातकालीन निधि मन की शांति देती है।
– यह संकट के समय ऋण पर निर्भरता को रोकता है।

– अभी कम से कम 2 लाख रुपये बनाएँ।
– धीरे-धीरे इसे बढ़ाकर 5 लाख रुपये करें।

– इसके लिए लिक्विड म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करें।
– बचत खाते या FD का इस्तेमाल न करें।

– आपातकालीन निधि यात्रा या उपहारों के लिए नहीं है।
– केवल नौकरी छूटने या चिकित्सा आवश्यकता के दौरान ही इसका इस्तेमाल करें।

● भविष्य की धन योजना के लिए स्पष्ट लक्ष्य आवश्यक हैं

– अपने प्रमुख जीवन लक्ष्यों को अभी परिभाषित करें।
– होम लोन चुकाना एक है।
– बच्चों की शिक्षा एक और लक्ष्य है।
– सेवानिवृत्ति एक अनिवार्य लक्ष्य है।

– प्रत्येक लक्ष्य के लिए समय-सीमा बनाएँ।
– प्रत्येक लक्ष्य के लिए अलग-अलग SIP शुरू करें।

– SIP को म्यूचुअल फंड फोलियो से जोड़ें।
– प्रगति पर नियमित नज़र रखें।

– सभी लक्ष्यों के लिए एक ही फंड का इस्तेमाल न करें।
– उन्हें अलग और उद्देश्य-संचालित रखें।

– कदम दर कदम संपत्ति बनाएँ।
– उतार-चढ़ाव के बावजूद निरंतर बने रहें।

● सेवानिवृत्ति की योजना जल्दी शुरू करनी चाहिए

– अब आप 36 वर्ष के हैं।
– सेवानिवृत्ति केवल 20-25 वर्ष दूर है।

– इसे और आगे न टालें।
– 5,000 रुपये प्रति माह से भी शुरुआत करें।

– हर साल एसआईपी में 10% की वृद्धि करें।
– केवल सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड का ही उपयोग करें।

– केवल ईपीएफ या कंपनी एनपीएस पर निर्भर न रहें।
– स्वतंत्र सेवानिवृत्ति कोष बनाएँ।

– इक्विटी म्यूचुअल फंड सबसे अच्छा चक्रवृद्धि ब्याज देते हैं।
– सेवानिवृत्ति को अन्य लक्ष्यों के साथ मिलाने से बचें।

– हर 3-4 साल में कोष की समीक्षा करें।

● अमेरिकी स्टॉक वेल्थ एलोकेशन की समीक्षा करें

– अमेरिकी स्टॉक वैश्विक निवेश देते हैं।
– लेकिन मुद्रा जोखिम पर भी नज़र रखें।

– छोटे-छोटे हिस्सों को धीरे-धीरे रुपये में बदलें।
– रुपये पर केंद्रित म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

– बाद में वैश्विक विविधीकरण वाले फंड का उपयोग करें।
– सभी फंड एक ही जगह पर न रखें।

– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें।
– वे अमेरिका से भारत में स्थानांतरण के बारे में समझदारी से मार्गदर्शन कर सकते हैं।

– केवल कानूनी और कर-कुशल तरीकों का ही प्रयोग करें।
– बिना योजना के सीधे अमेरिकी फंड निकालने से बचें।

● जीवनशैली पर खर्च संतुलित होना चाहिए

– नवीनीकरण और आंतरिक सज्जा जीवनशैली पर होने वाले खर्च हैं।
– एक सख्त बजट निर्धारित करें और सभी खर्चों पर नज़र रखें।

– अपनी ईएमआई और ऋण सीमा को ज़रूरत से ज़्यादा न बढ़ाएँ।
– ईएमआई के लिए आय का 40-45% ही रखें।

– इससे ज़्यादा खर्च निवेश क्षमता को कमज़ोर करता है।

– लंबी अवधि की संपत्ति के लिए कुछ विलासिता की चीज़ों को टालें।
– कुछ वर्षों का अनुशासन जीवन भर के परिणाम देता है।

● अंतिम अंतर्दृष्टि

– आपने देर से शुरुआत की, लेकिन फिर भी संपत्ति बना सकते हैं।
– आपके पास मज़बूत संपत्ति आधार है।
– पर्सनल लोन से शुरुआत करके, धीरे-धीरे कर्ज़ कम करें।

– तुरंत म्यूचुअल फंड एसआईपी शुरू करें।
– अमेरिकी शेयर बाज़ार के मुनाफ़े को चरणबद्ध तरीके से भारत में स्थानांतरित करें।

– बाज़ार में गिरावट से घबराएँ नहीं।
– अनुशासन के साथ निवेश करते रहें।

– इसी महीने टर्म और स्वास्थ्य बीमा खरीदें।
– अगले 6 महीनों के लिए आपातकालीन निधि बनाएँ।

– हर एक रुपये पर नज़र रखें।
– अपनी कमाई से कम खर्च करें।
– बाकी का निवेश समझदारी से करें।

– जीवन के लक्ष्यों को अलग और सरल रखें।
– दीर्घकालिक लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित रखें।

– अपने जीवनसाथी को हर फ़ैसले में शामिल करें।
– खुलकर बात करें और साथ मिलकर योजना बनाएँ।

– योजना पर टिके रहें।
– सालाना समीक्षा करें और समायोजन करें।
– आप स्पष्टता और सावधानी से अपने परिवार का भविष्य सुरक्षित कर सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: बचत करने और अपनी क्षमता से कम खर्च करने के अपने अनुशासन की सराहना करें।
36 साल की उम्र में कोई ऋण न होना, अच्छा मासिक अधिशेष और स्पष्ट लक्ष्य होना दुर्लभ है।
45 साल की उम्र तक जल्दी सेवानिवृत्ति लेना एक साहसिक कदम है, लेकिन स्मार्ट और लचीली रणनीतियों से यह संभव भी है।
आइए, हर चीज़ की योजना 360-डिग्री दृष्टिकोण से चरण-दर-चरण बनाएँ।

● आज ही अपनी वित्तीय स्थिति का आकलन करें

– उम्र: लगभग 36 वर्ष
– परिवार: पत्नी और 3 साल का बेटा
– निवास: अपना घर, कोई गृह ऋण नहीं
– घर ले जाने योग्य वेतन: 1.75 लाख रुपये प्रति माह
– मासिक खर्च: अधिकतम 25,000 रुपये
– 1.5 लाख रुपये मासिक का विशाल अधिशेष

– निवेश:

म्यूचुअल फंड: 9 लाख रुपये + 34,000 रुपये मासिक

इक्विटी शेयर: 1. 14 लाख

ईपीएफ: 20 लाख रुपये + 34,000 रुपये मासिक

पीपीएफ: 18 लाख रुपये + 1.5 लाख रुपये वार्षिक

एसजीबी: 100 ग्राम

यूलिप: 2027 तक 7 लाख रुपये + 5,000 रुपये प्रति माह

आरडी: 11 लाख रुपये + 1 लाख रुपये प्रति माह (भूमि बचत)

– कोई कर्ज नहीं, कम खर्च, मजबूत बचत की आदतें
– मानसिकता दीर्घकालिक और रूढ़िवादी है, जो निरंतरता में मदद करती है
– ये आपके जल्दी सेवानिवृत्त होने के लक्ष्य के लिए बहुत बड़ी ताकत हैं

● तत्काल नकदी प्रवाह आवंटन रणनीति

– मासिक प्रवाह: 1.75 लाख रुपये
– मासिक खर्च: 25,000 रुपये
– अधिशेष: 1.50 लाख रुपये प्रति माह

– इसमें से:

रु. ज़मीन के लिए 1 लाख रुपये का आरडी अलग रखें

₹5,000 यूलिप

₹34,000 म्यूचुअल फंड

– शेष उपयोग योग्य मासिक अधिशेष = लगभग ₹11,000

– ज़मीन के लिए आरडी अल्पकालिक है। ज़मीन खरीदने के बाद, आप उस ₹1 लाख को दूसरी जगह लगा सकते हैं।

– यदि संभव हो, तो अगले 12-15 महीनों में ज़मीन की खरीदारी पूरी करने का प्रयास करें।
– तब तक, बिना किसी बदलाव के वर्तमान व्यवस्था को जारी रखें।

● आरडी का उपयोग करके ज़मीन खरीदने की योजना पर

– ज़मीन खरीदना कोई निवेश नहीं है, केवल एक परिसंपत्ति है।
– मूल्य वृद्धि अनिश्चित है और तरलता कम है।

– यदि ज़मीन भविष्य में निर्माण या विरासत के लिए है, तो जारी रखें।
– यदि पुनर्विक्रय या किराये पर मिलने वाले रिटर्न के बारे में सोच रहे हैं, तो यह आदर्श नहीं है।

– ज़मीन खरीदने के बाद, आरडी बंद कर दें और उस ₹1 लाख मासिक का उपयोग सेवानिवृत्ति निवेश के लिए करें।

– ऐसी भौतिक संपत्तियों में बहुत ज़्यादा निवेश न करें जिनसे कोई आय न हो

● यूलिप निवेश की समीक्षा

– आपके पास यूलिप में 7 लाख रुपये हैं और आप 2027 तक हर महीने 5,000 रुपये का भुगतान कर रहे हैं
– यानी 2027 तक सालाना 60,000 रुपये

– यूलिप में बीमा और निवेश का मिश्रण होता है। ये कम लचीलापन और कम रिटर्न देते हैं।
– शुरुआती वर्षों में निकासी शुल्क रिटर्न कम कर देते हैं।

– चूँकि परिपक्वता अवधि (2027) निकट है, इसलिए तब तक निवेश बनाए रखें।
– लेकिन आगे यूलिप में निवेश न करें।

– परिपक्वता के बाद, नियमित योजनाओं के माध्यम से म्यूचुअल फंड में राशि का पुनर्निवेश करें।
– सीधे तौर पर नहीं, बल्कि किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से फंड चुनें।

● इंडेक्स फंड और डायरेक्ट प्लान के नुकसान

– इंडेक्स फंड बाजार का अनुसरण करते हैं, मंदी में कोई सुरक्षा नहीं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड विशेषज्ञ निर्णयों के माध्यम से उच्च रिटर्न प्राप्त करने का लक्ष्य रखते हैं।

– इंडेक्स फंड में नकारात्मक पक्ष नियंत्रण का अभाव होता है और वे बाजार की स्थितियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।
– सक्रिय फंड जोखिम को सक्रिय रूप से अनुकूलित और प्रबंधित करते हैं।

– डायरेक्ट प्लान कमीशन बचाते हैं, लेकिन CFP समर्थन का अभाव होता है।
– मार्गदर्शन के बिना, निवेशक भावुक निर्णय लेते हैं और खराब परिणाम प्राप्त करते हैं।

– CFP और MFD के माध्यम से नियमित म्यूचुअल फंड समीक्षा, पुनर्संतुलन और कर सलाह प्रदान करते हैं।
– इससे दीर्घकालिक विकास और नियंत्रण में मदद मिलती है।

● सेवानिवृत्ति में EPF और PPF की भूमिकाएँ।

– EPF कोष नौकरी और ब्याज के साथ बढ़ता है।
– वर्तमान EPF शेष 20 लाख रुपये है।
– 34,000 रुपये प्रति माह के साथ, यह 45 वर्ष की आयु में काफी बड़ा होगा।

– 1.5 लाख रुपये प्रति वर्ष वाले PPF के लिए भी यही बात लागू होती है।
– लेकिन दोनों एक निश्चित आयु तक लॉक और कम-तरल होते हैं।

– EPF को 58 वर्ष की आयु से पहले पूरी तरह से नहीं निकाला जा सकता।
– पीपीएफ शुरू होने के 15 साल बाद परिपक्व होता है, आंशिक निकासी 7 साल बाद संभव है।

– इसलिए ये 45 साल की उम्र में पूरी तरह से मददगार नहीं होंगे।
– ये बाद में 55-60 की उम्र में स्थिरता के लिए उपयोगी होते हैं।

– आपको 45 साल की उम्र से एक अलग रिटायरमेंट फंड बनाना चाहिए जो लचीला हो।

● रिटायरमेंट में एसजीबी की भूमिका

– 100 ग्राम एसजीबी परिपक्वता तक वार्षिक ब्याज देता है।
– 5वें साल के बाद भुनाया जा सकता है, लेकिन पूरी राशि केवल 8वें साल में।

– यह दीर्घकालिक सुरक्षा प्रदान करता है, लेकिन मुख्य आय स्रोत नहीं हो सकता।
– इसे सोने के आवंटन के हिस्से के रूप में रखें।

● इक्विटी शेयर - कैसे संभालें?

