Should I retire at 38 with 50 lakhs corpus and 30k monthly pension?

प्रिय रामलिंगम कालीराजन सर, सबसे पहले मैं आपकी त्वरित प्रतिक्रिया और मूल्यवान सलाह के लिए आपका बहुत आभारी हूँ। सर, यह मेरा पहला प्रश्न था, इसलिए मैं कुछ मुख्य पहलुओं को ठीक से नहीं बता पाया। इस कारण मैं यह अनुवर्ती प्रश्न लिख रहा हूँ। लंबे प्रश्न को पढ़ने और उचित उत्तर देने के लिए आपके धैर्य के लिए मैं आपका आभारी रहूँगा। सर, जैसा कि मैंने अपने पिछले प्रश्न में बताया था, मैंने 2006 में 18 वर्ष की आयु से ही केंद्र सरकार में 5400 प्रति माह के मामूली वेतन पर काम करना शुरू कर दिया था। उस समय मेरे परिवार में मेरी विधवा माँ और मुझसे चार साल छोटी एक बहन थी। मैंने अपनी बहन की पढ़ाई के खर्च के साथ-साथ 2018 में उसकी शादी का भी प्रबंध किया। अब, वह लंदन यूके में काम कर रही है और मेरे लिए आपातकालीन स्थिति में वह कम से कम 8-10 लाख रुपये की आर्थिक मदद करना चाहती है। तो मेरी मुख्य वित्तीय स्थिति पर वापस आते हुए, मैं वर्तमान में 90000 रुपये प्रति माह कमा रहा हूँ और 20 साल की सेवा के बाद जून 2026 में 50 लाख की संभावित राशि और 30000 रुपये की मासिक पेंशन के साथ सेवानिवृत्त होने का इरादा रखता हूँ, जो केंद्र सरकार की महंगाई राहत से जुड़ी होगी और जब भी डीए में संशोधन होगा, इसे बढ़ाया जाएगा। अधिकतम मुझे घर की मरम्मत के लिए 20 लाख की आवश्यकता है और मेरे पास 30 लाख की राशि बचेगी। मेरी वर्तमान म्यूचुअल फंड होल्डिंग्स इस प्रकार हैं:- एक्सिस ब्लूचिप फंड - एसआईपी 1000 पीएम वर्तमान मूल्य 70000 एक्सिस मिड कैप फंड - एसआईपी 1500 पीएम वर्तमान मूल्य - 64000 निप्पॉन इंडिया मल्टीकैप फंड - एसआईपी 550 प्रति माह वर्तमान मूल्य 21000 एसबीआई निफ्टी स्मॉल कैप इंडेक्स फंड - एसआईपी 2000 प्रति माह वर्तमान मूल्य - 29000 इसलिए म्यूचुअल फंड में कुल निवेश 5050 रुपये प्रति माह है जिसे मैं कम से कम 10 साल तक जारी रखना चाहता हूं। पोस्ट ऑफिस एमआईएस निवेश - 4 लाख रुपये प्रति माह 2466 रुपये का ब्याज कमा रहा हूं जिसे मैं हर महीने अपनी बेटी की एसएसवाई में पूरी तरह से निवेश करता हूं। और SSY का वर्तमान मूल्य - 118000. सर, चूंकि मैं रक्षा में सेवारत हूं, इसलिए हमारे पास सरकार को सेवानिवृत्ति निधि निवेश करने की एक योजना है जो 100% सुरक्षित है और हर महीने 700 प्रति लाख का ब्याज अर्जित करने की संभावना है। मैं इस योजना में 10 लाख रुपये निवेश करना चाहता हूं, जिससे मुझे मेरी पेंशन के साथ-साथ हर महीने 7000 मिलेंगे। कुल - 37000 प्रति माह। जैसा कि मैंने ट्रैक किया है कि वर्तमान मासिक खर्च 28000 घर का खर्च + 5050 म्यूचुअल फंड और + 5000 मैं अपनी पत्नी को मासिक दे रहा हूं, जिसमें से वह 1000 पोस्ट ऑफिस पीएलआई योजना में निवेश करती है और 2027 में 1 लाख और 2032 में 2 लाख मिलने की संभावना है। सर, घर की मरम्मत और सरकारी योजना में निवेश करने के बाद मेरे पास केवल 20 लाख रुपये बचेंगे, जिसमें 7000 प्रति माह की ब्याज आय और 30000 पेंशन होगी। मेरे पास 5-5.5 लाख रुपये के सोने के आभूषण हैं। सर, जब तक मैं यहाँ सेवारत हूँ, मेरे पास 60 लाख का जीवन बीमा है, लेकिन सेवानिवृत्ति के बाद या उससे 6 महीने पहले मैं अपने लिए एक टर्म प्लान खरीदना चाहता हूँ। मैं और मेरी माँ सहित सभी आश्रित ECHS द्वारा कवर किए जाएँगे और हम MHs में भी इलाज करवाएँगे। सर, अब मेरा सवाल यह है कि चूँकि मेरे पास 57 वर्ष की आयु तक यानी 2045 तक सेवा करने का विकल्प है, फिर भी मैं 38 वर्ष की आयु में सेवा छोड़ना चाहता हूँ। क्या यह वित्तीय रूप से एक बुद्धिमानी भरा निर्णय है? साथ ही, मेरी पत्नी स्नातकोत्तर है और वह मेरी सेवानिवृत्ति के बाद शिक्षण शुरू करना चाहती है और कम से कम 10000 रुपये प्रति माह कमा सकती है। मैं भी स्नातक हूँ और अगर मुझे कुछ दिलचस्प लगता है तो मैं अगले 10 वर्षों तक काम कर सकता हूँ। साथ ही, क्या मेरा वर्तमान म्यूचुअल फंड निवेश सही है और क्या मुझे अगले 10 वर्षों तक उसी फंड में निवेश जारी रखना चाहिए इसलिए इन सभी बातों को ध्यान में रखते हुए आपसे अनुरोध है कि मुझे आगे मार्गदर्शन करें। मैं आपका बहुत आभारी रहूँगा।

