प्रिय श्री रामलिंगम, आशा है कि यह ईमेल आपको स्वस्थ्य पायेगा। मैं आपकी पोस्ट का नियमित पाठक हूँ और उस ज्ञान और अंतर्दृष्टि को साझा करने के लिए आपका धन्यवाद। हालाँकि, वित्तीय प्रबंधन एक बहुत ही व्यक्तिगत चीज़ है, मैं सोच रहा था कि क्या आप मेरे पोर्टफोलियो की समीक्षा करके और उसमें सुधार करने के लिए अपने अनुकूलन सुझाव और सलाह साझा करके मेरी मदद कर सकते हैं। नीचे मेरी ओर से कुछ विवरण साझा कर रहा हूँ।
पृष्ठभूमि :
38 वर्षीय आईटी पेशेवर अपनी माँ, पत्नी और 9 वर्षीय बेटी के साथ रह रहा है
प्राथमिक लक्ष्य :
बेटी की उच्च शिक्षा (8 वर्ष दूर) : वर्तमान लागत 25 लाख
सेवानिवृत्ति : 48 वर्ष तक काम करना चाहता हूँ (10 वर्ष दूर); वर्तमान मासिक व्यय: 1 लाख प्रति माह
वर्तमान पोर्टफोलियो:
ईपीएफ: 23.00 लाख
पीपीएफ: 15.50 लाख
सुपरएनुएशन: 4.80 लाख
एनपीएस: 8.80 लाख
इक्विटी म्यूचुअल फंड: 56.50 लाख
डेट म्यूचुअल फंड: 10.00 लाख (आपातकालीन उद्देश्यों के लिए रखा गया)
फिक्स्ड डिपॉजिट: 7 लाख
मासिक निवेश विवरण:
ईपीएफ और वीपीएफ: 40,000
सुपरएनुएशन: 15,000
एनपीएस: 20,000
म्यूचुअल फंड:
डीएसपी म्यूचुअल फंड: स्मॉल कैप फंड - रेग - जी का वर्तमान मूल्य 244,176.20 रुपये है, जबकि लागत मूल्य 69,000.00 रुपये है। 19.50% की वार्षिक XIRR पर 175,176.20 रुपये की वृद्धि।
बंधन स्टर्लिंग वैल्यू फंड-(रेग प्लान)-जीआर का वर्तमान मूल्य 20,037.84 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 20,000.00 रुपये है, जो 0.42% की वार्षिक XIRR पर 37.84 रुपये की वृद्धि के साथ, 2,000.00 रुपये की मौजूदा एसआईपी के साथ है।
बंधन मल्टी एसेट एलोकेशन फंड रेग-ग्रोथ का वर्तमान मूल्य 30,914.51 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 30,000.00 रुपये है, जो 3,000.00 रुपये की मौजूदा एसआईपी के साथ 6.81% की वार्षिक XIRR पर 914.51 रुपये की वृद्धि के साथ है।
कोटक इमर्जिंग इक्विटी फंड-जीआर का वर्तमान मूल्य 48,896.33 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 45,000.00 रुपये है, जो 21.38% के वार्षिक XIRR पर 3,896.33 रुपये की दर से बढ़ रहा है, तथा इसकी मौजूदा एसआईपी 4,000.00 रुपये है।
कोटक फ्लेक्सीकैप फंड-रेग जीआर का वर्तमान मूल्य 1,552,600.54 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 859,000.00 रुपये है, जो 16.83% के वार्षिक XIRR पर 693,600.54 रुपये की दर से बढ़ रहा है, तथा इसकी मौजूदा एसआईपी 1,000.00 रुपये है।
एचएसबीसी म्यूचुअल फंड: एचएसबीसी वैल्यू फंड - रेगुलर ग्रोथ का वर्तमान मूल्य 348,463.60 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 125,000.00 रुपये है, जो 20.72% के वार्षिक XIRR पर 223,463.60 रुपये की दर से बढ़ रहा है।
एचडीएफसी मैन्युफैक्चरिंग फंड रेगुलर ग्रोथ का वर्तमान मूल्य 26,033.70 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 25,000.00 रुपये है, जो 6.44% के वार्षिक XIRR पर 1,033.70 रुपये की दर से बढ़ रहा है।
एचडीएफसी मल्टी कैप फंड रेगुलर ग्रोथ का वर्तमान मूल्य 41,356.01 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 40,000.00 रुपये है, जो 1,356.01 रुपये की दर से बढ़ रहा है, जिसका वार्षिक XIRR 7.58% है, जिसमें 4,000.00 रुपये की मौजूदा एसआईपी है।