– इक्विटी शेयरों में 14 लाख रुपये का निवेश अच्छा है।
– लेकिन सीधे स्टॉक निवेश के लिए गहन शोध और समीक्षा की आवश्यकता होती है।

– यदि आप नियमित रूप से इन पर नज़र नहीं रखते हैं, तो रिटर्न कम हो सकता है।
– अस्थिरता और संकेन्द्रण का जोखिम ज़्यादा है

– चरणबद्ध तरीके से कुछ हिस्सा म्यूचुअल फंड में डालें
– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की सलाह लें

– प्रत्यक्ष इक्विटी में 20% से ज़्यादा न रखें

● 45 वर्ष की आयु तक सेवानिवृत्ति कोष बनाएँ

– आप सेवानिवृत्ति के बाद प्रति माह 1 लाख से 1.5 लाख रुपये तक की राशि चाहते हैं
– यह जीवनशैली और निवेश दोनों के लिए होगा

– आपको एक लचीला कोष बनाना होगा जो जल्दी आय उत्पन्न कर सके

– इसे बनाने के लिए आपके पास 9 साल हैं (36 से 45 वर्ष की आयु तक)

– अभी से, मासिक सेवानिवृत्ति आवंटन 75,000 रुपये - 1 लाख रुपये होना चाहिए
– यह केवल सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में ही जाना चाहिए

– लार्ज-कैप, मिड-कैप और हाइब्रिड श्रेणियों में 3 से 5 फंड का उपयोग करें
– एमएफडी या सीएफपी के ज़रिए फंड चुनें, सीधे नहीं

– रिटर्न के पीछे भागने से बचें। हर महीने एक जैसा निवेश करें।

● म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो संरचना

– इक्विटी और हाइब्रिड फंडों में विविधता लाएँ
– अभी ग्रोथ के लिए ज़्यादा निवेश करें, बाद में बैलेंस्ड फंड्स में निवेश करें।

– 45 साल की उम्र के बाद से आय के लिए एसटीपी और एसडब्ल्यूपी का इस्तेमाल करें।
– एसटीपी, डेट से इक्विटी में पैसा लगाते समय जोखिम कम करने में मदद करता है।

– एसडब्ल्यूपी आपके निवेश को तोड़े बिना मासिक नकदी प्रवाह बनाता है।

– सुनिश्चित करें कि आप पूंजीगत लाभ का अधिकतम लाभ उठाएँ।
– इक्विटी के लिए: 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा के एलटीसीजी पर 12.5% कर लगेगा।
– एसटीसीजी पर 20% कर लगेगा।

– डेट फंड लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगेगा।

– म्यूचुअल फंड में टैक्स प्लानिंग एक वार्षिक कार्य है।
– आपका सीएफपी आपको बताएगा कि कैसे पुनर्संतुलित करें और कुशलतापूर्वक कर निकालें।

● सेवानिवृत्ति के बाद – नकदी प्रवाह प्रबंधन

– 45 वर्ष की आयु से, आपको 1.5 लाख रुपये की मासिक आय की आवश्यकता होगी।
– म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित रूप से धन निकालने के लिए SWP का उपयोग करें।

– एक बार में पूरी राशि न निकालें।
– निकासी की योजना इस तरह बनाएँ कि कर कम रहे।

– सुरक्षा के लिए अपनी राशि का कुछ हिस्सा हाइब्रिड फंड और डेट में लगाएँ।
– 12-18 महीने के खर्चों को लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट फंड में रखें।

– आय और व्यय की वार्षिक समीक्षा करें।

● आपातकालीन निधि और बीमा परत

– आपात स्थिति के लिए आपके पास लिक्विड फंड में 3-6 लाख रुपये होने चाहिए।
– यह चिकित्सा या नौकरी में आने वाली रुकावटों को कवर करता है।

– 50 वर्ष की आयु तक कम से कम 1 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस आवश्यक है।
– परिवार के लिए कम से कम 10-15 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा।

– चिकित्सा मुद्रास्फीति बढ़ रही है। इस परत को नज़रअंदाज़ न करें

– अगर यूलिप में बीमा शामिल है, तो उसे दोबारा जाँच लें। लेकिन इस पर पूरी तरह निर्भर न रहें।

● बच्चे की शिक्षा और शादी के लक्ष्य

– आपका बच्चा अभी 3 साल का है
– 15 साल में शिक्षा का लक्ष्य, 25 साल में शादी

– शिक्षा के लिए अभी 15,000 रुपये का एक अलग एसआईपी शुरू करें
– शादी के लक्ष्य के लिए 10,000 रुपये और शुरू करें

– इन्हें अलग म्यूचुअल फंड फोलियो में निवेश करना चाहिए
– इन फंडों को व्यक्तिगत ज़रूरतों के लिए अछूता रखें

– इन लक्ष्यों को आपके सेवानिवृत्ति उपयोग से सुरक्षित रखना चाहिए

● अंतिम जानकारी

– आप बचत, खर्च करने की आदतों और लक्ष्य निर्धारण में बहुत आगे हैं
– 45 साल की उम्र में सेवानिवृत्त होना साहसिक है, लेकिन अनुशासन से संभव है

– मुख्य कार्य:

अचल संपत्ति में निवेश से बचें, निवेश के लिए नहीं।

एन्युइटी, इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड से बचें।

सीएफपी मार्गदर्शन में नियमित योजना वाले म्यूचुअल फंड पर पूरा ध्यान केंद्रित करें।

ज़मीन खरीदने के बाद, उस आरडी राशि को रिटायरमेंट म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

यूलिप - 2027 तक रखें, फिर म्यूचुअल फंड में स्विच करें।

पीपीएफ और ईपीएफ - 55 वर्ष की आयु के बाद रिटायरमेंट बफर के रूप में रखें।

- अभी से 45 वर्ष की आयु तक, एक लचीला म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो बनाएँ।
- 45 वर्ष के बाद, आय उत्पन्न करने के लिए एसडब्लूपी का उपयोग करें।
- भुनाते समय पूंजीगत लाभ कर पर नज़र रखें।

- पीपीएफ या ईपीएफ से समय से पहले निकासी न करें।
- ये आपकी देर से सेवानिवृत्ति की सुरक्षा हैं।

- आपातकालीन निधि और स्वास्थ्य कवर बनाए रखें।
- अपनी सेवानिवृत्ति और अपने बच्चे के भविष्य की अलग-अलग सुरक्षा करें।

- प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से वार्षिक समीक्षा प्राप्त करें।
- जैसे-जैसे लक्ष्य नज़दीक आते जाएँ, पोर्टफोलियो में बदलाव करते रहें।

– लगातार और धैर्यवान बने रहें। आप जल्दी रिटायर हो सकते हैं और अच्छी ज़िंदगी जी सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप सही दिशा में सोच रहे हैं।

आप आय उत्पन्न करने के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) की तलाश कर रहे हैं। इसका मतलब है कि आप स्थिर आय और अनुशासित निवेश को महत्व दे रहे हैं। यह बहुत अच्छी बात है।

आइए अब इसे 360-डिग्री परिप्रेक्ष्य से देखें।

आपने अपनी सटीक आवश्यकता का उल्लेख नहीं किया है। इसलिए यह उत्तर एक व्यापक दृष्टिकोण से तैयार किया गया है। आप इसे बाद में कभी भी अनुकूलित कर सकते हैं।

● SWP क्या है?

- SWP का अर्थ है कि आप म्यूचुअल फंड में एकमुश्त राशि निवेश करते हैं।
- फिर आप हर महीने एक निश्चित राशि निकालते हैं।
- यह आपको पेंशन की तरह मासिक आय देता है।
- आप शेष निवेश पर रिटर्न अर्जित करना जारी रखते हैं।
- आपकी पूंजी तब तक निवेशित रहती है जब तक वह समाप्त न हो जाए।

- SWP कब उपयुक्त है?

- आपको अपने निवेश से नियमित आय की आवश्यकता है।
- आपके पास एकमुश्त राशि है और आप मासिक नकदी प्रवाह चाहते हैं।
– आप सेवानिवृत्त हैं या सेवानिवृत्ति के करीब हैं।
– आप भावनात्मक निर्णयों के बिना नियमित नकदी प्रवाह की योजना बनाना चाहते हैं।

● आपका SWP किस पर आधारित होना चाहिए?

– आपके लक्ष्य की समयावधि।
– फंड से अपेक्षित रिटर्न।
– आपकी मासिक आय की आवश्यकता।
– आपकी आवश्यकताओं पर मुद्रास्फीति का प्रभाव।
– फंड पर कराधान।

● SWP के लिए किस प्रकार के म्यूचुअल फंड उपयुक्त हैं?

– शुद्ध इक्विटी फंड का उपयोग न करें। ये अस्थिर होते हैं।
– हाइब्रिड फंड या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का उपयोग करें।
– यदि आपका निवेश समय कम है, तो आप डेट फंड का उपयोग कर सकते हैं।
– दीर्घकालिक SWP (8 वर्ष+) के लिए, इक्विटी-उन्मुख हाइब्रिड बेहतर है।
– अल्पकालिक SWP (5 वर्ष से कम) के लिए, कंजर्वेटिव हाइब्रिड अधिक सुरक्षित है।
– बैलेंस्ड एडवांटेज फंड लचीले होते हैं। ये इक्विटी और डेट को समायोजित करते हैं।

● SWP के लिए कौन सा एसेट मिश्रण आदर्श है?

- स्थिरता और विकास के लिए 15-20% इक्विटी।
- नियमित आय और सुरक्षा के लिए 80-85% डेट।
- जब तक समय सीमा 3 वर्ष से कम न हो, 100% डेट न चुनें।
- इक्विटी कुशन समय के साथ मुद्रास्फीति को मात देने में मदद करता है।
- SWP के लिए स्मॉल-कैप या मिड-कैप से बचें।

● मैं मासिक कितना निकाल सकता हूँ?

- यदि आप प्रति वर्ष 5-6% निकालते हैं, तो आपका कोष लंबे समय तक चल सकता है।
- प्रति माह 0.5% (या यदि संभव हो तो कम) निकालें।
- वार्षिक निकासी 7% से अधिक न करें।
- यदि बाजार नीचे है, तो कुछ महीनों के लिए SWP कम करें।
- इससे मूलधन को क्षरण से बचाने में मदद मिलती है।

● क्या मुझे SWP की बजाय लाभांश योजना चुननी चाहिए?

– नहीं। लाभांश की गारंटी नहीं है।
– म्यूचुअल फंड लाभांश को छोड़ या कम कर सकते हैं।
– SWP निश्चित और अनुमानित भुगतान देता है।
– यह लाभांश विकल्प की तुलना में अधिक नियंत्रण प्रदान करता है।
– ग्रोथ प्लान + SWP विकल्प चुनें।

● SWP पर कर के बारे में क्या?

– SWP पर FD ब्याज की तरह पूरी तरह से कर नहीं लगता है।
– आप केवल पूंजीगत लाभ वाले हिस्से पर कर देते हैं।
– यदि इसे 1 वर्ष से अधिक समय तक (इक्विटी में) रखा जाता है, तो यह LTCG होता है।
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर 12.5% कर लगता है।
– STCG पर 20% कर लगता है।
– डेट फंड में, लाभ पर स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– कुल मिलाकर, SWP, FD की तुलना में अधिक कर-कुशल है।

● क्या मुझे डायरेक्ट फंड या रेगुलर फंड इस्तेमाल करना चाहिए?

– कम खर्च के कारण डायरेक्ट फंड सस्ते लगते हैं।
– लेकिन आपको पेशेवर मार्गदर्शन और निगरानी का नुकसान होता है।
– डायरेक्ट फंड में, गलत चुनाव आपकी पूँजी खा सकता है।
– एमएफडी के माध्यम से किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के पास जाना हमेशा बेहतर होता है।
– वे टैक्स की समीक्षा, पुनर्संतुलन और योजना बनाने में समझदारी से मदद करते हैं।
– रेगुलर प्लान का खर्च मन की शांति के लायक है।
– आपको बाज़ार में गिरावट के दौरान व्यवहार संबंधी मार्गदर्शन भी मिलता है।

● एसडब्लूपी के लिए इंडेक्स फंड से क्यों बचें?

– इंडेक्स फंड निष्क्रिय होते हैं। वे आँख मूँदकर बाज़ार का अनुसरण करते हैं।
– वे बाज़ार में गिरावट के दौरान गिरावट से सुरक्षा नहीं देते।
– एसडब्लूपी में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर होते हैं।
– वे अस्थिर दौर में गतिशील आवंटन, जोखिम नियंत्रण और बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं।
– एसडब्लूपी में, मूलधन की सुरक्षा महत्वपूर्ण है।
– इसलिए ऐसी योजनाओं में इंडेक्स फंड से बचें।

● क्या मुझे मौजूदा फंड या नए फंड से SWP चुनना चाहिए?

– मौजूदा फंड का इस्तेमाल तभी करें जब उसका उद्देश्य सही हो।
– आक्रामक इक्विटी फंड से SWP न करें।
– अगर मौजूदा फंड लार्ज कैप, मिड कैप या सेक्टोरल है, तो SWP से बचें।
– हाइब्रिड या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड से नया SWP शुरू करें।
– इस तरह, SWP ज़्यादा संरचित और स्थिर हो जाता है।

● क्या मैं बाद में SWP की राशि बदल सकता/सकती हूँ?

– हाँ। आप राशि कभी भी बढ़ा या घटा सकते हैं।
– लेकिन बार-बार बदलाव अनुशासन को प्रभावित कर सकते हैं।
– कम से कम एक साल के लिए SWP की योजना बनाएँ।
– अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ हर साल समीक्षा करें।
– आय की ज़रूरत या बाज़ार में बदलाव होने पर समायोजन करें।

● अगर मुझे SWP की ज़रूरत है और साथ ही ग्रोथ भी चाहिए तो क्या होगा?