Ans: सुखविंदर। आपकी वित्तीय स्थिति सोच-समझकर की गई योजना के साथ एक मजबूत आधार दिखाती है। हालाँकि, 38 साल की उम्र में जल्दी रिटायर होने के लिए गहन विश्लेषण की आवश्यकता होती है। यहाँ कुछ मुख्य बिंदुओं पर विचार किया जाना चाहिए:

सेवानिवृत्ति की आयु: जबकि आप 57 साल तक सेवा कर सकते हैं, 38 साल की उम्र में रिटायर होना इस बात पर निर्भर करता है कि आपकी पेंशन, ब्याज आय और संभावित आय आपकी जीवनशैली को लंबे समय तक बनाए रखेगी या नहीं, खासकर मुद्रास्फीति और बढ़ती लागतों को देखते हुए।

म्यूचुअल फंड: आपके SIP अच्छी तरह से विविध हैं। उन्हें 10 साल तक जारी रखने से आपको एक मजबूत कोष बनाने में मदद मिलेगी, लेकिन यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे आपके लक्ष्यों के अनुरूप हैं, CFP के साथ समय-समय पर समीक्षा करना उचित है।

टर्म इंश्योरेंस: रिटायरमेंट से पहले टर्म इंश्योरेंस खरीदना आपके परिवार के भविष्य को सुरक्षित करने के लिए महत्वपूर्ण है।

पत्नी की संभावित आय: आपकी पत्नी की भविष्य की आय रिटायरमेंट के बाद वित्तीय तनाव को कम करने में मदद कर सकती है, लेकिन आपको अभी भी अपनी दीर्घकालिक सुरक्षा सुनिश्चित करने की आवश्यकता होगी।

व्यक्तिगत योजना और व्यापक सलाह के लिए, मैं दृढ़ता से सभी पहलुओं का मूल्यांकन करने और यह सुनिश्चित करने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) से परामर्श करने की सलाह देता हूं कि आपकी प्रारंभिक सेवानिवृत्ति वित्तीय रूप से टिकाऊ हो।

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: यह देखकर बहुत अच्छा लगा कि आप और आपकी पत्नी अनुशासित बचतकर्ता और निवेशक हैं। आपका वर्तमान पोर्टफोलियो विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में संतुलित दृष्टिकोण के साथ अच्छी तरह से संरचित है। आइए विश्लेषण करें और व्यवस्थित रूप से आपके प्रश्नों का उत्तर दें।

1) रिटायरमेंट के बाद आपको कितने पैसे की आवश्यकता है?

आपका लक्ष्य 55 वर्ष की आयु में 90 वर्ष की जीवन प्रत्याशा के साथ रिटायर होना है। इसका मतलब है कि आप रिटायरमेंट के बाद 35 वर्षों के जीवन की योजना बना रहे हैं।

आपका वर्तमान मासिक व्यय 80,000 रुपये है। रिटायरमेंट के बाद, मुद्रास्फीति के कारण खर्च बढ़ सकते हैं। सटीक रूप से योजना बनाने के लिए, लगभग 6-7% की यथार्थवादी मुद्रास्फीति दर पर विचार करना आवश्यक है।

इसलिए, आपको एक ऐसे कोष की आवश्यकता है जो 35 वर्षों तक आपकी जीवनशैली को बनाए रखने के लिए पर्याप्त आय उत्पन्न कर सके। लक्षित रिटायरमेंट कोष आपके मासिक खर्चों और संभावित चिकित्सा आपात स्थितियों दोनों को कवर करने में सक्षम होना चाहिए।

आप समय के साथ मुद्रास्फीति और स्वास्थ्य सेवा लागत में संभावित वृद्धि को भी ध्यान में रखना चाह सकते हैं, जो सेवानिवृत्ति के बाद आपके बजट का एक बड़ा हिस्सा ले सकती है।

2) 80,000 रुपये के मासिक व्यय का समर्थन करने के लिए कितना मासिक SWP?
एक बार जब आप सेवानिवृत्त हो जाते हैं, तो आप मासिक आय प्राप्त करने के लिए म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) का उपयोग कर सकते हैं। आपका वर्तमान व्यय 80,000 रुपये प्रति माह है, जिसे 55 वर्ष की आयु तक मुद्रास्फीति के लिए समायोजित करने की आवश्यकता होगी।

