Neha from Thane (35-year-old, married with a 7-year-old son) asks: Term insurance or ULIP for savings?

मैं ठाणे से नेहा हूँ। मैं 35 साल की हूँ, शादीशुदा हूँ और मेरा एक बेटा है जो 7 साल का है। मेरे पास 1 करोड़ रुपये की टर्म इंश्योरेंस पॉलिसी है। क्या मुझे अतिरिक्त बचत के लिए यूलिप पर भी विचार करना चाहिए या म्यूचुअल फंड में निवेश जारी रखना बेहतर विकल्प है?

Ans: नमस्ते नेहा! यह देखते हुए कि आपके पास पहले से ही 1 करोड़ रुपये की टर्म इंश्योरेंस पॉलिसी है, यह बहुत बढ़िया है कि अप्रत्याशित घटनाओं के मामले में आपका परिवार कवर है। बचत और निवेश के लिए यूलिप (यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान) और म्यूचुअल फंड के बीच निर्णय लेते समय, यहाँ कुछ मुख्य बिंदुओं पर विचार किया जाना चाहिए:

यूलिप बनाम म्यूचुअल फंड:

1. लागत और शुल्क:

यूलिप में अक्सर प्रीमियम आवंटन शुल्क, मृत्यु दर शुल्क और फंड प्रबंधन शुल्क जैसे उच्च शुल्क होते हैं। दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड में आमतौर पर कम व्यय अनुपात होता है, खासकर यदि आप डायरेक्ट प्लान में निवेश कर रहे हैं।

2. लचीलापन:

म्यूचुअल फंड अलग-अलग फंड श्रेणियों (लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप, डेट, आदि) को चुनने, फंड के बीच स्विच करने और लिक्विडिटी के मामले में अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं।

यूलिप आमतौर पर आपके पैसे को पाँच साल के लिए लॉक कर देते हैं और फंड स्विच करने पर प्रतिबंध लगाते हैं।

3. निवेश रिटर्न:

म्यूचुअल फंड रिटर्न और प्रदर्शन के मामले में ज़्यादा पारदर्शिता देते हैं क्योंकि वे शुद्ध निवेश साधन हैं। यूलिप, बीमा और निवेश का संयोजन होने के कारण, समर्पित म्यूचुअल फंड की तुलना में कम रिटर्न दे सकते हैं।

4. कर लाभ:

यूलिप, ईएलएसएस (इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम) म्यूचुअल फंड की तरह ही आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत कर लाभ प्रदान करते हैं। हालाँकि, 2021 के बजट के बाद, यूलिप के लिए कर-मुक्त लाभ सीमित है यदि वार्षिक प्रीमियम 2.5 लाख रुपये से अधिक है।

5. उद्देश्य:

यूलिप बीमा और निवेश को मिलाते हैं, लेकिन बेहतर स्पष्टता और अनुकूलन के लिए आम तौर पर बीमा और निवेश को अलग रखने की सलाह दी जाती है। टर्म इंश्योरेंस जोखिम को कवर करता है, जबकि म्यूचुअल फंड पूरी तरह से आपकी संपत्ति बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

6. अनुशंसा:

चूँकि आपके पास पहले से ही एक अच्छी टर्म इंश्योरेंस योजना है, इसलिए म्यूचुअल फंड में अपना निवेश जारी रखना या बढ़ाना ज़्यादा फ़ायदेमंद होगा। म्यूचुअल फंड यूलिप की तुलना में लंबी अवधि में बेहतर लचीलापन, संभावित रिटर्न और कम लागत प्रदान करेंगे। आप अपने जोखिम प्रोफाइल और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर फंड चुन सकते हैं।