– फिर निकासी को घटाकर 4-5% प्रति वर्ष कर दें।
– बाकी पैसा निवेशित रहता है और बढ़ता रहता है।
– कुछ इक्विटी वाला हाइब्रिड फंड चुनें।
– इससे मासिक नकद और दीर्घकालिक वृद्धि दोनों मिलती है।

● SWP में क्या जोखिम हैं?

– अगर आप बहुत ज़्यादा निकासी करते हैं, तो पूँजी कम हो जाएगी।
– अगर बाज़ार गिरता है, तो इक्विटी वाले हिस्से का मूल्य कम हो सकता है।
– डेट फंड का जोखिम क्रेडिट या ब्याज दर से आ सकता है।
– मुद्रास्फीति आपकी क्रय शक्ति को कम कर सकती है।
– गलत फंड चुनने से योजना को नुकसान हो सकता है।
– इसलिए, खुद से निवेश न करें। CFP-समर्थित MFD की मदद लें।

● सोने की खरीदारी के लिए SWP की योजना कैसे बनाएँ?

– आपने कहा था कि आपको 2 साल में 30 लाख रुपये मूल्य का सोना चाहिए।
– इस छोटे लक्ष्य के लिए SWP न करें।
– कम अवधि वाले डेट फंड या फिक्स्ड डिपॉजिट का इस्तेमाल करें।
– आप लिक्विड से लेकर शॉर्ट-टर्म डेट तक STP कर सकते हैं।
– सोने के लक्ष्य को कम जोखिम वाली संपत्ति में निवेश करना चाहिए।
– 2 साल बाद एकमुश्त राशि निकाल लें। SWP के ज़रिए नहीं।

● SWP को अपने वास्तविक लक्ष्यों से कैसे जोड़ें?

– आप 10 साल में 2 करोड़ रुपये कमाना चाहते हैं।
– आप 2 साल में 30 लाख रुपये का सोना कमाना चाहते हैं।
– सबसे पहले, किसी डेट फंड में सोने के लिए 30 लाख रुपये जमा करें।
– 2 करोड़ रुपये के लक्ष्य के लिए हाइब्रिड इक्विटी फंड में SIP शुरू करें।
– मासिक आय के लिए डेट फंड से SWP का इस्तेमाल करें।
– SIP ग्रोथ के लिए जारी रहता है। SWP आय का प्रबंधन करता है।
– अलग-अलग लक्ष्यों के लिए अलग-अलग फंड।

● क्या मैं PMS या स्टॉक से SWP कर सकता हूँ?

– नहीं। SWP, PMS या स्टॉक से उपयुक्त नहीं है।
– ये अस्थिर होते हैं और भुगतान के लिए संरचित नहीं होते।
– म्यूचुअल फंड में संरचित SWP विकल्प होता है।
– हाइब्रिड म्यूचुअल फंड ही चुनें। यह सुरक्षित और विश्वसनीय होता है।

● क्या मुझे कई फंडों से SWP लेना चाहिए?

– हाँ। आप इसे 2–3 फंडों में विभाजित कर सकते हैं।
– अलग-अलग AMC या रणनीति चुनें।
– इससे विविधता आती है।
– लेकिन ज़्यादा न करें। बहुत सारे फंड भ्रमित करते हैं।
– दो हाइब्रिड फंड पर्याप्त हैं।

● मुझे SWP की कितनी बार समीक्षा करनी चाहिए?

– वार्षिक समीक्षा करें।
– जांचें कि क्या फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहा है।
– देखें कि क्या आपकी पूंजी बरकरार है।
– अगर फंड कम प्रदर्शन करता है, तो CFP की मदद से बदलाव करें।
– अगर आय की ज़रूरत बढ़ जाती है, तो समझदारी से समायोजन करें।

● क्या मुझे मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक SWP करना चाहिए?

– मासिक सबसे अच्छा है। मासिक खर्चों से मेल खाता है।
– बेहतर नकदी प्रवाह नियंत्रण देता है।
– यदि आपको बार-बार पैसे की ज़रूरत नहीं है, तो त्रैमासिक या वार्षिक उपयुक्त है।
– मासिक पेंशन जैसी सुविधा देता है।
– जब तक आपके खर्च नियमित न हों, मासिक चुनें।

● अंतिम जानकारी

– आप आर्थिक रूप से स्थिर और जागरूक हैं। यह दुर्लभ और प्रशंसनीय है।
– SWP पूंजी को आय में बदलने का एक स्मार्ट तरीका है।
– हाइब्रिड या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का उपयोग करें।
– SWP के लिए केवल इक्विटी, इंडेक्स या डायरेक्ट फंड से बचें।
– इक्विटी को सीमित और डेट को प्रमुख रखें।
– केवल CFP-निर्देशित MFD के साथ नियमित योजना का उपयोग करें।
– स्वर्ण लक्ष्य और सेवानिवृत्ति लक्ष्य के लिए अलग-अलग फंड की योजना बनाएँ।
– SWP संरचना के साथ स्वतंत्रता देता है।
– उचित योजना के साथ, आप अपने दोनों लक्ष्यों को शांति से प्राप्त कर सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने अनुशासित बचत और शून्य देनदारियों के साथ एक मज़बूत आधार तैयार किया है। 48-50 वर्ष की आयु में 3 लाख रुपये की निश्चित मासिक आय के साथ सेवानिवृत्त होने के बारे में आपकी स्पष्टता, सही परिसंपत्ति संरचना और परिवर्तन रणनीति के साथ, बहुत व्यावहारिक है।

आइए, आपके अगले 5-7 वर्षों का आकलन और योजना बनाने के लिए एक संपूर्ण दृष्टिकोण अपनाएँ।

● आय और बचत का संक्षिप्त विवरण

वर्तमान मासिक आय 2.7 लाख रुपये है, जो एक अच्छा अधिशेष प्रदान करती है।

आप SIP के माध्यम से म्यूचुअल फंड में हर महीने 1 लाख रुपये की बचत कर रहे हैं। यह एक बहुत अच्छा कदम है।

किराये की आय से हर महीने 30,000 रुपये जुड़ते हैं। इस तरह की निष्क्रिय आय सेवानिवृत्ति के बाद उपयोगी होगी।

आपकी माँ के नाम पर 70 लाख रुपये की FD एक बैकअप या पीढ़ी दर पीढ़ी सहारा बन सकती है।

अपनी बेटी की शिक्षा के लिए हर महीने 25,000 रुपये अलग रखना सराहनीय है। उनके लिए 10 लाख रुपये का कोष एक ठोस शुरुआत है।

उनकी शादी के लिए निर्धारित 50 लाख रुपये की अचल संपत्ति सोची-समझी योजना को दर्शाती है।

● लक्ष्य समीक्षा: 48-50 वर्ष की आयु में 3 लाख रुपये की निश्चित आय

सेवानिवृत्ति का लक्ष्य स्पष्ट है: 5-7 वर्षों में 3 लाख रुपये प्रति माह की निष्क्रिय आय अर्जित करना।

इसका अर्थ है कर-मुक्त लगभग 36 लाख रुपये प्रति वर्ष।

48-50 वर्ष की आयु में, अगले 30+ वर्षों की सेवानिवृत्ति के लिए मुद्रास्फीति अभी भी एक प्रमुख कारक रहेगी।

आपको एक ऐसा कोष बनाना होगा जो इस आय को स्थायी रूप से सहारा दे सके, बिना पूँजी को जल्दी खत्म किए।

● आपकी मौजूदा संपत्ति का सारांश

म्यूचुअल फंड में 22 लाख रुपये। एसआईपी के माध्यम से लगातार बढ़ रहा है।

माँ की एफडी में 70 लाख रुपये। यह कानूनी तौर पर आपके लिए पूरी तरह से सुलभ नहीं हो सकता है जब तक कि यह संयुक्त रूप से स्वामित्व में न हो या वसीयत में न हो।

किराये से होने वाली आय वाली संपत्ति।

स्व-अधिभोग वाली संपत्ति। जब तक आकार छोटा न हो जाए, इसका मुद्रीकरण नहीं किया जाना चाहिए।

बेटी की शिक्षा और विवाह के खर्चों की पहले से योजना बना लें। इससे भविष्य में होने वाले बड़े व्यय से बचा जा सकता है।

● 48-50 तक सेवानिवृत्ति की तैयारी के लिए कार्य योजना

अगले 5-7 वर्षों में धन सृजन को अधिकतम करें

अपनी 1 लाख रुपये प्रति माह की SIP जारी रखें। यदि संभव हो तो इसे सालाना 10% बढ़ाने का प्रयास करें।

केवल इससे ही अगले 6 वर्षों में एक बड़ा म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो तैयार हो सकता है।

SIP को रोकें नहीं। सेवानिवृत्ति के लिए यह आपका प्राथमिक धन सृजनकर्ता है।

विभिन्न प्रकार की संपत्तियों में समझदारी से निवेश करें

FD में बहुत अधिक निवेश न करें। FD पूंजी की रक्षा करते हैं लेकिन कर और मुद्रास्फीति के बाद वास्तविक मूल्य को कम कर देते हैं।

FD के कुछ अधिशेष (कम से कम 30-35 लाख रुपये) को धीरे-धीरे बैलेंस्ड और इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

अगर आपकी माँ को अपनी जीविका के लिए FD के ब्याज की ज़रूरत नहीं है, तो इस राशि का ज़्यादा कुशलता से इस्तेमाल किया जा सकता है।

निष्क्रिय आय के स्रोत बनाएँ

48-50 वर्ष की आयु तक, आपका म्यूचुअल फंड कोष मासिक आय उत्पन्न करने के लिए तैयार होना चाहिए।

उस समय, कुछ धनराशि को SWP-अनुकूल हाइब्रिड या कंज़र्वेटिव इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

मासिक निश्चित आय प्राप्त करने के लिए सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) का उपयोग करें।

कुल 3 लाख रुपये/माह के लक्ष्य के लिए इसे किराये की आय और रणनीतिक FD उपयोग के साथ मिलाएँ।

उदाहरण: 30,000 रुपये किराया + 50,000 रुपये FD ब्याज + 2.2 लाख रुपये SWP = लगभग 3 लाख रुपये।

● आकस्मिकता और तरलता को मज़बूत बनाएँ

आपातकालीन निधि वर्तमान में आपकी बेटी की शिक्षा निधि के साथ है।

लिक्विड म्यूचुअल फंड या स्वीप FD में 6-9 महीने के खर्चों (5-7 लाख रुपये) का अलग से फंड रखें।

इससे स्थिरता मिलती है और लंबी अवधि के फंडों को बर्बाद होने से बचाया जा सकता है।

● बीमा और जोखिम प्रबंधन

आपके प्रश्न में टर्म इंश्योरेंस या स्वास्थ्य बीमा का उल्लेख नहीं था।

सुनिश्चित करें कि आपके पास कम से कम 60 वर्ष की आयु तक टर्म कवर हो।

स्वास्थ्य बीमा स्वयं और परिवार के लिए कम से कम 15-20 लाख रुपये का होना चाहिए।

यह आपकी सेवानिवृत्ति निधि को चिकित्सा आपात स्थितियों में इस्तेमाल होने से बचाएगा।

● क्या न करें

सेवानिवृत्ति के नकदी प्रवाह के लिए अचल संपत्ति पर बहुत अधिक निर्भर रहने से बचें।

संपत्ति की बिक्री तरल नहीं होती है, और आय का स्रोत अप्रत्याशित होता है।

योजना के अनुसार बेटी की शादी के लिए प्लॉट निर्धारित रहने चाहिए।

यदि आपकी जानकारी सीमित है, तो इस समय प्रत्यक्ष इक्विटी या इंडेक्स फंड से बचें।

इंडेक्स फंड में लचीलेपन की कमी होती है और वे बाजार के चरणों के अनुकूल नहीं होते हैं।

सीएफपी योग्यता वाले एमएफडी द्वारा निर्देशित सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों का ही चयन करें।

डायरेक्ट प्लान से बचें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा नियमित प्लान विशेषज्ञ परिसंपत्ति आवंटन और मंदी के समय सहायता प्रदान करते हैं।

● सेवानिवृत्ति के बाद कर अनुकूलन रणनीति

एसडब्ल्यूपी के माध्यम से म्यूचुअल फंड से निकासी, एफडी ब्याज की तुलना में अधिक कर-कुशल है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड में एसटीसीजी पर 20% कर लगता है। 1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड से होने वाले लाभ पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगेगा।

स्मार्ट निकासी संरचना सेवानिवृत्ति के बाद कर को कम रख सकती है।

उच्च कर स्लैब से बचने के लिए किराये की आय को 2.5 लाख रुपये प्रति माह के दायरे में रखें।

● बेटी की शिक्षा और विवाह योजना का पुनर्मूल्यांकन करें

शिक्षा के लिए 10 लाख रुपये के कोष की सालाना समीक्षा की जानी चाहिए।

सुनिश्चित करें कि यह अल्पकालिक डेट म्यूचुअल फंड या एफडी में रखा गया है, इक्विटी में नहीं।

शादी के लिए, आपके प्लॉट के मूल्य का उपयोग किया जा सकता है, लेकिन दस्तावेज़ीकरण और स्वामित्व की स्पष्टता सुनिश्चित करें।

इस संपत्ति को जल्दी बेचना पसंद न करें। इसे अपनी सेवानिवृत्ति आवश्यकताओं से जोड़ने से बचें।

