धन्यवाद सर, क्या मुझे अपने पोर्टफोलियो में और अधिक फंड जोड़ने की आवश्यकता है? यदि हां, तो मुझे अपने पोर्टफोलियो में कौन सा फंड जोड़ना चाहिए?

Ans: अपने पोर्टफोलियो में और अधिक फंड जोड़ने से आपके निवेश में और विविधता आ सकती है और संभावित रूप से रिटर्न में वृद्धि हो सकती है। अपने मौजूदा पोर्टफोलियो को पूरक बनाने के लिए निम्नलिखित फंड जोड़ने पर विचार करें:

लार्ज-कैप फंड: चूंकि आपके मौजूदा पोर्टफोलियो में लार्ज-कैप स्टॉक का एक्सपोजर नहीं है, इसलिए अपने आवंटन को संतुलित करने के लिए एक प्रतिष्ठित लार्ज-कैप फंड जोड़ने पर विचार करें। लंबे समय तक स्थिर रिटर्न देने के लगातार ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंड की तलाश करें।

अंतर्राष्ट्रीय फंड: एक अंतरराष्ट्रीय फंड जोड़ने से वैश्विक बाजारों में एक्सपोजर मिल सकता है और भौगोलिक रूप से आपके पोर्टफोलियो में और विविधता आ सकती है। ऐसे फंड की तलाश करें जो विभिन्न क्षेत्रों और क्षेत्रों में अग्रणी अंतरराष्ट्रीय कंपनियों में निवेश करते हैं।

ऋण फंड: एक डेट फंड शामिल करने से आपके पोर्टफोलियो में स्थिरता आ सकती है और समग्र जोखिम कम हो सकता है, खासकर बाजार में गिरावट के दौरान। सुरक्षा और तरलता पर ध्यान देने वाले उच्च गुणवत्ता वाले डेट फंड चुनें।

कोई भी नया फंड जोड़ने से पहले, सुनिश्चित करें कि वे आपके निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहनशीलता और समग्र परिसंपत्ति आवंटन रणनीति के साथ संरेखित हैं। इसके अतिरिक्त, अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की नियमित रूप से समीक्षा करें और अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य की ओर ट्रैक पर बने रहने के लिए आवश्यकतानुसार समायोजन करें।

Ans: आपने एक व्यापक मिश्रण बनाने का प्रयास किया है।
यह 66 वर्ष की आयु में आपके अच्छे अनुशासन को दर्शाता है।
आप फंड श्रेणियों के बारे में भी अच्छी जागरूकता दिखाते हैं।
मैं आपकी स्पष्टता की सराहना करता हूँ।
आप जानना चाहते हैं कि क्या किसी बदलाव की आवश्यकता है।
अब मैं आपके मिश्रण को 360-डिग्री दृष्टिकोण से देखूँगा।
मैं हर पंक्ति को सरल रखूँगा।
मैं सभी बिंदुओं को संक्षिप्त रखूँगा।
मैं एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के रूप में आपका मार्गदर्शन करूँगा।
जैसा कि आपने अनुरोध किया है, मैं योजना के नामों का उल्लेख नहीं करूँगा।
आपकी फंड सूची इस प्रकार है:
– लार्ज कैप: 2
– मिडकैप: 2
– मल्टीकैप: 1
– ईएलएसएस: 3
– फ्लेक्सीकैप: 1
– वैल्यू फंड: 1
आपके पास कुल 10 फंड हैं।
आपके जीवन के इस चरण के लिए यह संख्या अधिक है।
अब आपको इतने सारे फंडों की आवश्यकता नहीं हो सकती है।
अब आपका लक्ष्य सुरक्षा, स्थिर विकास और आसान ट्रैकिंग है।
नीचे एक विस्तृत मूल्यांकन दिया गया है।

आपने श्रेणियों का एक अच्छा मिश्रण बनाया है।
आपने विभिन्न शैलियों को शामिल किया है।
यह अच्छी दीर्घकालिक सोच को दर्शाता है।
66 वर्ष की आयु में, आपको अधिक स्थिरता की भी आवश्यकता है।
आपकी योजना पूँजी सुरक्षा पर केंद्रित होनी चाहिए।
आपकी योजना कम तनाव पर भी केंद्रित होनी चाहिए।
इसलिए एक सरल संरचना आपकी अधिक मदद करेगी।
आपके पास इसके लिए पहले से ही सही आधार है।