SWP आपको शेष राशि को निवेशित रखते हुए नियमित रूप से पैसे निकालने की अनुमति देता है, जिससे कॉर्पस को बढ़ने में मदद मिलती है। आदर्श रूप से, आपको एक ऐसी राशि निकालनी चाहिए जो आपके पोर्टफोलियो को बहुत जल्दी खत्म न करे।

यदि मुद्रास्फीति पर विचार किया जाता है, तो आज के 80,000 रुपये के बराबर राशि आपके सेवानिवृत्त होने तक बहुत अधिक हो सकती है। एक ऐसा कॉर्पस जो प्रति माह 1.5 लाख रुपये उत्पन्न करता है, एक अच्छा लक्ष्य होगा। यह सलाह दी जाती है कि आपके पास पर्याप्त धन हो जो आपकी जीवनशैली को सहारा दे, भले ही समय के साथ लागत बढ़ती रहे।

आपको बढ़ते खर्चों को पूरा करने के लिए वर्षों में धीरे-धीरे अपने SWP निकासी को बढ़ाने की आवश्यकता हो सकती है।

3) क्या कंपनी द्वारा प्रायोजित स्वास्थ्य बीमा पर्याप्त है?

जबकि आपकी कंपनी द्वारा प्रायोजित 10 लाख रुपये की स्वास्थ्य बीमा राशि अभी आपके परिवार को कवर करती है, अतिरिक्त कवरेज पर विचार करना महत्वपूर्ण है। जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब आते हैं, केवल कंपनी द्वारा प्रायोजित स्वास्थ्य बीमा पर निर्भर रहना जोखिम भरा हो सकता है।

उम्र बढ़ने के साथ स्वास्थ्य सेवा की लागत काफी बढ़ जाती है, और यदि आपका कवरेज अपर्याप्त है, तो चिकित्सा आपातकाल आपके वित्त को प्रभावित कर सकता है।

यहाँ बताया गया है कि आपको एक अलग स्वास्थ्य बीमा पॉलिसी खरीदने पर क्यों विचार करना चाहिए:

सेवानिवृत्ति के बाद की स्वास्थ्य आवश्यकताएँ: उम्र बढ़ने के साथ चिकित्सा लागत बढ़ती जाती है, और सेवानिवृत्ति के बाद कंपनी द्वारा प्रायोजित बीमा उपलब्ध नहीं हो सकता है।

स्वास्थ्य सेवा में मुद्रास्फीति: स्वास्थ्य सेवा मुद्रास्फीति सामान्य मुद्रास्फीति से अधिक है, इसलिए आपको समय के साथ अधिक कवरेज की आवश्यकता हो सकती है।

बैकअप प्लान के तौर पर टॉप-अप के साथ 20-30 लाख रुपये की फैमिली फ्लोटर हेल्थ पॉलिसी पर विचार करें।

यह सुनिश्चित करेगा कि रिटायरमेंट के बाद भी किसी अप्रत्याशित मेडिकल स्थिति के मामले में आप अच्छी तरह से कवर रहेंगे।

4) क्या 55 के बाद 1.5 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस पर्याप्त है?

आप अप्रैल 2025 में 1.5 करोड़ रुपये की टर्म इंश्योरेंस पॉलिसी खरीदने की योजना बना रहे हैं। यह आपके परिवार के वित्तीय भविष्य की सुरक्षा के लिए एक अच्छा कदम है। हालाँकि, 55 वर्ष की आयु के बाद, जीवन बीमा की आपकी ज़रूरत कम हो सकती है, क्योंकि तब तक, आपने पर्याप्त रिटायरमेंट कॉर्पस और अन्य संपत्तियाँ जमा कर ली होंगी।

यहाँ कुछ कारक दिए गए हैं जिन पर विचार करना चाहिए:

कोई ऋण नहीं: 55 वर्ष की आयु के बाद, आप संभवतः अपने गृह ऋण और कार लीज़ का भुगतान कर चुके होंगे, जिससे आपके परिवार पर वित्तीय बोझ कम होगा।

कम देनदारियाँ: 55 वर्ष की आयु तक, आपके बच्चे वित्तीय रूप से स्वतंत्र हो सकते हैं, जिससे बड़े कवरेज की आवश्यकता कम हो जाएगी।

हालांकि, अगले कुछ दशकों के लिए 1.5 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस अभी भी एक अच्छा विकल्प है, खासकर अगर आपकी रिटायरमेंट कॉरपस कम पड़ जाती है या आप अपने बच्चों के लिए वित्तीय विरासत छोड़ना चाहते हैं।

अगर आपके वित्तीय लक्ष्य सही दिशा में हैं और आपकी कॉरपस पर्याप्त है, तो आप 55 साल की उम्र के बाद अपने बीमा कवरेज को कम करने पर विचार कर सकते हैं। हालाँकि, अभी के लिए, दुर्भाग्यपूर्ण घटना की स्थिति में आपके परिवार की ज़रूरतों को पूरा करने के लिए 1.5 करोड़ रुपये पर्याप्त होने चाहिए।

5) किस मोटे मुद्रास्फीति दर पर विचार करना चाहिए?