● आपका सेवानिवृत्ति कोष लक्ष्य

जटिल गणित के बिना, एक मोटा अनुमान बताता है कि आपको कम से कम 5-6 करोड़ रुपये की आवश्यकता होगी।

यह मानकर चला जाता है कि आप 48-50 वर्ष की आयु से 85-90 वर्ष की आयु तक 3 लाख रुपये प्रति माह चाहते हैं।

आपके वर्तमान SIP, FD और किराये की आय के साथ मिलकर इस अंतर को पाट सकते हैं।

लेकिन संपत्ति की वृद्धि, मुद्रास्फीति और पुनर्निवेश की वार्षिक निगरानी की जानी चाहिए।

● अंत में

अब तक आपके प्रयास मजबूत रहे हैं। अनुशासन और दृष्टि स्पष्ट है।

अब आपको संपत्ति संचय करने से हटकर नकदी प्रवाह को व्यवस्थित करने पर ध्यान केंद्रित करना होगा।

समय के साथ SIP बढ़ाएँ। FD पर निर्भरता धीरे-धीरे कम करें।

बीमा को मज़बूत बनाएँ और आकस्मिक व्यय को अलग रखें।

अपने रिटायरमेंट फंड को नियमित रूप से ट्रैक और समायोजित करने के लिए किसी योग्य एमएफडी (MFD) से संपर्क करें, जिसके पास सीएफपी (CFP) प्रमाणपत्र हों।

अगर कदम लगातार उठाए जाएँ और सालाना समीक्षा की जाए, तो 48-50 साल की उम्र से 3 लाख रुपये प्रति माह की आय संभव है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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Ans: यह जानकर बहुत खुशी हुई कि आपके बेटे ने जयपुर स्थित जेईसीआरसी विश्वविद्यालय में कलवियम के माध्यम से बी.टेक. में प्रवेश पा लिया है। यह एक गौरवपूर्ण उपलब्धि है। तीसरे वर्ष से ही छात्र ऋण के माध्यम से उसकी शिक्षा का खर्च उठाना एक सोची-समझी और व्यावहारिक बात है।

आइए इसे सभी पहलुओं से देखें—लागत, पात्रता, पुनर्भुगतान और प्रभाव—चरण दर चरण।

● छात्र के लिए ऋण पात्रता

● आपका बेटा भारतीय नागरिक होना चाहिए।
● उसका किसी मान्यता प्राप्त भारतीय विश्वविद्यालय में नामांकन होना चाहिए। जेईसीआरसी मान्यता प्राप्त हो।
● उसने पिछले सेमेस्टर उत्तीर्ण किए हों।
● सह-उधारकर्ता अनिवार्य है। आमतौर पर, माता-पिता या अभिभावक सह-उधारकर्ता बनते हैं।
● सह-उधारकर्ता का सिबिल स्कोर मायने रखता है। 700 से अधिक स्कोर ऋण की संभावनाओं को बेहतर बनाता है।

● ऋण कवरेज और खर्च शामिल

● ज़्यादातर बैंक और एनबीएफसी ट्यूशन, हॉस्टल, परीक्षा, लाइब्रेरी और लैब की फीस कवर करते हैं।
- यात्रा खर्च, लैपटॉप की कीमत और अध्ययन सामग्री भी इसमें शामिल की जा सकती है।
- कुछ बैंक एक निश्चित मासिक जीवन-यापन खर्च भी शामिल करने की अनुमति देते हैं।

● आम तौर पर स्वीकृत ऋण राशि

- 4 से 7.5 लाख रुपये: आमतौर पर बिना किसी गारंटी के स्वीकृत।
- 7.5 लाख रुपये और उससे अधिक: इसके लिए गारंटी की आवश्यकता होती है।
- सरकारी बैंक आमतौर पर घरेलू शिक्षा के लिए 10 लाख रुपये तक की पेशकश करते हैं।
- एनबीएफसी ज़्यादा ब्याज देते हैं, लेकिन ज़्यादा ब्याज लेते हैं।

- आमतौर पर आवश्यक दस्तावेज़

- जेईसीआरसी विश्वविद्यालय से प्रवेश पत्र।
- कैल्वियम गठजोड़ स्वीकृति या नामांकन की पुष्टि।
- विश्वविद्यालय के लेटरहेड पर पाठ्यक्रम शुल्क संरचना।
- छात्र के शैक्षणिक रिकॉर्ड (10वीं, 12वीं, वर्तमान सेमेस्टर)।
- छात्र और सह-उधारकर्ता का केवाईसी।
- सह-उधारकर्ता का आय प्रमाण (वेतन पर्ची या आईटीआर)।
- पिछले 6 महीनों के बैंक स्टेटमेंट।
- दोनों के लिए पैन और आधार।

● आप किन बैंकों में निवेश कर सकते हैं?

- एसबीआई, यूनियन बैंक, केनरा बैंक जैसे सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक।
- एक्सिस, आईसीआईसीआई, आईडीएफसी फर्स्ट जैसे निजी बैंक।
- अवांसे, इनक्रेड, ऑक्सिलो, एचडीएफसी क्रेडिला जैसी एनबीएफसी।
- कुछ प्रवेश-पूर्व अनुमोदन भी प्रदान करते हैं।
- सरकार समर्थित विद्या लक्ष्मी पोर्टल पर शिक्षा ऋण की भी सूची है।

- ऋण सहायता में कैल्वियम की भूमिका

- कैल्वियम समर्थित कार्यक्रम कौशल-आधारित हैं, जिनमें इंटर्नशिप भी शामिल है।
- बैंक इंटर्नशिप प्रस्ताव और कमाई की संभावना की समीक्षा करेंगे।
- इससे रोजगार योग्यता और पुनर्भुगतान क्षमता को बढ़ावा देने में मदद मिल सकती है।

● तीसरे वर्ष से - विशेष विचार

● पाठ्यक्रम के बीच में ऋण लेने की अनुमति है।
● बैंक पहले और दूसरे वर्ष के शैक्षणिक रिकॉर्ड मांग सकते हैं।
● लगातार शैक्षणिक प्रदर्शन स्वीकृति के लिए विश्वास पैदा करता है।
● बैंक सीधे कॉलेज खाते में ऋण वितरित कर सकता है।

● ब्याज दर सीमा और प्रकार

● सरकारी बैंकों के लिए: लगभग 8.5% से 10.5%।
● एनबीएफसी के लिए: 13%-15% तक जा सकता है।
● कुछ बैंक ब्याज सब्सिडी प्रदान करते हैं (नीचे समझाया गया है)।
● अध्ययन अवधि के दौरान साधारण ब्याज लागू हो सकता है।
● अधिस्थगन के बाद, पूरी ईएमआई चक्रवृद्धि ब्याज से शुरू होती है।

● सरकार द्वारा ब्याज सब्सिडी

● केंद्रीय क्षेत्र ब्याज सब्सिडी (सीएसआईएस) उपलब्ध है।
● यह उन परिवारों पर लागू होता है जिनकी वार्षिक आय 4.5 लाख रुपये से कम है।
- ऋण स्थगन (अध्ययन अवधि + 1 वर्ष) के दौरान ब्याज को कवर करता है।
- आपको किसी सरकारी मान्यता प्राप्त बैंक के माध्यम से आवेदन करना होगा।
- सह-उधारकर्ता का आय प्रमाण अनिवार्य है।

● ऋण स्थगन अवधि और ईएमआई प्रारंभ

- ऋण स्थगन = पाठ्यक्रम अवधि + 1 वर्ष।
- इस अवधि के समाप्त होने के बाद ईएमआई शुरू होती है।
- आप अध्ययन के वर्षों के दौरान केवल ब्याज का भुगतान करना चुन सकते हैं।
- या यदि आप आर्थिक रूप से सहज हैं तो पूरी ईएमआई का विकल्प चुन सकते हैं।
- जल्दी ब्याज भुगतान समग्र बोझ को कम करता है।

- धारा 80E के तहत कर लाभ

- शिक्षा ऋण पर दिया गया ब्याज कर कटौती योग्य है।
- कटौती राशि की कोई सीमा नहीं है।
- लाभ का दावा 8 वर्षों तक किया जा सकता है।
- ईएमआई का केवल ब्याज वाला हिस्सा ही योग्य है।
- सह-उधारकर्ता (माता-पिता) दावा कर सकते हैं यदि ऋण उनके नाम पर है।

● आपकी क्रेडिट प्रोफ़ाइल पर प्रभाव

- ऋण छात्र और सह-उधारकर्ता दोनों की क्रेडिट रिपोर्ट में दिखाई देता है।
- समय पर ईएमआई आपके बेटे के लिए अच्छा क्रेडिट रिकॉर्ड सुनिश्चित करती है।
- इससे वित्तीय अनुशासन और भविष्य में ऋण पात्रता का निर्माण होता है।
- कोई भी छूटी हुई ईएमआई आपके सिबिल स्कोर को प्रभावित करेगी।

● ऋण प्रक्रिया और संवितरण समय-सीमा

- पहला चरण: ऑनलाइन या बैंक शाखा में आवेदन करें।
- अनुमोदन में 7-15 कार्यदिवस लग सकते हैं।
- बैंक दस्तावेज़ों, सह-उधारकर्ता की प्रोफ़ाइल और पाठ्यक्रम विवरण का सत्यापन कर सकते हैं।
- ऋण सेमेस्टरवार या वार्षिक रूप से वितरित किया जाता है, एकमुश्त नहीं।
- धनराशि सीधे कॉलेज के खाते में जाती है, छात्र के खाते में नहीं।

● ऋणदाता चुनते समय इन बातों का ध्यान रखें

– केवल त्वरित स्वीकृति के लिए ऋणदाता का चयन न करें।
– पूर्व-भुगतान शुल्क की जाँच करें। कई बैंक शुल्क नहीं लेते, जबकि एनबीएफसी लेते हैं।
– प्रसंस्करण शुल्क (5,000 रुपये से 15,000 रुपये तक) की तुलना करें।
– निश्चित ब्याज दर वाले ऋण लंबे समय में महंगे हो सकते हैं।
– यदि संभव हो तो पुनर्वित्त के विकल्प के साथ, अस्थिर ब्याज दर चुनें।

● अध्ययन के बाद ऋण चुकौती – एक झलक

– ऋण स्थगन के बाद कुल अवधि आमतौर पर 7-10 वर्ष होती है।
– अवधि बढ़ाने का विकल्प ईएमआई कम करता है लेकिन ब्याज बढ़ाता है।
– अधिकांश मामलों में 6-12 महीनों के बाद ज़ब्ती की अनुमति है।
– यदि जल्दी ऋण लिया जाता है, तो ब्याज बचाने के लिए जल्दी भुगतान शुरू करें।
– कुछ बैंक बिना किसी जुर्माने के आंशिक भुगतान की अनुमति देते हैं।

● नौकरी छूटने या नियुक्ति में देरी होने पर

– बैंक आमतौर पर 3-6 महीने की छूट अवधि देते हैं।
– लेकिन लिखित अनुरोध औचित्य के साथ प्रस्तुत किया जाना चाहिए।
– यह बैंक के विवेक पर निर्भर है, अनिवार्य नहीं।
– कठिनाई के समय हमेशा बैंक के संपर्क में रहें।

● संपार्श्विक आवश्यकता – कब और कैसे

– 7.5 लाख रुपये तक के ऋण असुरक्षित होते हैं।
– इससे अधिक पर, बैंक आवासीय संपत्ति, एलआईसी पॉलिसी या एफडी को संपार्श्विक के रूप में मांगते हैं।
– संपत्ति का स्पष्ट स्वामित्व होना चाहिए और वह भारत में होनी चाहिए।
– सह-उधारकर्ता कानूनी स्वामी या सह-स्वामी होना चाहिए।

● ऋण अस्वीकार होने पर विकल्प

– शिक्षा ऋण विशेषज्ञ एनबीएफसी की तलाश करें।
– यदि राशि कम है, तो अंतिम उपाय के रूप में स्वर्ण ऋण पर विचार करें।
– अगर पैसे उपलब्ध हों, तो FD पर लोन लेना सस्ता हो सकता है।
– शैक्षिक छात्रवृत्तियाँ बोझ कम कर सकती हैं। Kalvium या JECRC सहायता लें।

● क्या आपको लोन लेने के बजाय देरी करनी चाहिए और बचत करनी चाहिए?