"आपके वर्तमान मिश्रण की समीक्षा"
आपका मिश्रण विस्तृत है, लेकिन थोड़ा बिखरा हुआ है।
लार्ज कैप स्थिर हैं।
मिडकैप बढ़ सकते हैं, लेकिन उतार-चढ़ाव भी कर सकते हैं।
मल्टीकैप और फ्लेक्सीकैप गतिशील आवंटन देते हैं।
वैल्यू फंड धीमी लेकिन स्थिर शैली देते हैं।
60 के बाद कर बचत के लिए ELSS फंड की आवश्यकता नहीं रह जाती।
इसलिए तीन ELSS फंड अतिरिक्त ओवरलैप बनाते हैं।
सबसे बड़ी समस्या ओवरलैप है।
इन श्रेणियों में कई समान स्टॉक हो सकते हैं।
इससे आपका पोर्टफोलियो वास्तविकता से बड़ा दिखाई देता है।
अधिक फंड का मतलब अधिक सुरक्षा नहीं है।
अधिक फंड अधिक भ्रम पैदा कर सकते हैं।
कम फंड आसान ट्रैकिंग दे सकते हैं।

» श्रेणी के उद्देश्य की समीक्षा
प्रत्येक श्रेणी का एक अलग विचार होता है।
– लार्ज कैप फंड सुरक्षित वृद्धि प्रदान करते हैं।
– मिडकैप फंड उच्च उतार-चढ़ाव प्रदान करते हैं।
– मल्टीकैप फंड सभी आकारों में फैले होते हैं।
– फ्लेक्सीकैप फंड बाजार के दृष्टिकोण के आधार पर भार बदलते हैं।
– वैल्यू फंड केवल तभी निवेश करते हैं जब कीमत सस्ती लगती है।
– ईएलएसएस फंड मुख्य रूप से कर बचत के लिए होते हैं।
66 वर्ष की आयु में, आपको कर-आधारित निवेश की आवश्यकता नहीं रह जाती है।
इसलिए ईएलएसएस कम उपयोगी हो जाता है।
मिडकैप फंड अभी भी काम कर सकते हैं।
लेकिन उनकी संख्या सीमित होनी चाहिए।
फ्लेक्सीकैप, मल्टीकैप और वैल्यू कोर होल्डिंग्स के रूप में कार्य कर सकते हैं।
लेकिन इन सभी के होने से दोहराव हो सकता है।

» आपकी उम्र के लिए पोर्टफोलियो की सरलता
66 वर्ष की आयु में, सरल संरचना अधिक स्पष्टता प्रदान करती है।
यह गलतियों के जोखिम को कम करती है।
यह निर्णय लेने में आसानी में मदद करती है।
अब आपको केवल कुछ ही फंडों की आवश्यकता है।
लेकिन प्रत्येक फंड उच्च गुणवत्ता वाला होना चाहिए।
प्रत्येक फंड आपके जोखिम स्तर के अनुरूप होना चाहिए।
सरल योजनाएँ मानसिक बोझ कम करती हैं।
सरल योजनाएँ कर प्रभाव को कम करती हैं।
सरल योजनाएँ पुनर्संतुलन को भी आसान बनाती हैं।

"क्या आपको बदलाव की ज़रूरत है?
हाँ, कुछ बदलाव आपकी मदद कर सकते हैं।
लेकिन आपको पूरी तरह से फेरबदल की ज़रूरत नहीं है।
आपको केवल कटौती की ज़रूरत है।
आपको अतिरिक्त फंड निकालने होंगे।
आपको एक कोर-एंड-सपोर्ट शैली बनाए रखनी होगी।
आपको एक स्थिर परिसंपत्ति मिश्रण की भी आवश्यकता है।
इस स्तर पर केवल इक्विटी पर्याप्त नहीं है।
आपको कुछ ऋण आवंटन की आवश्यकता है।
ऋण आवंटन शांति और स्थिर नकदी प्रवाह देता है।
यह 360-डिग्री योजना का हिस्सा है।

"आपके फंड के लिए सुझाई गई संरचना"
मैं किसी भी योजना का नाम लिए बिना एक संरचना का विचार दूँगा।
यह संरचना आसान और अधिक संतुलित है।
"एक लार्ज कैप फंड रखें।
"एक मिडकैप फंड रखें।
"एक फ्लेक्सीकैप या मल्टीकैप फंड रखें।
"केवल ज़रूरत पड़ने पर ही एक वैल्यू फंड रखें।
– लॉक-इन के बाद सभी ELSS फंड से बाहर निकलें।
इससे आपके फंड दस से घटकर तीन या चार रह जाते हैं।
इससे आपका पोर्टफोलियो मज़बूत और सरल रहता है।
इससे ओवरलैप कम होता है।
इससे बेहतर नियंत्रण मिलता है।