समय के साथ आपकी बचत के वास्तविक मूल्य को निर्धारित करने में मुद्रास्फीति एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। ऐतिहासिक रूप से, भारत में औसत मुद्रास्फीति दर लगभग 6-7% रही है।

दीर्घकालिक वित्तीय नियोजन के लिए, अपनी रिटायरमेंट कॉरपस की गणना करते समय 6-7% मुद्रास्फीति दर मान लेना सुरक्षित है। हेल्थकेयर मुद्रास्फीति आमतौर पर अधिक होती है, अक्सर लगभग 10-12%, इसलिए सेवानिवृत्ति के बाद चिकित्सा व्यय की योजना बनाते समय इसे अलग से ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है।

यदि मुद्रास्फीति उच्च बनी हुई है, तो आपको अपने निवेश को तदनुसार बढ़ाने की आवश्यकता होगी ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपकी सेवानिवृत्ति के बाद की आय बढ़ती लागतों के साथ बनी रहे।

6) पोर्टफोलियो सुझाव और संशोधन
आपका पोर्टफोलियो ऋण, म्यूचुअल फंड और रियल एस्टेट पर ध्यान केंद्रित करने के साथ अच्छी तरह से विविध है। हालांकि, कुछ ऐसे क्षेत्र हैं जहां मामूली समायोजन आपको अपने लक्ष्यों को अधिक कुशलता से प्राप्त करने में मदद कर सकते हैं।

ऋण निवेश (आय का 24%):
आप वर्तमान में पीएफ, वीपीएफ, पीपीएफ और एसएसवाई जैसे ऋण साधनों में एक महत्वपूर्ण राशि का निवेश कर रहे हैं। ये स्थिर रिटर्न देते हैं, लेकिन लंबे समय में मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकते हैं।

आपका ऋण हिस्सा (आय का 24%) आपकी उम्र को देखते हुए उचित है, लेकिन जैसे-जैसे आप सेवानिवृत्ति के करीब आते हैं, आप पूंजी संरक्षण के लिए ऋण में अपने आवंटन को धीरे-धीरे बढ़ाना चाह सकते हैं।

एनपीएस टियर 1 योगदान जारी रखें क्योंकि यह कर लाभ प्रदान करेगा और सेवानिवृत्ति कोष बनाने में मदद करेगा।

म्यूचुअल फंड निवेश (आय का 35%):
आपके पास बड़े, मध्यम और छोटे-कैप म्यूचुअल फंड का अच्छा मिश्रण है। हालाँकि, आप स्थिरता के लिए अपनी सेवानिवृत्ति की आयु के करीब पहुँचने पर लार्ज-कैप आवंटन को थोड़ा बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं।

सुनिश्चित करें कि आप इंडेक्स या डायरेक्ट फंड के बजाय सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं, क्योंकि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड समय के साथ बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

डेट फंड आरडी की तुलना में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं। आप पारंपरिक बैंक आरडी की तुलना में अपेक्षाकृत सुरक्षित रिटर्न के लिए शॉर्ट-टर्म डेट फंड या डायनेमिक बॉन्ड फंड में अपना आवंटन बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं।

ऋण (आय का 24%):
आपकी ऋण ईएमआई आपकी आय के उचित हिस्से के भीतर है।

चूँकि आप 4 साल में ऋण बंद होने के बाद अपने एसआईपी को 10% बढ़ाने की योजना बना रहे हैं, इसलिए यह ऋण-मुक्त रहते हुए अपने निवेश को बढ़ाने की एक उत्कृष्ट रणनीति है।

रियल एस्टेट:
आपने दो प्लॉट और एक फ्लैट के साथ रियल एस्टेट में कुछ अच्छे निवेश किए हैं। आपके फ्लैट (1.1 करोड़ रुपये) और प्लॉट (कुल मूल्य 45 लाख रुपये) का वर्तमान मूल्य आपको एक महत्वपूर्ण रियल एस्टेट होल्डिंग देता है।

चूंकि आपके पास पहले से ही कई संपत्तियां हैं, इसलिए भविष्य के निवेश के लिए वित्तीय परिसंपत्तियों (म्यूचुअल फंड, ऋण साधन) पर ध्यान केंद्रित करना बेहतर हो सकता है।

बीमा:
जैसा कि पहले चर्चा की गई है, अपने परिवार के लिए अतिरिक्त स्वास्थ्य बीमा खरीदने पर विचार करें।

1.5 करोड़ रुपये का टर्म बीमा अभी के लिए पर्याप्त है, और आप सेवानिवृत्ति के बाद इसकी समीक्षा कर सकते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आप अपनी वित्तीय योजना के साथ सही रास्ते पर हैं। आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से संतुलित है, और आपके पास बचत और निवेश के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण है। कुछ प्रमुख कदम आपकी वित्तीय स्थिति को और मजबूत कर सकते हैं:

कंपनी द्वारा प्रायोजित बीमा से परे स्वास्थ्य कवरेज बढ़ाएँ।

अपने ऋण बंद होने के बाद अपने SIP को 10% तक बढ़ाना जारी रखें।

इंडेक्स फंड या डायरेक्ट फंड की तुलना में अधिक संभावित रिटर्न के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड से चिपके रहें।

यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपकी सेवानिवृत्ति के बाद की आय मुद्रास्फीति और स्वास्थ्य सेवा आवश्यकताओं के साथ तालमेल रखती है, अपने SWP की सावधानीपूर्वक योजना बनाएँ।

आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति और खर्चों के प्रबंधन में अनुशासन आपको एक आरामदायक सेवानिवृत्ति के लिए तैयार करता है। कुछ समायोजन के साथ, आप अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए अच्छी तरह से तैयार होंगे।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
इंस्टाग्राम: https://www.instagram.com/holistic_investment_planners/

मैं केंद्र सरकार के कर्मचारी के रूप में काम कर रहा हूँ। मैं शादीशुदा हूँ और मेरे कोई बच्चे नहीं हैं। मेरी पत्नी गृहिणी हैं। मैं आपके अवलोकन के लिए विभिन्न म्यूचुअल फंड में अपने निवेश के बारे में विस्तृत विवरण साझा कर रहा हूँ। म्यूचुअल फंड के अलावा, यहाँ मेरी वर्तमान वित्तीय स्थिति का सारांश दिया गया है: आवर्ती जमा: मेरे पास बैंक आवर्ती जमा राशि है, जिसकी कुल राशि लगभग 8 लाख रुपये है। आय और व्यय: मासिक शुद्ध आय: 95,000 रुपये (टीडीएस, एनपीएस और अन्य कटौतियों के बाद) मासिक व्यय: मेरा मासिक खर्च 45,000 रुपये से लेकर 50,000 रुपये तक है। इस राशि में मेरे भूमि निवेश की ईएमआई शामिल नहीं है। एनपीएस अंशदान: मासिक अंशदान: 22,000 रुपये (इसमें कर्मचारी और नियोक्ता दोनों का अंशदान शामिल है।) वर्तमान एनपीएस होल्डिंग्स: 21 लाख रुपये मैंने हाल ही में अपने एनपीएस फंड प्रबंधन को एचडीएफसी पेंशन प्रबंधन कंपनी में स्थानांतरित किया है, जिसमें निम्नलिखित आवंटन हैं: इक्विटी: 49.64% कॉर्पोरेट ऋण: 30.21% सरकारी प्रतिभूतियाँ: 20.15% रियल एस्टेट: एक भूमि का सह-स्वामी हूँ जिसके लिए मैंने बैंक से 19,000 रुपये प्रति माह की ईएमआई पर ऋण लिया है बीमा: मेरे पास 1 करोड़ रुपये का टर्म बीमा है, (मैं कवर को 2 करोड़ तक बढ़ाने की योजना बना रहा हूँ।) परिवार केंद्रीय सरकार स्वास्थ्य योजना (सीजीएचएस) के अंतर्गत कवर है, जो प्रतिपूर्ति प्रकार की सुविधा है (नकद रहित नहीं)। म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो एमएफ जहां एसआईपी बंद कर दिए गए हैं 1. एक्सिस ईएलएसएस टैक्स सेवर फंड- फरवरी और मार्च 2020 में एकमुश्त 75,000/- रुपये का निवेश किया 2. केनरा रेबेको ईएलएसएस टैक्स सेवर फंड- वर्तमान में 53,000/- रुपये का निवेश किया 3. मिरे एसेट ईएलएलएस टैक्स सेवर फंड- फरवरी और मार्च 2021 में एकमुश्त 75,000/- रुपये का निवेश किया 4. पराग पारेख ईएलएसएस: - वर्तमान में 1,05,000/- रुपये का निवेश किया 5. केनरा रेबेको ब्लूचिप इक्विटी फंड- वर्तमान में 1,05,000/- रुपये का निवेश किया 87,000/- (ज्ञान की कमी और शीर्ष प्रदर्शन करने वालों की तलाश में, मैं विभिन्न ईएलएसएस फंड में निवेश करने लगा) एमएफ जहां एसआईपी जारी है 1. क्वांट ईएलएसएस- रु. 5,000/- प्रति माह 2. पराग पारिख फ्लेक्सी कैप- रु. 3,000/- प्रति माह (लार्ज कैप फंड के बेहतर विकल्प के रूप में इस फंड को चुना) 3. क्वांट स्मॉल कैप- रु. 3,000/- प्रति माह- (स्मॉल कैप में निवेश के लिए एसआईपी शुरू किया) 4. कोटक इमर्जिंग इक्विटी- रु. 3,000/- प्रति माह (मिड कैप में निवेश के लिए एसआईपी शुरू किया) 5. टाटा निफ्टी मिडकैप 150 मोमेंटम 50 – रु. 3,000/- प्रति माह (मिड कैप में निवेश के लिए SIP शुरू किया) आज की तारीख में, पोर्टफोलियो वितरण इस प्रकार है ऋण- 5.17% अन्य- 3.80% इक्विटी- 90.98% (कुल इक्विटी में से L-कैप में 69.80%, M-कैप में 16.53% और S-कैप में 13.66%) मैं अपने पोर्टफोलियो और वित्तीय स्थिति की विस्तृत समीक्षा की सराहना करूंगा। विशेष रूप से, मैं निम्नलिखित क्षेत्रों में अंतर्दृष्टि की तलाश कर रहा हूं: • क्या मुझे अपने उन फंडों को भुनाना चाहिए जिनमें SIP बंद हो गए हैं, जो LTCG को आकर्षित करेंगे या मुझे उन्हें जारी रखना चाहिए? • मैंने अब अपने पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करना शुरू कर दिया है और मेरा लक्ष्य है कि मेरी इक्विटी का वितरण लार्ज कैप में 50-55%, मिड कैप में 35-30% और स्मॉल कैप में 15-20% हो। क्या यह अच्छा रिटर्न पाने का एक अच्छा तरीका है? • मैंने किसी भी डेब्ट फंड में निवेश नहीं किया है क्योंकि मेरे पास 8 लाख की आरडी है, जो मुझे लगता है कि फिक्स्ड इनकम एसेट और इमरजेंसी फंड दोनों की तरह काम करती है। क्या मेरी समझ सही है? या मुझे किसी डेब्ट फंड (प्योर डेब्ट फंड या हाइब्रिड फंड) में निवेश करना चाहिए? • क्या मुझे इंटरनेशनल फंड और गोल्ड फंड में निवेश करना चाहिए? • बेहतर प्रदर्शन के लिए अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को ऑप्टिमाइज़ करने के लिए कोई सुझाव। धन्यवाद।