एचडीएफसी मिड-कैप ऑपर्च्युनिटीज फंड-जीआर का वर्तमान मूल्य 42,564.66 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 40,000.00 रुपये है, जो 14.54% के वार्षिक XIRR पर 2,564.66 रुपये की दर से बढ़ रहा है, जिसमें 4,000.00 रुपये की मौजूदा एसआईपी शामिल है।
एचडीएफसी हाइब्रिड इक्विटी फंड-ग्रोथ का वर्तमान मूल्य 501,477.98 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 247,999.69 रुपये है, जो 14.08% के वार्षिक XIRR पर 253,478.29 रुपये की दर से बढ़ रहा है।
एसबीआई म्यूचुअल फंड: एसबीआई ब्लू चिप फंड रेग प्लान-जी का वर्तमान मूल्य 311,649.64 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 168,058.01 रुपये है, जो 15.86% के वार्षिक XIRR पर 143,591.63 रुपये की दर से बढ़ रहा है।
पराग पारिख फ्लेक्सी कैप - रेग प्लान का वर्तमान मूल्य 42,257.55 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 40,000.00 रुपये है, जो 4,000.00 रुपये के मौजूदा एसआईपी के साथ 12.75% के वार्षिक XIRR पर 2,257.55 रुपये की दर से बढ़ रहा है।
पराग पारिख फ्लेक्सी कैप - डायर प्लान का वर्तमान मूल्य 25,136.45 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 25,000.00 रुपये है, जो 3.30% के वार्षिक XIRR पर 136.45 रुपये की दर से बढ़ रहा है, तथा इसकी मौजूदा SIP 5,000.00 रुपये है।
ICICI प्रूडेंशियल वैल्यू डिस्कवरी फंड - ग्रोथ का वर्तमान मूल्य 148,361.65 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 124,000.00 रुपये है, जो 21.32% के वार्षिक XIRR पर 24,361.65 रुपये की दर से बढ़ रहा है, तथा इसकी मौजूदा SIP 10,000.00 रुपये है।
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल मल्टी-एसेट फंड - ग्रोथ का वर्तमान मूल्य 41,141.35 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 40,000.00 रुपये है, जो 6.37% के वार्षिक XIRR पर 1,141.35 रुपये की दर से बढ़ रहा है, जिसमें 4,000.00 रुपये की मौजूदा एसआईपी शामिल है।
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल बैलेंस्ड एडवांटेज फंड ग्रोथ का वर्तमान मूल्य 112,828.74 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 88,000.00 रुपये है, जो 14.62% के वार्षिक XIRR पर 24,828.74 रुपये की दर से बढ़ रहा है।
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल वैल्यू डिस्कवरी फंड - ग्रोथ का वर्तमान मूल्य 20,492.30 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 20,000.00 रुपये है, जो 5.48% के वार्षिक XIRR पर 492.30 रुपये की दर से बढ़ रहा है, जिसमें 2,000.00 रुपये की मौजूदा एसआईपी शामिल है।
एक्सिस ब्लूचिप फंड - ग्रोथ का वर्तमान मूल्य 172,699.36 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 131,993.29 रुपये है, जो 16.85% के वार्षिक XIRR पर 40,706.07 रुपये की दर से बढ़ रहा है।
मिरे एसेट इमर्जिंग ब्लूचिप फंड का वर्तमान मूल्य 1,739,836.71 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 987,960.10 रुपये है, जो 20.58% के वार्षिक XIRR पर 751,876.61 रुपये की दर से बढ़ रहा है, तथा इसकी मौजूदा SIP 18,000.00 रुपये है।
मिरे एसेट मल्टी एसेट एलोकेशन फंड का वर्तमान मूल्य 30,981.90 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 29,998.51 रुपये है, जो 7.08% के वार्षिक XIRR पर 983.39 रुपये की दर से बढ़ रहा है, तथा इसकी मौजूदा SIP 3,000.00 रुपये है।