Ans: निवेश रणनीति: यूलिप बनाम म्यूचुअल फंड
यूलिप (यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान):
• यूलिप बीमा कवरेज को निवेश के अवसरों के साथ जोड़ते हैं, जिससे दोहरा लाभ मिलता है।
• हालांकि, इनमें कई नुकसान भी हैं जो आपके निवेश लक्ष्यों से मेल नहीं खाते।
यूलिप के नुकसान:
1. उच्च शुल्क:
• यूलिप में अक्सर उच्च शुल्क होते हैं, जिसमें प्रीमियम आवंटन शुल्क, पॉलिसी प्रशासन शुल्क और फंड प्रबंधन शुल्क शामिल हैं।
• ये शुल्क समय के साथ आपके निवेश पर मिलने वाले रिटर्न को काफी कम कर सकते हैं।
2. जटिलता:
• यूलिप जटिल उत्पाद हो सकते हैं, जिससे अंतर्निहित लागत, शुल्क और निवेश विकल्पों को समझना चुनौतीपूर्ण हो जाता है।
• पारदर्शिता की कमी से निवेश के लिए सही निर्णय नहीं लिए जा सकते।
3. लचीलेपन की कमी:
• फंड चयन और स्विचिंग विकल्पों के मामले में यूलिप में आम तौर पर सीमित लचीलापन होता है।
• लचीलेपन की यह कमी बदलती बाजार स्थितियों या निवेश उद्देश्यों के अनुकूल होने की आपकी क्षमता में बाधा डाल सकती है।
4. लॉक-इन अवधि:

• यूलिप में आमतौर पर 5 साल या उससे अधिक की लॉक-इन अवधि होती है, जिसके दौरान समय से पहले निकासी पर जुर्माना लग सकता है।

• सीमित लिक्विडिटी तत्काल वित्तीय जरूरतों के मामले में फंड तक आपकी पहुंच को सीमित कर सकती है।

म्यूचुअल फंड:

• यूलिप की तुलना में म्यूचुअल फंड अधिक पारदर्शी और लचीला निवेश मार्ग प्रदान करते हैं।

• एसआईपी (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) मार्ग के माध्यम से निवेश करना दीर्घकालिक धन संचय के लिए एक विवेकपूर्ण विकल्प हो सकता है।

यूलिप की तुलना में म्यूचुअल फंड के लाभ:

1. कम लागत:

• यूलिप की तुलना में म्यूचुअल फंड में आम तौर पर कम शुल्क होता है, जिससे निवेशकों को अधिक रिटर्न मिलता है।

• म्यूचुअल फंड में व्यय अनुपात आम तौर पर पारदर्शी और प्रतिस्पर्धी होते हैं।

• 2. पारदर्शिता:

• म्यूचुअल फंड लागत, शुल्क और पोर्टफोलियो होल्डिंग्स के बारे में अधिक पारदर्शिता प्रदान करते हैं।

• निवेशक आसानी से फंड के प्रदर्शन के बारे में जानकारी प्राप्त कर सकते हैं, जिससे सूचित निर्णय लेने में मदद मिलती है।

3. लचीलापन:

• म्यूचुअल फंड निवेशकों को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और निवेश रणनीतियों में निवेश के कई विकल्प प्रदान करते हैं। निवेशक अपनी जोखिम सहनशीलता, निवेश क्षितिज और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर फंड चुन सकते हैं। 4. लिक्विडिटी: म्यूचुअल फंड यूलिप की तुलना में अधिक लिक्विडिटी प्रदान करते हैं, जिससे निवेशक अपनी आवश्यकताओं के अनुसार अपने निवेश को आंशिक या पूरी तरह से भुना सकते हैं। लचीले निकासी विकल्प निवेशकों को बिना किसी महत्वपूर्ण दंड के जरूरत के समय फंड तक पहुंच प्रदान करते हैं। लक्ष्य प्राप्ति के लिए निवेश रणनीति: 45 वर्ष की आयु तक 5 करोड़ और 55 वर्ष की आयु तक 10 करोड़ जमा करने के आपके लक्ष्य को देखते हुए, म्यूचुअल फंड में एसआईपी के माध्यम से निवेश करना एक बेहतर तरीका है। म्यूचुअल फंड यूलिप की तुलना में कम लागत, अधिक पारदर्शिता, लचीलापन और लिक्विडिटी प्रदान करते हैं, जो आपके दीर्घकालिक निवेश उद्देश्यों के साथ बेहतर ढंग से संरेखित होते हैं। अपने जोखिम प्रोफाइल, अपेक्षित रिटर्न और निवेश क्षितिज के आधार पर अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए आवश्यक मासिक एसआईपी राशि की गणना करें। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्रभावी ढंग से प्राप्त करने के लिए इष्टतम निवेश राशि और परिसंपत्ति आवंटन निर्धारित करने में मदद कर सकता है।
निष्कर्ष:
• म्यूचुअल फंड में एसआईपी के माध्यम से निवेश करने से यूएलआईपी की तुलना में कई लाभ मिलते हैं, जिसमें कम लागत, पारदर्शिता, लचीलापन और तरलता शामिल है।
• अनुशासित रहकर और एक अच्छी तरह से संरचित निवेश योजना का पालन करके, आप अपने वित्तीय लक्ष्यों को कुशलतापूर्वक प्राप्त करने की दिशा में काम कर सकते हैं।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

Ans: वित्तीय नियोजन के प्रति आपका सक्रिय दृष्टिकोण सराहनीय है, और आप विविध निवेशों के साथ सही रास्ते पर हैं। आइए अपने भविष्य के निवेशों को अनुकूलित करने के बारे में गहराई से जानें ताकि आप अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त कर सकें, जिसमें आपके बच्चे की शिक्षा और घर खरीदना शामिल है।

वर्तमान वित्तीय अवलोकन
31 वर्ष की आयु में, आपके पास 1.04 लाख रुपये की मासिक आय के साथ एक ठोस आधार है। यहाँ आपके मौजूदा निवेश और खर्चों का ब्यौरा दिया गया है:

म्यूचुअल फंड: 20,000 रुपये (ELSS में 8,000 रुपये, मिड, स्मॉल और लार्ज-कैप फंड में 12,000 रुपये)
NPS: 50,000 रुपये सालाना
PPF: 10,000 रुपये सालाना
स्वास्थ्य बीमा और टर्म प्लान: 38,000 रुपये सालाना
मासिक खर्च: 50,000 रुपये से 60,000 रुपये
म्यूचुअल फंड: एक मजबूत आधार
म्यूचुअल फंड में आपका मौजूदा निवेश संतुलित है। ELSS सेक्शन 80C के तहत कर लाभ प्रदान करता है, जबकि मिड, स्मॉल और लार्ज-कैप फंड विकास की संभावना प्रदान करते हैं।

आपके मौजूदा म्यूचुअल फंड के लाभ
कर दक्षता: ELSS फंड आपकी कर योग्य आय को कम करते हैं।
विकास की संभावना: मिड, स्मॉल और लार्ज-कैप फंड जोखिम और संभावित रिटर्न में विविधता लाते हैं।
लचीलापन: आप बाजार की स्थितियों और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर योगदान को समायोजित कर सकते हैं।
यूलिप और मार्केट-लिंक्ड प्लान का मूल्यांकन
यूलिप (यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान) और एचडीएफसी तथा टाटा एआईए कैपिटल गारंटी सॉल्यूशन जैसे मार्केट-लिंक्ड प्लान बीमा और निवेश दोनों प्रदान करते हैं। हालांकि, निवेश करने से पहले उनके फायदे और नुकसान को समझना जरूरी है।

यूलिप और मार्केट-लिंक्ड प्लान के फायदे
दोहरे लाभ: यूलिप एक ही प्लान के तहत बीमा और निवेश प्रदान करते हैं।

कर लाभ: भुगतान किए गए प्रीमियम कर कटौती के लिए योग्य हो सकते हैं।

लचीलापन: आप बाजार की स्थितियों के आधार पर इक्विटी और डेट विकल्पों के बीच स्विच कर सकते हैं।

यूलिप और मार्केट-लिंक्ड प्लान के नुकसान
उच्च लागत: यूलिप में अक्सर म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक शुल्क होता है, जिससे रिटर्न प्रभावित होता है।

लॉक-इन अवधि: आम तौर पर, यूलिप में पाँच साल की लॉक-इन अवधि होती है, जिससे लिक्विडिटी कम हो जाती है।

जटिलता: यूलिप के शुल्क और लाभों को समझना चुनौतीपूर्ण हो सकता है।

वित्तीय लक्ष्यों को प्राथमिकता देना

अपने बच्चे की शिक्षा और घर खरीदने पर ध्यान केंद्रित करने के लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता होती है। इन लक्ष्यों को प्राप्त करने में आपकी सहायता करने के लिए यहाँ चरण-दर-चरण दृष्टिकोण दिया गया है।

चरण 1: स्पष्ट लक्ष्य निर्धारित करें
बच्चों की शिक्षा: भविष्य की शिक्षा लागत और समय-सीमा का अनुमान लगाएँ।
घर खरीदना: अपने भविष्य के घर के लिए बजट और स्थान निर्धारित करें।
चरण 2: अपने जोखिम सहनशीलता का आकलन करें
उच्च जोखिम सहनशीलता: उच्च रिटर्न के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में अधिक निवेश करें।
मध्यम जोखिम सहनशीलता: इक्विटी और डेट फंड के साथ एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाए रखें।
कम जोखिम सहनशीलता: डेट फंड और निश्चित आय साधनों पर ध्यान केंद्रित करें।
चरण 3: मौजूदा निवेशों का अनुकूलन करें
म्यूचुअल फंड: विविध म्यूचुअल फंड में निवेश जारी रखें।
एनपीएस: दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति लाभों के लिए योगदान बढ़ाएँ।
पीपीएफ: स्थिर रिटर्न और कर लाभ के लिए अपने पीपीएफ योगदान को अधिकतम करने पर विचार करें।
नए निवेश विकल्प जोड़ना
अपने पोर्टफोलियो को और अधिक विविधतापूर्ण बनाने और रिटर्न बढ़ाने के लिए, इन अतिरिक्त निवेश विकल्पों पर विचार करें।

व्यवस्थित निवेश योजनाएँ (एसआईपी)
नियमित निवेश: एसआईपी नियमित योगदान के साथ अनुशासित निवेश सुनिश्चित करते हैं।
रुपया लागत औसत: अलग-अलग बाजार स्तरों पर निवेश करने से बाजार की अस्थिरता का असर कम होता है। लचीलापन: वित्तीय लक्ष्यों और बाजार स्थितियों के आधार पर SIP राशि समायोजित करें। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पेशेवर प्रबंधन: फंड मैनेजर बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए सक्रिय रूप से प्रतिभूतियों का चयन करते हैं। रणनीतिक समायोजन: प्रबंधक बाजार के रुझान और आर्थिक स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं। उच्च रिटर्न की संभावना: कुशल प्रबंधक इंडेक्स फंड की तुलना में उच्च रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं। डेट फंड स्थिर रिटर्न: डेट फंड इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम के साथ नियमित आय प्रदान करते हैं। विविधीकरण: डेट फंड को शामिल करने से समग्र पोर्टफोलियो जोखिम कम हो जाता है। लिक्विडिटी: डेट फंड फिक्स्ड डिपॉजिट या यूलिप की तुलना में बेहतर लिक्विडिटी प्रदान करते हैं। बच्चे की शिक्षा के लिए योजना बनाना शिक्षा की लागत बढ़ रही है, और पहले से योजना बनाना सुनिश्चित करता है कि आप बिना किसी तनाव के भविष्य के खर्चों को पूरा कर सकें। चरण 1: शिक्षा लागत का अनुमान लगाएं वर्तमान लागत: अपने पसंदीदा संस्थानों के लिए वर्तमान शिक्षा व्यय पर शोध करें। मुद्रास्फीति: भविष्य की लागत का अनुमान लगाते समय मुद्रास्फीति को ध्यान में रखें। समय-सीमा: अपने बच्चे की उच्च शिक्षा शुरू होने तक के वर्षों की संख्या निर्धारित करें।
चरण 2: शिक्षा निधि बनाएँ
इक्विटी फंड: लंबी अवधि के विकास के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
बाल-विशिष्ट योजनाएँ: शिक्षा निधि के अनुरूप लाभ वाली बाल शिक्षा योजनाओं पर विचार करें।
नियमित योगदान: समय के साथ एक कोष बनाने के लिए SIP सेट करें।
घर खरीदने की योजना बनाना
घर खरीदने के लिए पर्याप्त वित्तीय योजना और बचत की आवश्यकता होती है। इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए यहाँ एक संरचित दृष्टिकोण दिया गया है।
चरण 1: अपना बजट निर्धारित करें
स्थान और आकार: उस घर के स्थान और आकार पर निर्णय लें जिसे आप खरीदना चाहते हैं।
डाउन पेमेंट: आवश्यक डाउन पेमेंट और मासिक EMI की गणना करें जिसे आप वहन कर सकते हैं।
अतिरिक्त लागत: पंजीकरण, रखरखाव और संपत्ति कर जैसी अतिरिक्त लागतों पर विचार करें।
चरण 2: गृह खरीद निधि बनाएँ
इक्विटी फंड: 10-12 वर्ष की अवधि के लिए, इक्विटी फंड महत्वपूर्ण वृद्धि प्रदान कर सकते हैं।
ऋण निधि: स्थिरता और कम जोखिम के लिए ऋण निधि शामिल करें।
आवर्ती जमा: निश्चित रिटर्न के साथ नियमित बचत के लिए आवर्ती जमा पर विचार करें। बीमा और आपातकालीन निधि पर्याप्त बीमा कवरेज सुनिश्चित करना और आपातकालीन निधि बनाए रखना वित्तीय नियोजन के आवश्यक घटक हैं। स्वास्थ्य बीमा पर्याप्त कवरेज: सुनिश्चित करें कि आपका स्वास्थ्य बीमा संभावित चिकित्सा व्यय को कवर करता है। नियमित समीक्षा: मुद्रास्फीति और बदलती जरूरतों के लिए समायोजन करने के लिए समय-समय पर अपने कवरेज की समीक्षा करें। टॉप-अप प्लान: अतिरिक्त कवरेज के लिए टॉप-अप स्वास्थ्य बीमा योजनाओं पर विचार करें। टर्म इंश्योरेंस पर्याप्त बीमा राशि: सुनिश्चित करें कि आपका टर्म इंश्योरेंस आपके परिवार की भविष्य की वित्तीय जरूरतों को पूरा करता है। नियमित समीक्षा: अपनी वित्तीय जिम्मेदारियों के बढ़ने के साथ-साथ अपनी टर्म प्लान को अपडेट करें। राइडर्स: व्यापक कवरेज के लिए गंभीर बीमारी जैसे राइडर्स को जोड़ने पर विचार करें। आपातकालीन निधि तीन से छह महीने: 3-6 महीने के जीवन व्यय को कवर करने वाला आपातकालीन निधि बनाए रखें। लिक्विड एसेट: आपात स्थिति के दौरान आसान पहुंच के लिए फंड को लिक्विड एसेट में रखें। नियमित योगदान: यह सुनिश्चित करने के लिए नियमित रूप से योगदान करें कि समय के साथ फंड पर्याप्त बना रहे। आम निवेश नुकसान से बचना आम नुकसानों से अवगत रहना आपके निवेशों की सुरक्षा करने और आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करता है। उच्च लागत वाले निवेश से बचें
उच्च शुल्क: उच्च शुल्क वाले निवेश से बचें जो रिटर्न को कम करते हैं, जैसे कुछ यूलिप।
छिपे हुए शुल्क: निवेश उत्पादों में छिपे हुए शुल्क से अवगत रहें।
अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं
एकल परिसंपत्ति जोखिम: एक ही परिसंपत्ति वर्ग में निवेश को केंद्रित करने से बचें।
संतुलित दृष्टिकोण: इक्विटी, ऋण और अन्य साधनों का मिश्रण बनाए रखें।
नियमित समीक्षा और पुनर्संतुलन
प्रदर्शन समीक्षा: लक्ष्यों के साथ संरेखण सुनिश्चित करने के लिए नियमित रूप से निवेश प्रदर्शन की समीक्षा करें।
पुनर्संतुलन: वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी वर्तमान वित्तीय रणनीति सराहनीय है, जो एक अच्छी तरह से विविध दृष्टिकोण दिखाती है। बच्चे की शिक्षा और घर खरीदने जैसे भविष्य के लक्ष्यों के लिए अपने निवेश को अनुकूलित करने के लिए, इक्विटी म्यूचुअल फंड में योगदान बढ़ाने और संतुलित पोर्टफोलियो बनाए रखने पर विचार करें। यूलिप जैसे उच्च लागत वाले निवेश से बचें जब तक कि विशिष्ट लाभों के लिए आवश्यक न हो। ट्रैक पर बने रहने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद से अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे समायोजित करें। आज आपका सक्रिय दृष्टिकोण एक सुरक्षित और समृद्ध भविष्य सुनिश्चित करेगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

ठाणे से नेहा (35 वर्षीय, विवाहित, 7 वर्षीय बेटे की मां) पूछती हैं: बचत के लिए टर्म इंश्योरेंस या यूलिप?