» ELSS क्यों कम करें
ELSS केवल टैक्स बचाने के लिए अच्छा है।
हो सकता है कि आपको अभी सेक्शन 80C की ज़रूरत न पड़े।
तीन ELSS फंड रखने का कोई फ़ायदा नहीं है।
ये भी मल्टी-कैप फंड की तरह ही काम करते हैं।
ये एक ही तरह का एक्सपोज़र लाते हैं।
इसलिए ये कोई अतिरिक्त मूल्य नहीं जोड़ते।
आप लॉक-इन के बाद बाहर निकल सकते हैं।
आप किसी ज़्यादा स्थिर श्रेणी में जा सकते हैं।
इससे आपकी उम्र में ज़्यादा सुरक्षा मिलती है।

» मिडकैप को सीमित क्यों करें
मिडकैप में काफ़ी उतार-चढ़ाव होता है।
इससे आपकी शांति प्रभावित हो सकती है।
अभी केवल एक मिडकैप फंड रखें।
इससे अस्थिरता कम होती है।
इससे आपकी सेवानिवृत्ति राशि सुरक्षित रहती है।
विकास अभी भी जारी रहेगा।
लेकिन शांत गति के साथ।

» लार्ज कैप फंड क्यों रखें
लार्ज कैप फंड स्थिर गति प्रदान करते हैं।
ये गिरावट की स्थिति में बेहतर सुरक्षा प्रदान करते हैं।
ये आपके वर्तमान जीवन स्तर के अनुकूल हैं।
एक लार्ज कैप फंड पर्याप्त है।

» फ्लेक्सीकैप या मल्टीकैप फंड की भूमिका
ये फंड व्यापक विकल्प प्रदान करते हैं।
ये फंड मैनेजर को आकार समायोजित करने की अनुमति देते हैं।
इससे अच्छा लचीलापन मिलता है।
ये दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं।
आप इनमें से केवल एक ही प्रकार का फंड रख सकते हैं।
आपको दोनों की आवश्यकता नहीं है।

» वैल्यू फंड की भूमिका
वैल्यू फंड रखा जा सकता है।
लेकिन यह अनिवार्य नहीं है।
यह आपकी सहजता पर निर्भर करता है।
वैल्यू फंड धीरे-धीरे चलते हैं।
ये कम आक्रामक होते हैं।
ये स्थिरता प्रदान करने वाले के रूप में कार्य कर सकते हैं।
लेकिन आपको बहुत अधिक परतों से बचना चाहिए।
इनकी संख्या कम रखें।

» एक्टिव फंड इंडेक्स फंड से बेहतर होते हैं।
आपने इंडेक्स फंड नहीं चुना है।
यह आपके स्तर के लिए अच्छा है।
इंडेक्स फंड में गिरावट के समय सुरक्षा का अभाव होता है।
ये बाजार के गिरने के साथ ही गिरते हैं।
उनके पास जोखिम कम करने के लिए कोई प्रबंधक नहीं होता।
उनके पास स्टॉक बदलने का लचीलापन भी नहीं होता।
66 साल की उम्र में, आपको चुनिंदा निवेश की ज़रूरत होती है।
एक्टिव फंड स्मार्ट स्टॉक चयन प्रदान करते हैं।
एक्टिव फंड बुरे दौर में जोखिम कम करते हैं।
यह सेवानिवृत्त लोगों के लिए सुरक्षित है।
इसलिए आपकी एक्टिव स्टाइल बेहतर है।

"डायरेक्ट फंड बनाम रेगुलर फंड"
आपने डायरेक्ट फंड के बारे में बात नहीं की।
अगर आप कभी डायरेक्ट फंड के बारे में सोचें, तो सावधान रहें।
डायरेक्ट फंड को आपका समय चाहिए।
उन्हें आपकी पूरी निगरानी की ज़रूरत होती है।
आपको अकेले ही पुनर्संतुलन करना होगा।
आपकी उम्र में यह तनावपूर्ण हो सकता है।
इससे गलत समय पर फैसले हो सकते हैं।
सीएफपी क्रेडेंशियल वाले एमएफडी के ज़रिए रेगुलर फंड बेहतर अनुशासन देते हैं।
आपको मार्गदर्शन, समीक्षाएं और सहायता मिलती है।
यह व्यवहार संबंधी गलतियों को रोकता है।
यह आपके रिटायरमेंट के पैसे की सुरक्षा करता है।
इसलिए रेगुलर प्लान लंबी अवधि की शांति के लिए ज़्यादा सुरक्षित हैं।