Ans: आपने अपने निवेशों में विविधता लाने में अच्छा काम किया है। आपके पोर्टफोलियो में इक्विटी, फिक्स्ड इनकम (आवर्ती जमा) और एनपीएस योगदान के बीच अच्छा संतुलन है। आइए आपके पोर्टफोलियो को और बेहतर बनाने के लिए आपकी स्थिति के विशिष्ट पहलुओं पर चर्चा करें।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो समीक्षा
बंद किए गए SIP: ELSS फंड

आपके पास ELSS फंड में कई बंद किए गए SIP हैं। ELSS फंड टैक्स लाभ प्रदान करते हैं लेकिन तीन साल की लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं। चूंकि ये फंड अब आपके सक्रिय SIP पोर्टफोलियो में नहीं हैं, इसलिए निम्नलिखित पर विचार करें:
कर प्रभाव: इन फंडों को भुनाने पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कर लगेगा। 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ के लिए, LTCG पर 12.5% कर लगाया जाता है। आपको भुनाने से पहले कर योग्य प्रभाव का मूल्यांकन करना चाहिए। यदि LTCG पर्याप्त है, तो वित्तीय वर्षों में अलग-अलग निकासी कर देनदारियों को कम करने में मदद कर सकती है।
प्रदर्शन निगरानी: इन फंडों के प्रदर्शन की समीक्षा करें। अगर वे अन्य ELSS या डायवर्सिफाइड फंड की तुलना में कम प्रदर्शन कर रहे हैं, तो उनसे बाहर निकलना बेहतर हो सकता है। दूसरी ओर, अगर ये फंड अच्छा रिटर्न दे रहे हैं, तो आप उन्हें और अधिक वृद्धि के लिए होल्ड कर सकते हैं। रिडेम्पशन टाइमिंग: चूंकि ये टैक्स-सेविंग फंड हैं, इसलिए लॉक-इन अवधि की स्थिति की जांच करें। अगर लॉक-इन अवधि खत्म हो गई है और फंड का प्रदर्शन आपके लक्ष्यों के अनुरूप नहीं है, तो आप उन्हें रिडीम करने पर विचार कर सकते हैं। सक्रिय SIP: स्मॉल, मिड और फ्लेक्सी कैप फंड आपके पास स्मॉल-कैप, मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड में सक्रिय SIP हैं। अलग-अलग मार्केट कैप में विविधता लाने की आपकी रणनीति अच्छी है, लेकिन इस पर नज़र रखना ज़रूरी है: बाजार में उतार-चढ़ाव: स्मॉल और मिड-कैप फंड ज़्यादा अस्थिर होते हैं। जबकि वे ज़्यादा रिटर्न दे सकते हैं, वे ज़्यादा जोखिम भरे भी होते हैं। लार्ज, मिड और स्मॉल कैप में संतुलित निवेश करने से जोखिम को प्रबंधित करने में मदद मिलती है। फंड का प्रदर्शन: अपने स्मॉल और मिड-कैप फंड के प्रदर्शन पर नज़र रखें। सुनिश्चित करें कि वे अपने संबंधित बेंचमार्क के मुकाबले लगातार अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं।
फ्लेक्सी-कैप आवंटन की समीक्षा करें: फ्लेक्सी-कैप फंड विभिन्न मार्केट कैप में निवेश करने की सुविधा प्रदान करते हैं। यह अच्छी बात है कि आपने फ्लेक्सी-कैप फंड में निवेश किया है, क्योंकि इससे विविधता आती है। सुनिश्चित करें कि आपके फ्लेक्सी-कैप फंड का बाजार में उतार-चढ़ाव को प्रबंधित करने का मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड है।
पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन: लक्ष्य आवंटन समीक्षा
आपका लक्ष्य लार्ज-कैप में 50-55%, मिड-कैप में 30-35% और स्मॉल-कैप में 15-20% का पोर्टफोलियो वितरण रखना है। यह एक विवेकपूर्ण रणनीति है, खासकर लंबी अवधि में धन संचय के लिए। यहाँ एक आकलन है:
लार्ज-कैप फोकस: लार्ज-कैप स्टॉक स्थिरता और कम जोखिम प्रदान करते हैं। लार्ज-कैप में 50-55% का लक्ष्य रखने से मिड और स्मॉल-कैप निवेशों से होने वाली अस्थिरता को कम करने में मदद मिलेगी।
मिड और स्मॉल-कैप आवंटन: मिड और स्मॉल कैप में आपका निवेश उचित सीमा के भीतर है। मिड-कैप फंड विकास और जोखिम का संतुलन प्रदान कर सकते हैं, जबकि स्मॉल-कैप फंड, हालांकि जोखिम भरे होते हैं, लेकिन लंबे समय में उच्च रिटर्न की संभावना रखते हैं।
चल रहे पुनर्संतुलन: इस आवंटन को बनाए रखने के लिए समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना महत्वपूर्ण है, खासकर बाजार की चाल के दौरान। आप अपनी SIP राशि को समायोजित करके या कम-आवंटित खंडों में एकमुश्त निवेश करके ऐसा कर सकते हैं।
ऋण निवेश: आवर्ती जमा की भूमिका
आपके पास आवर्ती जमा (RD) में 8 लाख रुपये हैं, जो आपके निश्चित आय निवेश के रूप में कार्य करते हैं। जबकि RD सुरक्षित हैं, वे समय के साथ सबसे अच्छा रिटर्न नहीं दे सकते हैं। यहाँ एक विस्तृत दृश्य है:
निश्चित आय घटक: RD नियमित बचत के लिए एक अच्छा उपकरण है, लेकिन मुद्रास्फीति के साथ नहीं रह सकता है। वे अल्पकालिक लक्ष्यों या आपातकालीन निधि के लिए बेहतर अनुकूल हैं। RD पर रिटर्न आमतौर पर डेट म्यूचुअल फंड की तुलना में कम होता है। डेट फंड बनाम आरडी: एक अच्छी तरह से विविधीकृत पोर्टफोलियो में डेट म्यूचुअल फंड के लिए कुछ आवंटन होना चाहिए, क्योंकि वे आरडी की तुलना में बेहतर कर-पश्चात रिटर्न देते हैं, खासकर उच्च कर ब्रैकेट में। आप अपने आरडी के एक हिस्से को डेट फंड में आवंटित करने पर विचार कर सकते हैं, जो लंबी अवधि में तरलता, कर दक्षता और बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं। हाइब्रिड फंड: यदि आप इक्विटी और डेट एक्सपोजर का मिश्रण चाहते हैं तो आप हाइब्रिड फंड पर भी विचार कर सकते हैं। ये फंड विकास (इक्विटी के माध्यम से) और स्थिरता (ऋण के माध्यम से) के बीच संतुलन प्रदान करते हैं। अंतर्राष्ट्रीय और गोल्ड फंड एक्सपोजर अंतर्राष्ट्रीय फंड: अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में विविधता लाना फायदेमंद हो सकता है, खासकर लंबी अवधि के निवेशकों के लिए। अंतर्राष्ट्रीय फंड आपको वैश्विक कंपनियों में निवेश करने का मौका देते हैं जो भारतीय बाजार में उपलब्ध नहीं हो सकते हैं। इसके अलावा, वे रुपये के मूल्यह्रास के खिलाफ बचाव के रूप में कार्य करते हैं। अपने पोर्टफोलियो का 5-10% अंतर्राष्ट्रीय फंड में आवंटित करने से विविधीकरण बढ़ सकता है। मुद्रा जोखिम: ध्यान रखें कि अंतर्राष्ट्रीय फंड मुद्रा उतार-चढ़ाव के संपर्क में हैं। हालांकि, लंबे निवेश क्षितिज पर, लाभ आमतौर पर जोखिमों से अधिक होते हैं। फंड का चयन: यदि आप अंतर्राष्ट्रीय फंड में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो ऐसे क्षेत्रों या देशों पर ध्यान केंद्रित करें, जिनमें मजबूत विकास क्षमता है या प्रौद्योगिकी जैसे क्षेत्र, जिनका भारतीय बाजारों में कम प्रतिनिधित्व है।
गोल्ड फंड: आर्थिक अनिश्चितताओं के दौरान सोने को पारंपरिक रूप से एक सुरक्षित आश्रय के रूप में देखा जाता है। यह मुद्रास्फीति और बाजार की अस्थिरता के खिलाफ बचाव के रूप में काम कर सकता है।
गोल्ड आवंटन: आप अपने पोर्टफोलियो का लगभग 5-10% सोने में आवंटित कर सकते हैं। हालाँकि, अधिक निवेश से बचें, क्योंकि सोना आय उत्पन्न नहीं करता है और इसका रिटर्न आमतौर पर इक्विटी की तुलना में लंबी अवधि में कम होता है।
निवेश मार्ग: गोल्ड म्यूचुअल फंड के बजाय, आप सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) पर भी विचार कर सकते हैं, जो परिपक्वता तक रखने पर ब्याज भुगतान और कर-मुक्त पूंजीगत लाभ का लाभ प्रदान करते हैं।
एनपीएस योगदान और पेंशन प्रबंधन
आप 21 लाख रुपये के मौजूदा कोष के साथ एनपीएस में प्रति माह 22,000 रुपये का योगदान कर रहे हैं। एनपीएस के भीतर आपका एसेट आवंटन इक्विटी, कॉर्पोरेट ऋण और सरकारी प्रतिभूतियों में फैला हुआ है।
इक्विटी आवंटन: 49.64% पर, NPS के भीतर आपका इक्विटी एक्सपोजर वृद्धि के लिए अच्छी स्थिति में है। एक दीर्घकालिक निवेशक के रूप में, इक्विटी आपके कोष को बनाने में मदद करेगी।
ऋण आवंटन: कॉर्पोरेट ऋण और सरकारी प्रतिभूतियों में संयुक्त 50.36% आवंटन स्थिरता प्रदान करता है और जोखिम को कम करता है। यह संतुलित आवंटन सुनिश्चित करता है कि आपकी सेवानिवृत्ति बचत बाजार की अस्थिरता से सुरक्षित है।
एचडीएफसी पेंशन प्रबंधन: अपने पेंशन फंड मैनेजर के प्रदर्शन की समीक्षा करते रहें। एनपीएस आपको जरूरत पड़ने पर साल में एक बार फंड मैनेजर बदलने की अनुमति देता है, इसलिए सुनिश्चित करें कि आपका चुना हुआ मैनेजर साथियों की तुलना में प्रतिस्पर्धी रिटर्न दे रहा है।
बीमा कवरेज: टर्म प्लान
आपका 1 करोड़ रुपये का मौजूदा टर्म इंश्योरेंस अच्छा है, लेकिन आप इसे बढ़ाकर 2 करोड़ रुपये करने की योजना बना रहे हैं। यह एक समझदारी भरा कदम है क्योंकि यह आपके परिवार के वित्तीय भविष्य की बेहतर सुरक्षा करेगा।
जीवन बीमा पर्याप्तता: एक सामान्य नियम के रूप में, आपका टर्म इंश्योरेंस कवर आपकी वार्षिक आय का कम से कम 10-12 गुना होना चाहिए। आपकी मासिक आय 95,000 रुपये है, ऐसे में 2 करोड़ रुपये का कवर किसी अनहोनी की स्थिति में आपके परिवार को पर्याप्त सुरक्षा प्रदान करेगा।
स्वास्थ्य बीमा: चूंकि आप केंद्र सरकार स्वास्थ्य योजना (CGHS) के अंतर्गत आते हैं, जो एक प्रतिपूर्ति प्रकार की सुविधा है, इसलिए यह चिकित्सा व्यय के लिए एक विश्वसनीय सुरक्षा जाल प्रदान करता है।
पोर्टफोलियो अनुकूलन के लिए सिफारिशें
ELSS एक्सपोजर को सरल बनाएं: आपने कई ELSS फंड में निवेश किया है। अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए, अपने ELSS निवेश को एक या दो उच्च प्रदर्शन वाले फंड में समेकित करने पर विचार करें। इससे आपके पोर्टफोलियो को प्रबंधित करना और ट्रैक करना आसान हो जाएगा।

मिड और स्मॉल कैप आवंटन के साथ जारी रखें: मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में आपका वर्तमान आवंटन संतुलित लगता है। सुनिश्चित करें कि ये फंड अपने बेंचमार्क की तुलना में प्रतिस्पर्धी रिटर्न दे रहे हैं।

डेट फंड परिचय: आवर्ती जमा की तुलना में बेहतर कर दक्षता और रिटर्न के लिए डेट म्यूचुअल फंड शुरू करने पर विचार करें। आप अपनी जोखिम क्षमता के आधार पर एक रूढ़िवादी या गतिशील बॉन्ड फंड से शुरुआत कर सकते हैं।

नियमित रूप से निगरानी करें: अपने म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करते रहें। देखें कि वे अपने बेंचमार्क और सहकर्मी फंडों के मुकाबले कैसा प्रदर्शन करते हैं। अगर कोई फंड लगातार खराब प्रदर्शन करता है, तो स्विच करने पर विचार करें।

वैश्विक स्तर पर विविधता लाएं: अपने पोर्टफोलियो का 5-10% हिस्सा अंतरराष्ट्रीय फंडों में लगाने से वैश्विक विविधता बढ़ेगी और भौगोलिक जोखिम कम होगा। मजबूत विकास क्षमता वाले बाजारों या क्षेत्रों में निवेश करें।

हेज के रूप में सोना: पोर्टफोलियो स्थिरता के लिए सोने में 5-10% निवेश करें। सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) कर-कुशल और विश्वसनीय विकल्प हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी समग्र वित्तीय स्थिति इक्विटी, फिक्स्ड-इनकम और रियल एस्टेट निवेश के अच्छे मिश्रण के साथ अच्छी है।

अपने ELSS पोर्टफोलियो को समेकित करने और बेहतर रिटर्न और जोखिम प्रबंधन के लिए डेट फंड शुरू करने पर विचार करें।

अंतरराष्ट्रीय फंड और सोने में थोड़ा निवेश करने से विविधता बढ़ेगी और मुद्रा में उतार-चढ़ाव और मुद्रास्फीति से सुरक्षा मिलेगी।

अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की निगरानी और पुनर्संतुलन जारी रखें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

क्या मुझे 38 साल की उम्र में 50 लाख रुपये और 30 हजार मासिक पेंशन के साथ रिटायर हो जाना चाहिए?