– तीसरे वर्ष से, सार्थक बचत के लिए समय कम होता है।
– शिक्षा एक उत्पादक लोन है।
– अल्पकालिक नकदी के लिए बच्चे के भविष्य से समझौता न करें।
– अपनी कमाई का इस्तेमाल शुरुआती हिस्से के लिए करें।
– बाकी के लिए लोन से धन जुटाएँ।

● अंतिम दस्तावेज़ चेकलिस्ट रिमाइंडर

– छात्र केवाईसी और 10वीं/12वीं की मार्कशीट।
– कॉलेज प्रवेश प्रमाण और फीस का विवरण।
– सह-उधारकर्ता का केवाईसी, आय, पैन, आधार।
– पिछले शैक्षणिक सेमेस्टर की रिपोर्ट।
– बैंक पासबुक या सैलरी स्लिप।
– संपत्ति के दस्तावेज़, यदि संपार्श्विक आवश्यक हो।

● अंतिम जानकारी

– शिक्षा ऋण आपके बेटे के करियर में निवेश करने का एक व्यावहारिक तरीका है।
– तीसरे वर्ष से, स्वीकृति निरंतर प्रदर्शन और स्पष्ट दस्तावेज़ों पर निर्भर करती है।
– बैंकों और NBFC की धैर्यपूर्वक तुलना करें।
– कम ब्याज, पारदर्शी शर्तों और सेवा समर्थन को प्राथमिकता दें।
– अधिक उधार लेने से बचें।
– अपने बेटे को पुनर्भुगतान की प्रक्रिया का हिस्सा बनाएँ।
– इससे ज़िम्मेदारी और अनुशासन का विकास होता है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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Ans: आप सिर्फ़ 30 साल के हैं। आप पहले से ही हर महीने 1 लाख रुपये बचा रहे हैं।
आप 5 साल में 1 करोड़ रुपये का घर खरीदने की सोच रहे हैं।
यह अपने आप में एक ठोस शुरुआत है। आपके पास समय, आय और बचत का अनुशासन है।

बहुत से लोग बहुत लंबा इंतज़ार करते हैं। या बिना योजना के जल्दबाज़ी करते हैं। आप इनमें से कुछ भी नहीं कर रहे हैं।
यह बहुत अच्छी बात है। अब आइए हम आपके घर खरीदने के फ़ैसले को ध्यान से आकार दें।

आपने यह भी कहा कि आप 10 से 20 लाख रुपये का डाउन पेमेंट कर सकते हैं।
बाकी होम लोन हो सकता है। आप तनाव से बचना चाहते हैं।
यह सोच अपने आप में सराहनीय है।

आइए एक-एक करके आपके विकल्पों का विश्लेषण करें।

● घर खरीदने की वास्तविक लागत को समझें

- घर की कीमत 1 करोड़ रुपये है। लेकिन आपको ज़्यादा भुगतान करना होगा।
- पंजीकरण, स्टाम्प शुल्क, क़ानूनी और विविध लागतों के लिए 7% से 10% जोड़ें।
- इंटीरियर, फ़िटिंग और फ़र्नीचर पर भी आसानी से 5 से 10 लाख रुपये खर्च हो सकते हैं।
- अगर आप वहाँ रहने की योजना बना रहे हैं, तो शिफ्टिंग की लागत पर भी विचार करें।

- यानी, 1 करोड़ रुपये की संपत्ति के लिए कुल 1.15 करोड़ रुपये की आवश्यकता हो सकती है।
- हमेशा इस बफ़र को ध्यान में रखकर योजना बनाएँ।

- अगर आप 80 लाख रुपये का होम लोन लेते हैं, तो 9% ब्याज दर पर 20 साल की ईएमआई लगभग 72,000 से 75,000 रुपये मासिक हो सकती है।
- यह आपकी 1 लाख रुपये की पूरी मासिक बचत के लगभग बराबर है।
- इसका मतलब है कि दूसरे लक्ष्यों या आश्चर्यों के लिए कोई जगह नहीं है।

- अगर किराया बच जाता है, तो आपको कोई दिक्कत नहीं होगी।
- लेकिन बिना बचत के लंबी ईएमआई जोखिम भरी हो सकती है।
- स्वास्थ्य समस्याएँ, नौकरी छूटना, पारिवारिक ज़रूरतें - कुछ भी ईएमआई अनुशासन को बिगाड़ सकता है।

इसलिए बेहतर होगा कि आप ऐसी योजना बनाएँ जिसमें EMI आपकी मौजूदा मासिक बचत के 50% से कम हो।

● एक लक्षित डाउन पेमेंट राशि निर्धारित करें

– आप 10-20 लाख रुपये देने को तैयार हैं।
– यह अच्छी बात है। लेकिन इसे बढ़ाने से आपको और भी ज़्यादा मदद मिलेगी।

– डाउन पेमेंट जितना बड़ा होगा, EMI उतनी ही कम होगी।
– छोटी EMI का मतलब है जीवनशैली और बचत पर कम दबाव।

– अगर आप 1 लाख रुपये प्रति माह जारी रखते हैं, तो अगले 5 सालों में आप 60 लाख रुपये बचा पाएँगे।
– अगर आप घर खरीदने के लिए सिर्फ़ 40-45 लाख रुपये का इस्तेमाल करते हैं, तो भी यह बहुत बड़ी मदद है।
– आप 35-40 लाख रुपये डाउन पेमेंट के तौर पर इस्तेमाल कर सकते हैं और 60-65 लाख रुपये का लोन ले सकते हैं।

– इस तरह, EMI घटकर 1 लाख रुपये रह जाएगी। लगभग 45,000
- आप अन्य लक्ष्यों के लिए हर महीने 50,000 रुपये या उससे ज़्यादा की बचत कर सकते हैं।
- या बिना किसी चिंता के शांति से अपने पारिवारिक खर्च बढ़ा सकते हैं।

यह तरीका आपको आज़ादी, शांति और लचीलापन देता है।
कम से कम डाउन पेमेंट वाला घर खरीदने की कोशिश करने से बचें।
लंबे समय में ज़्यादा खर्च करना नुकसानदेह होता है।

● इस 1 लाख रुपये मासिक निवेश के लिए जगह चुनें।

- आपके पास 5 साल का समय है।
- इसलिए, बड़े जोखिम लेने से बचें।

- ज़्यादा जोखिम वाले स्मॉल कैप या थीमैटिक म्यूचुअल फंड में निवेश न करें।
- आप चौथे या पाँचवें साल में बड़ी गिरावट बर्दाश्त नहीं कर सकते।

- डायरेक्ट स्टॉक या डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से बचें।
- एमएफडी और सीएफपी के ज़रिए नियमित प्लान बेहतर मार्गदर्शन और व्यवहार प्रशिक्षण देते हैं।
- प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं, लेकिन उनमें भावनात्मक प्रबंधन और समय-समय पर पुनर्संतुलन की कमी होती है।
– ज़्यादातर DIY निवेशक उतार-चढ़ाव भरे समय में गलत कदम उठा लेते हैं।
– सलाहकार के नेतृत्व में निवेश करने से बेहतर दीर्घकालिक अनुभव और अनुशासन मिलता है।

– इंडेक्स फंड से भी बचें।
– इंडेक्स फंड गिरावट से सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं।
– सक्रिय फंड नकद कॉल और स्टॉक चयन के साथ अस्थिरता को बेहतर ढंग से प्रबंधित कर सकते हैं।
– इंडेक्स फंड बड़ी गिरावट के दौरान भी बाजार का ही प्रतिबिंब होते हैं।
– सक्रिय फंड, खासकर लार्ज-एंड-मिडकैप या संतुलित श्रेणी में, मध्यम अवधि की ज़रूरतों के लिए बेहतर अनुकूल होते हैं।

– नियमित योजनाओं के माध्यम से हाइब्रिड म्यूचुअल फंड या लार्ज-एंड-मिडकैप फंड का उपयोग करें।
– ऐसे 2 से 3 फंड में 1 लाख रुपये का SIP आदर्श है।
– अगर 1 लाख रुपये बहुत ज़्यादा जोखिम भरा लगता है, तो 80,000 रुपये के SIP से शुरुआत करें। RD या डेट फंड में 20,000 रुपये रखें।
– इससे आय में व्यवधान की स्थिति में तरलता और आत्मविश्वास भी मिलता है।

– चौथे वर्ष में, धीरे-धीरे इक्विटी से कम जोखिम वाले डेट विकल्पों में धन स्थानांतरित करना शुरू करें।
– इससे पिछले वर्ष के बाजार के झटके से बचा जा सकता है।
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके एमएफडी की मदद से आपके लिए यह मार्ग प्रशस्त कर सकता है।

● अन्य लक्ष्यों को ध्यान में रखें

– घर की योजना बनाते समय जीवन के अन्य लक्ष्यों को न भूलें।
– क्या आप अगले 2–3 वर्षों में शादी करना चाहते हैं?
– क्या आप कार खरीदना चाहते हैं?
– क्या परिवार को किसी चिकित्सा सहायता की आवश्यकता है?
– क्या आप बाद में कोई व्यवसाय शुरू करना चाहते हैं?

– यदि हाँ, तो घर में अपनी सारी बचत खर्च न करें।
– 6 महीने के खर्च के बराबर आपातकालीन निधि रखें।
– 1000 रुपये रखें। अचानक ज़रूरत पड़ने पर 2-5 लाख रुपये शॉर्ट टर्म FD या लिक्विड फंड में रखें।
- टर्म इंश्योरेंस और हेल्थ इंश्योरेंस की भी अच्छी तरह से योजना बनाएँ।

- यह न सोचें कि घर ही आपका एकमात्र वित्तीय लक्ष्य है।
- घर खरीदने से आपको धन सृजन से नहीं रुकना चाहिए।

● क्या आपको 5 साल से ज़्यादा इंतज़ार करना चाहिए?

- यह आपके व्यक्तिगत विकास और स्थिरता पर निर्भर करता है।
- क्या आपको अगले 10 सालों के लिए नौकरी और आय पर भरोसा है?
- क्या आप काम या शादी के लिए शहर बदलने की योजना बना रहे हैं?
- क्या आप करियर में बदलाव या उच्च शिक्षा की योजना बना रहे हैं?

- अगर आपके जीवन में अनिश्चितताएँ हैं, तो घर खरीदने में देरी करें।
- किराए पर लें और जमकर बचत करें।
- अगर आप माता-पिता के साथ रहते हैं, तो और भी ज़्यादा बचत करें और समझदारी से निवेश करें।

- ज़्यादा डाउन पेमेंट = कम EMI = कम तनाव।
- यही सुनहरा नियम है।
– अगर 1 या 2 साल और इंतज़ार करने से आपको मासिक ईएमआई 10,000-15,000 रुपये कम करने में मदद मिलती है, तो यह फायदेमंद है।

– लेकिन अंतहीन इंतज़ार न करें।
– लक्ष्य राशि और आवंटन के साथ एक वार्षिक कार्य योजना बनाएँ।

● होम लोन प्लानिंग टिप्स

– फ्लोटिंग रेट लोन चुनें।
– लेकिन हर कुछ महीनों में ब्याज दरों में बदलाव के लिए तैयार रहें।
– अगर ईएमआई पहले से ही ज़्यादा है, तो ब्याज में कोई भी बढ़ोतरी आपको परेशान कर सकती है।
– इसलिए अपनी अधिकतम ईएमआई क्षमता के करीब न जाएँ।

– 20 साल का लोन लें, लेकिन हो सके तो ज़्यादा ईएमआई से शुरुआत करें।
– प्रीपेमेंट विकल्प खुला रखें।
– आंशिक प्रीपेमेंट के लिए वार्षिक बोनस का इस्तेमाल करें।

– लोन को रिटायरमेंट तक बढ़ाने से बचें।
– हो सके तो 10-15 साल में लोन चुकाने का लक्ष्य रखें।


जब तक बहुत ज़रूरी न हो, घर के लिए टॉप-अप लोन न लें।




फर्नीचर या कार खरीदने के लिए होम लोन का इस्तेमाल न करें।
... बेचना धीमा और महंगा होता है।
– इसलिए घर की योजना निजी इस्तेमाल के लिए बनाएँ, न कि पोर्टफोलियो बढ़ाने के लिए।

● स्वामित्व के लिए मानसिक रूप से तैयार रहें

– स्वामित्व के साथ ईएमआई, रखरखाव, सोसाइटी शुल्क और संपत्ति कर भी जुड़ा होता है।
– खाली फ्लैट को भी मरम्मत और सुरक्षा की ज़रूरत होती है।
– किरायेदार हमेशा आसानी से नहीं मिलते। किराया हमेशा ईएमआई को कवर नहीं करता।

– अगर किराए पर देने की योजना बना रहे हैं, तो किराया-से-मूल्य अनुपात की सावधानीपूर्वक गणना करें।
– 2.5-3% से कम का रिटर्न आकर्षक नहीं होता।
– सिर्फ़ इसलिए न खरीदें क्योंकि आपके साथी खरीद रहे हैं।
– आपकी शांति सामाजिक छवि से ज़्यादा मायने रखती है।

– एक बार घर खरीद लेने के बाद, बचत करना बंद न करें।
– सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा और स्वास्थ्य कोष के लिए एसआईपी चालू रखें।

● अंत में

– आप युवा, होशियार और अपने पैसों को लेकर गंभीर हैं। यह एक बेहतरीन संयोजन है।
- आपको पहले से ही हर महीने 1 लाख रुपये बचाने की आदत है। यह बहुत ही प्रभावशाली है।
- अगर आप 5 साल इंतज़ार करें, तो आप एक मज़बूत स्थिति में होंगे।
- आप एक अच्छा घर चुन सकते हैं, अच्छा डाउन पेमेंट दे सकते हैं और कम ईएमआई ले सकते हैं।
- इससे आपको भविष्य में आज़ादी और आराम मिलेगा।

- निवेश अनुशासन के लिए सीएफपी और एमएफडी की मदद से म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करें।
- रिटर्न या शॉर्टकट के पीछे भागने से बचें।
- बड़े घर और बड़े लोन का दिखावा करने की बजाय स्थिरता और शांति चुनें।

- लंबी अवधि के बारे में सोचें। घर खरीदने की वजह से अपनी बचत की आदत को बर्बाद न होने दें।
- स्मार्ट निवेश को यथार्थवादी घर खरीदारी के साथ मिलाएँ।
- इस तरह, आप धन अर्जित करेंगे और अपने घर का आनंद भी लेंगे।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने वर्षों में एक मज़बूत आधार तैयार किया है।
आपका वित्तीय अनुशासन वाकई बेजोड़ है।
यह स्पष्टता और सोची-समझी योजना को दर्शाता है।

46 साल की उम्र में, सेवानिवृत्ति में 9 साल बाकी हैं, तो आपका लक्ष्य यथार्थवादी है।
लेकिन 55 साल की उम्र में जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए सावधानीपूर्वक और संतुलित क्रियान्वयन की ज़रूरत है।
आइए आपकी वर्तमान स्थिति की समीक्षा करें और एक संपूर्ण 360°C रणनीति तैयार करें।

● अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य को स्पष्ट रूप से समझें

– आप 55 साल की उम्र में सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहे हैं।
– इससे आपको कमाई के 9 और साल मिलेंगे।
– आपको 55 से 80 साल तक जीना होगा।
– यानी बिना वेतन के 25 सेवानिवृत्ति वर्ष।

– इसलिए आपके निवेश से पर्याप्त आय होनी चाहिए।
– यह मुद्रास्फीति और आपात स्थितियों से भी निपटना चाहिए।
– आपको नियमित जीवनशैली और स्वास्थ्य सेवा को भी कवर करना होगा।

– एक संरचित सेवानिवृत्ति कोष की आवश्यकता है।
– वर्तमान योजना आशाजनक लग रही है।
– लेकिन कुछ हिस्सों में सुधार और कसावट की ज़रूरत है।

● अपनी वर्तमान निवेश स्थिति का मूल्यांकन करें

– 29 लाख रुपये शेयरों में हैं।
– 19 लाख रुपये म्यूचुअल फंड में हैं।
– 50 लाख रुपये एफडी में हैं।
– 5 लाख रुपये एनपीएस में हैं।
– 40 लाख रुपये पीएफ में हैं।
– 2035 में एलआईसी से 30 लाख रुपये मिलने की उम्मीद है।

– आज कुल कोष मज़बूत है।
– लगभग 1.73 करोड़ रुपये पहले ही जमा हो चुके हैं।
– इसके अलावा, एसआईपी और पीएफ में योगदान जारी है।
– एसएसवाई और एलआईसी की परिपक्वता भविष्य में आने वाले निवेश हैं।

– फिर भी, सक्रिय नकदी प्रवाह योजना की आवश्यकता है।
– विकास और तरलता का अच्छा संतुलन होना चाहिए।

● एसेट एलोकेशन में पुनर्संतुलन ज़रूरी है

– FD में 50 लाख रुपये बहुत ज़्यादा हैं।
– FD पर रिटर्न कम और कर योग्य है।
– यह लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को मात नहीं दे पाएगा।

– आपकी सेवानिवृत्ति में अभी 9 साल बाकी हैं।
– इक्विटी में निवेश ज़्यादा होना चाहिए।

– आपकी इक्विटी+म्यूचुअल फंड होल्डिंग लगभग 48 लाख रुपये है।
– यह आपकी कुल संपत्ति के 50% से भी कम है।

– म्यूचुअल फंड में आवंटन धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
– FD से इक्विटी हाइब्रिड या लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में बदलाव करें।
– इसे चरणबद्ध तरीके से करें, एक साथ नहीं।

– FD को केवल अल्पकालिक ज़रूरतों के लिए ही रखा जा सकता है।
– इसे मुख्य सेवानिवृत्ति साधन न बनाएँ।

● एसआईपी सही रास्ते पर हैं - और ज़्यादा वृद्धि जोड़ें

● 30,000 रुपये प्रति माह एसआईपी एक अच्छी शुरुआत है।
- आप इसे सालाना 10% बढ़ाने की योजना बना रहे हैं।
- यह बहुत ही स्वस्थ और प्रभावी है।

- सुनिश्चित करें कि आप सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
- इंडेक्स फंड और ईटीएफ से बचें।
- इंडेक्स फंड सिर्फ़ बाज़ार का अनुसरण करते हैं।
- वे मंदी में सुरक्षा प्रदान नहीं करते।

- सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स को मात देने की कोशिश करते हैं।
- अच्छे फंड मैनेजर रणनीतिक बदलाव करते हैं।
- इससे लंबी अवधि के रिटर्न में बढ़ोतरी होती है।

- डायरेक्ट प्लान न चुनें।
- डायरेक्ट प्लान में मार्गदर्शन और पुनर्संतुलन सहायता का अभाव होता है।

- सीएफपी के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित प्लान बेहतर निगरानी प्रदान करते हैं।
- वे व्यवहार संबंधी कोचिंग और पुनर्संरेखण प्रदान करते हैं।

● एलआईसी पॉलिसी का पुनर्मूल्यांकन किया जाना चाहिए

– आपको 2035 में 30 लाख रुपये मिलेंगे।
– जाँच करें कि क्या यह एक पारंपरिक एंडोमेंट प्लान है।
– यदि हाँ, तो रिटर्न आमतौर पर बहुत कम होता है।

– ये प्लान कम धन सृजन प्रदान करते हैं।
– इनकी जगह म्यूचुअल फंड लेना बेहतर है।

– चूँकि मैच्योरिटी नज़दीक है और भुगतान निश्चित है,
आप इसे मैच्योरिटी तक रख सकते हैं।
– लेकिन नई एलआईसी या यूलिप प्लान न खरीदें।
– निवेश और बीमा को अलग रखें।

● बच्चों की शिक्षा के लिए अलग योजना की आवश्यकता है

– बच्चों की शिक्षा के लिए 50,000 रुपये मासिक ऋण एक प्रमुख खर्च है।
– इसे सेवानिवृत्ति से पहले बंद कर देना चाहिए।

– आपने अपनी बेटी के लिए एसएसवाई लिया है।
– सुरक्षित विकास के लिए यह एक अच्छा कदम है।

– हालाँकि, दोनों बच्चों की उच्च शिक्षा की योजना अलग-अलग बनाएँ।
– इसे रिटायरमेंट फंड के साथ न मिलाएँ।

– बच्चों की शिक्षा के लिए समानांतर SIP शुरू करें।
– बैलेंस्ड और हाइब्रिड इक्विटी म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करें।

– हर बच्चे के लक्ष्य पर अलग से नज़र रखें।
– आपको शिक्षा के लिए रिटायरमेंट फंड से पैसे नहीं निकालने चाहिए।

● NPS आवंटन की समीक्षा की जा सकती है

– आप NPS में सालाना 1.5 लाख रुपये निवेश करते हैं।
– इससे आपको धारा 80CCD के तहत कर लाभ मिलता है।
– हालाँकि, NPS में निकासी पर प्रतिबंध हैं।

– आंशिक राशि परिपक्वता पर कर योग्य होती है।
– यह आंशिक एन्युइटी खरीदने के लिए भी बाध्य करता है।

– आप कर लाभ के लिए निवेश जारी रख सकते हैं।
– लेकिन रिटायरमेंट की ज़रूरतों के लिए पूरी तरह से NPS पर निर्भर न रहें।
– म्यूचुअल फंड और पीएफ पर अपना मुख्य ध्यान केंद्रित रखें।

● टर्म और मेडिकल इंश्योरेंस को मज़बूत करने की ज़रूरत

– आपके पास 50 लाख रुपये का ग्रुप टर्म कवर है।
– साथ ही 8 लाख रुपये का ग्रुप हेल्थ इंश्योरेंस भी है।
– ये नियोक्ता द्वारा प्रदान किए जाते हैं।

– लेकिन दोनों ही आपकी नौकरी से जुड़े होते हैं।
– आपके रिटायर होने या नौकरी बदलने पर ये बंद हो जाते हैं।

– आपको 65-70 साल की उम्र तक स्वतंत्र टर्म इंश्योरेंस की ज़रूरत है।
– अपने परिवार की सुरक्षा के लिए 1 करोड़ रुपये के टर्म प्लान पर विचार करें।

– अलग से फैमिली हेल्थ इंश्योरेंस भी लें।
– 10-15 लाख रुपये का बेस प्लान चुनें।
– ज़रूरत पड़ने पर टॉप-अप जोड़ें।

– 50 साल की उम्र के बाद स्वास्थ्य लागत तेज़ी से बढ़ती है।
– सिर्फ़ ग्रुप कवर पर निर्भर न रहें।

● आपातकालीन निधि को अलग रखना ज़रूरी है

– आपके खर्चे हर महीने 1 लाख रुपये हैं।
– 6-12 लाख रुपये का आपातकालीन निधि बनाएँ।

– लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट डेट म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करें।
– बचत खाते या FD में पैसा न रखें।

– इससे कर-पश्चात बेहतर रिटर्न मिलता है।
– ज़रूरत पड़ने पर तरलता भी मिलती है।

– आपातकालीन निधि एक सुरक्षा कवच है।
– इसे निवेश से अलग रखना चाहिए।

● PF कोष के लिए लक्ष्य निर्धारण ज़रूरी है

– PF में 40 लाख रुपये एक मज़बूत आधार है।
– आप हर महीने 30 हज़ार रुपये भी जोड़ रहे हैं।

– PF सेवानिवृत्ति के लिए एक अच्छा साधन है।
– सुरक्षित और कर-मुक्त वृद्धि।

– इस कोष को सेवानिवृत्ति के बाद की निश्चित आय के लिए रखें।

– अल्पकालिक ज़रूरतों या ऋणों के लिए इसका इस्तेमाल न करें।

– भविष्य में पीएफ रिटर्न कम हो सकता है।
– इसलिए, केवल पीएफ पर निर्भर न रहें।
– इक्विटी म्यूचुअल फंड के साथ पूरक करें।

● लक्ष्य-आधारित योजना ज़रूरी है

– सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा, यात्रा – सभी के लिए योजना की ज़रूरत होती है।
– समय-सीमा के साथ अलग-अलग लक्ष्य बनाएँ।

– हर एसआईपी को एक लक्ष्य से जोड़ें।
– इससे उद्देश्य और ट्रैकिंग स्पष्ट रहती है।

– अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए दीर्घकालिक फंड में निवेश न करें।
– इससे चक्रवृद्धि ब्याज दर कम हो जाती है और विकास कमज़ोर हो जाता है।

– 55 वर्ष की आयु तक सेवानिवृत्ति निधि को अछूता रखें।
– सेवानिवृत्ति के करीब आने पर इसे पुनर्संतुलित करें।

● भविष्य में निकासी में कर दक्षता

– नए म्यूचुअल फंड कर नियम महत्वपूर्ण हैं।
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।
– एसटीसीजी पर 20% कर लगता है।

– डेट फंडों के लिए, आय स्लैब के अनुसार लाभ पर कर लगता है।

– सेवानिवृत्ति के बाद रिडेम्पशन की योजना समझदारी से बनाएँ।
– कर प्रभाव कम करने के लिए इसे कई वर्षों में बाँट दें।

– निकासी रणनीति के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें।
– कर दक्षता सेवानिवृत्ति की स्थिरता में सुधार करती है।

● रियल एस्टेट और सोने की ज़रूरत नहीं है

– आपके पास पहले से ही अपना घर है।
– और रियल एस्टेट की कोई ज़रूरत नहीं है।

– संपत्ति से किराया कम मिलता है।
– इसकी तरलता कम होती है और बिक्री पर कर ज़्यादा होता है।

– रियल एस्टेट जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए आदर्श नहीं है।

– सोना एक भावनात्मक और अनुत्पादक संपत्ति है।
– इससे वास्तविक दीर्घकालिक संपत्ति नहीं बनती।

– सोने को आभूषणों या छोटी-मोटी त्योहारी बचत तक सीमित रखें।
– इसे सेवानिवृत्ति योजना में शामिल न करें।

● अंततः

– आप एक मज़बूत वित्तीय स्थिति में हैं।
– आपकी आय और बचत का अनुशासन प्रेरणादायक है।
– 1.73 करोड़ रुपये का मौजूदा निवेश एक अच्छी शुरुआत है।
– लेकिन FD से ज़्यादा म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– 55 वर्ष की आयु तक इक्विटी आवंटन ज़्यादा रखें।

– SIP को सालाना बढ़ाएँ और कोई भी महीना न छोड़ें।
– इंडेक्स या डायरेक्ट प्लान में निवेश न करें।
– CFP-MFD के ज़रिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का इस्तेमाल करें।
– बच्चों की शिक्षा के लिए अलग से SIP बनाएँ।
– टर्म और स्वास्थ्य बीमा को जल्द ही मज़बूत बनाएँ।
– केवल नियोक्ता कवर पर निर्भर न रहें।

– आपातकालीन निधि तैयार रखें।
– हर साल प्रगति पर नज़र रखें।
– साल में कम से कम एक बार निधियों का पुनर्संतुलन करें।
– अच्छी तैयारी के साथ आप 55 साल की उम्र में सेवानिवृत्त हो सकते हैं।
– निरंतर बने रहें, समीक्षा करें और समय के साथ समायोजन करें।
– वर्तमान गति के साथ आपका लक्ष्य प्राप्त किया जा सकता है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: महत्वपूर्ण आँकड़े साझा करने में आपके खुलेपन की सराहना करता हूँ।
यह परिपक्वता और गहन योजना बनाने की तत्परता को दर्शाता है।
42 साल की उम्र में नौकरी छूटना चुनौतीपूर्ण होता है।
लेकिन आपकी किराये की आय, पत्नी की कमाई और निवेश एक मज़बूत आधार प्रदान करते हैं।
उचित कदमों से, आप खर्चों, बच्चों के लक्ष्यों और भविष्य की स्थिरता का प्रबंधन कर सकते हैं।

आइए, हर पहलू को ध्यान में रखते हुए एक संपूर्ण 360-डिग्री योजना तैयार करें।

● आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति का आकलन

– आपके पास 3 करोड़ रुपये का एक फ्लैट है जिसका पूरा भुगतान हो चुका है
– मासिक किराया 45,000 रुपये है
– पत्नी 80,000 रुपये मासिक कमाती है
– बच्चा कक्षा 7 में पढ़ता है, उसकी उम्र लगभग 12 साल है
– पीपीएफ में 30 लाख रुपये हैं
– पीएफ बकाया लगभग 20 लाख रुपये है
– एफडी या बचत शेष 12 लाख रुपये है
– स्टॉक पोर्टफोलियो का मूल्य 1.5 लाख रुपये है। 30 लाख
– आप माता-पिता को हर महीने 40,000 रुपये देते हैं
– स्कूल की फीस 12,000 रुपये मासिक है
– नौकरानी का खर्च 10,000 रुपये मासिक है
– अन्य खर्च 25,000 रुपये मासिक
– ईएमआई 1: 28 महीने शेष रहने पर 24,000 रुपये
– ईएमआई 2: 36 महीने शेष रहने पर 24,000 रुपये
– 40,000 रुपये का एसआईपी और 30,000 रुपये का आरडी, जिसे आप बंद करने की योजना बना रहे हैं

– वर्तमान में कच्चा मासिक निवेश 1.25 लाख रुपये (किराया + पत्नी की आय) है
– आपकी देनदारियाँ और सहायक व्यय इसका अधिकांश हिस्सा ले लेते हैं
– नौकरी छूटने का मतलब है कि आपका सक्रिय योगदान वर्तमान में शून्य है
– फिर भी आपकी पूंजीगत संपत्तियाँ पुनर्निर्माण के लिए जगह प्रदान करती हैं

● तत्काल नकदी प्रवाह प्रबंधन

– सबसे पहले लिक्विड फंड में 3-4 लाख रुपये का आपातकालीन बफर बनाएँ
- 40,000 रुपये की एसआईपी और 30,000 रुपये की आरडी अभी बंद करें
- इससे 70,000 रुपये का मासिक नकद प्रवाह प्राप्त होता है
- किराए और पत्नी के वेतन को मिलाकर कुल निवेश 1.95 लाख रुपये हो जाता है

- अब देनदारियाँ/बहिर्वाह इस प्रकार हैं:

माता-पिता का भरण-पोषण 40,000 रुपये

स्कूल की फीस 12,000 रुपये

नौकरानी 10,000 रुपये

अन्य खर्च 25,000 रुपये

ईएमआई 1 24,000 रुपये

ईएमआई 2 24,000 रुपये

- कुल निश्चित व्यय = 1.35 लाख रुपये
- मासिक अधिशेष के रूप में 60,000 रुपये बचते हैं
- अधिशेष का विवेकपूर्ण उपयोग करें: सुरक्षित कोष बनाएँ, कर्ज़ कम करें, निवेश की योजना बनाएँ

● प्राथमिकता 1: आपातकालीन निधि और नकद सुरक्षा

● 3-4 लाख रुपये किसी लिक्विड म्यूचुअल फंड में डालें
● इससे कम से कम तीन महीने के खर्च पूरे हो जाएँगे
● इसे सावधि जमा या आरडी में जमा करने से बचें
● नौकरी छूटने के समय तरलता महत्वपूर्ण होती है

● एक बार नौकरी वापस मिल जाए या स्थिर आय शुरू हो जाए, तो 6-9 महीने के घरेलू और सहायक खर्चों के लिए आपातकालीन निधि जुटाएँ

● प्राथमिकता 2: ऋण भुगतान और पूर्व भुगतान

● पहली ईएमआई 28 महीनों में और दूसरी ईएमआई 36 महीनों में समाप्त होती है
● दोनों ईएमआई का भुगतान निर्धारित समय पर करते रहें
● अभी पूंजी से अत्यधिक पूर्व भुगतान न करें

● मासिक अधिशेष का उपयोग ईएमआई और सहायक खर्चों को पूरा करने के लिए करें
● प्रत्येक देय राशि के बाद शेष राशि का निवेश भविष्य के लिए धन जुटाने के लिए करें

● नौकरी वापस आने के बाद, पर्सनल लोन का समय से पहले भुगतान करने पर विचार करें।

● प्राथमिकता 3: बच्चे के लक्ष्य - स्नातक और शादी

- 2030 तक स्नातक की आवश्यकता: आठ वर्षों में 25 लाख रुपये
- 2037 तक शादी की आवश्यकता: पंद्रह वर्षों में 50 लाख रुपये

- नकदी बचाने के लिए अभी SIP बंद करें
- नौकरी स्थिर होने के बाद, बच्चों के लिए विशेष SIP फिर से शुरू करें।

- स्नातक के लक्ष्य के लिए: अभी या जल्द ही सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में 20,000 रुपये प्रति माह का SIP शुरू करें।
- शादी के लक्ष्य के लिए: हाइब्रिड या बैलेंस्ड फंड में 10,000 रुपये प्रति माह का SIP शुरू करें।

- ये दो अलग-अलग बकेट अनुशासन और ट्रैकिंग में मदद करते हैं।
- सामान्य निवेशों के साथ मिश्रण न करें।

- अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ इन लक्ष्यों की सालाना समीक्षा करें।
- लक्ष्य की तिथि नज़दीक आने पर सुरक्षित हाइब्रिड फंडों में निवेश करें

● अपनी मौजूदा जमा राशि के साथ निवेश रणनीति

– संपत्तियाँ: PPF 30 लाख रुपये, PF 20 लाख रुपये, FD 12 लाख रुपये, शेयर 30 लाख रुपये

– PPF और PF को सेवानिवृत्ति या आपात स्थिति तक बरकरार रखना चाहिए
– FD 12 लाख रुपये को विभाजित किया जा सकता है:

4 लाख रुपये आपातकालीन लिक्विड फंड में

8 लाख रुपये का इस्तेमाल बाद में SIP में निवेश के लिए किया जा सकता है

– शेयर 30 लाख रुपये: उच्च जोखिम लेकिन लंबी अवधि में अच्छी विकास क्षमता
– मूल्यांकन करें कि क्या विविधीकरण अच्छा है
– कुछ को धीरे-धीरे म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित किया जा सकता है

– यदि कम रिटर्न मिल रहा हो, तो किसी भी ULIP या LIC पॉलिसी को म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित कर दें
– ये लचीलेपन और विकास क्षमता को कम करते हैं

– इंडेक्स फंड या डायरेक्ट फंड का उपयोग न करें
– इंडेक्स फंड में सक्रिय जोखिम नियंत्रण का अभाव होता है
– डायरेक्ट प्लान में पेशेवर मार्गदर्शन, पुनर्संतुलन और समीक्षा का अभाव होता है।

– इसके बजाय, सीएफपी समर्थन वाले एमएफडी के माध्यम से नियमित रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
– जो फंड चयन, जोखिम संरेखण, कर अनुकूलन और लक्ष्य नियोजन प्रदान करते हैं।

● फ्लैट पुनर्विकास के माध्यम से आय सृजन - क्या यह व्यवहार्य है?

– फ्लैट को 4 निर्मित मंजिलों में पुनर्विकास करने की लागत 3 करोड़ रुपये है।
– इससे लगभग 2.40 लाख रुपये मासिक किराया प्राप्त होगा।
– लेकिन इसके लिए भारी पूंजी, निर्माण जोखिम और देरी की आवश्यकता होगी।

– वर्तमान आय अंतर और नौकरी की अनिश्चितता को देखते हुए, इस बड़े निर्णय को टालना बुद्धिमानी है।
– तुरंत निर्माण करने से नकदी की कमी हो सकती है।
– निर्माण में समय लग सकता है, और किराया संचय में देरी से नकदी प्रवाह प्रभावित हो सकता है।

– इसके बजाय, फ्लैट को अभी किराए की संपत्ति के रूप में रखें।
– जब आय स्थिर हो जाए और अधिशेष स्थिर हो जाए, तो पुनर्विकास का पुनर्मूल्यांकन करें।

– अगर बाद में भी पुनर्विकास की ज़रूरत हो, तो भाई या निवेशकों के साथ मिलकर निवेश करने पर विचार करें।
– ऐसा तब करें जब जोखिम उठाने की क्षमता और नकदी प्रवाह मज़बूत हो।

● बीमा और सुरक्षा परत

– आप अपने माता-पिता को हर महीने 40,000 रुपये देकर मदद करते हैं।
– अपने और जीवनसाथी के लिए टर्म इंश्योरेंस लेना बेहतर है।
– कवर कम से कम 1.5 करोड़ रुपये से 2 करोड़ रुपये तक का होना चाहिए।

– इससे यह सुनिश्चित होता है कि अगर कुछ भी हो जाए, तो आपकी बेटी का भविष्य सुरक्षित रहेगा।
– टॉप-अप सहित 15 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा फ़्लोटिंग प्लान भी लें।

– अगर आपके पास एलआईसी या बचत योजनाएँ हैं, तो उनकी समीक्षा करें।
– अगर रिटर्न कम है, तो उन्हें सरेंडर कर दें और म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

● व्यय अनुशासन और नियंत्रण के उपाय

– मासिक व्यय घटक: माता-पिता का समर्थन, स्कूल की फीस, नौकरानी, घर, खाना, रखरखाव।
– हर महीने वास्तविक खर्चों की समीक्षा करें।
– कटौती के क्षेत्र खोजें: सब्सक्रिप्शन, उपयोगिताएँ, विवेकाधीन खर्च।

– कोई भी छोटी बचत स्थिरता में योगदान देती है
– अभी कोई नया खर्च शुरू न करें
– आय वापस आने तक जीवनशैली को न्यूनतम रखें

● नौकरी वापसी और आय पुनर्निर्माण योजना

– नौकरी खोज में सक्रिय रूप से शामिल हों
– नेटवर्क, ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म और कौशल उन्नयन का उपयोग करके जल्दी से कार्यबल में वापस आएँ
– यहाँ तक कि अंतरिम अंशकालिक आय भी नकदी प्रवाह बनाए रखने में मदद करती है
– आय वापस आने पर, धीरे-धीरे SIP फिर से शुरू करें: बच्चों के लक्ष्यों को लक्षित करें और निवेश का पुनर्निर्माण करें

– आय में सुधार के बाद 30,000 रुपये प्रति माह की SIP फिर से शुरू करना आदर्श है
– स्थिर होने पर इस राशि को हर साल 10-15% बढ़ाएँ

● 15 साल से आगे की दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति योजना

– 60 वर्ष या उसके बाद सेवानिवृत्ति की संभावना
– आपके पास वर्तमान में PPF + PF में 50 लाख रुपये और संभावित भविष्य के निवेश हैं

– दीर्घकालिक पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों में निवेशित किया जाना चाहिए
– इक्विटी म्यूचुअल फंडों से विकास को गति मिलनी चाहिए
– हाइब्रिड फंड बाद में डाउनसाइड बफरिंग प्रदान करते हैं

– 55 वर्ष की आयु के आसपास धीरे-धीरे हाइब्रिड फंड में निवेश करें
– एन्युइटी उत्पादों से बचें— ये पूंजी को अवरुद्ध कर देते हैं और कम रिटर्न देते हैं

– सेवानिवृत्ति के बाद धन से आय उत्पन्न करने के लिए SWP का उपयोग करें
– LTCG या STCG की समस्याओं को कम करने के लिए निकासी की कर-कुशल योजना बनाएँ

● म्यूचुअल फंड निवेश में कर दक्षता

– इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए: 1.25 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर 12.5% कर
– STCG पर 20% कर

– डेट फंड के लिए: आपकी आय स्लैब के अनुसार कर

– निकासी पर कर को अनुकूलित करने के लिए SIP और SWP की रणनीति बनाएँ
– बार-बार निवेश बदलने और केवल अल्पकालिक लाभ के आधार पर रिटर्न का पीछा करने से बचें

– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार कर के प्रभाव को कम करने के लिए वार्षिक सलाह दे सकते हैं

● समय-समय पर समीक्षा और पेशेवर मार्गदर्शन

– हर 6-12 महीने में बजट, लक्ष्य प्रगति और निवेश की समीक्षा करें
– ज़रूरत पड़ने पर छोटे-मोटे बदलाव करें (बड़े बदलाव नहीं)

– कई लक्ष्यों पर नज़र रखने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें
– सीएफपी संपत्ति संरेखण, कर नियोजन, जोखिम प्रबंधन और भावनात्मक अनुशासन में मदद करता है

– अल्पकालिक बाज़ार गिरावट या समाचारों पर प्रतिक्रिया देने से बचें
– लक्ष्यों और योजनाओं पर टिके रहें

● अंतिम अंतर्दृष्टि

– नौकरी छूटना कठिन था, लेकिन आपकी किराये की आय और जीवनसाथी का वेतन मददगार साबित हुआ
– तत्काल कदम: आपातकालीन निधि बनाएँ, एसआईपी और आरडी बंद करें, ईएमआई प्रबंधित करें, खर्चों में कटौती करें