"एसेट मिक्स चेक"
आय के चरण में संतुलित मिश्रण की ज़रूरत होती है।
आप 30% से 40% इक्विटी में रख सकते हैं।
आप बाकी रकम कर्ज में रख सकते हैं।
कर्ज स्थिरता देता है।
कर्ज नकदी प्रवाह देता है।
कर्ज बाजार में गिरावट की चिंता कम करता है।
कर्ज SWP योजना बनाने में भी मदद करता है।
आपको अभी पूरी तरह से इक्विटी पर निर्भर नहीं रहना चाहिए।
मैं कोई सटीक फॉर्मूला नहीं दे रहा हूँ।
मैं सिर्फ़ सिद्धांत बता रहा हूँ।
आप CFP के ज़रिए इसे बेहतर बना सकते हैं।

"यह मिश्रण क्यों मायने रखता है?
आपको अभी दो चीज़ों की ज़रूरत है।
आपको अगले 20 सालों के लिए विकास की ज़रूरत है।
आपको मासिक ज़रूरतों के लिए सुरक्षा की भी ज़रूरत है।
आपके मिश्रण को दोनों का समर्थन करना चाहिए।
इसलिए इक्विटी को पूरी तरह से हटाया नहीं जा सकता।
लेकिन इक्विटी को नियंत्रित किया जाना चाहिए।
एक संतुलित मिश्रण सही संतुलन देता है।

"आपके पैसे के लिए 360-डिग्री दृष्टिकोण
आपको अन्य क्षेत्रों पर भी ध्यान देना चाहिए।
आपको स्वास्थ्य बीमा की ज़रूरत है।
आपको आपातकालीन धन की ज़रूरत है।
आपको नामांकित व्यक्ति का विवरण अपडेट करना होगा।
आपको वसीयत की ज़रूरत है।
आपको कर प्रभाव की समीक्षा करनी होगी।
आपको खर्च की ज़रूरतों की जाँच करनी होगी।
ये 360-डिग्री व्यू को पूरा करते हैं।
आपके फंड में बदलाव इन बिंदुओं से मेल खाने चाहिए।

"पुनर्संतुलन दृष्टिकोण"
आपको साल में एक बार समीक्षा करनी चाहिए।
आपको हर कुछ महीनों में बदलाव नहीं करना चाहिए।
साल में एक बार समीक्षा करने से अनुशासन बना रहता है।
इससे भावनात्मक गलतियों से बचा जा सकता है।
इससे दीर्घकालिक विकास स्थिर रहता है।
इससे आपकी सेवानिवृत्ति सुचारू होती है।

"जागरूकता के लिए म्यूचुअल फंड कर नियम
जब आप इक्विटी फंड बेचते हैं, तो आपको टैक्स के बारे में पता होना चाहिए।
अल्पकालिक लाभ पर 20% टैक्स लगता है।
1.25 लाख रुपये से अधिक पर दीर्घकालिक लाभ पर 12.5% टैक्स लगता है।
डेट फंड लाभ पर टैक्स स्लैब लागू होते हैं।
रिडेम्पशन की योजना बनाने के लिए यह आवश्यक है।
आपको धीरे-धीरे बेचना चाहिए।
आपको अचानक निकासी से बचना चाहिए।

"आप आगे क्या कर सकते हैं?"
"कुल फंड संख्या कम करें।
"लॉक-इन के बाद ELSS से बाहर निकलें।
"केवल एक मिडकैप रखें।
" एक लार्ज कैप रखें।
– एक फ्लेक्सीकैप या मल्टीकैप रखें।
– वैल्यू फंड तभी रखें जब आपको वह शैली पसंद हो।
– ऋण जोखिम बनाए रखें।
– साल में एक बार समीक्षा करें।
इससे आपकी योजना मज़बूत रहेगी।
इससे आपका जीवन आसान हो जाएगा।
इससे आपके पैसे की बेहतर सुरक्षा होगी।
इससे आपको शांतिपूर्ण सेवानिवृत्ति मिलती है।

» अंततः
आपका आधार पहले से ही अच्छा है।
आपको बस थोड़ा सा सुधार करने की ज़रूरत है।
एक सरल संरचना अब आपकी मदद करेगी।
यह आपके सेवानिवृत्ति के वर्षों की सुरक्षा करेगी।
यह कम तनाव के साथ स्थिर रिटर्न देगी।
आपका पैसा आपके लिए बेहतर काम करेगा।
आपका जीवन शांतिपूर्ण रहेगा।
ज़रूरत पड़ने पर, एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके जोखिम स्तर, SWP ज़रूरतों और ऋण मिश्रण को ठीक कर सकता है।
आपका दृष्टिकोण पहले से ही सही है।
आपका अगला कदम केवल संरचना को व्यवस्थित करने के बारे में है।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment