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Ramalingam Kalirajan |10872 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Sep 16, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Asked by Anonymous - Sep 15, 2025English

कृपया मेरे वर्तमान म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की समीक्षा करें। मेरा लक्ष्य अगले 24 वर्षों का है। मैं अब 36 वर्ष का हूँ और मैंने एक वर्ष पहले ही निवेश शुरू किया था। मुझे बहुत सारे फंडों के बारे में पता है। इसलिए मैं इसे 4 से 5 फंडों तक सीमित रखना चाहता हूँ और उसी में पैसा बढ़ाना चाहता हूँ। 1 एसबीआई फोकस्ड रेगुलर 4k SIP (2023 में 2k से शुरू, 24 और 25 में 1k बढ़ा) -- जारी रखने की योजना 2 पीपीएफए फ्लेक्सी कैप 3k SIP (मार्च 2024 में शुरू) -- जारी 3 निप्पॉन स्मॉल कैप 3k SIP (जून 2024 में शुरू) -- जारी 4 मिराए एसेट ELSS 2k SIP (मार्च 2024 में शुरू) -- 1 लाख तक पहुँचने पर रोकें, वर्तमान में लगभग 58k निवेश 5 जीरोधा निफ्टी 250 लार्ज-मिड 2k SIP (जून 2024 से शुरू) -- 1 लाख तक पहुँचने पर रोकें, वर्तमान में लगभग 36k निवेश 6 एचएसबीसी मल्टी कैप 2k SIP (दिसंबर 2024 से शुरू) -- 1 लाख तक पहुँचने पर रोकें, वर्तमान में लगभग 24k निवेश 7 मोतीलाल ओसवाल 500 मोमेंटम 50 2k SIP (अक्टूबर से शुरू) 2024) -- जारी 8 मोतीलाल ओसवाल मिड कैप 2k SIP (जुलाई 2025 से शुरू) -- जारी कृपया हमें अपनी राय बताएँ कि क्या मुझे एक और मिड/स्मॉल जोड़ने की ज़रूरत है या जारी रखने की ज़रूरत है?

Ans: आपने 36 साल की उम्र में जल्दी शुरुआत करके अच्छा किया है।
24 साल का समय आपको एक बड़ा फ़ायदा देता है।
आप समेकन के अपने इरादे में भी स्पष्ट दिखते हैं।
बहुत सारे फ़ंड ओवरलैप और भ्रम पैदा करते हैं।
कम करने और ध्यान केंद्रित करने का आपका कदम बिल्कुल सही है।

» अपने मौजूदा पोर्टफोलियो की समीक्षा

– आपके पास वर्तमान में 8 अलग-अलग म्यूचुअल फ़ंड हैं।
– कुछ छोटे लक्ष्यों के लिए हैं (ELSS, HSBC, Zerodha)।
– अन्य दीर्घकालिक ग्रोथ फ़ंड हैं (फ़ोकस्ड, फ्लेक्सी, स्मॉल, मिड, मोमेंटम)।
– आपकी SIP प्रतिबद्धता बहुत अनुशासन दिखाती है।
– आइए हम प्रत्येक पर गौर करें और मूल्यांकन करें।

» SBI फ़ोकस्ड फ़ंड – जारी रखें

– यह एक फ़ोकस्ड इक्विटी फ़ंड है।
– धन सृजन के लिए एक अच्छा दीर्घकालिक होल्डिंग।
– फ़ंड का आकार और प्रबंधन स्थिर है।
– आपने पहले ही SIP को धीरे-धीरे बढ़ा दिया है।
– आय वृद्धि के साथ धीरे-धीरे निवेश जारी रखें और बढ़ाएँ।
– इसे बदलने से बचें। इससे गुणवत्ता बढ़ती है।

» PPFAS फ्लेक्सी कैप – जारी रखें

– सबसे सुसंगत फ्लेक्सी-कैप फंडों में से एक।
– संतुलित जोखिम और वैश्विक निवेश रणनीति।
– यह दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त है।
– फंड मैनेजर स्थिरता के लिए जाने जाते हैं।
– आपने हाल ही में शुरुआत की है। इसे समय दें।
– बिना किसी बदलाव के जारी रखें। SIP में लगातार वृद्धि करें।

» निप्पॉन स्मॉल कैप – जारी रखें

– स्मॉल कैप विकास तो लाते हैं, लेकिन अस्थिरता भी ज़्यादा होती है।
– आप युवा हैं। आप इसे संभाल सकते हैं।
– स्मॉल-कैप में निवेश को ज़्यादा न बढ़ाएँ।
– इसे अपना एकमात्र स्मॉल-कैप फंड बनाए रखें।
– इस श्रेणी में और निवेश करने से बचें।
– जारी रखें, लेकिन कुल निवेश की सीमा 20% से कम रखें।

» मिराए एसेट ELSS – 1 लाख रुपये के बाद रुकें

– ELSS मुख्यतः कर बचत के लिए है।
– एक बार 80C के तहत 1 लाख रुपये का निवेश हो जाए, तो इसकी ज़रूरत नहीं है।
– इसे तभी रखें जब आपके पास 80C कवरेज न हो।
– अन्यथा, 1 लाख रुपये के निवेश के बाद रुकें।
– इसे लंबे समय तक बनाए रखने की कोई ज़रूरत नहीं है।
– कम लॉक-इन इसे प्रबंधनीय बनाता है।

» ज़ेरोधा निफ्टी 250 – 1 लाख रुपये के बाद रुकें

– यह एक इंडेक्स फंड है।
– इंडेक्स फंड आँख मूंदकर बाज़ार के इंडेक्स की नकल करते हैं।
– कोई फंड मैनेजर इनपुट नहीं। कोई डाउनसाइड प्रोटेक्शन नहीं।
– रिटर्न औसत है, असाधारण नहीं।
– एक्टिव फंड कुशलता से बेहतर मूल्य देते हैं।
– योजना के अनुसार 1 लाख रुपये पर रुकें।
– इंडेक्स विकल्पों में आगे निवेश करने से बचें।

» HSBC मल्टी कैप – 1 लाख रुपये के बाद रुकें

– मल्टी-कैप पहले से ही फ्लेक्सी कैप के ज़रिए कवर किया जाता है।
– इसके अलावा, फ़ोकस्ड फ़ंड अच्छा विविधीकरण देता है।
– इस फ़ंड के ज़रिए ओवरलैप करने की ज़रूरत नहीं है।
– प्रदर्शन और निरंतरता भी औसत है।
– 1 लाख रुपये तक पहुँचने के बाद SIP बंद कर दें।
– इसे और न बढ़ाएँ।

» मोतीलाल ओसवाल 500 मोमेंटम 50 – जारी रखें

– यह एक विषयगत रणनीति-आधारित फ़ंड है।
– मोमेंटम फ़ंड अस्थिर होते हैं, लेकिन बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।
– निवेश मध्यम रखें, 15% से ज़्यादा नहीं।
– हर 2 साल में प्रदर्शन पर बारीकी से नज़र रखें।
– अभी के लिए जारी रखें, लेकिन सावधानी के साथ।
– एसआईपी तभी बढ़ाएँ जब प्रदर्शन उचित हो।

» मोतीलाल ओसवाल मिड कैप – जारी रखें

– लंबी अवधि के पोर्टफोलियो में मिड-कैप ज़रूरी है।
– कुछ जोखिम के साथ मज़बूत विकास क्षमता प्रदान करता है।
– केवल एक मिड-कैप फंड ही चुनें।
– आपने हाल ही में शुरुआत की है, इसे समय दें।
– एसआईपी जारी रखें और वर्षों में धीरे-धीरे बढ़ाएँ।

» आपके लिए आदर्श फंड संख्या

– केवल 4 या 5 म्यूचुअल फंड रखें।
– इससे आपकी ट्रैकिंग आसान और कुशल रहती है।
– ज़्यादा फंड दोहराव और तनाव पैदा करते हैं।
– आपका लंबी अवधि का पोर्टफोलियो हो सकता है:

1 फोकस्ड इक्विटी फंड

1 फ्लेक्सी कैप फंड

1 मिड कैप फंड

1 स्मॉल कैप फंड

1 थीमैटिक फंड (वैकल्पिक - मोमेंटम)

– इससे यह साफ और संतुलित रहता है।

» अभी अनुशंसित कार्य योजना

– एसबीआई फोकस्ड, पीपीएफएएस फ्लेक्सी कैप, निप्पॉन स्मॉल कैप जारी रखें।
– मोतीलाल ओसवाल मिड कैप और मोमेंटम 500 जारी रखें।
– 1 लाख रुपये की राशि होने पर ईएलएसएस में एसआईपी बंद कर दें।
– 1 लाख रुपये की राशि होने पर जीरोधा इंडेक्स फंड बंद कर दें।
– 1 लाख रुपये की राशि होने पर एचएसबीसी मल्टी कैप बंद कर दें।
– फोकस्ड, फ्लेक्सी, मिड में एसआईपी धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
– स्मॉल और मोमेंटम में कुल एसआईपी सीमित रखें।
– कोर एसआईपी को फोकस्ड और फ्लेक्सी कैप में जाने दें।

» एसेट एलोकेशन टिप्स

– आपकी उम्र के हिसाब से इक्विटी 80% या उससे ज़्यादा होनी चाहिए।
– इक्विटी में, इस विश्लेषण का उपयोग करें:

40% – फ्लेक्सी + फोकस्ड (कोर फंड)