– मध्यम अवधि: आय पुनः प्राप्त करें, बच्चों के लक्ष्यों और सामान्य निधि के लिए एसआईपी फिर से शुरू करें
– दीर्घकालिक: सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड और एसडब्लूपी आय के माध्यम से सेवानिवृत्ति योजना बनाएँ

– बीमा और निवेश, यूलिप, एलआईसी बचत या गारंटीकृत योजनाओं को मिलाने से बचें
– इंडेक्स या डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से बचें

– बीमा कवर बनाए रखें, खासकर टर्म और स्वास्थ्य बीमा।
– अनुशासित SIP के साथ बच्चों की शिक्षा और शादी के लिए लक्ष्य निर्धारित करें।

– नकदी प्रवाह स्थिर होने तक फ्लैट के पुनर्विकास को स्थगित रखें।
– वित्तीय आधार बनाने को प्राथमिकता दें।

– आपके पास अभी भी संपत्ति, इरादा और क्षमता है।
– अनुशासन और मार्गदर्शन से आप बच्चों के लक्ष्यों को पूरा कर सकते हैं और अपने परिवार का भविष्य सुरक्षित कर सकते हैं।

– निरंतर बने रहें। सालाना समीक्षा करें। अपनी पूंजी को समझदारी से काम करने दें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने जल्दी शुरुआत की है और बहुत व्यवस्थित हैं। यह सही तरीका है। आपकी अनुशासित एसआईपी, वार्षिक स्टेप-अप और दीर्घकालिक प्रतिबद्धता सराहनीय है। आप 17 वर्षों में अपने 9 करोड़ रुपये के लक्ष्य पर केंद्रित हैं, जो महत्वाकांक्षी है, फिर भी सूक्ष्म समायोजन से पूरी तरह प्राप्त किया जा सकता है।

आइए अब आपके पोर्टफोलियो की व्यापक समीक्षा करें।

● पोर्टफोलियो संरचना की समीक्षा

– आप 9 योजनाओं में हर महीने 70,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं।
– इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश विभिन्न प्रकार के हैं: फ्लेक्सी-कैप, मल्टी-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप, कॉन्ट्रा और हाइब्रिड।
– आपका निवेश सोने और अंतर्राष्ट्रीय (ईटीएफ के माध्यम से) में भी है।
– आपकी 10% वार्षिक स्टेप-अप योजना मुद्रास्फीति को मात देने का एक स्मार्ट तरीका है।
– 17,500 रुपये प्रति माह का ईपीएफ आपको स्थिरता और पारंपरिक वृद्धि प्रदान करता है।

आपकी नींव मज़बूत है। हालाँकि, कुछ पुनर्गठन से बेहतर फोकस और बेहतर परिणाम मिलेंगे।

● एसआईपी पोर्टफोलियो: दोहराव और ओवरलैप

आपने वर्तमान में इनमें निवेश किया है:

– एडलवाइस एग्रेसिव हाइब्रिड – ₹10,000
– मोतीलाल ओसवाल मिडकैप – ₹10,000
– पराग पारिख फ्लेक्सी कैप – ₹10,000
– निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप – ₹10,000
– एसबीआई कॉन्ट्रा – ₹10,000
– कोटक मल्टी कैप – ₹5,000
– क्वांट स्मॉल कैप – ₹5,000
– आईसीआईसीआई प्रू गोल्ड ईटीएफ – ₹5,000
– मोतीलाल नैस्डैक ईटीएफ - ₹5,000

कुल 9 स्कीमें हैं। ₹70,000 के एसआईपी के लिए ये बहुत ज़्यादा हैं। इससे पोर्टफोलियो में अव्यवस्था पैदा होती है। आप प्रदर्शन और पोर्टफोलियो स्टाइल एक्सपोज़र पर नज़र नहीं रख पाते।

फंड ओवरलैप बढ़ता है। निगरानी मुश्किल हो जाती है। आप फंड मैनेजर के अल्फा को भी कमज़ोर कर देते हैं।

● अनुशंसित फंड संख्या

- आदर्श संख्या: 4 से 5 इक्विटी फंड।
- एक लार्ज/मल्टी/फ्लेक्सी-कैप फंड को कोर होल्डिंग के रूप में रखें।
- ग्रोथ के लिए 1 मिड-कैप और 1 स्मॉल-कैप फंड जोड़ें।
- केवल 1 थीमैटिक/कॉन्ट्रा/सैटेलाइट फंड पर विचार करें।
- अभी के लिए पैसिव गोल्ड और नैस्डैक ईटीएफ से बचें।

आइए पोर्टफोलियो को छोटा करें और गुणवत्ता में सुधार करें।

● सुझाए गए फंड रिटेंशन और डिलीट

इन्हें बनाए रखें:

- पराग पारिख फ्लेक्सी कैप (कोर आवंटन)
– मोतीलाल मिडकैप (अच्छा ग्रोथ एक्सपोज़र)
– निप्पॉन स्मॉल कैप (मज़बूत और लगातार प्रदर्शन करने वाला)
– एसबीआई कॉन्ट्रा या एडलवाइस एग्रेसिव हाइब्रिड (केवल सैटेलाइट होल्डिंग के लिए एक चुनें)

इन्हें हटाएँ:

– कोटक मल्टी कैप: अगर आपके पास पहले से ही पराग पारिख फ्लेक्सी है, तो इसे जोड़ने की ज़रूरत नहीं है।
– क्वांट स्मॉल कैप: निप्पॉन स्मॉल कैप के साथ दोहराव।
– आईसीआईसीआई प्रू गोल्ड ईटीएफ: सोना एक हेज है, लेकिन आप बाद में टैक्टिकल एक्सपोज़र ले सकते हैं। ईटीएफ के ज़रिए नहीं।
– मोतीलाल नैस्डैक ईटीएफ: अभी अमेरिकी पैसिव एक्सपोज़र से बचें। टेक-हैवी ईटीएफ बहुत अस्थिर होते हैं। कोई अल्फा जेनरेशन नहीं।

● ईटीएफ और इंडेक्स फंड के नुकसान

– ईटीएफ और इंडेक्स फंड पैसिवली मैनेज किए जाते हैं।
– वे बाज़ार की नकल करते हैं, उससे आगे नहीं बढ़ते।
– कोई फंड मैनेजर विशेषज्ञता या सक्रिय चयन नहीं।
– अस्थिर बाज़ारों में, वे कोई नकारात्मक पक्ष सुरक्षा प्रदान नहीं करते।
– दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए, अच्छे प्रबंधकों वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
– भारत अभी भी एक परिपक्व बाज़ार नहीं है। सक्रिय फंड यहाँ बेहतर रिटर्न देते हैं।
– मोतीलाल नैस्डैक ईटीएफ दीर्घकालिक संपत्ति निर्माण के लिए बहुत अधिक केंद्रित और जोखिम भरा है।

अभी के लिए सभी इंडेक्स और ईटीएफ-आधारित निवेश से बचें।

● गोल्ड ईटीएफ आवंटन पर विचार

– सोना पोर्टफोलियो का केवल 5-10% होना चाहिए, इससे अधिक नहीं।
– फिर भी, सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) के माध्यम से ही निवेश करें, ईटीएफ के माध्यम से नहीं।
– गोल्ड ईटीएफ की कोई निश्चित आय नहीं होती, केवल मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है।
– एसजीबी 8 वर्षों के बाद 2.5% निश्चित ब्याज + पूंजी वृद्धि देते हैं।
– धन सृजन के लिए, सोने में निवेश रणनीतिक और सीमित होना चाहिए।

फ़िलहाल, गोल्ड ईटीएफ छोड़ दें। ज़रूरत पड़ने पर 2 साल बाद फिर से सोने पर विचार करें।

● कोटक मल्टीकैप पर सुझाव

– आप कोटक मल्टीकैप में एसआईपी बंद करने की योजना बना रहे हैं।
– यह एक सही फ़ैसला है।
– आपके पास पहले से ही पराग पारिख फ्लेक्सी कैप है।
– पराग पारिख विविधीकृत कोर होल्डिंग के लिए पर्याप्त है।
– कोटक मल्टी कैप सार्थक विविधीकरण के बिना अतिरेक जोड़ता है।

इसलिए, कोटक मल्टी कैप एसआईपी बंद कर दें।

● आगे के लिए अनुशंसित एसआईपी संरचना

आपकी एसआईपी संरचना को नीचे दिए अनुसार बदला जा सकता है:

– पराग पारिख फ्लेक्सी कैप – ₹25,000/माह
– मोतीलाल मिडकैप – ₹15,000/माह
– निप्पॉन स्मॉल कैप - ₹15,000/माह
- एसबीआई कॉन्ट्रा (या एडलवाइस हाइब्रिड) - ₹10,000/माह
- अवसर निवेश के लिए लिक्विड फंड में ₹5,000/माह रखें।

इससे फंड की संख्या 4 (और एक वैकल्पिक) हो जाती है, स्पष्टता बढ़ती है, और यह आपके ₹70,000 के एसआईपी के अनुरूप हो जाता है।

● प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड के लाभ

यदि आप डायरेक्ट प्लान में निवेश कर रहे हैं, तो कृपया पुनर्विचार करें।

- डायरेक्ट प्लान में सलाह या निरंतर निगरानी का अभाव होता है।
- आपको समय पर पुनर्संतुलन या कम प्रदर्शन की सूचनाएँ नहीं मिल पाती हैं।
- योजना का चयन, समीक्षा, लक्ष्य पर नज़र रखना मुश्किल हो जाता है।
- प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित प्लान बेहतर संरचना प्रदान करते हैं।
- आपको समय-समय पर समीक्षा, कर अनुकूलन और भावनात्मक निवेश नियंत्रण का भी लाभ मिलता है।
- अतिरिक्त 0.5-0.8% लागत, प्राप्त कुल मूल्य के बराबर है।

9 करोड़ रुपये के लक्ष्य के लिए, संरचना और समीक्षा, केवल कम लागत से ज़्यादा महत्वपूर्ण हैं।

● स्थिरता के आधार के रूप में भविष्य निधि

– आपका EPF योगदान 17,500 रुपये प्रति माह है।
– इससे दीर्घकालिक स्थिरता और सेवानिवृत्ति कोष में वृद्धि होती है।
– बिना किसी बदलाव के EPF जारी रखें।
– यह सुरक्षित, कर-मुक्त रिटर्न प्रदान करता है।
– आपके समग्र पोर्टफोलियो के ऋण घटक के रूप में कार्य करता है।

अभी PPF या VPF में किसी भी स्वैच्छिक योगदान पर विचार न करें। विकास के लिए इक्विटी पर ध्यान केंद्रित करें।

● कराधान जागरूकता

– 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी म्यूचुअल फंड पर LTCG पर अब 12.5% कर लगता है।
– STCG (1 वर्ष से कम) पर 20% कर लगता है।
– टैक्स के प्रभाव को कम करने के लिए 5-7 साल बाद रिडेम्पशन की योजना सावधानी से बनाएँ।
– डेट/गोल्ड फंड पर आपकी आय स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है।
– ईटीएफ से बाहर निकलते समय इस बात का ध्यान रखें।

टैक्स दक्षता को बेहतर बनाने के लिए 5 साल से ज़्यादा समय तक इक्विटी में एसआईपी करते रहें।

● 9 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुँचने के लिए 360-डिग्री सुझाव

– हर साल 10% एसआईपी स्टेप-अप जारी रखें। यह बेहद ज़रूरी है।
– बाज़ार में गिरावट के दौरान पूरी तरह से निवेशित रहें। तभी धन का सृजन होता है।
– बार-बार निवेश बदलने से बचें। समीक्षा की गई योजनाओं से चिपके रहें।
– बाज़ार में गिरावट के दौरान बोनस या लिक्विड फंड से एकमुश्त राशि जमा करें।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से वार्षिक समीक्षा प्राप्त करें।
– हमेशा अलग-अलग टर्म इंश्योरेंस और हेल्थ कवर रखें।
– बीमा और निवेश को एक साथ न मिलाएँ।
– वार्षिक आय का कम से कम 15-20 गुना जीवन बीमा कवर रखें।
- पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें। 3 साल के खराब प्रदर्शन के बाद ही खराब प्रदर्शन वाले फंड बदलें।
- मार्गदर्शन के बिना PMS, ULIP, एन्युइटी, NFO और थीमैटिक फंड से बचें।

केंद्रित रहें। सरलता ही जीतती है।

● अंततः

आप वाकई अच्छा कर रहे हैं। 37 साल की उम्र में केंद्रित SIP और 17 साल के नजरिए से शुरुआत करने से आपको उच्च संभावनाएं मिलती हैं।

आपके पोर्टफोलियो को बस व्यवस्थित करने की ज़रूरत है। फंडों की संख्या कम होनी चाहिए। सोने और NASDAQ में निवेश कम करना होगा। कोर-सैटेलाइट संरचना की ओर बढ़ें।

ETF और डायरेक्ट प्लान जैसे निष्क्रिय उत्पादों से बचें। किसी अनुभवी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों का ही इस्तेमाल करें।

अनुशासन, समीक्षा और निरंतरता के साथ आप अपने 9 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुँचने की राह पर हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment