How much LTCG will I pay if I withdraw from my mutual funds to invest in property?

मेरे पास दो म्यूचुअल फंड हैं, निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप फंड डायरेक्ट में 12 लाख रुपये (3.14 लाख रुपये के निवेश के विरुद्ध) और कोटक फ्लेक्सीकैप फंड डायरेक्ट में 5.70 लाख रुपये (2.49 लाख रुपये के निवेश के विरुद्ध)। दोनों फंड में मैंने मई 2017 से मई 2022 तक एकमुश्त + SIP किया है। फिर मैंने रोक दिया है। अब मैं इन फंड से पैसे निकालकर प्रॉपर्टी में निवेश करना चाहता हूँ। कृपया मार्गदर्शन करें कि अगर मैं पैसे निकालता हूँ तो मेरे लिए LTCG दायित्व क्या होगा, दूसरा चूँकि मैं इस पैसे को प्रॉपर्टी में फिर से निवेश कर रहा हूँ तो क्या इससे मुझे LTCG से छूट मिलेगी। कृपया सुझाव दें।

Ans: (12-3.14)+(5.70-2.49)
8.86+3.21
=12.07 लाख आपका LTCG है

आयकर अधिनियम की धारा 54 F आपको अचल संपत्ति खरीदने के लिए संपत्ति के अलावा अन्य परिसंपत्तियों से LTCG निवेश करने की अनुमति देती है, लेकिन समय सीमा और घरों की संख्या के स्वामित्व के संबंध में कुछ शर्तें हैं।

कानूनी दृष्टिकोण से विस्तृत स्पष्टता के लिए कर सलाहकार/सीए से सहायता लेना उचित है।

Ans: यह सराहनीय है कि आप पहले से ही इस बारे में सोच रहे हैं कि अपनी कर देनदारियों को कैसे अनुकूलित किया जाए। जब हम 1.25 लाख रुपये की LTCG (दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ) छूट सीमा के बारे में बात करते हैं, तो कई निवेशक अपने कर के बोझ को कम करने के इस बेहतरीन अवसर को नज़रअंदाज़ कर देते हैं। आपका सक्रिय दृष्टिकोण सराहनीय है।

अब, एक वर्ष से अधिक पुरानी इकाइयों को भुनाने और LTCG छूट का लाभ उठाने के लिए उसी म्यूचुअल फंड श्रेणी में फिर से निवेश करने के बारे में आपके प्रश्न के संबंध में, इस रणनीति का 360-डिग्री परिप्रेक्ष्य से आकलन करना महत्वपूर्ण है। यहाँ एक विस्तृत और संरचित विश्लेषण दिया गया है जो आपको सूचित निर्णय लेने में मदद करेगा।

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) और 1.25 लाख रुपये की छूट को समझना
एक वर्ष से अधिक समय तक रखे गए इक्विटी म्यूचुअल फंड से दीर्घावधि पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगाया जाता है यदि वे एक वित्तीय वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक हैं।

आपके इक्विटी फंड से होने वाले पहले 1.25 लाख रुपये के लाभ पर हर साल कर नहीं लगता है। इसलिए, यदि आपका लाभ इस सीमा को पार कर गया है, तो इस छूट का उपयोग करना एक बढ़िया रणनीति है।

एक वर्ष से अधिक पुरानी इकाइयों को भुनाकर, आप 1.25 लाख रुपये की सीमा के भीतर कर-मुक्त लाभ प्राप्त कर सकते हैं और अपने निवेश क्षितिज को बनाए रखते हुए उसी फंड में फिर से निवेश कर सकते हैं।

यह दृष्टिकोण काम करता है क्योंकि 1.25 लाख रुपये से अधिक के किसी भी अतिरिक्त LTCG पर 12.5% कर लगता है। इसलिए, प्रत्येक वर्ष छूट सीमा तक लाभ प्राप्त करने से लंबी अवधि में आपके समग्र कर व्यय को कम करने में मदद मिलेगी।