25% – मिड कैप

15% – स्मॉल कैप

10% - मोमेंटम

10% - अन्य (अल्पकालिक लक्ष्य, ज़रूरत पड़ने पर ELSS)

- यह आपके पोर्टफोलियो को आक्रामक लेकिन स्मार्ट बनाए रखता है।

"डायरेक्ट प्लान से बचें - रेगुलर फंड्स के साथ बने रहें"

- डायरेक्ट प्लान कमीशन बचाते हैं, लेकिन कोई मार्गदर्शन नहीं देते।
- चयन और समय में गलतियाँ महंगी पड़ती हैं।
- प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से रेगुलर फंड्स मददगार होते हैं।
- आपको मानवीय सहायता, व्यवहार नियंत्रण और समीक्षाएं मिलती हैं।
- अच्छी सलाह बचत शुल्क से ज़्यादा मूल्य जोड़ती है।

"अभी और फंड न जोड़ें"

- आपके पास पहले से ही पर्याप्त श्रेणियां हैं।
- एक और मिड/स्मॉल-कैप फंड जोड़ना अनावश्यक है।
- इसके बजाय, मौजूदा मिड/स्मॉल-कैप फंड में SIP बढ़ाएँ।
- इससे फोकस बना रहता है और चक्रवृद्धि प्रभाव में सुधार होता है।
- कम अव्यवस्था। ज़्यादा विकास।

"कोर फंड्स को न बदलें"

"फोकस्ड या फ्लेक्सी कैप फंड्स से न हटें।
"ये दीर्घकालिक धन सृजनकर्ता हैं।"
"उन्हें परिणाम दिखाने का समय दें।"
"नए ट्रेंडी फंड्स में जाने से बचें।"

"एसआईपी की सालाना निगरानी करें"

"साल में एक बार समीक्षा करें"
"बेंचमार्क और समकक्ष फंड्स के मुकाबले रिटर्न की जाँच करें"
"अल्पकालिक खराब प्रदर्शन से घबराएँ नहीं"
"3 से 5 साल की निरंतरता देखें"
"उसी के बाद बदलाव या निवेश बढ़ाने का फैसला करें"

"कर प्रभाव को स्पष्ट रूप से समझें"

"इक्विटी म्यूचुअल फंड्स के लिए, 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है" एसटीसीजी (1 वर्ष से कम) पर 20% कर लगता है।
– टैक्स बचाने के लिए बार-बार रिडेम्प्शन से बचें।
– फंड को 10+ वर्षों तक बढ़ने दें।
– ईएलएसएस की लॉक-इन अवधि 3 वर्ष है, लेकिन यह लंबे समय तक बनी रहती है।
– 20वें वर्ष के बाद रिडेम्प्शन की योजना समझदारी से बनाएँ।

"बीमा अलग होना चाहिए"

"निवेश और बीमा को एक साथ न मिलाएँ।
– एक शुद्ध टर्म इंश्योरेंस प्लान अलग से खरीदें।
– यूलिप या एंडोमेंट पॉलिसी न खरीदें।
– यदि आपके पास ये हैं, तो उन्हें सरेंडर कर दें और म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– बीमा सुरक्षा के लिए है, रिटर्न के लिए नहीं।

"आपातकालीन निधि अलग से बनाएँ"

"6 महीने के खर्च को लिक्विड फंड में रखें।
– आपात स्थिति के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल न करें।
– यह मुश्किल समय में SIP की सुरक्षा करता है।
– आपको घबराहट में निवेश रोकने या भुनाने से बचने में मदद करता है।

» किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार का उपयोग करें

– एक पेशेवर आपके लक्ष्यों को व्यवस्थित करता है।
– वे आपके एसेट मिश्रण को संतुलित रखते हैं।
– वे आपको भावनात्मक निर्णय लेने से रोकते हैं।
– 24 वर्षों तक आपका मार्गदर्शन करने के लिए किसी एक का उपयोग करें।
– दीर्घकालिक योजनाओं के लिए विशेषज्ञ समीक्षा और ट्रैकिंग की आवश्यकता होती है।

» अंततः

– आपने बहुत अच्छी शुरुआत की है।
– आप बहुत स्पष्टता और इरादे दिखाते हैं।
– बस अब अव्यवस्था कम करें।
– केवल 4 से 5 अच्छे फंडों पर ध्यान केंद्रित करें।
– अपने शीर्ष 3 में धीरे-धीरे SIP बढ़ाएँ।
– अभी नए फंड न जोड़ें।
– हर साल एक बार निगरानी और समीक्षा करें।
– चक्रवृद्धि को धीरे-धीरे अपना काम करने दें।
– अनुशासन, धैर्य और योजना का पालन करें।
- पूरे 24 वर्षों तक निवेशित रहें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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