निप्पॉन इंडिया मल्टी कैप फंड का वर्तमान मूल्य 41,231.79 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 39,997.80 रुपये है, जो 6.55% के वार्षिक XIRR पर 1,233.99 रुपये की दर से बढ़ रहा है, तथा इसकी मौजूदा SIP 4,000.00 रुपये है।
निप्पॉन इंडिया ग्रोथ फंड का वर्तमान मूल्य 42,780.93 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 39,997.03 रुपये है, जो 14.77% के वार्षिक XIRR पर 2,783.90 रुपये की दर से बढ़ रहा है, तथा इसकी मौजूदा SIP 4,000.00 रुपये है।
क्वांट एक्टिव फंड का वर्तमान मूल्य 38,186.47 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 39,997.47 रुपये है, जो -9.84% के वार्षिक XIRR पर 1,811.00 रुपये की गिरावट के साथ है, और इसकी मौजूदा SIP 4,000.00 रुपये है। क्वांट स्मॉल कैप फंड का वर्तमान मूल्य 40,281.20 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 39,997.79 रुपये है, जो 1.53% के वार्षिक XIRR पर 283.41 रुपये की वृद्धि के साथ है, और इसकी मौजूदा SIP 4,000.00 रुपये है। सुंदरम म्यूचुअल फंड: सुंदरम शॉर्ट ड्यूरेशन फंड का वर्तमान मूल्य 1,018,820.07 रुपये है, जिसका लागत मूल्य 999,949.97 रुपये है, जो 7.49% के वार्षिक XIRR पर 18,870.10 रुपये की वृद्धि दर्शाता है।
सभी MF निवेशों का कुल वर्तमान मूल्य 6,683,207.48 रुपये है, जिसमें मौजूदा SIP 80,000.00 रुपये है।
अगर आप मुझे बता सकें कि मैं अपने निवेश को कैसे अनुकूलित कर सकता हूँ और उन्हें कैसे फिर से बना सकता हूँ (जैसे कि कुछ SIP रोकना, नए शुरू करना, राशि में बदलाव करना आदि) तो यह वास्तव में मददगार होगा ताकि समग्र वित्तीय भलाई में सुधार हो सके। साथ ही, मैं किसी भी अन्य सामान्य सुझाव और अनुशंसाओं को सुनने के लिए तैयार हूँ जो मेरी वित्तीय निवेश यात्रा में मेरी मदद कर सकते हैं। कृपया मुझे अपने विचार और टिप्पणियाँ बताएँ। आपसे सुनने के लिए उत्सुक हूँ। एक बार फिर धन्यवाद।
Ans: निवेश के प्रति आपका अनुशासित दृष्टिकोण प्रभावशाली है। आइए हम आपके लक्ष्यों के अनुरूप अनुकूलन रणनीतियों और कार्रवाई योग्य सुझावों का पता लगाएं।
वर्तमान वित्तीय स्नैपशॉट
ताकत:
ईपीएफ, पीपीएफ, एनपीएस, म्यूचुअल फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट में विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो।
इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स के मिश्रण में 1,75,000 रुपये का नियमित मासिक निवेश।
डेट म्यूचुअल फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट में आपातकालीन कोष तरलता सुनिश्चित करता है।
उच्च शिक्षा और समय से पहले सेवानिवृत्ति के लिए स्पष्ट लक्ष्य।
सुधार के क्षेत्र:
ओवरलैपिंग म्यूचुअल फंड श्रेणियां रिटर्न को कम करती हैं और ट्रैकिंग को जटिल बनाती हैं।
कुछ फंड में सबऑप्टिमल रिटर्न।
मुद्रास्फीति-समायोजित लक्ष्य राशियों पर स्पष्टता की कमी।
लक्ष्य विश्लेषण
1. बेटी की उच्च शिक्षा (8 साल दूर):
लक्ष्य लागत: वर्तमान में 25 लाख रुपये। मुद्रास्फीति (7%) के लिए समायोजित, भविष्य की लागत लगभग 43 लाख रुपये होगी।
इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए वर्तमान आवंटन इस लक्ष्य की दीर्घकालिक प्रकृति के अनुरूप है।
2. रिटायरमेंट (10 साल दूर):
मौजूदा मासिक खर्च: 1 लाख रुपये। 6% मुद्रास्फीति पर भविष्य का खर्च: 1.79 लाख रुपये/माह।
रिटायरमेंट के बाद खर्चों को बनाए रखने के लिए रिटायरमेंट कॉर्पस की आवश्यकता लगभग 6-7 करोड़ रुपये है।
म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो मूल्यांकन
मुख्य अवलोकन:
आपके पास समान उद्देश्यों वाले कई फंड हैं, जिससे अकुशलता होती है।
कुछ फंड कम XIRR या न्यूनतम प्रशंसा दिखाते हैं।
सक्रिय SIP को लक्ष्य समयसीमा के साथ बेहतर संरेखण की आवश्यकता होती है।
कार्य योजना:
ओवरलैपिंग फंड को 4-5 उच्च-प्रदर्शन वाले, विविध फंड में समेकित करें।
उच्च विकास क्षमता के लिए फ्लेक्सी-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड पर ध्यान केंद्रित करें।
7% से कम XIRR वाले खराब प्रदर्शन करने वाले फंड से बाहर निकलें और SIP को पुनर्निर्देशित करें।
मासिक निवेश के लिए सिफारिशें
1. EPF, VPF और सुपरएनुएशन योगदान:
इनके कर लाभ और स्थिर विकास के लिए इन्हें जारी रखें।
सुनिश्चित करें कि आप सालाना EPF ब्याज दरों की समीक्षा करें।
2. NPS योगदान:
कर लाभ के कारण NPS टियर-I योगदान रिटायरमेंट के लिए आदर्श है।
अधिकतम वृद्धि के लिए अगले 7-8 वर्षों के लिए 75% इक्विटी में आवंटित करें।
3. SIP पुनर्संरेखण:
लगातार उच्च XIRR वाले फंड में SIP बढ़ाएँ।
लक्ष्य-विशिष्ट फंडों की ओर 80,000 रुपये के SIP आवंटन पर ध्यान केंद्रित करें।
4. आपातकालीन कॉर्पस:
लिक्विड इंस्ट्रूमेंट में 6-12 महीने के खर्च को बनाए रखें।
डेट म्यूचुअल फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट पर्याप्त हैं।
कर दक्षता
इक्विटी म्यूचुअल फंड: 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक लाभ पर 12.5% कर लगता है। करों को अनुकूलित करने के लिए रिटायरमेंट के बाद चरणों में आंशिक मोचन की योजना बनाएँ।
डेट म्यूचुअल फंड: लाभ पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। सुनिश्चित करें कि उनका प्राथमिक उद्देश्य तरलता बना रहे।
एनपीएस निकासी: सेवानिवृत्ति के बाद 40% वार्षिकी (अनिवार्य) में निवेश करें, और शेष राशि सीमा के भीतर कर-मुक्त निकाली जा सकती है।
संपूर्ण पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए सुझाव
1. मुद्रास्फीति प्रभाव की निगरानी करें:
मुद्रास्फीति के लिए लक्ष्य राशि को नियमित रूप से समायोजित करें।
परिसंपत्ति आवंटन में बदलाव करने के लिए वार्षिक समीक्षा का उपयोग करें।
2. ओवरलैप के बिना विविधता लाएं:
एक ही श्रेणी (जैसे, स्मॉल-कैप फंड) में कई फंड रखने से बचें।
लगातार प्रदर्शन के ट्रैक रिकॉर्ड वाले प्रतिष्ठित फंड हाउस द्वारा प्रबंधित फंड चुनें।
3. सेवानिवृत्ति पर ध्यान केंद्रित करें:
7-10 साल के क्षितिज के साथ इक्विटी फंड में मासिक निवेश का एक बड़ा प्रतिशत स्थानांतरित करें।
सेवानिवृत्ति के करीब अस्थिरता को कम करने के लिए संतुलित लाभ या हाइब्रिड फंड का उपयोग करें।
4. बीमा आवश्यकताओं की समीक्षा करें:
अपने परिवार के लिए पर्याप्त जीवन और स्वास्थ्य बीमा कवरेज सुनिश्चित करें।
यदि कम बीमा है, तो 1-2 करोड़ रुपये के लिए टर्म इंश्योरेंस पर विचार करें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आप एक मजबूत निवेश आधार के साथ सही रास्ते पर हैं। अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को सुव्यवस्थित और पुनर्संयोजित करने से दक्षता और रिटर्न में सुधार होगा। मुद्रास्फीति-समायोजित लक्ष्यों को आपके निवेश का मार्गदर्शन करना चाहिए।
अपने अनुशासित दृष्टिकोण को जारी रखें और प्रगति सुनिश्चित करने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ वार्षिक समीक्षा करें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