रिडीमिंग और रीइन्वेस्टमेंट रणनीति
आपने उल्लेख किया है कि आपके निवेश दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए हैं, इसलिए आप रिडेम्प्शन के तुरंत बाद फिर से निवेश करने का इरादा रखते हैं।

पुनर्निवेश सुनिश्चित करता है कि आप बाजार में निवेशित रहें और भविष्य की संभावित वृद्धि से न चूकें। हालाँकि, इस रणनीति को सावधानीपूर्वक समयबद्ध करने की आवश्यकता है, क्योंकि आपके द्वारा रखे गए म्यूचुअल फंड के आधार पर, यदि लागू हो तो लेनदेन शुल्क या निकास भार के रूप में मामूली लागत हो सकती है।

याद रखने वाली एक महत्वपूर्ण बात यह है कि पुनर्निवेश नई इकाइयों के लिए होल्डिंग अवधि को रीसेट करता है। इसलिए, जब आप भविष्य में फिर से रिडीम करेंगे, तो LTCG छूट के लिए एक साल की समयसीमा पुनर्निवेश की तारीख से नए सिरे से शुरू होगी।

इसके बावजूद, हर साल 1.25 लाख रुपये की छूट का उपयोग करने के लिए रिडीम करना और पुनर्निवेश करना आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों को ट्रैक पर रखते हुए कर देयता को कम करने का एक कुशल तरीका है।

आपके दीर्घकालिक निवेश पर प्रभाव
अच्छी खबर यह है कि एक साल से अधिक पुरानी इकाइयों को रिडीम करने और पुनर्निवेश करने से लंबे समय में आपके समग्र निवेश विकास पर कोई असर नहीं पड़ना चाहिए, जब तक कि आप रिडेम्प्शन आय को उसी श्रेणी के म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश करने के लिए प्रतिबद्ध रहें।

इक्विटी बाजारों में उतार-चढ़ाव आते रहते हैं। निवेशित रहने और तुरंत पुनर्निवेश करने से, आप समय के साथ संभावित चक्रवृद्धि प्रभाव से लाभान्वित होते रहेंगे।

यदि आप उसी म्यूचुअल फंड श्रेणी में पुनर्निवेश करते हैं, तो यह रणनीति इक्विटी में आपके जोखिम को नहीं बदलेगी या आपके पोर्टफोलियो के जोखिम प्रोफाइल को नहीं बदलेगी।

एकमात्र मामूली प्रभाव उस दिन संभावित अल्पकालिक अस्थिरता हो सकती है जिस दिन आप रिडीम और पुनर्निवेश करते हैं, जो आमतौर पर दीर्घकालिक निवेशकों के लिए नगण्य होता है।

एक बात ध्यान में रखनी चाहिए कि बाजार में उतार-चढ़ाव होता है। अगर रिडेम्पशन के समय बाजार ऊपर है और जब आप पुनर्निवेश करते हैं तो नीचे है, तो आप कुछ लाभ खो सकते हैं। हालाँकि, आप जैसे दीर्घकालिक निवेशक के लिए, ये अल्पकालिक उतार-चढ़ाव एक बड़ी चिंता का विषय नहीं होना चाहिए।

पुनर्निवेश लागत का मूल्यांकन
इस रणनीति के साथ आगे बढ़ने से पहले, सुनिश्चित करें कि आप जिन फंडों को रिडीम करने की योजना बना रहे हैं उन पर कोई एग्जिट लोड लागू नहीं है। एग्जिट लोड, यदि कोई हो, आमतौर पर एक वर्ष से कम समय के लिए रखी गई इकाइयों पर लगाया जाता है, इसलिए चूँकि आपकी इकाइयाँ एक वर्ष से अधिक पुरानी हैं, इसलिए यह लागू नहीं हो सकता है।

रिडीम और पुनर्निवेश करते समय लेनदेन शुल्क भी लग सकता है। कुछ म्यूचुअल फंड या प्लेटफ़ॉर्म प्रत्येक लेनदेन के लिए छोटी फीस लेते हैं। हालांकि ये शुल्क मामूली हैं, लेकिन समय के साथ ये शुल्क बढ़ सकते हैं, इसलिए इसे ध्यान में रखना ज़रूरी है।

दैनिक बाज़ार में उतार-चढ़ाव के कारण रिडेम्प्शन और पुनर्निवेश के समय NAV में मामूली अंतर हो सकता है। हालाँकि, यह प्रभाव आमतौर पर बहुत कम होता है, और लंबी अवधि में, यह अंतर संतुलित हो जाता है।

जब तक ये लागतें न्यूनतम हैं और 1.25 लाख रुपये की LTCG छूट से संभावित कर बचत से अधिक नहीं हैं, तब तक यह रणनीति सही रहेगी।

वैकल्पिक विचार
यदि आपके पास सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड हैं, तो रिडीम करना और पुनर्निवेश करना समझदारी है, खासकर इसलिए क्योंकि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड समय के साथ बाज़ार से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।

तुलनात्मक रूप से, इंडेक्स फंड या ETF, जो केवल बाज़ार के रिटर्न से मेल खाने का लक्ष्य रखते हैं, वे समान संभावित लाभ प्रदान नहीं कर सकते हैं। इसका मतलब यह है कि यदि आप सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में रिडीम और पुनर्निवेश कर रहे हैं, तो विकास के लिए आपकी दीर्घकालिक क्षमता उच्च बनी हुई है।

इसके अलावा, कम व्यय अनुपात के कारण प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड बेहतर विकल्प लग सकते हैं, लेकिन जब आप CFP (प्रमाणित वित्तीय योजनाकार) क्रेडेंशियल के साथ MFD (म्यूचुअल फंड वितरक) का उपयोग कर रहे हैं, तो आपको पेशेवर मार्गदर्शन का लाभ मिलता है। यह न केवल रिटर्न बल्कि परिसंपत्ति आवंटन, पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन और समग्र रणनीति को प्रबंधित करने में मदद करता है, जो थोड़े अधिक व्यय अनुपात को उचित ठहराता है।

नियमित फंड, हालांकि वे प्रत्यक्ष योजनाओं की तुलना में मामूली अधिक लागत के साथ आते हैं, वे दीर्घकालिक सहायता और व्यक्तिगत वित्तीय योजना की पेशकश के कारण इसके लायक हैं। यह आपके जैसे लंबी अवधि के लिए जटिल निवेश पोर्टफोलियो के प्रबंधन के लिए विशेष रूप से उपयोगी है।

दीर्घकालिक लक्ष्य और यह रणनीति
चूंकि आपके निवेश दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए हैं, इसलिए आपके वित्तीय लक्ष्यों पर इस रिडीमिंग-रीइन्वेस्टिंग अभ्यास का समग्र प्रभाव न्यूनतम होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि इक्विटी के लिए आपका मौलिक परिसंपत्ति आवंटन अपरिवर्तित रहता है।

समय-समय पर कर-मुक्त लाभ बुक करके, आप न केवल अपने कर व्यय को अनुकूलित कर रहे हैं, बल्कि अपने पोर्टफोलियो को कुशलतापूर्वक प्रबंधित भी कर रहे हैं। समय के साथ, यह महत्वपूर्ण बचत में जुड़ जाएगा, जिसे आपके कोष को और बढ़ाने के लिए पुनर्निवेशित किया जा सकता है।

चूंकि आपके निवेश लंबी अवधि के उद्देश्यों, जैसे कि सेवानिवृत्ति या अन्य प्रमुख मील के पत्थर से जुड़े हैं, इसलिए इस रणनीति के साथ अनुशासित रहने से यह सुनिश्चित करने में मदद मिलेगी कि आपके धन में अनावश्यक कर बोझ के बिना वृद्धि हो, जो आपके रिटर्न को प्रभावित करे।

बाजार की गतिविधियों से चूकने का जोखिम
इस रणनीति के साथ कुछ चिंताओं में से एक यह है कि आपके फंड को अस्थायी रूप से भुनाए जाने के दौरान अनुकूल बाजार की गतिविधियों से चूकने का जोखिम है। हालांकि, अगर आप तुरंत फंड को फिर से निवेश करते हैं तो यह जोखिम कम हो जाता है।

बाजार अल्पावधि में अप्रत्याशित रूप से आगे बढ़ते हैं, लेकिन लंबी अवधि में, इक्विटी निवेश आम तौर पर मजबूत रिटर्न देते हैं। जल्दी से पुनर्निवेश करने की योजना पर टिके रहने से, आप अपने निवेश को बहुत लंबे समय तक बाजार से बाहर रहने से बचा रहे हैं।

साथ ही, अगर आपके रिडेम्पशन और पुनर्निवेश के समय बाजार में महत्वपूर्ण गिरावट आती है, तो आप कम NAV पर यूनिट खरीदकर भी लाभ उठा सकते हैं।

अंतिम जानकारी
हर साल 1.25 लाख रुपये की LTCG छूट का उपयोग करना आपके दीर्घकालिक निवेश लक्ष्यों को बरकरार रखते हुए आपकी कर दक्षता को अनुकूलित करने के लिए एक स्मार्ट कदम है।

जब तक रिडीम करने और पुनर्निवेश करने की लागत (निकास भार, लेनदेन शुल्क) न्यूनतम है, यह रणनीति आपके समग्र पोर्टफोलियो को नकारात्मक रूप से प्रभावित किए बिना आपकी कर बचत को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा सकती है।

उसी म्यूचुअल फंड श्रेणी में तुरंत पुनर्निवेश करना सुनिश्चित करता है कि आप बाजार की गतिविधियों से चूक न जाएं, और आपके वित्तीय लक्ष्यों पर दीर्घकालिक प्रभाव सकारात्मक रहना चाहिए।

ध्यान रखें कि पुनर्निवेश LTCG घड़ी को रीसेट करता है, इसलिए हर साल इस कर लाभ का अधिकतम लाभ उठाने के लिए निगरानी और तदनुसार रिडीम करना जारी रखें।

सीएफपी क्रेडेंशियल्स वाले एमएफडी के माध्यम से निवेश किए जाने पर नियमित म्यूचुअल फंड वित्तीय मार्गदर्शन के मामले में अतिरिक्त लाभ प्रदान करते हैं, जिन्हें दीर्घकालिक लक्ष्यों को प्रबंधित करते समय अनदेखा नहीं किया जाना चाहिए।

अंत में, यह रणनीति केवल कर बचत के बारे में नहीं है - यह कर-कुशल तरीके से आपकी संपत्ति को बनाए रखने और बढ़ाने के बारे में भी है, यह सुनिश्चित करते हुए कि आप अनावश्यक कर क्षरण के बिना अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपकी सेवानिवृत्ति में बस तीन साल बाकी हैं। आपने रियल एस्टेट, इक्विटी और म्यूचुअल फंड के साथ एक मजबूत नींव तैयार की है। अब, लक्ष्य स्थिर आय, सुरक्षा और दीर्घकालिक स्थिरता के लिए अपने निवेश को संरचित करना है।

1. अपनी वर्तमान वित्तीय स्थिति का आकलन
1.5 करोड़ रुपये का फ्लैट: इससे किराये की आय होती है, लेकिन तरलता सीमित है।
50 लाख रुपये का इक्विटी पोर्टफोलियो: उच्च रिटर्न की क्षमता वाले लेकिन अस्थिर बाजार से जुड़े निवेश।
20 लाख रुपये के म्यूचुअल फंड: विविधीकरण और मध्यम जोखिम जोखिम प्रदान करते हैं।
कोई देनदारी नहीं: यह वित्तीय स्वतंत्रता के लिए एक मजबूत लाभ है।
व्यवसाय उपहार में देना: यदि बाहर निकलने की योजना बना रहे हैं, तो सुनिश्चित करें कि सेवानिवृत्ति से पहले व्यवसाय से संबंधित वित्त व्यवस्थित हो।
2. सेवानिवृत्ति के बाद की आय आवश्यकताओं का अनुमान लगाना
चिकित्सा, यात्रा, जीवनशैली और आपातकालीन लागतों सहित अपेक्षित मासिक खर्चों की गणना करें।
मुद्रास्फीति को ध्यान में रखें, क्योंकि समय के साथ खर्च बढ़ेंगे।
चिकित्सा देखभाल और घर के रखरखाव जैसी दीर्घकालिक लागतों पर विचार करें।
3. रिटायरमेंट आय की संरचना
किराये की आय को एक निश्चित स्रोत के रूप में
आपका फ्लैट किराये की आय उत्पन्न करता है, जो स्थिरता में मदद करता है।
इस आय को आगे की वृद्धि के लिए पुनर्निवेशित करने पर विचार करें।
स्थिरता के लिए पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन
रिटायरमेंट के करीब इक्विटी एक्सपोजर फायदेमंद है, लेकिन जोखिम भरा है।
सुरक्षा के लिए कुछ फंड को कम जोखिम वाले साधनों में स्थानांतरित करें।
मुद्रास्फीति से निपटने के लिए इक्विटी में कुछ आवंटन रखें।
आपात स्थितियों के लिए तरलता बनाए रखना
तरल संपत्तियों में कम से कम 2 साल के खर्च के लिए एक आपातकालीन निधि बनाएँ।
केवल उन निवेशों पर निर्भर रहने से बचें, जिन्हें अस्थिर बाजारों में बेचने की आवश्यकता होती है।
4. स्वास्थ्य और बीमा योजना
आप दोनों के लिए व्यापक स्वास्थ्य बीमा सुनिश्चित करें, कम से कम 15-20 लाख रुपये का कवरेज।
यदि आपके पास कम रिटर्न वाली कोई पुरानी बीमा पॉलिसी है, तो उन्हें पुनर्गठित करने पर विचार करें।
दीर्घकालिक चिकित्सा व्यय के लिए एक अलग हेल्थकेयर फंड बनाएँ।
5. रिटायरमेंट में कर दक्षता
पूंजीगत लाभ पर कर के बोझ को कम करने के लिए निकासी को समझदारी से संरचित करें।
जहां लागू हो, वहां कर-मुक्त साधनों का उपयोग करें।
किराये की आय कर योग्य है, इसलिए कर व्यय को कम करने के लिए रखरखाव व्यय घटाएँ।

6. सेवानिवृत्ति आय के लिए निवेश की योजना बनाना
निश्चित आय वाले साधनों पर पूरी तरह से निर्भर न रहें, क्योंकि वे मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकते।

म्यूचुअल फंड, ऋण साधन और व्यवस्थित निकासी योजनाओं (एसडब्ल्यूपी) का मिश्रण स्थिर नकदी प्रवाह सुनिश्चित करेगा।

दशकों तक धन बनाए रखने के लिए कुछ निवेश वृद्धि-उन्मुख रखें।

7. संपत्ति और विरासत योजना

सुचारू संपत्ति हस्तांतरण सुनिश्चित करने के लिए एक स्पष्ट वसीयत तैयार करें।

यदि आप दान करने या कारणों का समर्थन करने की योजना बनाते हैं, तो तदनुसार फंड की संरचना करें।

अंत में

अपने निवेश में तरलता और स्थिरता सुनिश्चित करें।

इक्विटी में जोखिम कम करें लेकिन वृद्धि के लिए जोखिम बनाए रखें।

एक समर्पित स्वास्थ्य सेवा निधि और मजबूत बीमा कवरेज बनाए रखें।

करों को कम करने और स्थिर आय सुनिश्चित करने के लिए निवेश की संरचना करें।

भविष्य की जटिलताओं से बचने के लिए विरासत और उत्तराधिकार की योजना बनाएं।

क्या आप स्थिर सेवानिवृत्ति आय के लिए अपने निवेश को आवंटित करने के तरीके के बारे में एक विस्तृत योजना चाहते हैं?

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

यदि मैं संपत्ति में निवेश करने के लिए अपने म्यूचुअल फंड से पैसे निकालता हूं तो मुझे कितना LTCG देना होगा?